36
Таблица 2
Анализ финансовых результатов и деловой активности ООО «Измайлово»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное отклонение,
тыс. руб.
Относительное
отклонение, тыс. руб.
2017/2016
2018/2017
2017/2016
2018/2017
Выручка, тыс. руб.
6288217
5928928
7385640
-359289
1456712
-5.71
24.57
Себестоимость продаж, тыс. руб.
5928026
5547250
6793841
-380776
1246591
-6.42
22.47
Валовая прибыль (убыток), тыс.
руб.
357191
381678
591799
24487
210121
6.85
55.05
Коммерческие расходы, тыс.
руб.
108398
106208
276292
-2190
170084
-2.02
160.14
Управленческие расходы, тыс.
руб.
225965
267849
251546
41884
-16303
11.54
-5.72
Прибыль (убыток) от продаж,
тыс. руб.
22828
7621
63961
-15207
56340
-66.62
739.27
Проценты к получению, тыс. руб.
6046
4589
2454
-1457
-2135
-24.10
-46.52
Проценты к уплате, тыс. руб.
105413
85452
54322
-19961
-31130
-18.75
-36.43
Прочие доходы, тыс. руб.
152168
141954
89416
-10214
-52538
-6.71
-37.01
Прочие расходы, тыс. руб.
28106
39255
75270
11149
36015
39.67
91.75
Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс. руб.
47523
29457
26239
-18066
-3218
-38.02
-10.92
Текущий налог на прибыль, тыс.
руб.
8729
4210
6019
-4519
1809
-51.77
42.97
Чистая прибыль (убыток), тыс.
руб.
30091
23083
20095
-7008
-2988
-23.29
-12.94
Рентабельность продаж, %
0.5
0.1
0.9
-
-
-0.4
0.8
Рентабельность текущей
(основной) деятельности
0.36
0.07
0.2
-
-
-0.29
1.93
Рентабельность активов, %
2.9
2.3
2.0
-
-
-0.6
-0.3
Рентабельность собственного
капитала
36
24
17
-
-
-12
-5
37
В 2017 году произошло снижение себестоимости продаж на 6,42%. Это
означает повышение прибыльности организации. Однако в 2018 году рост
себестоимости продаж составил 22,47% по сравнению с предыдущим годом. При
этом себестоимость продаж ни в одном году не превышает показателя выручки.
Это позитивная тенденция, свидетельствующая о том, что у организации
остается больше средств для покрытия оставшихся расходов.
В 2016 году сумма валовой прибыли составила 357 191 тысячу рублей. В
целом положительное значение показателя свидетельствует об эффективном
контроле над себестоимостью продукции. Противоположное явление означает,
что себестоимость превышает доход от реализации товаров и услуг предприятия.
В 2017 году валовая прибыль составила 381 678 тысячи рублей, а в 2018 году —
591 799 тысячи рублей.
В 2016 году сумма коммерческих расходов составила 108 398 тысяч
рублей. В 2017 году произошло снижение коммерческих расходов на 2,02% по
сравнению с предыдущим годом. Коммерческие расходы необходимы для
продвижения продукции и увеличения объема продаж. В 2018 году наблюдается
увеличение суммы коммерческих расходов на 160,14% по сравнению с 2017
годом, поэтому на конец исследуемого периода сумма коммерческих расходов
равна 276 292 тысячи рублей.
По итогам 2016 года сумма управленческих расходов составила 225 965
тысяч рублей. Увеличение статьи расходов в 2017 году по сравнению с
предыдущим периодом составило 11,54%. После этого мы видим изменение
тренда и снижение суммы управленческих расходов на 5,72%. На конец 2018
года сумма управленческих расходов составляет уже 251 546 тысяч рублей.
В 2016 году сумма прибыли (убытка) от реализации составила 22 828
тысяч рублей. Положительное значение показателя свидетельствует об
эффективном основном виде деятельности предприятия, которое способно
генерировать прибыль. В 2017 году сумма прибыли (убытка) от реализации
составила 7 621 тысячу рублей, а в 2016 году – 63 961 тысячу рублей. Финансовая
политика компании позволила ей получить в 2018 году 56 340 тысяч рублей.
38
Прирост процентов, который компания получила в 2018 году, составляет
739,27% по сравнению с годом ранее.
Финансовая политика общества направлена на получение процентного
дохода от инвестирования в долговые ценные бумаги и предоставление
финансовых ресурсов для использования другими участниками финансового
рынка. В 2017-2018 годах наблюдается падение объема полученных процентов
на 24,10% по сравнению с 2016 годом и 46,52% по сравнению с 2017 годом. За
2018 год сумма процентного дохода составила 2 454 тысячи рублей.
Сумма процентов, подлежащих уплате, уменьшается. Компания
старается сократить объем дорогостоящих источников кредитования, тем самым
уменьшая размер выплачиваемых процентов. В 2018 году их размер составил
54 322 тысячи рублей, что на 36,43% меньше, чем в 2017 году.
В 2016 году сумма прибыли (убытка) до налогообложения составила
47 653 тысячи рублей. Положительное значение показателя свидетельствует об
эффективной работе предприятия. Однако в будущем ситуация меняется.
Отрицательное или низкое значение показателя в 2017-2018 годах указывает на
необходимость поиска путей снижения издержек и увеличения доходов
компании. В 2017 году сумма прибыли (убытка) до налогообложения составила
29 457 тысяч рублей, а в прошлом году уже 26 239 тысяч рублей. Величина
текущего подоходного налога меняется из года в год.
Сумма чистой прибыли в 2016 году равна 30 091 тысяча рублей. В 2017
году организация получила чистую прибыль в размере 23 083 тысячи рублей –
что на 23,29% ниже, чем в 2016 г. В 2018 году сохранялась тенденция к
снижению величины чистой прибыли. За 2018 год сумма финансового
результата компании составила 20 095 тысяч рублей. Снижение показателя
чистой прибыли означает, что организации необходимо принять меры по
предотвращению возможного банкротства.
Анализ показателей рентабельности деятельности рассматриваемой
организации, показал следующее:
39
В 2016 г. показатель рентабельности продаж составил 0,5, однако в
2017 г. он снизил до 0,1 из- за уменьшения размера выручки. Однако на
фоне повышения выручки в 2018 г. относительно 2017 г. в размере
1 456 712 тыс. руб. показатель ее рентабельности повышался, это
свидетельствует о высоком уровне осуществления корректировки
распределения прибыли (увеличения части прибыли,
реинвестированной в развитие фирмы);
Рентабельность текущей деятельности на прямую зависит от роста
или падения показателя себестоимости продаж. в рассмотренном
периоде показатель рентабельности колебался. В 2017 г. понижался на
0,29% относительно предшествующего периода, а уже в 2018 г.
наблюдалось его повышение на 1,93% по сравнению с 2017 г.;
Показатели рентабельности активов и собственного капитала
показали устойчивую тенденцию к понижению. При этом величины
валюты баланса и собственного капитала повышались. Это
свидетельствует о том, что отсутствует согласованность политики
управления объемом деятельности и управления активами.
Автомобиль сегодня – это объект массового потребления, массового
производства и массового маркетинга. Ведущими мировыми
автопроизводителями являются GM, Toyota Motor Co., Ford, Renault/Nissan,
Volkswagen, DaimlerChrysler, PSAPeugeotCitroën, Honda, HyundaiMotors,
FiatAuto.
В 2015-2019 годах, как отмечают исследователи, рост валютного рынка
сделал потребителей особенно разборчивыми. Сейчас автомобили
рассматриваются как долгосрочные инвестиции, и это относится даже к
премиальным брендам. Когда экономические проблемы выходят на первый
план, компании, предлагающие продукт по справедливым ценам, имеют шанс
увеличить свою долю на рынке. Экономия выходит на первый план, потому что
потребители буквально погребены под негативным новостным фоном. Теперь
40
каждое решение о покупке должно соответствовать личным стандартам
безопасности.
По состоянию на 1 января 2019 года в ГИБДД РФ зарегистрировано почти
51,8 млн транспортных средств. Анализируя динамику изменения возрастного
состава автопарка, можно сделать вывод, что за последние несколько лет
наблюдается постепенное снижение среднего возраста транспортных средств.
Однако эта тенденция практически не зависит от категории транспортного
средства. Легковые автомобили по-прежнему составляют основу российского
автопарка и составляют 84% всех российских автомобилей. Грузовые
автомобили составляют гораздо меньше (более 7% парка), в то время как
автобусы составляют около 1%. Остальная часть автопарка (почти 8%) состоит
из легкой коммерческой техники. Как и прежде, рост количества легковых
автомобилей в России более значителен, чем грузовиков и автобусов.
В отличие от многих развитых стран мира, парк автомобилей в России
довольно старый. Так, если средний возраст легковых автомобилей в Европе
составляет около 8,5 лет, а в США - 9,2 года, то в нашей стране этот показатель
находится на уровне 12 лет. По данным на 1 июля 2019 года средний возраст
легковых автомобилей в России составляет 13,4 года. Аналитики отмечают, что
более половины (53%) автомобилей, используемых в настоящее время в России,
старше 10 лет. В Европе таких автомобилей меньше трети (29,7%). На долю
свежих автомобилей (до 5 лет) в России приходится чуть более четверти парка
(28%), а в Европе этот сегмент занимает почти 39% от общего парка. Тем не
менее наблюдавшийся в последние пять лет бум на рынке иномарок позволил
этому сегменту автопарка выглядеть значительно привлекательнее, чем сегменту
отечественных автомобилей. Так, анализируя структуру парка в середине 2019
года, аналитики отмечают, что автомобили последних пяти лет составляют около
40% парка иномарок. При этом доля иномарок старше 10 лет составляет около
37%, а средний возраст еще ниже, чем в среднем по Европе – около 7,5 лет.
Отразим влияние европейских санкций на российский рынок
автомобилей. В прошлом году продажи новых автомобилей в России снизились
41
на 2,3% по сравнению с 2018 годом. В то же время массовый и премиальный
сегменты демонстрировали разнонаправленную динамику рынка.
Так, продажи автомобилей в массовом сегменте снизились на 3% до 1 млн
512,7 тыс. единиц. Это составляет 90,5% всего российского рынка. Наилучшую
динамику в ТОП-25 брендов по объему продаж демонстрируют китайские
бренды. Лидирует Haval, продажи автомобилей которого за год выросли в 3,8
раза. Далее идут Geely (рост в 2,9 раза) и Changan (+85,8%). Другие бренды,
которые находятся «в плюсе», имеют менее 30% роста рынка.
Большинство брендов массового рынка (14 из 25 лучших) имеют
отрицательную рыночную динамику. И здесь тоже» отличился « производитель
из Китая – в 2019 году продажи Lifan просели больше всего (-73,8%). В этом
отношении немного отстают японская Honda (-64,1%) и американский Ford (-
57%). Другие бренды потеряли менее 25% от уровня 2018 года.
В прошлом году продажи премиальных автомобилей выросли на 5,1% до
159,4 тыс. единиц (доля – 9,5%). Большинство представителей этого сегмента
демонстрируют рост (9 из 14 брендов). Лучшая динамика рынка наблюдается в
Genesis, продажи которого выросли почти на четверть. Для Porcshe, BMW, Volvo
и Mercedes-Benz этот показатель находится в диапазоне от +10% до +20%. А
продажи MINI, smart, Jeep и Audi выросли менее чем на 10%.
Продажи в премиальном сегменте упали только на 5 брендов. Так, больше
всего «просел» Jaguar (-31,5%), четверть предыдущего объема потерял Infiniti.
Продажи Cadillac и Land Rover снизились на 17,1% и 12% соответственно, в то
время как Lexus не дотянул до результата 2018 года примерно на 8%.
Несмотря на действие госпрограммы «Первый/Семейный автомобиль»,
российский авторынок в прошлом году показал падение после почти
двухлетнего роста. По прогнозам дилеров, опрошенных агентством
«АВТОСТАТ», в 2020 году спрос на новые автомобили продолжит снижаться.
По словам директора по развитию компании «Рольф» Владимира
Мирошникова, если правительство не будет готово предложить какие-либо
дополнительные меры по стимулированию автопрома в дополнение к уже
42
объявленному продолжению программ «Первый автомобиль» и «Семейный
автомобиль» с лимитом до миллиона рублей, падение рынка может ускориться.
При этом к концу 2020 года российский авторынок может упасть на 8 – 10%.
«Я считаю, что 2020 год станет переломным для многих дилеров, так как
с каждым разом становится все сложнее поддерживать эффективность и
прибыльность бизнеса. Цены на автомобили будут продолжать расти не только
из-за традиционного обновления модельного ряда, ежегодного инфляционного
увеличения прайс-листа, но и из-за увеличения коэффициента загрузки, поэтому
не стоит ожидать увеличения продаж на авторынке в таких условиях. Наш
прогноз на следующий год-10%, и негативная тенденция сохранится» –
комментирует Алексей Гуляев, операционный директор AVILON AG.
В свою очередь Александр Захаров, начальник отдела обслуживания
ключевых клиентов ГК «АвтоСпецЦентр», отмечает, что рост цен на новые
автомобили в 2020 году, связанный с повышением утилизационного сбора и
инфляцией, не будет таким значительным, как в прошлом году из-за повышения
НДС, и составит +5 – 10% в зависимости от марки. Сегмент автомобилей также
сыграет свою роль: массовый подорожает меньше, премиальный-больше.
«В 2020 году российский авторынок в целом останется на том же уровне.
Подрастет АВТОВАЗ – именно он «съест» значительную долю господдержки.
Корейские марки и Renault должны сохранить объемы. Подрастут Skoda и
Volkswagen. Остальные японские и европейские марки в масс-сегменте
потеряют объем. «Китайцы», наоборот, добавят. Таким образом, основными
легковыми бестселлерами в России останутся LADA, Hyundai, KIA, Skoda,
Renault, Toyota и Volkswagen. Думаю, именно в таком порядке они закончат
следующий год. Уверен, что к лидерам приблизится Haval. В премиуме – BMW,
Mercedes-Benz и Porsche укрепят свои позиции. В сегменте легкого
коммерческого транспорта подрастут ГАЗ и Ford Transit. Остальные игроки,
маловероятно, что вырастут», – прогнозирует генеральный директор ГК «Аларм-
Моторс» Роман Слуцкий.
43
Перейдем к анализу московского авторынка. В 2019 году в Москве было
зарегистрировано около 238 тысяч автомобилей, сообщает аналитическое
агентство «Автостат». Это всего на 2% меньше, чем в 2018 году. Volkswagen Polo
впервые стал лидером московского авторынка в 2019 году. В столице
зарегистрировано 13,5 тыс. новых автомобилей этой модели, что на 12%
превышает результат 2018 года. Второе место с тиражом 11,1 тыс. проданных
автомобилей (-19%) заняла Kia Rio. Затем идут еще два «корейца» - кроссовер
Hyundai Creta (8,4 тыс. единиц; +5%) и седан Hyundai Solaris (8,1 тыс. ед.; -9%).
А замыкает пятерку лидеров лифтбэк Skoda Octavia (7,7 тыс. единиц; -3%).
Помимо этих моделей, в ТОП-10 самых популярных новых легковых
автомобилей на московском рынке в 2019 году вошли: седан KIA Optima (7 тыс.
штук; + 49%), кроссовер Nissan Qashqai (7 тыс. штук; + 68%), кроссовер
Volkswagen Tiguan (6,7 тыс. штук; +5%), седан Toyota Camry (6,3 тыс. штук;
+10%) и Skoda Rapid liftback (6,3 тыс. штук; -6%).
Совершенно другая картина на рынке подержанных автомобилей. По
данным аналитического агентства «АВТОСТАТ», в 2019 году в Москве было
продано 271,2 тыс. легковых автомобилей с пробегом, что на 5% меньше, чем
годом ранее. Лидером рынка подержанных автомобилей в Москве стал Ford
Focus, который в прошлом году приобрели 7,7 тыс. жителей столицы.
Второе место занимает Hyundai Solaris-7,1 тыс. проданных автомобилей.
На третьем месте стоит модель Kia Rio, которую выбрали 6,3 тысячи москвичей.
Skoda Octavia (6,2 тыс. ед.), Toyota Camry (4,8 тыс. ед.), Volkswagen Polo
(4,4 тыс. ед.), BMW 5-й серии (3,5 тыс. ед.), Mercedes-Benz E-Class (3,5 тыс. ед.),
Kia Ceed (3,4 тыс. ед.) и BMW 3-й серии (3,4 тыс. ед.) также вошли в топ-10
московского рынка легковых автомобилей с пробегом в 2019 году.
В условиях международного давления нельзя не отметить политику
правительства, направленную на поддержку потребителей. Если раньше с
помощью государства можно было купить автомобиль стоимостью до 350 тысяч
рублей, то теперь эта сумма была увеличена до 600 тысяч. В список вошли
следующие автомобили: Chevrolet Cruze, Chevrolet NIVA, Fiat Albea, Fiat Ducato,
44
Fiat Doblo, Ford Focus, Kia Spectra, Renault Logan, Skoda Octavia, Skoda Fabia,
Hyundai Accent, Hyundai Sonata. Из отечественного автопрома в список вошли
весь модельный ряд АвтоВАЗа, газ (включая Volga Siber), УАЗ, автомобиль ИЖ-
3717, а также модели ТагАЗ С100, ТагАЗ LC100, ТагАЗ Tager и ТагАЗ Road
Partner.
Импорт легковых автомобилей в Россию по итогам 2019 года увеличился
на 3,2% до 276,2 тыс. машин. Согласно данным Федеральной таможенной
службы (ФТС) России, в отчетный период в Россию было ввезено легковых
автомобилей на 7 млрд 196,3 млн долларов. При этом в декабре было
импортировано 25,6 тыс. машин (-3,1% к ноябрю) на 636 млн долларов. Такой
показатель объясняется принятыми правительством мерами по защите
российского автопрома – новые таможенные пошлины вступили в силу в России
с 1 января 2019 года. Ввоз иномарок с этого момента подорожал на 20 – 80% в
зависимости от объема двигателя и возраста автомобиля.
2.2. SWOT-анализ и оценка стоимости конкурентной позиции
На сегодняшний день SWOT-анализ является наиболее полной и хорошо
известной процедурой стратегического анализа предприятия. SWOT-анализ —
это исследование положения организации в отрасли, рыночных возможностей и
опасностей, а также ее сильных и слабых сторон. В таблице 3 представлена
матрица SWOT-анализа организации ООО «Измайлово».
Самой сильной стороной является статус официального дилера, который
подразумевает прямые отношения с заводами-поставщиками и гарантирует
качество и кратчайшие сроки выполнения заказов и гарантийных обязательств.
Широкий ассортимент моделей и оборудования, выгодные кредитные и
страховые предложения способствуют развитию корпоративного
потребительского сектора.
45
Таблица 3
SWOT-анализ ООО «Измайлово»
Сильные стороны
Слабые стороны
статус официального дилера;
высокий уровень узнаваемости бренда;
возможность покупки авто под заказ;
эффективная логистическая система;
широкий выбор опций позволяет
варьировать цену от минимальной до
максимальной в своем классе;
широкий спектр кредитных и страховых
программ;
проведение маркетинговых
исследований;
высококвалифицированный персонал;
длительный срок работы на рынке
необходимо увеличить рекламную
активность;
недостатки маркетинговой службы;
необходимо расширить ассортимент
предлагаемых акций и скидок;
необходимо разработать программу
повышения удовлетворенности
клиентов и повышения их лояльности
Возможности
Угрозы
развитие корпоративного сектора;
доверие к бренду Toyota;
желание россиян покупать импортные
автомобили;
завод по производству автомобилей в
России;
желание потребителей покупать более
дорогие автомобили
насыщение автомобильного рынка;
растущая популярность других марок
автомобилей;
государственная поддержка продаж
автомобилей эконом-сегмента;
повышение пошлин на импортные
автомобили;
колебание курсов валют;
возросла конкуренция со стороны
дилеров Toyota, дилеров других
компаний и рынка подержанных
автомобилей
Самая серьезная угроза – насыщение автомобильного рынка. Дилерский
центр не может повлиять на эту угрозу, но он может сосредоточиться на
активном привлечении новых клиентов и сохранении существующих. Эта цель
может быть достигнута путем предоставления более качественных и дешевых
услуг по сравнению с конкурентами.
Анализ стоимостных цепочек – это метод изучения сильных и слабых
сторон организации. Он необходим для оценки конкурентной позиции
относительно основных потребителей и поставщиков.
Анализ цепочек создания стоимости позволяет выявить потенциальные и
достижимые конкурентные преимущества и возможности организации.
Проанализируем цепочки создания стоимости для ООО «Измайлово»
(таблица 4).