42
Коэффициент
среднесрочной
ликвидности
(Денежные средства и
денежные эквиваленты +
Финансовые вложения (за
исключением денежных
эквивалентов) +
Дебиторская задолженность)
/ Краткосрочные
обязательства
0,50
0,39
0,59
0,20
0,08
Коэффициент
срочной
ликвидности
(Денежные средства и
денежные эквиваленты +
Финансовые вложения (за
исключением денежных
эквивалентов))/Краткосрочн
ые обязательства
0,09
0,09
0,26
0,17
0,18
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Денежные средства и
денежные эквиваленты /
Краткосрочные
обязательства
0,09
0,09
0,26
0,17
0,18
Общий
коэффициент
соотношения
дебиторской и
кредиторской
задолженности
Общая сумма дебиторской
задолежнности/ Общкю
сумму кредиторской
задолженности
0,49
0,34
0,37
0,02
-0,12
Показатели общей ликвидности и имущества за 3 года сократились
на 0,7. Коэффициент текущей (общей) ликвидности не отвечает
нормативному значению и обладает тенденцией к снижению, 0,70
составило сокращение. Увеличились показатели абсолютной и
среднесрочной ликвидности на 0,14. Произошло это благодаря увеличению
денежных средств и дебиторской задолженности, что для компании
является положительным моментом. Сократился общий коэффициент
соотношения кредиторской и дебиторской задолженности – это является
положительной тенденцией, говорящей о сокращении долгов компании.
Анализ ликвидности баланса в дальнейшем будет являться
сравнением средств:
43
по активу, которые сгруппированы согласно степени их
ликвидности, а также расположены по порядку убывания ликвидности, и
обязательств по пассиву, которые сгруппированы согласно срокам их
погашения, а также расположены
по порядку возрастания сроков. Так, исходя из степени
ликвидности, активы компании разделяют на такие группы:
А1 – в них включена каждая статья денежных средств предприятия, а
также ценные бумаги (краткосрочные финансовые вложения).
Рассчитывается данная группа таким образом:
А1 = Денежные средства + Финансовые вложения = стр.1 250 + стр.
1240.
А2 – дебиторская задолженность – быстрореализуемые активы, стр.
1230.
А3 – активы медленно реализуемые: статьи актива баланса, которые
включают запасы, НДС, дебиторскую задолженность (по которой платежи
ожидаются больше чем через 1 год после отчетной даты), другие
оборотные активы.
АЗ = Долгосрочная дебиторская задолженность + Запасы + Прочие
оборотные активы + НДС = 1стр. 220 + стр. 1210 + стр. 1260
А4 – активы труднореализуемые: «активы внеоборотные», стр. 1110.
[11, с. 63]
Пассивы баланса, исходя из срочности оплаты, разделяются на такие
группы:
П1 – самые срочные обязательства: задолженность по кредиту.
П2 = Прочие краткосрочные обязательства + Краткосрочные
заемные средства = стр. 1550 + стр. 1510.
П3 – заемные средства и долгосрочные кредиты, резервы
предстоящих платежей и расходов, доходы будущих периодов.
44
ПЗ = Оценочные обязательства + Доходы будущих периодов +
Долгосрочные обязательства = стр. 1540+ стр. 1530 + стр. 1400.
П4 – постоянные пассивы: резервы и капитал
П4 = Резервы и капитал (собственный капитал предприятия) = стр.
1300. [11, с, 66]
Эти данные сгруппируем в последующую таблицу 2.4.
Таблица 2.4
Анализ ликвидности баланса организации «ООО «СИЯНИЕ
КРАСОТЫ»» за период 2015-2017 гг.
2015
2016
2017
2015
2016
2017
2015
2016
2017
А1
610
339
279
П1
38709
54994
85000
А1<П1
А1<П1
А1<П1
А2
18949
18824
31128
П2
45479
63837
95885
А2<П2
А2<П2
А2<П2
А3
18949
18824
31128
П3
35597
27467
37319
А3<П3
А3<П3
А3<П3
А4
48173
51254
34447
П4
56701
60259
65828
А4<П4
А4<П4
А4<П4
Основываясь на полученных неравенствах (А2 < П2; А1 < П1; А4 <
П4; A3 < ПЗ), которые свидетельствуют о нехватке срочной ликвидности в
размере А1 – П1, так же мы видим нехватку краткосрочной ликвидности,
так же просматривается нехватка долгосрочной ликвидности в размере А3
– П3 мы можно сделать вывод, что предприятие может перейти в
состояние, которое будет близко к кризисному.
Если говорить о факторах, которые в компании обеспечивают
непрерывность производственного процесса, процесс по управлению
материальными запасами заслуживает отдельного внимания. Главной
целью здесь является обеспечение бесперебойности в процессе
производства продукции с минимальными финансовыми затратами на
содержание и закупку запасов. Осуществляется определение потребности
оборотных средств в ходе нормирования материальных ресурсов, наряду с
этим важен учет следующих факторов: технология производства,
производственная программа, организация закупок, прочее.
45
Финансовых менеджеров в рамках антикризисного управления
должна интересовать динамика показателей эффективности применения
оборотных активов по части запасов материалов, сырья и готового
продукта, поскольку затоваривание является необоснованным ростом
затрат и отвлечением из оборота финансовых ресурсов – это прямая дорога
к финансовому кризису.
Важный вывод из всех проведенных расчетов по анализу и оценке
деятельности организации ООО«ООО «СИЯНИЕ КРАСОТЫ»» – это
констатация того, что наряду со всеми имеющимися у предприятия
трудностями рентабельность продаж, которая является важнейшим
комплексным показателем эффективности производства, не снизилась в
сравнении с 2015 годом, это позволяет предприятию поддерживать
собственную конкурентоспособность. Можно отметить, что деятельность,
которая осуществляется финансово-экономическими службами
организации ООО «СИЯНИЕ КРАСОТЫ», в существенной степени
определяет удовлетворительность финансового состояния предприятия,
его большой потенциал относительно делового сотрудничества и
конкурентоспособность, гарантирует учет экономических интересов не
только самого предприятия, но и его партнеров в экономических
отношениях в сложных условиях кризиса.
Оценка оборачиваемости средств ООО «СИЯНИЕ КРАСОТЫ» и
источников их образования приведена в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Динамика коэффициентов деловой активности
Показатель
2015
2016
2017
Изменение
2016/
2015
2017/
2016
2017/
2015
Коэффициент общей
оборачиваемости, оборотов
1,22
1,52
1,78
0,30
0,26
0,56
Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств, оборотов
2,14
2,60
3,06
0,47
0,45
0,92
46
Фондоотдача, оборотов
2,89
3,70
4,32
0,81
0,62
1,44
Отдача собственного капитала,
оборотов
11,75
15,46
18,81
3,71
3,35
7,06
Оборачиваемость материальных
средств, дней
38,38
39,77
35,60
1,39
-4,17
-2,78
Оборачиваемость денежных
средств, оборотов
0,36
0,66
0,52
0,30
-0,14
0,16
Оборачиваемость средств в
расчетах, оборотов
4,35
5,81
6,94
1,46
1,14
2,59
Срок погашения дебиторской
задолженности, дней
82,75
62,01
51,86
-20,74
-10,15
-30,89
Оборачиваемость кредиторской
задолженности, оборотов
3,02
3,56
4,10
0,54
0,54
1,08
Срок погашения кредиторской
задолженности, дней
119,23
101,20
87,77
-18,03
-13,42
-31,46
Период погашения задолженности
поставщикам, дней
98,63
77,59
69,50
-21,04
-8,09
-29,13
Период хранения запасов, дней
67,21
71,87
61,58
4,65
-10,29
-5,64
Динамика показателей, приведенных в таблице 5, свидетельствует о
повышении деловой активности предприятия. Общий показатель
оборачиваемости увеличился за три года на 0,56 и в 2017 г. Активы
предприятия совершали 1,78 оборота. То есть, имущество, вложенное в
виде материалов для осуществления доставки и прочие текущие расходы
предприятия (заработная плата, отчисления с нее, услуги сторонних
организаций, амортизация), обернулось в виде денежных средств
(выручки) за доставку в 1,78 раза. Повышение оборачиваемости имущества
положительно влияет на финансовое состояние предприятия.
Значения и динамика основных показателей финансовых
результатов ООО «СИЯНИЕ КРАСОТЫ» приведены в таблице 2.6.
47
Таблица 2.6
Анализ формирования прибыли ООО «СИЯНИЕ КРАСОТЫ» за
2015-2017 годы
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное
отклонение (+/-)
Темп роста, %
2016-
2015 гг.
2017-
2016 гг.
2016/
2015
2017/
2016 .
Выручка, руб.
(2110)
9 487
913
11 570
625
12 793
600
2 082
713
1 222
975
122
111
Себестоимость,
руб. (2120)
8 979
580
11 061 32
1
11 813
796
2 081
741
752 475
123
107
Валовая прибыль,
руб. (2100)
508 332
509 304
979 804
972
470 500
100
192
Управленческие
расходы, руб.
(2220)
218 166
11 061
321
291 277
26 964
46 147
112
119
Прибыль от
продаж, руб.
(2200)
290 166
509 304
688 527
-25 992
424 353
91
261
Доходы от
участия в других
организациях,
руб. (2310)
0
0
1
0
1
-
-
Проценты к
получению, руб.
(2320)
47 663
85 113
112 466
37 450
27 353
179
132
Проценты к
уплате, руб.
(2330)
74 368
132 800
207 265
58 432
74 465
179
156
Прочие доходы.
руб. (2340)
8 174
14 597
28 378
6 423
13 781
179
194
Прочие расходы,
руб. (2350)
46 330
82 733
128 350
36 403
45 617
179
155
Прибыль до
налогообложения.
руб.(2300)
225 306
148 351
493 757
-76 955
345 406
66
333
Налог на
прибыль, руб.
(2410)
9 458
29 670,2
98 751,4
7 431
97 593
179
678
Чистая прибыль,
руб. (2400)
180
244,8
118 680,8
395 005,6
89 118
251 459
342
300
Данные таблицы 2.6 показывают различную динамику показателей
за три анализируемых года. Так, наибольший прирост выручки
предприятия произошел в 2016 г. по сравнению с 2015 г. и составил
48
2 082 713 руб., для сравнения: в 2017 г. по отношению к предыдущему
году данный прирост составил 1 222 975 руб. Аналогичная тенденция
роста произошла по себестоимости услуг ООО «СИЯНИЕ КРАСОТЫ».
Существенную роль в формировании финансовых результатов ООО
«СИЯНИЕ КРАСОТЫ» следует отвести уровню управленческих расходов,
которые в 2016 г. по отношению к 2015 г. увеличились на 26 964 руб., а за
2017 г. по сравнению с аналогичным периодом – на 73 111 руб. (табл. 2.7).
Таблица 2.7
Вертикальный анализ прибыли ООО «СИЯНИЕ КРАСОТЫ»
Показатель
Уровень к выручке, %
Абсолютное изменение
2015 г.
2016 г.
2017 г.
2016-
2015
2017-
2016
2017-
2015
Выручка
100,00
100,00
100,00
-
-
-
Себестоимость
94,64
95,60
92,34
0,96
-3,26
-2,30
Валовая прибыль.
5,36
4,40
7,66
-0,96
3,26
2,30
Управленческие расходы
2,30
2,12
2,28
-0,18
0,16
-0,02
Прибыль от продаж
3,06
2,28
5,38
-0,78
3,10
2,32
Доходы от участия в других
организациях
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Проценты к получению
0,50
0,74
0,88
0,24
0,14
0,38
Проценты к уплате
0,78
1,15
1,62
0,37
0,47
0,84
Прочие доходы
0,09
0,13
0,22
0,04
0,09
0,13
Прочие расходы
0,49
0,72
1,00
0,23
-0,28
0,51
Прибыль до налогообложения
2,37
1,28
3,86
-1,09
2,58
1,49
Налог на прибыль
0,10
0,15
0,89
0,05
0,74
0,79
Чистая прибыль
0,38
1,09
2,95
0,71
1,86
2,57
Согласно данным таблицы 2.7, удельный вес себестоимости в
выручке в 2017 г. по отношению к прошлому году сокращен на 3,26 %, а за
весь рассматриваемый период – на 2,3 %. Это вызвало рост удельного веса
валовой прибыли в 2017 г. по отношению к 2016 г. на 2,3 %.
Противоположную тенденцию следует отметить по удельному весу
управленческих расходов, который в 2017 г. по сравнению с предыдущим
годом возрос на 0,16 %. Удельный вес прибыли от продаж за три года
увеличился на 2,32 %.
49
В результате, удельный вес чистой прибыли в выручке от продаж
ООО «СИЯНИЕ КРАСОТЫ» составил в 2015 г. 0,38 %, в 2016 г. – 1,09 % и
в 2017 г. – 2,95 %. Удельный вес чистой прибыли с 2015 по 2017 годы
составляет 2,57 %, что на 2,17 % выше, чем в 2015 г. Таким образом,
следует отметить относительное увеличение конечного финансового
результата деятельности при наращивании объемов продаж.
В исследуемой компании прибыль распределяется по трем основным
каналам:
РФ – резервный фонд - 7%
ФН – фонд накопления - 3%,
ФП – фонд потребления - 90%.
Таблица 2.8
Распределение прибыли
2015
2016
2017
%
распределения
РФ
12617,136
8307,7
27650
7
ФН
5407,344
3560
11850
3
ФП
162220,32
106813
355505
90
Итого, чистая
прибыль, руб.
(2400)
180 244,8
118 680,8
395 005,6
Как видно из представленных данных в основном вся прибыль
распределяется в фонд потребления и полностью расходуется. Данный
фактор является негативным, так как в компании практически нет
резервных средств, которые в случае необходимости можно потратить на
улучшение деятельности.
50
2.2 Анализ программы лояльности
Для того, что бы узнать, какие механизмы формирования лояльности
применяются в компании ООО «Сияние красоты» автор обратился к
руководству компании с просьбой указать инструменты управления
лояльностью.
Представим результаты ответа руководства:
1. Руководство считает основным инструментом формирования
лояльности - качество товара.
2. Доступность для клиентов с помощью осуществления Интернет
заявки.
3. Грамотное и дружелюбное обслуживание клиентов.
Таким образом, в компании отсутствуют какие либо бонусные,
дисконтные, скидочные или другие программы.
Использование всего накопленного опыта и технического
потенциала, а также применение взвешенной политики формирования цен
позволило ООО «Сияние красоты» стать одним из лидеров рынка.
Управление лояльностью в настоящее время в ООО «Сияние
красоты» предусматривает достижение следующих целей:
1) наиболее полное удовлетворение потребностей покупателей и
повышение степени их лояльности (в целях реализации данного
направления производится анализ предпочтений потребителей путем
проведения анкетирования);
2) достижение соответствия между структурой ассортимента и
динамикой продаж (достигается с помощью анализа динамики продаж);
3) обеспечение оптимального наличия товара без риска дефицита
либо затоваривания (данное направление реализуется с помощью анализа
объемов продаж в разрезе отдельно взятых товаров за различные
временные периоды).
51
Основными механизмами, которые применяются сейчас для
формирования лояльности клиентской базы являются следующие:
- формирование более привлекательных для клиентов предложений;
- развитие каналов продаж (возможно, развитие способов получения
товаров);
- поддержание паритетного с конкурентами качества продукции;
- выход на новые региональные рынки.
Планирование товарооборота в рамках управления лояльностью
ООО «Сияние красоты» способствует реализации следующих
составляющих:
- разработке управленческих решений по оптимизации объемов и
структуры продаж товаров;
- ускорению товарооборачиваемости;
- повышению качества обслуживания покупателей;
- эффективности использования материально-технической базы
торговли.
Основными вопросами анализа являются:
- анализ выполнения планов (прогнозов) товарооборота в целом и по
отдельным видам товаров (товарных групп) с целью оценки
удовлетворения спроса покупателей на отдельные товары;
- анализ состава и структуры товарооборота;
- анализ динамики, выявление тенденций изменения показателей.
Одной из сильных сторон существующей системы управления
лояльностью является тот фактор, что данная система входит в состав
системы менеджмента качества. Принципы менеджмента качества в
настоящее время соответствуют стандарту ISO 9001:2015 (рисунок 2.2).