52
По данным таблицы 9 видно, что в 2015-2016 гг. из четырех соотношений,
которые характеризуют наличие ликвидных активов у фирмы, выполняются
все, кроме одного. За этот период срочные обязательства компании не
покрываются наиболее ликвидными активами. Однако в 2017 г. ситуация
улучшается и баланс фирмы становится абсолютно ликвидным.
Теперь следует определить относительные показатели, а именно –
коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности
и коэффициент текущей ликвидности, результаты вычисления которых
расположены в таблице 10.
Таблица 10
Коэффициенты ликвидности баланса ОАО «Электрозавод» в период с
2015 по 2017 гг.
Показатель ликвидности
Значение показателя
Изменение
показателя
2015
2016
2017
2017 к
2016
2016 к
2015
Коэффициент текущей
ликвидности
1,711
3,201
3,574
0,374
1,490
Общий показатель
ликвидности
1,052
1,847
2,156
0,310
0,794
Коэффициент
абсолютной ликвидности
0,280
0,657
1,254
0,597
0,377
Из данных таблицы по всем показателям наблюдается тенденция роста в
течение рассматриваемого периода, что наглядно проиллюстрировано на
рисунке 5. Нормативное значение у коэффициента текущей ликвидности: не
менее 2. В 2015 г. показатель не соответствует норме. Но в 2016-2017 гг.
данный коэффициент более 2, что является оптимальным значением.
Нормативное значение для общего показателя ликвидности более 1. За
анализируемый период величина данного коэффициента соответствует
нормативному значению. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет
53
нормативное значение 0,2-0,7. В данном случае его значение на 2015-2016 гг.
соответствует норме. Однако, в 2017 г. его величина была больше норматива.
Рис. 5 – Динамика коэффициентов ликвидности ОАО «Электрозавод» за
период с 2015 по 2017 гг.
Далее нужно рассмотреть динамику факторов создания финансовых
результатов деятельности фирмы, данные которых представлены в таблице
11.
54
Таблица 11
Основные финансовые результаты деятельности ОАО «Электрозавод»
в период с 2015 по 2017 гг. в тыс. руб.
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное
изменение показателя
тыс. руб.
2017 к
2016
2016 к
2015
Выручка (нетто) от
продаж
1698514
3384286
2435231
-949055
1685772
Себестоимость реализации
-1579836
-2431929
-1811138
620791
-852093
Валовая прибыль
118678
952357
624093
-328264
833679
Коммерческие расходы
-79657
-147400
-169272
-21872
-67743
Управленческие расходы
-254485
-272417
-297710
-25293
-17932
Прибыль от продаж
-215464
532540
157111
-375429
748004
Проценты к получению
14259
17295
51308
34013
3036
Проценты к уплате
-92579
-75646
-6055
69591
16933
Доходы от участия в
других организациях
99368
85721
69387
-16334
-13647
Прочие доходы
2109053
460146
334413
-125733
-1648907
Прочие расходы
-2674487
-867180
-338550
528630
1807307
Прибыль до
налогообложения
-759850
152876
267614
114738
912726
Отложенные налоговые
обязательства
25788
2102
2341
239
-23686
Отложенные налоговые
активы
-2359
-119
901
1020
2240
Налог на прибыль
-9086
-44226
-35140
-9086
Чистая прибыль
рассматриваемого периода
-736421
145773
226630
80857
882194
Динамика основных показателей из таблицы 11 отражена на рисунке 6.
55
Рис. 6 – Динамика показателей прибыли ОАО «Электрозавод» с 2015 по 2017
Таблица 12
Показатели финансовой устойчивости ОАО «Электрозавод» за период с
2015 по 2017 гг.
Показатель
2017
2016
2015
Изменение показателя
2017 к
2016
2016 к
2015
Капитал и резервы
13367435
13140805
12995032
1,02
1,01
Внеоборотные
активы
10924478
11046776
11628188
0,99
0,95
Собственный капитал
13367435
13140805
12995032
1,02
1,01
Активы
11628188
11046776
10924478
1,05
1,01
Чистая прибыль
-736421
145773
226630
Коэффициент
маневренности
0,18275436
0,1593532
0,105182
1,15
1,52
Коэффициент
автономии
1,14957163
1,1895602
1,1895334
0,97
1,00
Коэффициент
фондорентабельност
и
-0,0674102
1,3269429
1,9989447
-0,05
0,66
Из представленных расчетов следует, что коэффициент маневренности в
2017г. вырос по сравнению в 2017 на 0,02, коэффицент автономии снизился
56
на 0,04, коэффициент фондорентабельности, приобрел отрицательное
значение.
Проанализировав данные о финансовых результатах за рассматриваемый
период можно заключить, что в целом компания смогла повысить величину
зарабатываемой валовой прибыли. Но в 2017 г. наблюдается уменьшение
показателя на 328264 тыс. руб, что связано со снижением себестоимости и
уменьшением выручки. В 2017 г. также наблюдается уменьшение прибыли
от продаж на 375429 тыс. руб. относительно 2016 г. В свою очередь
увеличение чистой прибыли в этот момент на 80857 тыс. руб. произошло в
результате уменьшения прочих расходов на 528630 тыс. руб.
Помимо общего финансового состояния предприятия нужно также
оценить и проанализировать качественные и количественные изменения
основных фондов. Выполнить это следует, рассмотрев движение основных
средств в течение исследуемого периода, а также вычислив частные и общие
технико-экономические показатели.
2.2 Анализ состава, структуры и технического состояния основных
средств ОАО «Электрозавод»
Состав основных средств представляет собой внутреннее соотношение его
частей, то есть структуру. Движение является поступлением, выбытием,
износом, заменой, обновлением, и т.д. Технический уровень производства во
многом предопределяется изменениями в структуре основных фондов. В
связи с чем необходимо в комплексе анализировать состав и
движение основных фондов.
Проанализировав структуру основных средств, возможно дать оценку их
состава с точки зрения степени их применения в производственном процессе.
Изменения оцениваются по первоначальной (восстановительной) стоимости
основных средств. Данный анализ представлен в таблицах 13–15.
57
Таблица 13
Анализ наличия и движения основных средств в ОАО «Электрозавод» за
2015 г. в тыс. руб.
Наименование
показателя
Остаток
на
начало
года
Поступило
Выбыло
Остаток
на
конец
года
Изменения за год
Абсолютное
тыс.руб.
темп
роста, %
Основные
средства
3576958
8604
-102603
3482959
-93999
2,70
Здания
1439252
–
–
1439252
0
0,00
Сооружения и
передаточные
устройства
212679
6392
–
219071
6392
-2,92
Машины и
оборудование
1738008
2201
–
1685744
-52264
3,10
Земля
44993
–
–
44993
0
0,00
Транспортные
средства
108175
–
-48002
60173
-48002
79,77
Многолетние
насаждения
1823
–
–
1823
0
0,00
Производственный
и хозяйственный
инвентарь
31387
–
-136
31262
-125
0,40
Другие виды
основные средств
641
–
–
641
0
0,00
Из представленных в таблице 13 данных можно заключить, что за год
произошло сокращение основных средств на 93999 тыс.руб., или 2,7%. Это
произошло за счет выбытия транспортных средств в объеме 48002 тыс.руб.
также наблюдается несущественный ввод сооружений и передаточных
устройств и машин и оборудования.
58
Таблица 14
Анализ наличия и движения основных средств в ОАО «Электрозавод» за
2016 г. в тыс. руб.
Наименование
показателя
Остаток
на
начало
года
Поступило
Выбыло
Остаток
на
конец
года
Изменения за год
Абсолютное
тыс.руб
темп
роста, %
Основные
средства
3482959
35057
-2412
3515604
32645
0,94%
Здания
1439252
22824
0
1462076
22824
1,59%
Сооружения и
передаточные
устройства
219071
0
0
219071
0
0,00%
Машины и
оборудование
1685744
1458
-398
1686804
1060
0,06%
Земля
44993
44
0
45037
44
0,10%
Транспортные
средства
60173
10688
-1839
69022
8849
14,71%
Многолетние
насаждения
1823
0
0
1823
0
0,00%
Производственный
и хозяйственный
инвентарь
31262
43
-175
31130
-132
-0,42%
Другие виды
основные средств
641
0
0
641
0
0,00%
В 2016 г. величина основных средств повысилась на 0,94% или 32645 тыс.
руб. Это произошло, в основном, за счет увеличения зданий на 22824 тыс.
руб. и транспортных средств на 8849 тыс. руб. Следует отметить небольшое
уменьшение производственного и хозяйственного инвентаря на 132 тыс. руб.
59
Таблица 15
Анализ наличия и движения основных средств в ОАО «Электрозавод» за
2017 г. в тыс. руб.
Наименование
показателя
Остаток
на
начало
года
Поступило
Выбыло
Остаток
на
конец
года
Изменения за год
Абсолютное
тыс. руб.
темп
роста, %
Основные
средства
3515604
1609
-11758
3505455
-10149
-0,29%
Здания
1462076
0
0
1462076
0
0,00%
Сооружения и
передаточные
устройства
219071
0
0
219071
0
0,00%
Машины и
оборудование
1686804
989
-760
1687033
229
0,01%
Земля
45037
0
0
45037
0
0,00%
Транспортные
средства
69022
620
-10930
58712
-10310
-14,94%
Многолетние
насаждения
1823
0
0
1823
0
0,00%
Производственный
и хозяйственный
инвентарь
31130
0
-68
31062
-68
-0,22%
Другие виды
основные средств
641
0
0
641
0
0,00%
По данным таблицы 15 величина основных средств в ОАО «Электрозавод»
в 2017 г. уменьшилась на 10149 тыс. руб., в частности, за счет уменьшения
величины транспортных средств. Также наблюдается некоторое
увеличение машин и оборудования на 229 тыс. руб.
Теперь следует вычислить показатели движения основных средств, какие
как было описано выше, характеризуются величиной коэффициентов
поступления, обновления, выбытия и интенсивности обновления.
1. Коэффициент поступления (новизны) отражает совокупность
60
поступивших объектов основных средств в числе всех основных фондов на
конец периода.
2015: Кпост = 0,0025
2016: Кпост = 0,0099
2017: Кпост = 0,00046
2. Коэффициент обновления основных средств определяет, какую часть от
существующих основных средств составляют новые основные средства на
конец отчетного периода. Важно при расчете коэффициентов поступления и
обновления учитывать, что для коэффициента обновления применяется
стоимость новых введенных основных фондов, а для коэффициента
поступления – стоимость всех поступивших основных фондов. В этом
анализе следует считать, что введенные и поступившие основные средства
соответствуют друг другу. В связи с этим коэффициент поступления будет
равен коэффициенту обновления.
Если в рассматриваемом периоде замечается увеличение показателя
обновления основных средств, то можно сделать вывод, что для
изготовления продукции применяется более современное эффективное
оборудование, с помощью которого происходит увеличение выпуска готовой
продукции, ее качества, повышение конкурентоспособности компании. Чем
больше этот показатель, тем лучше для компании.
Из расчета видно, что коэффициент обновления (поступления) в 2017 году
по сравнению с 2016 годом снизился на 0,00951. Рассматривать данный
показатель необходимо вместе с коэффициентом выбытия.
3. Коэффициент выбытия основных фондов характеризует долю
выбывших основных фондов по отношению ко всем основным фондам
предприятия.
2015: Квыб = 0,02868
2016: Квыб = 0,00069
2017: Квыб = 0,00334
61
Как видно из расчётов, в 2017 г. произошло увеличение коэффициента
выбытия на 0,00265.
В 2016 г. коэффициент выбытия был меньше, чем коэффициент
обновления, что говорит о том, что основные средства обновлялись. Однако
в 2017 г. ситуация изменилась.
4. Показатель интенсивности обновления основных средств.
2015: Кинт = 11,925
2016: Кинт = 0,0688
2017: Кинт = 7,3076
Нормативное значение коэффициента интенсивности обновления —
меньше 1, что свидетельствует о расширении производства. Однако, в 2017 г.
значение показателя существенно превышает нормативное значение.
Техническое состояние основных средств и степень их износа
характеризуется коэффициентами годности и износа.
5. Коэффициент износа определяет, в какой мере основные средства
амортизированы, т. е. насколько профинансирована их будущая замена, и
равен отношению суммы начисленной амортизации к первоначальной
стоимости основных средств.
2015: Кизн = 0,00038
2016: Кизн = 0,11825
2017: Кизн = 0,0916
Таким образом, коэффициент уменьшился на 0,02664. Это говорит об
улучшении технического состояния основных фондов.
6. Вместе с показателем износа рассматривается коэффициент годности,
характеризующий долю остаточной стоимости основных средств, т. е.
стоимость средств, которые еще не перенесены на готовую продукцию, в
полной стоимости.
2015: Кгод = 0,9737
2016: Кгод = 0,8817
2017: Кгод = 0,9084