35
Размер дебиторской задолженности за анализируемый период не
изменился.
Рассматривая дебиторскую задолженность ООО «Джейбил», следует
отметить, что предприятие на 31.12.2016 имеет активное сальдо (дебиторская
задолженность больше кредиторской), представляя, таким образом, своим
клиентам бесплатный кредит в размере 56 989 773,00 руб.
Динамику изменения актива баланса за рассматриваемый период нельзя
назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса
за рассматриваемый период.
Структура пассива баланса и изменения ООО «Джейбил» за 2015-2016гг.
в анализируемом периоде представлены в таблицах 2.
В части пассивов, снижение валюты баланса произошло, в основном, за
счет уменьшения статьи «Кредиторская задолженность» За прошедший период
снижение значения этой статьи составило 30 324 815,00 руб., что в процентном
соотношении соответствует -69.98%. Таким образом, на конец анализируемого
периода значение статьи «Кредиторская задолженность» установилась на
уровне 13 008 123,00 руб.
Рассматривая изменение собственного капитала ООО «Джейбил», видно,
что его значение за анализируемый период осталось на прежнем уровне, за
анализируемый период. На 31.12.2016 величина собственного капитала
предприятия составила 199 667 292,00 руб. (56.55% от общей величины
пассивов).
Доля обязательств в совокупных источниках формирования активов за
анализируемый период значительно снизилась. На 31.12.2016 совокупная
величина долгосрочных и скорректированных краткосрочных обязательств
предприятия составила 153 434 038,00 руб. (43.45% от общей величины
пассивов). Снижение заемных средств предприятия ведет к снижению степени
его финансовых рисков и положительно влияет на его финансовую
устойчивость, повышая степень независимости от заемных средств.
36
Таблица 2
Структура пассива баланса и изменения ООО «Джейбил»
за 2015-2016гг., руб.
Пассив 2015г. 2016г.
В абсолютном
выражении,
руб.
Темп
прироста
Удельного
веса
III. Капитал и резервы
Уставный
капитал
10 000,00 10 000,00 0,00 0,00% 0,00%
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
199 657 292,00 199 657 292,00 0,00 0,00% 4,47%
Итого по
разделу III
199 667 292,00 199 667 292,00 0,00 0,00% 4,47%
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
119 382 613,00 119 382 613,00
0,00 0,00% 2,67%
Отложенные
налоговые
обязательства
13 149 480,00 13 149 480,00
0,00 0,00% 0,29%
Прочие
долгосрочные
пассивы
0,00 0,00
0,00 0 0,00%
Итого по
разделу IV
132 532 093,00 132 532 093,00
0,00 0,00% 2,97%
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
7 893 822,00 7 893 822,00 0,00 0,00% 0,18%
Кредиторская
задолженность
43 332 938,00
13 008 123,00 -30 324 815,00
-69,98 % -7,62 %
Доходы будущих
периодов
0,00 0,00 0,00 0 0,00%
Резервы
предстоящих
расходов и
платежей
0,00 0,00 0,00 0 0,00%
Прочие
краткосрочные
пассивы
0,00 0,00 0,00 0 0,00%
Итого по разделу
V
51 226 760,00
20 901 945,00 -30 324 815,00
-59,20 % -7,44 %
Баланс
383 426 145,00 353 101 330,00
-30 324 815,00
-7,91 % -0,00 %
Общая величина капитала и резервов (раздел III баланса) за
анализируемый период осталась на прежнем уровне и составила 199 667 292,00
руб.
В общей структуре задолженности на 31.12.2016 долгосрочные пассивы
превышают краткосрочные на 111 630 148,00 руб., что говорит о неплохой
37
финансовой устойчивости предприятия и, возможно, о будущем увеличении
оборотов предприятия в случае, если долгосрочные пассивы направлены на
расширение парка оборудования и объемов производства. Следует сопоставить
вышеописанные факторы и провести более углубленный анализ.
Долгосрочные обязательства, величина которых на 31.12.2015 составляла
132 532 093,00 руб., осталась на прежнем уровне.
Величина краткосрочных обязательств, которая на 31.12.2015 составляла
51 226 760,00 руб., напротив, снизилась на 30 324 815,00 руб. (темп снижения
краткосрочных обязательств составил -59.2%), и на 31.12.2016 их величина
установилась на уровне 20 901 945,00 руб. (5.92% от общей структуры
имущества).
Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств
задолженности на 31.12.2016 составляет статья «Кредиторская задолженность».
На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье
составляет 13 008 123,00 руб. (доля в общей величине краткосрочной
кредиторской задолженности - 62%). За анализируемый период снижение по
этой статье задолженности составило 69.98процента, что в абсолютном
выражении составило -30 324 815,00 руб.
Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов
следует признать в подавляющей части позитивным.
Анализ изменения финансовых результатов ООО «Джейбил» в отчетном
периоде, по сравнению с базовым, представлено в таблице 3.
Из таблицы 3 видно, что выручка от реализации компании по сравнению
с базовым периодом увеличилась (с 633 344 682,00 руб. на 31.12.2015 до 745
404 113,00 руб. на 31.12.2016). За анализируемый период изменение объема
продаж составило 112 059 431,00 руб. Темп прироста составил 17.69процента.
Валовая прибыль на 31.12.2015 составляла 247 105 701,00 руб. За
анализируемый период она возросла на 178 559 431,00 руб., что следует
рассматривать как положительный момент, и на 31.12.2016 составила 425 665
132,00 руб.
38
Таблица 3
Анализ изменения финансовых результатах ООО «Джейбил»
за 2015-2016гг., руб.
Наименование 2015г. 2016г.
В
абсолютном
выражении,
руб.
Темп
прирост
Удель-
ного
веса
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка
633 344 682,00 745 404 113,00
112 059 431,00
17,69% 0,00%
Себестоимость
продаж
-386 238 981,00 -319 738 981,00
66 500 000,00 -17,22 % 18,09%
Валовая Прибыль
(убыток)
247 105 701,00 425 665 132,00
178 559 431,00
72,26% 18,09%
Коммерческие
расходы
-252 437 462,00
-125 437 462,00
127 000 000,00
-50,31 % 23,03%
Управленческие
расходы
0,00 0,00 0,00 0 0,00%
Прибыль
(убыток)
от продаж
-5 331 761,00 300 227 670,00
305 559 431,00
-5 730,93
%
41,12%
Прочие доходы и расходы
Доходы от
участия
в других
организациях
0,00 0,00 0,00 0 0,00%
Проценты
к получению
0,00 0,00 0,00 0 0,00%
Проценты к
уплате
-1 325 654,00 -9 403 129,00 -8 077 475,00 609,32%
-1,05
%
Прочие доходы
65 345 004,00 180 602 683,00
115 257 679,00
176,38% 13,91%
Прочие расходы
-140 098 342,00
-230 659 100,00
-90 560 758,00 64,64%
-8,82
%
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
-81 410 753,00 240 768 124,00
322 178 877,00
-395,74%
45,15%
Изменение
Отложенных
Налоговых
активов
23 543,00 62 529,00 38 986,00 165,59% 0,00%
Изменение
Отложенных
налоговых
обязательств
1 599 790,00 5 392 199,00 3 792 409,00 237,06% 0,47%
Текущий налог
на прибыль
-1 430 006,00 -1 696 561,00 -266 555,00 18,64%
-0,00
%
Чистая прибыль
(убыток)
отчетного
периода
-81 217 426,00 244 526 291,00
325 743 717,00
-401,08%
45,63%
39
Прибыль от продаж на 31.12.2015 составляла -5 331 761,00 руб. За
анализируемый период она так же, как и валовая прибыль, возросла на 305 559
431,00 руб. и на 31.12.2016 прибыль от продаж составила 300 227 670,00 руб.,
так же, как и валовая прибыль, осталась на прежнем уровне.
Следует отметить высокий уровень коммерческих и управленческих
расходов в структуре отчета о финансовых результатах организации. На начало
анализируемого периода их доля составляла 65.36 % от себестоимости
реализованной продукции, а на конец периода – 39.23 % от себестоимости
проданных товаров, продукции, работ, услуг.
Показателем повышения эффективности деятельности предприятия
можно назвать более высокий рост выручки по отношению к росту
себестоимости, который составил 17.69 процента по сравнению с ростом
себестоимости (-17.22 %).
Отрицательным моментом является наличие убытков по разделу «Прочие
доходы и расходы». На 31.12.2016 сальдо по разделу установилось на уровне -
59 459 546,00 руб., однако наблюдается положительная тенденция – за период с
конца 31.12.2015 по конец 31.12.2016 сальдо по разделу «Прочие доходы и
расходы» увеличилось на 32 774 396,00 руб.
Как видно из таблицы 4, чистая прибыль за анализируемый период
выросла на 325 743 717,00 руб. и на 31.12.2016 установилась на уровне 244 526
291,00 руб. (темп прироста составил -401.08%).
Анализ изменения показателей финансово-хозяйственной деятельности
ООО «Джейбил» в отчетном периоде, по сравнению с базовым, представлено в
таблице 4.
Рассматривая динамику показателей финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Джейбил», особое внимание следует обратить на
рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.
Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы
рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости
капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по
40
кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой
прибыли в производство.
Таблица 4
Изменение показателей финансово – хозяйственной
деятельности ООО «Джейбил» за 2015-2016гг., руб.
Наименование 2015г. 2016г.
В абсолютном
выражении,
руб.
Темп
прироста
1. Объем продаж
633 344 682,00
745 404 113,00
112 059 431,00 17,69%
2. Прибыль от
продаж
-5 331 761,00 300 227 670,00
305 559 431,00 5 730,93%
3. Амортизация
0,00 0,00 0,00 0
4. EBITDA
-5 331 761,00 300 227 670,00
305 559 431,00 5 730,93%
5. Чистая
прибыль
-81 217 426,00 244 526 291,00
325 743 717,00 401,08%
6.
Рентабельность
продаж, %
-0,84 % 40,28% 41,12% 4 884,41%
7. Чистые активы
199 667 292,00
199 667 293,00
1,00 0,00%
8.
Оборачиваемость
чистых активов,
%
317,20% 373,32% 56,12% 17,69%
9.
Рентабельность
чистых активов,
%
-40,68 % 122,47% 163,14% 401,08%
10. Собственный
капитал
199 667 292,00
199 667 292,00
0,00 0
11.
Рентабельность
собственного
капитала, %
-40,68 % 122,47% 163,14% 401,08%
12. Кредиты и
займы
127 276 435,00
127 276 435,00
0,00 0
13. Финансовый
рычаг
92,03% 76,84% -15,19 % -16,50 %
Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «Джейбил», приходим
к выводу, что в целом за анализируемый период ее можно назвать
положительной. Однако следует обратить внимание на следующие моменты:
41
увеличение коммерческих и управленческих расходов, уменьшение сальдо по
прочим доходам и расходам.
Рентабельность – показатель эффективности единовременных и текущих
затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к
единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта
прибыль.
Анализ изменения показателей рентабельности ООО «Джейбил» за
период с 31.12.2015 по 31.12.2016 представлена в таблице 5.
Таблица 5
Анализ изменения показателей рентабельности
ООО «Джейбил» за период с 31.12.2015 по 31.12.2016г.
Наименование 31.12.2015 31.12.2016
В абсолютном
выражении,
руб.
Темп
прироста
Общая
рентабельность, %
-12,85 % 32,30% 45,15% 351,28%
Рентабельность
продаж, %
-0,84 % 40,28% 41,12% 4 884,41%
Рентабельность
собственного
капитала, %
-40,68 % 122,47% 163,14% 401,08%
Рентабельность
акционерного
капитала, %
-812 174,26% 2 445 262,91% 3 257 437,17% 401,08%
Рентабельность
оборотных активов,
%
-26,53 % 88,09% 114,62% 432,07%
Общая
рентабельность
производственных
фондов, %
-27,10 % 88,73% 115,83% 427,48%
Рентабельность всех
активов, %
-21,18 % 69,25% 90,43% 426,93%
Рентабельность
финансовых
вложений, %
0,00% 0,00% 0,00% 0
Рентабельность
основной
деятельности
39,02% 57,11% 18,09% 46,36%
Рентабельность
производства, %
63,98% 133,13% 69,15% 108,09%
Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, следует
отметить, что на начало анализируемого периода частное от деления прибыли
42
до налогообложения и выручки от реализации (показатель общей
рентабельности) находится на уровне среднеотраслевого значения, которое
составляет 10%. На конец периода общая рентабельность ООО «Джейбил» уже
выше среднего значения по отрасли.
Повышение рентабельности собственного капитала c -40.68 до 122.47
процента за анализируемый период было вызвано увеличением чистой прибыли
предприятия за анализируемый период на 325 743 717,00 руб.
Как видно из таблицы 5, за анализируемый период значения большинства
показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать
как положительную тенденцию.
Подводя итог, следует отметить, что за анализируемый период (с
31.12.2015 по 31.12.2016 ключевыми стали следующие моменты.
Динамику изменения актива баланса за рассматриваемый период
нельзя назвать положительной в первую очередь за счет уменьшения валюты
баланса за рассматриваемый период.
Изменение структуры пассивов за анализируемый период следует
признать в подавляющей части позитивным.
Рассмотрев динамику доходов и расходов ООО «Джейбил», можно
сказать, что за анализируемый период в целом ее можно назвать
положительной. Однако следует обратить внимание на следующие моменты:
увеличение коммерческих и управленческих расходов, уменьшение сальдо по
прочим доходам и расходам.
За анализируемый период значения большинства показателей
рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как
положительную тенденцию.
Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике
показывает улучшение финансовой устойчивости предприятия.
Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли в
ближайшие шесть месяцев предприятие утратить свою платежеспособность при
существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На
43
конец периода значение показателя установилось на уровне 0, что говорит о
том, что предприятие может утратить свою платежеспособность, так как
показатель меньше единицы.
На начало анализируемого периода для формирования запасов и
затрат у предприятия хватает нормальных источников финансирования –
предприятие использует для их финансирования собственные и долгосрочные
заемные средства. На конец периода для формирования запасов и затрат у
предприятия хватает нормальных источников финансирования – предприятие
использует для их финансирования собственные и долгосрочные заемные
средства.
На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости
занимал 149.41 дня. За анализируемый период продолжительность чистого
цикла сократилась на 21.95 дня и составила 127.46 дня, что говорит о
положительной тенденции, об увеличении кредитов поставщиков и
покупателей, позволяющих покрыть потребность в финансировании
производственного процесса.
За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая
на 31.12.2015 199 667 292,00 руб., возросла на 1,00 руб. (темп прироста
составил 0%), и на 31.12.2016 их величина составила 199 667 293,00 руб.
2.2 Анализ логистической системы ООО «Джейбил»
В компании ООО «Джейбил», имеется штат работников более 400
человек, разделенный на отделы, выполняющий каждый свои функции.
Организационная структура управления ООО «Джейбил» представлена на
рис.9.
Генеральный директор ООО «Джейбил» выполняет функции по
руководству текущей деятельностью торгового предприятия в пределах
полномочий, представленных ему нормативными актами Российской
44
Федерации, Уставом общества, Положением о Генеральном директоре. Он
решает глобальные проблемы развития компании.
Все вопросы оперативной деятельности общества решаются Генеральным
директором. Решения по социально-экономическим вопросам деятельности
общества вырабатываются и принимаются органами управления с участием
членов трудового коллектива на общем собрании.
Функции управления деятельностью компании реализуются отдельными
работниками, которые при этом вступают в экономические, организационные,
социальные, психологические отношения друг с другом.
Структура компании ООО «Джейбил» обладает рядом характерных для
линейно-функционального типа организационных структур преимуществ:
– быстрое осуществление действий по распоряжениям и указаниям,
отдающимся вышестоящими руководителями нижестоящим,
– стабильность закрепления полномочий и ответственности за
персоналом.
– единство и четкость распорядительства;
– более высокая, чем в линейной структуре, оперативность принятия и
выполнение решений;
– личная ответственность каждого руководителя за результаты
деятельности;
– адекватная и эффективная производственная реакция компании;
– уменьшение дублирования в функциональных областях.