45
платы
работников,
– в т.ч. рабочих
1
2
Среднемесячна
я заработная
плата
работников
тенге
44500
46500
50500
113,48
108,60
1
3
Объем
реализации на
1 работника
тысяч
тенге
1372
1348
1499
109,25
111,20
1
4
Фондоотдача
тенге
1,64
1,68
1,94
118,29
115,47
1
5
Фондовооружен
ность
тысяч
тенге
/чел
835,9
800,4
771,9
92,34
96,43
Анализируя таблицу 6 можно сделать следующие выводы.
Доход от реализации имеет тенденцию к увеличению к 2018 году на 19,26
процента по сравнению с 2016 годом, что свидетельствует о повышении
эффективности деятельности предприятия.
Увеличивается среднесписочная численность работающих к 2018 году на
10 человек по сравнению с 2016 годом, в связи увеличением штата.
Показатели рентабельности имеют нарастающее значение к 2018 году по
сравнению с 2016 годом. Рентабельность активов увеличивается на 2,5
процентов в 2018 году по отношению с 2016 годом.
Рентабельность продаж увеличивается на 6,2 процента в 2018 году по
отношению с 2016 годом, что означает увеличение доходности, прибыльности
предприятия. Рентабельность продукции (услуг) увеличивается на 3,8
процентов в 2018 году по отношению с 2016 годом – в этом случае повышается
конкурентоспособность продукции фирмы.
Чистая прибыль за период увеличивается к 2018 году на 32,5 процент
или в 2,3 раза по сравнению с 2016 годом, в результате увеличения дохода
реализации к 2018 году на 19,26 процента по сравнению с 2016 годом, что
свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия.
Фондоотдача увеличивается на 0,3 тенге к 2018 году по сравнению с
2016 годом.
46
Увеличение фондоотдачи означает, что товарооборот возрастает более
высокими темпами, чем вложения в основные фонды.
Фондовооруженность уменьшается на 7,6 процентов к 2018 году по
сравнению с 2016 годом. Этот показатель в организации снижается, что
означает экономию труда, овеществленного в основных фондах, участвующих
в производстве.
По итогам анализа можно сказать, что исследуемое предприятие
рентабельно и может функционировать в условиях рыночной экономики.
Для обеспечения дальнейшей финансово успешной деятельности ТОО
«Каскад» необходимо выработать систему оперативного реагирования на
изменяющиеся предпочтения покупателей. Динамика прибыли ТОО «Каскад»
за 2016-2018 годы представлена в таблице 7.
Таблица 7
Динамика прибыли ТОО «Каскад» за 2016-2018 годы, тысяч
тенге (по данным источника [9])
Наименование
показателей
2016
2017
2018
2018 г. в % к
2016
г.
2017
г.
Доход от реализации
продукции и оказания
услуг
150902
155017
179969
119,26
116,09
Себестоимость
реализованной
продукции и оказанных
услуг
139950
140050
152002
108,61
108,53
Валовая прибыль
10952
14967
27967
255,35
186,85
Расходы на реализацию
продукции и оказание
услуг
3530
4792
6861
194,36
143,17
Продолжение таблицы 7
Административные
расходы
1750
2450
3520
201,14
143,67
Прибыль за период от
продолжаемой
деятельности
5672
7725
17586
310,04
227,65
Прибыль до
налогообложения
5672
7725
17586
310,04
227,65
Расходы по
корпоративному по
доходному налогу
1134
1545
3517
310,14
227,63
Итоговая прибыль за
4538
6180
14069
310,02
227,65
47
период
Итак, как видно из таблицы 7 доход от реализации за период 2016-2018
возрос на 19,26 процента или на 29067 тысяч тенге, что свидетельствует о
повышении эффективности деятельности предприятия.
2.2 Анализ основных показателей рентабельности предприятия
Показатель, характеризующий доходность, прибыльность, эффективность
производства – это рентабельность. Для анализа прибыльности предприятия
рассчитаем коэффициенты рентабельности.
Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются
в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности более
полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования,
потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или
использованными ресурсами.
Рентабельность активов характеризует уровень отдачи общих
капиталовложений предприятия. Рассчитывается по формуле:
РА=ЧП: А, (12)
где ЧП – чистая прибыль,
А – сумма активов.
Рентабельность собственного капитала позволяет определить
эффективность использования капитала. Рассчитывается по формуле:
РСК = ЧП: СК (13)
Рентабельность продукции позволяет определить удельный вес чистой
прибыли в объеме реализованной продукции. Рассчитывается по формуле:
48
РП = ЧП:В (14)
Стоимость продаж характеризует затратную политику предприятия.
Рассчитывается по формуле:
СП=СС: В, (15)
где СС — себестоимость продукции.
Рассчитаем данные коэффициенты для ТОО «Каскад» за 2016-2018 годы:
Рентабельность активов:
РА 2016 год = 4528 : 293814 = 1,5
РА 2017 год = 6180 : 318669 = 1,9
РА 2018 год = 14069 : 322619 = 4,4
Рентабельность собственного капитала:
РСК 2016 год = 4528 : 19000 = 23,83
РСК 2017 год = 6180 : 19166 = 32,24
РСК 2018 год = 14069 : 202074 = 6,96
Рентабельность продукции:
РП 2016 год = 4528 : 150902 = 3,0
РП 2017 год = 6180 : 155017 = 3,9
РП 2018 год = 14069 : 179969 = 7,8
Стоимость продаж:
СП 2016 год = 139950 : 150902 = 92,74
СП 2017 год = 140050 : 155017 = 90,34
СП 2018 год = 152002 : 179969 = 84,46
Сведем полученные показатели в таблицу 8.
Таблица 8
Показатели рентабельности ТОО «Каскад» за 2016-2018 годы,
в процентах (по данным источника [9])
Наименование показателя
2016
2017
2018
2018 г. в % к
49
год
год
год
2016
2017
Рентабельность активов
1,5
1,9
4,4
293,33
231,5
7
Рентабельность собственного
капитала
23,83
32,24
6,96
29,20
21,58
Рентабельность продукции
3,0
3,9
7,8
260
200
Стоимость продаж
92,74
90,34
84,46
91,071
93,49
Для анализа динамики показателей рентабельности предприятия
построим графики.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы
предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности
(производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость
затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные
результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение
эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для
оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной
политике и ценообразования.
Рентабельность собственного капитала ТОО «Каскад» в 2017 году
достигла минимального значения и составила 32,24 единицы, что говорит о
том, что в 2017 году на каждый тенге вложенного собственного капитала
предприятие получает 32,24 тенге чистой прибыли. В 2018 году
рентабельность собственного капитала снизилась до 6,96 единиц в результате
роста собственного капитала к 2018 году в 10,5 раз по сравнению с 2017 годом.
В таблице 9 произведем расчет воздействия силы операционного рычага.
Таблица 9
Расчет воздействия силы операционного рычага
Показатель
Годы
Темп роста
2018 год, в
% к
2016
2017
2018
2016
2017
Доход от реализации
продукции и оказания услуг
150902
155017
179969
119,26
116,09
Себестоимость реализованной
продукции
139950
140050
152002
108,61
108,53
Чистая прибыль
4538
6180
14069
232,54
227,65
50
Операционный рычаг
1,81
2,42
1,98
109,39
81,81
Сила воздействия
операционного рычага,
коэффициент
-
0,1
-
-
-
Операционный рычаг, согласно таблице 9, повысился к 2017 году на 0,61,
снизился к 2018 году на 0,44. Сила воздействия операционного рычага
составила 0,1. Это свидетельствует о том, что предприятие недостаточно
эффективно управляет своими затратами.
Распределение и использование дохода предприятия является важным
хозяйственным процессом, обеспечивающим покрытие потребностей
руководителей и формирование доходов государства.
В таблице 10 приведены показатели рентабельности, рассчитываемые по
данным бухгалтерской отчетности.
Таблица 10
Показатели рентабельности ТОО «Каскад» (по данным
источника [9])
№
Наименование показателя
2016
2017
2018
2018 г.
в процент к
2016
г.
2017
г.
1
Рентабельность основной
деятельности
8,45
9,88
11,89
140,71
120,34
2
Рентабельность продаж
19,9
19,7
20,6
103,51
104,56
3
Рентабельность активов
1,5
1,9
4,4
293,33
231,57
4
Рентабельность совокупных
активов
10,69
11,65
13,94
130,40
119,65
5
Рентабельность собственного
капитала
23,83
32,24
6,96
126,53
117,28
За анализируемый период показатели рентабельности выросли, что
подтверждает достаточную результативность деятельности предприятия. Рост
рентабельности собственного капитала свидетельствует о возможности и
достаточной эффективности привлечения инвестиционных вложений в
предприятие. Рост рентабельности активов свидетельствует о повышении
эффективности использования имущества. В таблице 11 приведен расчет
рейтингового числа для оценки финансового состояния предприятия.
51
Таблица 11
Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния ТОО
«Каскад»
Наименовани
е
показателя
Нормати
вное
значени
е
Значения показателя
Изменение
2016
2017
2018
2017
-
2016
2018
-
2017
2018
-
2016
Обеспеченност
ь
собственными
средствами
>=0,1
0,56
0,44
0,56
-0,12
0,12
0,00
Текущая
ликвидность
баланса
>=2
2,26
1,83
2,35
-0,43
0,52
0,09
Интенсивность
оборота
авансируемого
капитала
>=2,5
2,15
2,18
1,83
0,03
-0,35
-0,32
Менеджмент
(эффективност
ь управления
предприятием)
(r-1)/r
0,08
0,09
0,11
0,01
0,02
0,03
Прибыльность
(рентабельност
ь) предприятия
>=0,2
0,21
0,23
0,25
0,02
0,01
0,04
Рейтинговое
число
>=1
1,77
1,51
1,80
-0,25
0,29
0,03
Полученные данные в таблице 11 свидетельствуют о том, что в течение
всего анализируемого периода (2016 - 2018 года) финансовое состояние
предприятия является удовлетворительным.
Положительные моменты:
-высокое значение коэффициента обеспеченности собственными
средствами;
-показатель прибыльности предприятия соответствует нормативному
значению и имеет положительную динамику;
-ликвидность баланса выше нормативного значения (несмотря на
снижение ликвидности баланса в 2017 году ниже нормативного значения,
ликвидность баланса на конец 2018 года увеличилась по сравнению с данным
показателем 2016 года).
52
Отрицательные моменты:
- низкая интенсивность использования активов предприятия;
- снижение показателя интенсивности авансированного капитала в 2018
году по сравнению с 2016 годом;
-низкая эффективность управления предприятием (несмотря на низкие
значения, необходимо отметить положительную динамику данного показателя
в течение всего анализируемого периода).
2.3 Анализ уровня прибыли и рентабельности производства предприятия
После общей организационно-экономической характеристики
прибыльности ТОО «Каскад» и анализа общей рентабельности перейдём к
определению уровня рентабельности производства.
Анализируя уровень рентабельности производства легко определить,
какой вид деятельности обеспечивает наибольшую прибыль, и, напротив, что
провоцирует убытки.
Самым качественным и обобщающим показателем эффективности
предприятия считается рентабельность производства. Этот показатель
соизмеряет размеры основных и оборотных средств с величиной прибыли,
полученной с их помощью. Эти средства и называются ее ценой, чем ниже
такая цена, тем больший эффект от функционирования предприятия.
Рентабельность, как было отмечено выше, рассчитывается путём
сопоставления прибыли с затратами. Поэтому, прежде чем определить уровень
рентабельности в ТОО «Каскад» необходимо установить, из каких источников
формируются его денежные средства, каков состав и структура доходов
предприятия и как они изменяются в динамике.
Уровень рентабельности - один из лучших механизмов определения
финансовой, инвестиционной и операционной эффективности производства. Он
помогает выяснить прибыль фирмы с каждого вложенного в активы тенге. В
ходе его проведения, легко узнать ответы на все вопросы об основной
53
деятельности фирмы, будь это производство, или реализация товаров, или же
услуг и работ.
Для определения источников поступления денежных средств
воспользуемся следующей таблицей 12.
Таблица 12
Структура поступления денежных средств в ТОО «Каскад» (по
данным источника [9])
Название
показателя
2016
2017
2018
сумма
тыс.
тг.
%
сумма
тыс. тг.
%
сумма
тыс. тг.
%
Поступило
денежных
средств – всего
171597
100
182098
100
209264
100
в том числе:
доход от
реализации
товаров,
продукции и
услуг
150902
87,9
155017
85,12
179969
86
авансы,
полученные от
покупателей
(заказчиков)
16025
9,33
18520
10,18
20150
9,6
бюджетные
ассигнования и
иное целевое
финансирование
2560
1,49
4860
2,66
4952
2,4
кредиты и
займы
1960
1,14
3500
1,9
3750
1,8
прочие
поступления
150
0,08
201
0,11
443
0,2
Данные таблицы показывают, что денежные средства в хозяйстве ТОО
«Каскад» поступают в основном в виде дохода от реализации продукции.
Так в 2016 году он составила 87,9 % от всех поступлений, а в 2018 году –
86 %. Исключение составляет лишь 2017 году, когда доход от реализации
продукции составил 85,12 %. Если взглянуть на всю совокупность денежных
средств, то легко отметить тенденцию к их повышению. Так в 2018 году этот
показатель повысился на 30 % по сравнению с 2016 годом.
54
В процессе кругооборота денежные средства неизбежно меняют свою
функциональную форму и в результате реализации готовой продукции
превращаются в денежные средства.
Для расчёта уровня рентабельности по всему предприятию необходимо
установить, каков его доход.
Определяющим в содержании понятия «рентабельность производства»
является величина прибыли. В связи с этим установление факторов
рентабельности представляет собой, прежде всего установление факторов,
влияющих на формирование прибыли.
Факторы дохода предприятия можно условно разделить на две группы:
– факторы внутреннего порядка, зависящие от производителя продукции
и носящие субъективный характер;
– факторы внешнего порядка, не зависящие от товаропроизводителей и
являющиеся объективными.
К факторам внутреннего порядка относят количество реализуемой
продукции, её качество, издержки производства.
Анализ использования дохода предприятия выявляет, насколько
эффективно распределялись средства на накопление и потребление. Верхнюю
границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность
собственных средств, которая показывает эффективность использования
производства предприятия.
Относительные показатели рентабельности могут быть исчислены в
денежном измерении или, чаще всего, в процентах.
Для выявления состояния доходов предприятия необходимо произвести
анализ их состава и структуры, при этом оформив расчеты в таблице 13.
Таблица 13
Анализ состава и структуры доходов предприятия ТОО
«Каскад» за анализируемый период, в тысячах тенге (по данным
источника [9])
Показатели
2016 год
2017
год
2018
год
Темп роста 2018
год, в % к
2016
2017
Доход от реализации
150902
155017
179969
119,26
116,09