55
2017г.
2018г.
нени
е
(+,-)
1
2
3
4
Исходные показатели, тыс. руб.
Выручка предприятия
6998
5797
-1201
Среднегодовая стоимость активов
2294
2506
213
Среднегодовая стоимость оборотных активов
2284
2496
213
Среднегодовая величина дебиторской
задолженности
84
71
-14
Среднегодовая величина кредиторской
задолженности
132
246
114
Показатели оборачиваемости:
коэффициент оборота совокупных активов
3,05
2,31
-0,74
коэффициент оборота оборотных активов
3,06
2,32
-0,74
коэффициент оборота дебиторской
задолженности
83,31
82,23
-1,08
коэффициент оборота кредиторской
задолженности
53,02
23,57
-29,45
Период (средний срок) оборота в днях (за
год):
период оборота активов
118,0
155,6
37,6
период оборота оборотных активов
117,5
155,0
37,5
период оборота дебиторской задолженности
4,3
4,4
0,1
период оборота кредиторской задолженности
6,8
15,3
8,5
Продолжительность операционного цикла,
дн.
4,3
4,4
0,1
Продолжительность финансового цикла, дн.
-2,5
-10,9
-8,4
Данные табл. 14 показывают, что в ООО «СК НКММ» в 2018 году по
сравнению с 2017 годом средний период оборота активов вырос на 37,6 дней
(в год). Замедление оборачиваемости активов определено снижением выручки
на 1201 тыс. руб. при одновременном увеличении среднегодовой стоимости
активов на 213 тыс. руб. Период оборота оборотых активов, составляющих
более 90% от суммарной стоимости активов предприятия, также врос на 37,5
дней.
О том, насколько величина прибыли и ее динамика соотносится со
стоимостью имущества и величиной собственного капитала предприятия,
говорят коэффициенты рентабельности. Результаты расчета коэффициентов
рентабельности по данным отчетности в ООО «СК НКММ» за 2017-2018 гг.
представлены в табл. 15.
56
Таблица 15
Оценка показателей рентабельности ООО «СК НКММ»
в 2017-2018 гг., в %
Наименование показателей
2017 г.
2018 г.
Изменени
е
Рентабельность продаж по реализации
работ, %
22,68
5,81
-16,86
Рентабельность выполненных работ, %
29,33
6,17
-23,16
Общая рентабельность активов по
прибыли до налогообложения, %
68,24
11,21
-57,02
Рентабельность собственного капитала
по чистой прибыли, %
62,69
4,73
-57,95
Как видно из данных табл. 15, в 2018 году в ООО «СК НКММ»
наблюдалось снижение рентабельности продаж и рентабельности
выполненных работ, которое за год составило 16,86 и 13,16 процентных
пунктов соответственно. Это говорит о том, что в 2018 году в ООО «СК
НКММ» ресурсы были использованы менее эффективно, чем в предыдущем
2017 году
49
.
Информация о динамике коэффициентов рентабельности обобщена на
рис. 12.
Рисунок 12 Динамика коэффициентов рентабельности в ООО
«СК НКММ» в 2016-2017 гг.
Как видно из результатов расчетов, в 2018 году наблюдается
49
База данных компании ООО «СК НКММ»
62,69
68,24
22,68
29,33
4,73
11,21
5,81
6,17
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
80,00
Финансовая
рентабельность
Экономическая
рентабельность
Рентабельность
продаж
Рентабельность
выполненных
работ
%
2016г.
2017г.
57
существенное снижение экономической рентабельности активов предприятия
с 68,24% до 11,21%, которое было определено снижением прибыли до
налогообложения на 1284 тыс. руб. при одновременном увеличении
среднегодовой стоимости совокупных активов предприятия на 213 тыс. руб.
Снижение рентабельности собственного капитала по чистой прибыли
составило 57,95 процентных пунктов, что было связано со снижением чистой
прибыли на 1248 тыс. руб. По итогам анализа коэффициентов рентабельности
по данным отчетности в ООО «СК НКММ» за 2018 г., можно сделать вывод о
том, что наблюдаемое в 2018 году снижение эффективности использования
имущества и собственного капитала обусловлено необоснованным
увеличением среднегодовой стоимости активов при одновременном снижении
выручки, прибыли от продаж и чистой прибыли
50
. Обобщая результаты
проведенного финансового анализа по данным бухгалтерской отчетности
ООО «СК НКММ» можно вывод о том, что структура имущества предприятия
является абсолютно ликвидной, однако коэффициенты критической и
текущей ликвидности на 31.12.2018 г. намного превышают нормативные
значения, т.е. в организации имеются денежные средства, не используемые в
текущей деятельности для оплаты счетов и не приносящие дополнительного
дохода. Как показал проведенный анализ, ООО «СК НКММ» находится в
устойчивом финансовом состоянии, 86,6% оборотных активов финансируется
за счет собственных оборотных средств, а остальная часть (13,4% оборотных
активов) сформирована за счет кредиторской задолженности. ООО «СК
НКММ» финансово не зависит от внешних кредиторов, коэффициент
финансовой независимости (автономии) достигает общеустановленный
норматив в размере 50% и составляет 86,6 %.
Анализ отчета о финансовых результатах позволил определить, что в
2018 году чистая прибыль компании снизилась на 1248 тыс. руб., что было
связано со снижением выручки и замедлением оборачиваемости активов, что
50
База данных компании ООО «СК НКММ»
58
в свою очередь привело к снижению коэффициентов рентабельности,
говорящих и снижении эффективности использования ресурсов, имущества и
капитала
51
.
2.3. Анализ системы планирования на предприятии ООО «СК НКММ»
На текущий момент, системы планирования на предприятии ООО «СК
НКММ» полностью не сформирована и носит периодический и
фрагментарный характер
52
.
В основном система планирования на предприятии ООО «СК НКММ»
направлена на формирование финансовых планов и прогнозов.
Главными документами финансового планирования деятельности ООО
«СК НКММ» являются:
план доходов и расходов;
план движения денежных средств;
прогнозный баланс.
Разработкой финансовых планов предприятия ООО «СК НКММ»
занимается финансовая служба предприятия. План доходов и расходов и
прогнозный баланс ООО «СК НКММ» служат главными плановыми
финансовыми документами, которые формируют величину и состав пассивов
и активов предприятия, а так же состав расходов и доходов на определенный
момент времени планового периода. Прогнозный баланс по формату
повторяет форму № 1 бухгалтерской отчетности, план доходов и расходов по
формату повторяет форму № 2 бухгалтерской отчетности. Оба документа
формируются поквартально, на конец каждого квартала планового периода.
На основании плановых данных, в течение 10 рабочих дней с момента
предоставления всей необходимой информации формируется проект
прогнозного баланса компании на плановый период.
Одним из важнейших документов в составе финансового плана, наряду
51
База данных компании ООО «СК НКММ»
52
База данных компании ООО «СК НКММ»
59
с прогнозным балансом и планом доходов и расходов, является план движения
денежных средств
53
. Этот документ позволяет моделировать движение
потоков наличности по операционной, инвестиционной и финансовой
деятельности ООО «СК НКММ» в плановом периоде. Формирование бюджета
движения денежных средств в рамках бизнес- прогнозирования в ООО «СК
НКММ» осуществляется прямым методом. При этом разделение денежных
потоков в бюджете движения денежных средств по видам деятельности
(операционная, инвестиционная и финансовая) является обязательным.
Проект бюджета движения денежных средств ООО «СК НКММ»
формируется централизованно посредством интеграции финансовой службой
компании плановых данных, представленных в проектах бизнес-планов
производственных подразделений и данных, предоставленных экономической
службой ООО «СК НКММ». Проект бюджета ООО «СК НКММ» создается на
этапе формирования предварительного плана денежных потоков компании,
предусмотренного регламентом бизнес-прогнозирования ООО «СК НКММ»
.Формирование плана движения денежных средств компании происходит в
четыре этапа. На первом этапе собирается исходная информация для
составления плановых финансовых документов компании. Документы,
предоставляемые производственными подразделениями для составления
финансового плана движения денежных средств компании, а именно «Прогноз
поступлений денежных средств от операционной деятельности по
календарным месяцам планового периода», «План выдачи авансов ООО «СК
НКММ» в плановом периоде, относящихся к товарам, работам и услугам
следующего планового периода по календарным месяцам планового периода
в разбивке по филиалам компании» и «План погашения дебиторской
задолженности ООО «СК НКММ» по календарным месяцам планового
периода в разбивке по подразделениям компании» сопровождаются
пояснительными записками, обосновывающими указанные плановые данные.
53
База данных компании ООО «СК НКММ»
60
На втором этапе осуществляется анализ предоставленных исходных
плановых данных и разработка системы допущений перехода от исходных
финансово- экономических плановых данных к плановым финансовым
данным, используемых для составления проектов бюджета движения
денежных средств и прогнозного баланса ООО «СК НКММ».
На третьем этапе осуществляется формирование проектов бюджета
движения денежных средств и прогнозного баланса ООО «СК НКММ» на
основе исходных данных и разработанной системы допущений перехода к
финансовым планам компании в плановом периоде
54
. На четвертом этапе
осуществляется анализ плана движения денежных средств компании и
деятельности компании в плановом периоде. Для этого рассчитывается ряд
аналитических показателей, определяющих эффективность плана движения
денежных средств ООО «СК НКММ». После формирования проектов
прогнозного баланса и бюджета движения денежных средств ООО «СК
НКММ», финансовой службой компании осуществляется анализ планов.
Основными аналитическими показателями, определяющими
эффективность финансовых планов ООО «СК НКММ» (составляется после
реализации плана) являются:
суммарная долговая позиция компании на конец планового периода
(долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы);
величина денежного потока от операционной деятельности;
отношение заемного капитала к совокупному капиталу компании;
величина свободного денежного потока компании;
величина процентного покрытия;
коэффициент быстрой ликвидности;
отношение суммарной дебиторской и кредиторской задолженности.
54
База данных компании ООО «СК НКММ»
61
Выводы по главе 2.
Как показал проведенный анализ, ООО «СК НКММ» находится в
устойчивом финансовом состоянии, 86,6% оборотных активов финансируется
за счет собственных оборотных средств, а остальная часть (13,4% оборотных
активов) сформирована за счет кредиторской задолженности. ООО «СК
НКММ» финансово не зависит от внешних кредиторов, коэффициент
финансовой независимости (автономии) достигает общеустановленный
норматив в размере 50% и составляет 86,6 %. Анализ отчета о финансовых
результатах позволил определить, что в 2018 году чистая прибыль компании
снизилась на 1248 тыс. руб., что было связано со снижением выручки и
замедлением оборачиваемости активов, что в свою очередь привело к
снижению коэффициентов рентабельности, говорящих и снижении
эффективности использования ресурсов, имущества и капитала
55
. На текущий
момент, системы планирования на предприятии ООО «СК НКММ» полностью
не сформирована и носит периодический и фрагментарный характер
56
.
В основном система планирования на предприятии ООО «СК НКММ»
направлена на формирование финансовых планов и прогнозов.
Главными документами финансового планирования деятельности ООО
«СК НКММ» являются:
план доходов и расходов;
план движения денежных средств;
прогнозный баланс.
Разработкой финансовых планов предприятия ООО «СК НКММ»
занимается финансовая служба предприятия.
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА БИЗНЕС – ПЛАНА ООО "СК НКММ"
3.1 Обоснование бизнес-идеи
Как уже было сказано выше, предприятие ООО «СК НКММ»
55
База данных компании ООО «СК НКММ»
56
База данных компании ООО «СК НКММ»
62
специализируется на монтаже и сервисном обслуживании металлургического
оборудования, технологических трубопроводов, изготовлении и монтаже
металлоконструкций. ООО «СК НКММ» является одним из лидеров
отраслевого рынка региона
57
.
С учетом профиля деятельности компании ООО «СК НКММ» мы
полагаем целесообразным реализовать бизнес – идею по выпуску обсадных и
нефтепроводных труб в соответствии со стандартами API и российскими
ГОСТами.
Целью проекта является строительство производственных мощностей
по выпуску обсадных и нефтепроводных труб в соответствии со стандартами
API и российскими ГОСТами. Предполагается выпускать обсадные трубы с
трапецеидальными резьбовыми соединениями типа ОТТС и «Батресс». После
реконструкции мощности участка составят 74,5 тыс. т. обсадных труб и 120
тыс. т нефтепроводных и котельных труб с улучшенной геометрией.
Расширенный вариант проекта включает производство до 35 тыс. обсадных
труб из заготовки ТПЦ-2 (ТПЦ – трубопрокатный цех).
Проект позволит освоить производство обсадных труб:
245, 324, 340 мм (ТПЦ-1);
114, 127, 139, 146, 168 мм (ТПЦ-2).
ООО «СК НКММ» сможет производить широкий спектр типоразмеров
для почти полной комплектации обсадных колонн. Обсадные трубы будут
иметь улучшенную геометрию и высокопрочные резьбовые соединения для
эксплуатации в сложных условиях.
В 2018-2019 гг. емкость российского рынка обсадных труб составила
соответственно 689 и 501 тыс. т, а бесшовных нефтепроводных труб – 1208 и
1238 тыс. т.
57
База данных компании ООО «СК НКММ»
63
Рост добычи нефти и газа в России увеличит внутренний спрос на
обсадные трубы в среднем до 950 тыс. к 2021-2023 гг. разработка
нефтегазовых месторождений в Средней Азии и Каспийском бассейне также
предъявит спрос на обсадные трубы, особенно по стандартам API.
Реконструкция создаст для ООО «СК НКММ» реальные возможности
экспортировать обсадные трубы в дальнее зарубежье. Сохранится также
устойчивый спрос на трубы нефтяного сортамента на внутреннем рынке,
активизируется спрос на котельные трубы.
Маркетинговый и производительный планы проекта прогнозируют рост
производства обсадных труб до 70 тыс. т в ТПЦ-1 и 35 тыс. т в ТПЦ-2, т.е.
увеличение доли ООО «СК НКММ» на рынке обсадных труб до 10%.
Реализация проекта усилит конкурентные позиции предприятия. К
традиционным преимуществам предприятия добавятся современные
технологии отделки, контроля и гидроиспытаний труб. Для проекта
предлагается следующая конкурентная стратегия по обсадным трубам:
Использовать тендеры как основной метод продаж обсадных труб.
Тендерные заказы будут загружать производственные мощности на 30-50 тыс.
т в год. Это реально даже при нестабильном спросе на обсадные трубы.
Остальной выпуск до целевого объема в 70 тыс. т ежегодно, может
обеспечиваться менее крупными поставками.
Предлагать для тендерных поставок максимально широкий спектр
типоразмеров обсадных труб с дисконтом от ценовых предложений основных
конкурентов.
Переключиться с внутреннего рынка на экспорт и обратно в
зависимости от складывающейся конъюнктуры.
Технологическое решение первой очереди реконструкции ТПЦ-1
основывается на сохранении обоих пильгер-станов в рабочем состоянии.
Реконструкция участка отделки включает установку отделочного
оборудования, позволяющего снимать фаску под двойным углом с
64
обеспечением торцевого кольца, гидроиспытания 100% труб, неразрушающий
контроль труб. Установка оборудования участков обсадных труб и муфт
обеспечит производство обсадных труб в диапазоне 245-426 мм по ГОСТ 632-
80, API 5СТ, со всеми современными видами резьбовых соединений.
Приобретение двух трубонарезных станков позволит наносить резьбу на
трубы диаметрами 139, 146, 168 мм. В результате осуществления первой
очереди реконструкции производственная мощность ТПЦ-1 составит 224 тыс.
руб.
Емкость российского рынка обсадных труб за период 2009-2018 гг.
имеет разную динамику, в основном положительную, направленную на
траекторию роста с увеличением вектора производства.
Внутренний спрос на обсадные трубы формируется вертикально-
интегрированными нефтяными компаниями. Спрос может быть
неравномерным по годам в зависимости от принятия решений по масштабам
разведочного и эксплуатационного бурения. Тремя крупнейшими
потребителями обсадных труб в России являются «Сургутнефтегаз»,
«Лукойл», «ЮКОС». Особенно выделяется «Сургутнефтегаз», который
традиционно осуществляет большую программу разведочного бурения.
Технологические возможности отечественных производителей
позволяют выпускать обсадные трубы классов прочности Д, К, Е, Л, М с
девятью видами резьбовых соединений. На бесшовные обсадные трубы
приходится в среднем 70%, на сварные – 30% их производства.
Рынок обсадных труб является привлекательным для ООО «СК НКММ»
по следующим причинам:
высокая вероятность положительной динамики основной
потребляющей отрасли – нефтедобычи;
налаженные связи предприятия с потребителями ТЭК и
возможность комплексных поставок;
высокая рентабельность данной товарной линии.