42
находится на уровне ниже нормативного значения. Коэффициент
соотношения собственных и заемных средств больше нормативного
значения, что свидетельствует о превалировании заемных средств.
Коэффициент финансовой напряженности выше нормативного значения.
Так как коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных
активов в 2016 г. ниже 1, то это означает, что на предприятии большую
часть занимают внеоборотные активы.
Проанализируем показатели рентабельности деятельности ООО
«Медея» (таблица 3).
Таблица 3
Анализ рентабельность ООО «Медея»
Наименование показателя
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменение
2016 г. /
2014 г., +/-
Изменение
2016 г. /
2014 г., %
Общая рентабельность
22,543
21,018
19,512
-3,031
-13,44
Рентабельность продаж
25,032
23,861
22,792
-2,24
-8,94
Рентабельность
акционерного капитала
29
927,59
26
475,50
27
225,65
-2701,94
-9,02
Рентабельность оборотных
активов
87,17
81,93
95,69
8,52
9,77
Общая рентабельность
производственных фондов
86,850
71,887
76,855
-9,995
-11,50
Рентабельность всех
активов
84,257
73,277
70,355
-13,902
-16,49
Рентабельность основной
деятельности
55,872
48,438
45,011
-10,861
-19,43
- Общая рентабельность
КОР = стр. 2300 / стр. 2110 * 100% (1)
- Рентабельность продаж
43
КРП = стр. 2200 / стр. 2110 * 100% (2)
- Рентабельность акционерного капитала
КРАК =
стр. 2400
(стр. 1410 + стр. 1510)
100%
(3)
- Рентабельность оборотных активов
КРОА =
стр. 2400
стр. 1200
100%
(4)
- Общая рентабельность производственных фондов
КРПФ =
стр. 2200
(стр. 1150нг + стр. 1150кг + стр. 1200нг + стр. 1200кг)/2
100%
(5)
- Рентабельность всех активов
КРА =
стр. 2300
(стр. 1600нг + стр. 1600кг. )/2
100%
(6)
- Рентабельность основной деятельности
КРОД =
стр. 2200
(стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220)
100%
(7)
Наглядно данные показатели представлены на рисунке 3.
Рассчитав основные показатели рентабельности ООО «Медея», а
также исходя из рисунка 3, было выявлено, что общая рентабельность в
2016 г. по сравнению с 2014 г. снизилась на 13,34%, что свидетельствует о
снижении прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров,
работ и услуг, производимых предприятием Рентабельность продаж
аналогично снизилась в 2016 г. на 8,94%, что свидетельствует о снижении
прибыли, которую компания имеет с каждого рубля выручки от
реализации товаров. Также тенденцией снижения отмечается
рентабельность акционерного капитала на 9,028% ниже в 2016 г. по
сравнению с 2014 г., что означает снижение уровня прибыли, который
генерирует компания с помощью средств, полученных от учредителей.
44
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Рис. 3. Анализ рентабельность ООО «Медея»
Рентабельность оборотных активов выросла в 2016 г. по сравнению с
2014 г. на 9,77%, что свидетельствует о росте полноты использования
оборотных средств. Общая рентабельность производственных фондов
снизилась в 2016 г. на 11,5% по сравнению с 2014 г., что означает рост
затрат на 1 рубль продукции.
Проведем анализ показателей ликвидности ООО «Медея» в 2014-
2016 гг. (таблица 4).
45
Таблица 4
Анализ показателей ликвидности ООО «Медея»
Наименование показателя
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменение
2016 г. / 2014 г.
(+/-)
Коэффициент абсолютной
ликвидности
2,479
2,305
2,307
-0,172
Коэффициент быстрой
ликвидности
9,891
9,713
9,604
-0,287
Коэффициент текущей
ликвидности
5,102
4,491
4,549
-0,553
Общий показатель ликвидности
баланса предприятия
7,455
6,825
6,884
-0,571
Коэффициент маневренности
функционирующего капитала
5,392
4,524
4,109
-1,283
- коэффициент абсолютной ликвидности (Кал). Определяется
отношением наиболее ликвидных активов (А1) к текущим обязательствам
предприятия (П1 + П2). Автор считает, что этот коэффициент важно
рассчитывать, потому что он является наиболее жестким критерием
платежеспособности и ликвидности предприятия и показывает, какую
часть краткосрочной задолженности он может погасить в текущий момент
или в ближайшее время.
К
ал
=
(cтр. 1240 Форма 1 + стр. 1250 Форма 1)
(стр. 1500 Форма 1 стр. 1530 Форма 1 стр. 1540 Форма 1)
(8)
- коэффициент быстрой ликвидности. Исчисляется отношением
суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и
дебиторской задолженности (А1 + А2) к текущим обязательствам (П3).
Этот коэффициент помогает оценить возможность погашения
46
предприятием краткосрочных обязательств в случае его критического
состояния.
К
бл
=
????
cтр. 1240 Форма 1 + стр. 1250 Форма 1 + стр. 1260 Форма 1
????
(стр. 1500 Форма 1 стр. 1530 Форма 1 стр. 1540 Форма 1)
(9)
- обобщающим показателем ликвидности является коэффициент
текущей ликвидности, который рассчитывается отношением текущих
активов (А1 + А2 + А3) к текущим обязательствам (П3). Он измеряет
общую ликвидность и показывает, в какой степени текущие обязательства
обеспечиваются текущими активами. По мнению автора рекомендуемое
значение этого коэффициента приводится в таких пределах 1,5 - 2,5, тогда
как методическими рекомендациями нормативное значение показателя
установлено на уровне 2,0 - 2,5 [7, с. 72]. По мнению автора, целесообразно
снижение коэффициента покрытия до 1,2.
К
бл
=
????
cтр. 1240 Форма 1 + стр. 1250 Форма 1 + стр. 1260 Форма 1
????
(стр. 1500 Форма 1 стр. 1530 Форма 1 стр. 1540 Форма 1)
(10)
- Общий показатель ликвидности баланса предприятия - это
коэффициент, который выражает способность предприятия осуществлять
расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по
отдаленным.
К
общ
=
(А1 + 0.5 А2 + 0.3 А3)
(П1 + 0.5 П2 + 0.3 П3)
(11)
где: А1, А2, А3 — группы ликвидности в структуре активов.
П1, П2, П3 — группы пассивов по степени срочности.
- Коэффициент маневренности функционирующего капитала -
является более информативным показателем платежеспособности,
дополняющим коэффициенты платежеспособности и ликвидности.
47
К
мфк
=
(Стр. 1300 Форма 1 + Стр. 1400 Форма 1 Стр. 1100 Форма 1)
Стр. 1300 Форма 1
(12)
Исходя из таблицы 4, было выявлено, что коэффициент абсолютной
ликвидности снизился в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 0,172. Снижение
данного показателя свидетельствует о снижении платежеспособности
организации. Аналогично наблюдается снижение показателя –
коэффициент быстрой ликвидности – на 0,287 в 2016 г. по сравнению с
2014 г. Коэффициент характеризует способность компании погашать
текущие (краткосрочные) обязательства за счёт продажи ликвидных
активов. Снижение данного показателя означает снижение способности
предприятия погашать текущие обязательства. Коэффициент текущей
ликвидности снизился в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 0,553.
Коэффициент характеризует способность компании погашать текущие
(краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Снижение
данного показателя означает снижение способности предприятия погашать
текущие обязательства. Общий показатель ликвидности баланса
предприятия снизился на 0,571 в 2016 г. и свидетельствует о снижении
суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных
обязательств Коэффициент маневренности функционирующего капитала
снизился в 2016 г. по сравнению с 2014 г. на 1,283 и показывает
соотношение между собственными оборотными средствами и
собственным капиталом компании. Таким образом, снижение показателя
говорит о том, что меньшая часть собственного капитала может быть
использована для финансирования оборотных активов, а какая часть
направлена на финансирование внеоборотных активов. В целом
наблюдается тенденция снижения всех показателей ликвидности в 2016 г.
по сравнению с 2014 г.
Наглядно данные таблицы 4 представлены на рисунке 4.
48
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Рис.4. Показатели ликвидности ООО «Медея»
Проанализировав основные финансовые показатели деятельности
ООО «Медея» было выявлена тенденция снижения ликвидности и
финансовой устойчивости ООО «Медея». Кроме того, наблюдается
тенденция снижения некоторых показателей рентабельности деятельности
организации, а также снижение финансовых результатов деятельности.
2.2 Анализ внутренней и внешней среды ООО «Медея»
С целью исследования внутренней среды проведем исследование
производственного процесса и затрат на него. Проведем анализ затрат на
производство продукции ООО «Медея» (таблица 5).
49
Таблица 5
Состав и структура расходов предприятия ООО «Медея»
за 2014-2016 гг., руб.
Наименование
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Себестоимость
изготовленной продукции
34703941,3
34079604
33696726
Коммерческие расходы
756210
846516
859290
Всего
35460151
34926120
34556016
Таким образом, в течение рассматриваемого периода расходы ООО
«Медея» упали пропорционально объемам падения выручки. Это в свою
очередь негативно влияет на финансово-хозяйственные результаты
деятельности предприятия, а следовательно руководству необходимо
принять меры для изменения существующей ситуации и улучшению ее в
будущем.
Более наглядно динамика расходов ООО «Медея» в 2014-2016 гг.
отражена на рисунке 5.
34703941,3
34079604
33696726
756210
846516
859290
0
5000000
10000000
15000000
20000000
25000000
30000000
35000000
40000000
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Себестоимость
изготовленной
продукции
Коммерческие
расходы
Рис. 5. Динамика расходов ООО «Медея» в 2014-2016 гг.
50
Так в течении исследуемого периода наблюдается падение
себестоимости изготовленной продукции с 34703941,3 руб. в 2014 г. до
33696726 руб. в 2016 г. При этом коммерческие расходы увеличивались с
756210 руб. в 2014 г. до 859290 руб. в 2016 г.
В таблице 6 представлена себестоимость продукции в 2014-2016 гг.
Для ООО «Медея» очень важным является составление бюджета
себестоимости продукции, так как благодаря данным можно учитывать и
прогнозировать сколько же для организации будет стоить производство
продукции, а соответственно на основе полученных данных можно
оценить увеличивается ли себестоимость пропорционально росту объемов
производства. Не присутствуют ли в общей себестоимости категории,
которые растут непропорционально росту объемов производства, а
соответственно превышают допустимый, запланированный уровень. А это
означает, что данные затраты необходимо пересмотреть и в случае, если
будет выявлено злоупотребление со стороны сотрудников, необходимо
довести информацию до их ведома и провести разъяснительную работу с
целью приведения уровня затрат до допустимых пределов.
Таблица 6
Анализ себестоимости продукции ООО «Медея»
Наименование / Период
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Сырье
21670454
21064317
20780455
Заработная плата персонала
8420350
8500700
8770250
Коммунальные платежи
1944733,3
1908004
1656616
Производственные расходы
2668404
2606583
2489405
Себестоимость изготовленной
продукции
34703941,3
34079604
33696726
51
Исходя из таблицы 6 наблюдаем, что большую часть в структуре
себестоимости занимают расходы на сырье, которые составляют в 2016 г.
20780455 руб. Заработная плата персонала в течении исследуемого
периода увеличивается и составляет 8770250 руб. в 2016 г. Коммунальные
платежи и производственные расходы также снижаются и в 2014 г.
составляют 1656616 руб. и 2489405 руб. соответственно.
Более наглядно динамика бюджета себестоимости продукции ООО
«Медея» в 2014-2016 гг. отражена на рисунке 6.
21670454
21064317
20780455
8420350
8500700
8770250
1944733,3
1908004
1656616
2668404
2606583
2489405
0
5000000
10000000
15000000
20000000
25000000
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Сырье
Заработная плата
персонала
Коммунальные
платежи
Производственные
расходы
Рис. 6. Динамика себестоимости продукции ООО «Медея» в 2014-2016 гг.
Так за анализируемые период наблюдаться снижение объема
расходов на сырье с 21670454 руб. в 2014 г. до 20780455 руб. в 2016 г..
Также будет незначительное снижение коммунальных платежей и
производственных расходов с 1944733,3 руб. и 2668404 руб. в 2014 г. до
1656616 руб. и 2489405 руб. соответственно. Расходы на заработную плату