34
фективности использования производственных и финансовых ресурсов, со-
стоянии и размещении средств, их источниках и иные показатели
1
.
Объективная и точная оценка финансового состояния не основываться на
произвольном наборе данных. Таким образом, выбор и обоснование исходных
показателей должны осуществляться исходя из целей оценки, потребностей
субъектов управления в аналитическом исследовании. Рассмотренная система
показателей основывается на данных публичной отчетности корпорации. Это
требование делает оценку открытой и позволяет контролировать изменения в
финансовом состоянии корпорации всеми участниками экономического про-
цесса.
Основа организационной поддержки тактического и стратегического фи-
нансового управления формируется общей структурой управления финансовой
деятельностью, элементами которой являются отдельные департаменты, отде-
лы, отдельные менеджеры и другие организационные элементы управленческо-
го аппарата.
Значительным шагом в повышении эффективности управления некото-
рыми аспектами финансовой деятельности корпорации может стать развитие
организационной структуры финансового управления на основе «центров от-
ветственности», разработанной американским экономистом Джоном Хиггин-
сом.
Центр ответственности является структурным подразделением предпри-
ятия, которое в полной мере контролирует некоторые аспекты финансовой дея-
тельности. Его руководитель самостоятельно принимает управленческие реше-
ния по вопросам, соответствующим его компетенции, несѐт полную ответст-
венность за реализацию предусмотренных в центре финансовых показателей
2
.
1
Саркисян Т. А., Агаркова Л. В. Особенности формирования финансовых ресурсов корпора-
ции // Развитие финансовой науки: дискуссионные вопросы современных исследований.
Сборник научных трудов по материалам Всероссийской научно-практической конференции
молодых ученых. 2016. С. 245.
2
Саркисян Т. А., Агаркова Л. В. Особенности формирования финансовых ресурсов корпора-
ции // Развитие финансовой науки: дискуссионные вопросы современных исследований.
35
Различия в функциональной ориентации деятельности этих структурных
подразделений, их место в организационной структуре финансового управле-
ния, а также объѐм полномочий их руководителей позволяет выделить ряд
внутренних центров ответственности, соответствующих особенностям эконо-
мического развития корпораций.
Центр расходов отвечает за расходование средств в соответствии с пред-
ставленным ему бюджетом. Из-за функциональной ориентации своей деятель-
ности такая структурная единица не может самостоятельно влиять на сумму
дохода, а значит и на сумму прибыли.
Центр доходов отвечает за формирование дохода в установленных сум-
мах. Из-за функциональной ориентации своей деятельности такая структурная
единица не может самостоятельно влиять на общий объѐм затрат за проданную
продукцию, а значит и на сумму прибыли.
Центр прибыли отвечает за формирование прибыли. Из-за функциональ-
ной ориентации своей деятельности такая структурная единица полностью кон-
тролирует как формирование доходов от продажи продукции, так и объѐм про-
изводственных затрат.
Инвестиционный центр контролирует использование инвестиционных
ресурсов, получение прибыли от инвестиционной деятельности. Основным ин-
дикатором контроля, как правило, является уровень доходности инвестирован-
ного капитала.
Формирование системы организационной поддержки стратегического и
тактического финансового управления предприятия на основе центров ответст-
венности обеспечивает следующий алгоритм действий:
– изучение функционирования различных структурных подразделений с
точки зрения соответствия имеющихся кадров и их воздействия на некоторые
аспекты использования финансовых ресурсов;
Сборник научных трудов по материалам Всероссийской научно-практической конференции
молодых ученых. 2016. С. 245.
36
– определение основных типов центров ответственности в контексте
имеющихся структурных подразделений корпорации;
– формирование системы прав, обязанностей и действий руководителей
структурных подразделений, определяемых как центры ответственности;
– разработка и передача финансовых задач центрам ответственности в
виде текущих бюджетов или основных и оборотных средств;
– обеспечение контроля над выполнением задач, установленных центра-
ми по иерархии подотчѐтности, путѐм получения соответствующей информа-
ции (отчѐтов), анализа и установления причин отклонений.
Таким образом, проведенное в первой главе работы исследование позво-
ляет сделать следующие выводы.
Характеристика экономической природы финансовых ресурсов, способ-
ствуя более полной идентификации исследуемой категории, показывает ее ме-
сто в ряду базовых категорий и определяет специфические способы проявления
причинно-следственных связей в ряду общеэкономических понятий финансо-
вого менеджмента. Источниками формирования финансовых ресурсов пред-
приятия является собственные и заемные средства. Прямая связь финансовых
ресурсов предприятия со всеми циклами воспроизводственного процесса пред-
полагает их высокую потенциальную активность и широкую возможность воз-
действия на все стороны хозяйствования предприятий. Финансовые ресурсы
служат важным инструментом экономического стимулирования и контроля над
экономикой РФ и ее управления.
Управление финансовыми ресурсами корпорации – это целевая ком-
плексная программа воздействия на капитал и его элементы, реализующая сис-
темный подход к управлению финансами корпорации.
Миссия управления финансовыми ресурсами в корпорации – это осуще-
ствление четко структурированной программы реализации всех функций ме-
неджмента в отношении системы управления финансовыми ресурсами корпо-
рации с целью ее бесперебойной, эффективной работы для совершенствования
и повышения конкурентоспособности в целом.
37
Комплексное управления финансовыми ресурсами корпорации должно
быть направлено на решение ряда следующих задач:
формирование необходимого объема капитала корпорации, обеспечи-
вающего заданные темпы экономического развития;
обеспечение максимальной рентабельности (доходности) финансовых
ресурсов при предусмотренном уровне финансового риска;
обеспечение минимизации финансового риска использования капитала
при предусмотренном уровне его рентабельности;
обеспечение постоянного уровня платежеспособности и финансовой
устойчивости корпорации.
Организационно-экономический механизм управления финансовыми ре-
сурсами представляет собой систему сложноорганизованных инструментов,
методов, рычагов, которые осуществляют необходимое воздействие на повы-
шение качества управления финансовыми ресурсами корпорации. Разнообразие
финансовых отношений и видов экономической деятельности с их особенно-
стями оказывают существенное влияние на построение финансового механиз-
ма.
38
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ
РЕСУРСАМИ В АО «ЦЕНТР СУДОРЕМОНТА «ЗВЕЗДОЧКА»
2.1. Организационно-экономическая характеристика корпорации
Акционерное Общество «Центр Судоремонта «Звездочка» — крупнейшее
судоремонтное предприятие России с развитой структурой производственных
филиалов в бассейнах Баренцева, Белого, Черного, Азовского и Каспийского
морей.
Основные направления деятельности:
— ремонт, модернизация и переоборудование подводных лодок
и надводных кораблей в том числе с ядерной энергетической установкой;
— ремонт, модернизация и переоборудование гражданской морской тех-
ники;
— строительство гражданской морской техники различного назначения,
в том числе оффшорной;
— изготовление объектов стартовой инфраструктуры космических ракет-
ных комплексов;
— производство продукции машиностроения;
— сервисное обслуживание кораблей и судов;
— комплексная утилизация морской техники, в том числе кораблей
и судов с ядерными силовыми установками;
— военно-техническое сотрудничество с иностранными заказчиками;
— разработка, проектирование и изготовление пропульсивных комплек-
сов различных типов — гребных валов, гребных винтов, водометных движите-
лей, винторулевых колонок, подруливающих устройств;
— производство судовой мебели;
— огранка алмазов в бриллианты и ювелирное производство.
АО «ЦС «Звездочка» является ведущим российским судоремонтным
предприятием. Мощности верфи позволяют выполнять все виды судовых ре-
39
монтов, модернизацию и переоборудование кораблей, судов и другой морской
техники всех классов и назначений.
Одним из важнейших направлений деятельности АО «ЦС «Звездочка»
является строительство морской техники. На верфи освоено строительство тех-
нологически насыщенных многоцелевых судов ледового класса, рыбопромы-
словых траулеров, судов-площадок и буксиров, водоизмещением до 7 тысяч
тонн.
В структуре АО «ЦС «Звездочка» функционирует Центр Пропульсивных
Систем, объединяющий мощности специализированного винтообрабатываю-
щего производства головного предприятия и его филиалов – научно-проектной
организации «Винт» и опытного завода «Вега».
АО «ЦС «Звездочка» выполняет работы по комплексной утилизации ко-
раблей, судов (в том числе и с АЭУ) и другой техники. На предприятии созда-
ны специализированные производства по переработке металла, кабеля, судовых
агрегатов и механизмов, другого судового оборудования.
АО «ЦС «Звездочка» является субъектом военно-технического сотрудни-
чества с 1997 г. Верфь выполняет широкий спектр работ по ремонту, модерни-
зации и продлению сроков службы кораблей иностранных заказчиков как на
собственных мощностях, так и на территории заказчика. Предприятие распола-
гает развитой машиностроительной базой, обеспечивающей изготовление изде-
лий машиностроения широкой номенклатуры и различного назначения, в том
числе сложных конструкций с технологическим насыщением.
АО «Центр Судоремонта «Звездочка» - современный судоремонтный и
судостроительный комплекс, обладающий высоким техническим и производст-
венным потенциалом. Предприятие занимает площадь 147 га. Верфь имеет два
эллинга, рассчитанных на ремонт и постройку кораблей и судов водоизмеще-
нием до 15 тысяч тонн. Док-камера обеспечивает подъем-спуск судов шириной
до 25,5 метров и длиной до 170 метров. Перемещение судов в эллинги осущест-
вляется с использованием судовозных поездов. Три достроечные набережные
имеют общую протяженность 1400 метров. Для решения задач качественного и
40
своевременного исполнения заказов на верфи действуют цехи: корпусообраба-
тывающий и сборочно-сварочный; трубомонтажный; цех ремонта корабельного
оборудования; цех ремонта и испытаний корабельных систем; цех малярно-
изоляционных и специальных покрытий; достроечный цех; специализирован-
ное винтообрабатывающее производство; цех химической очистки и гальвани-
ческих покрытий; цехи механообработки, изготовления инструмента и оснаст-
ки; цехи ремонта судовой и корабельной электроаппаратуры.
Организационно-правовая форма предприятия – публичное акционерное
общество. Структура предприятия представлена на рисунке 6.
Рисунок 6. Структура предприятия
Высшим органом управления общества является общее собрание акцио-
неров. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется гене-
ральным директором, избираемым общим собранием акционеров.
41
Организационная структура АО «ЦС «Звездочка» построена по линейно-
функциональному принципу, который предполагает отсутствие дублирования
усилий и потребления ресурсов в функциональных блоках (см. рисунок 7).
Система управления АО «ЦС «Звездочка» включает в себя две подсисте-
мы: управляющую и управляемую. В состав управляющей системы входят ру-
ководители функциональных подразделений и специалисты, возглавляемые ди-
ректором корпорации. В качестве управляемой системы выступают основные и
вспомогательные подразделения, обеспечивающие производственные процес-
сы.
Рисунок 7. Организационная структура АО «ЦС «Звездочка»
Директор
Главный
инженер
Зам. директора по
производству
Зам. директора по
экономике
Отдел
кадров
Отдел снабже-
ния
ПТО
Главный
бухгалтер
Бухгалтерия
Начальники
участков
Склад
Мастера
Бригады
Финансовый
отдел
42
Сравнительный анализ отчета о финансовых результатах представлен в
таблице 3.
Таблица 3
Сравнительный анализ отчета о финансовых результатах, тыс.руб.
Наимено-
вание по-
казателя
2016
2017
2018
Изменения 2017-
2016 года
Изменения 2018-
2017 года
абс.
отн., %
абс.
отн., %
Выручка
40434677
47362994
50295572
6928317
17,13
2932578
6,19
Себестои-
мость про-
даж
39329732
44846414
47213990
5516682
14,03
2367576
5,28
Валовая
прибыль
(убыток)
1104945
2516580
3081582
1411635
127,76
565002
22,45
Коммерче-
ские рас-
ходы
53192
52990
51172
-202
-0,38
-1818
-3,43
Прибыль
(убыток) от
продаж
1051753
2463590
3030410
1411837
134,24
566820
23,01
Доходы от
участия в
других ор-
ганизациях
6916
161
69
-6755
-97,67
-92
-57,14
Проценты
к получе-
нию
272206
631564
316129
359358
132,02
-315435
-49,95
Проценты
к уплате
2481899
1216602
1270389
-1265297
-50,98
53787
4,42
Прочие до-
ходы
7551706
2116398
1709021
-5435308
-71,97
-407377
-19,25
Прочие
расходы
4804207
3411397
2631354
-1392810
-28,99
-780043
-22,87
Прибыль
до налого-
обложения
1596475
583714
1153886
-1012761
-63,44
570172
97,68
Чистая
прибыль
(убыток)
отчетного
периода
997621
268069
776220
-729552
-73,13
508151
189,56
Из таблицы 3 можно сделать вывод о том, что, выручка корпорации за
2017 г. увеличилась на 17,13 %, что составило 6 928 317 тыс. руб., за 2018 г. на
6,19% или 2 932 578 тыс. руб. Увеличение себестоимости продаж за 2017 г.
43
равно 5 516 682 тыс. руб. или 14,03 %, за 2018 г. – 2 367 576 тыс. руб., или
22,45%. Поскольку в абсолютном выражении выручка в 2017 увеличилась
больше, чем себестоимость, валовая прибыль выросла на 1 411 635 тыс. руб.
или на 127,76%, за 2018 г. изменение валовой прибыли значительно меньше,
чем за 2017 г. и равно 565 002 тыс. руб. (22,45 %).
Коммерческие расходы в 2017 гг. сократились на 0,38%. Поэтому при-
быль от продаж возросла на 1 411 837 тыс. руб. или 134,24 %. Коммерческие
расходы в 2018 гг. сократились значительнее - на 3,43 %, а прибыль от продаж
увеличилась на 566 820 тыс. руб. (23,01 %).
Расходы от прочих операций в течение всего исследуемого периода были
больше, чем доходы от прочих операций. Это негативно отразилось на прибыли
до налогообложения. Прибыль до налогообложения уменьшилась в 2017 гг.: на
1 012 761 тыс. руб. или 63,44 %, это произошло, главным образом, за счет со-
кращения прочих доходов (на 71,97 %). За 2018 г. прибыль до налогообложе-
ния, напротив, возросла на 570 172 тыс. руб. или 97,68 %.
Чистая прибыль уменьшилась в 2017 г. на 729 552 тыс. руб. или 73,13 %,
но в 2018 г. возросла на 508 151 тыс. руб. или на 189,56 %.
В целом можно сделать вывод, что за 2016-2018 гг. эффективность дея-
тельности АО «ЦС «Звездочка» повысилась, о чем свидетельствует рост вы-
ручки и прибыли.
2.2. Оценка системы управления финансовыми ресурсами в корпорации
Управление финансами в АО «ЦС «Звездочка» - это управление в сфере
денежных отношений относительно формирования, распределения и использо-
вания денежных доходов, накоплений и финансовых ресурсов с целью наибо-
лее эффективного их использования и повышение платежеспособности пред-
приятия. Ответственность за управление финансами на предприятии возложена
на главного бухгалтера; функции управления финансами выполняются работ-
никами бухгалтерии.