43
нанесенным серебряным покрытием;
Источник: Официальный сайт компании ООО «Уралдрагмет – Механика» ,
2016 г. http://www.udmm.ru/
Рисунок 4 - Продукция ООО «УДМ-Механика»
Технологический процесс производства столовых приборов из
нейзильбера (мельхиора) с нанесенным серебряным покрытием отработан
работниками ООО «УДМ-Механика» до автоматизма, так как эта деятельность
ведется ими уже более 30 лет.
На данном направлении деятельности у ООО «УДМ-Механика», в
отличие от серебряной программы немало крупных, серьезных отечественных
конкурентов. В настоящее время, активно ведется подготовка производства
новых видов столовых приборов (заключены договора на изготовление новой
оснастки) с различными рисунками. Конструкторско-технологическим отделом
предприятия разработана принципиально новая технология штамповки посуды
44
(раздельная штамповка), сейчас идет ее внедрение, причем без остановки
существующего производства.
Руководство предприятия уверено, что организация новой технологии
производства даст сильный толчок к наращиванию объемов реализации
столовых приборов из нейзильбера (мельхиора), продукции ориентированной в
основном на массового потребителя с средним доходом.
Выполнение работ по поставке и переработки нефтехимических
катализаторов, содержащих как цветные, так и драгоценные металлы, для
нефтехимической промышленности РФ. Выполнение работ по обработке,
контролю, очистке полос сплавов драгоценных металлов, а также полос медно-
иридиевого сплава, тантала и молибдена.
ООО «Уралдрагмет-Механика» имеет необходимые документы и
разрешение Государственной Инспекции Пробирного Надзора Российской
Федерации, позволяющее работать на рынке сбора и первичной переработке
сырья, содержащего драгоценные металлы. Одними из основных партнеров
нашего предприятия в сфере аффинажа драгоценных металлов являются ОАО
«Екатеринбургский завод по Обработке Цветных Металлов», ОАО
"Ангарский завод катализаторов и органического синтеза", ЗАО
«Кыштымский медеэлектролитный завод» ООО НТЦ "Альвиго-М", и другие.
2.2 Анализ финансового положения предприятия
Анализ структуры бухгалтерского баланса начнём с составления полного
аналитического баланса предприятия. (Приложение 1).
Исходя и данных баланса мы делаем вывод, что за представленный
отчетный период активы ООО «УДМ-Энергетика» увеличились на 76875 тыс.
руб. (или 142%). Это при увеличении объема внеоборотных активов на 5352
тыс. руб. (или 47%) и увеличении оборотных средств на 71523 тыс. руб. (или
168%). Из этого следует, что имущество предприятия ООО «УДМ-Энергетика»
увеличилось за счет оборотных активов. Так, в начале анализируемого периода
активы характеризовались долей оборотных средств, равной 78,87%, к концу
45
периода этот показатель повысился до 87,19%, что связано главным образом с
увеличением доли прочих оборотных активов на 35455 тыс. руб.
Соответственно понизилась и доля внеоборотных средств (с 21,13% до 12,81%).
Увеличение оборотных средств связано с увеличением запасов
(на 34359 тыс. руб.), а также краткосрочных финансовых вложений и денежных
средств (на 1803 тыс. руб.).
Из пассивной части баланса видно, что приток средств за анализируемый
период в размере 76 875 тыс. руб. был связан с увеличением краткосрочных
обязательств на 69 650 тыс. руб. (возросла сумма кредиторской задолженности
на 66 799 тыс. руб.) и ростом собственного капитала предприятия на 5 864 тыс.
руб. (увеличился объем нераспределенной прибыли на 5 864 тыс. руб.). Таким
образом, в 2014 году в структуре пассивов доля собственного капитала
увеличилась на 225 %.
Ниже приведён расчёт темпа роста прибыли от продаж:
Т(Пр.от продаж) =
11468
= 2,48
4623
Определим темп роста выручки от реализации продукции:
Т(ВРП) =
458438
= 3,67
124882
Произведем расчет темпа роста себестоимости реализованной продукции:
Т(СРП) =
446970
= 3,72
120259
Определим темп роста активов:
Т(А) =
130941
= 2,42
54066
Полученные результаты значений темпов роста сведём в Таблице 2:
46
Таблица 2
Темпы роста финансовых показателей
тыс. руб.
Показатели
2013
год
2014
год
Темпы
роста
Прибыль от продаж
4623
11468
2,48
Выручка от реализации продукции
124882
458438
3,67
Себестоимость реализованной продукции
120259
446970
3,72
Стоимость активов
54066
130941
2,42
Т(Пр) ≥ Т(ВРП) ≥ Т(СРП) (26)
2,48 < 3,67 < 3,72
Анализ данного соотношения позволил сделать вывод о том, что
предприятие работает не эффективно и не прибыльно.
Т(Пр) ≥ Т(ВРП) ≥ Т(А) (27)
2,48 < 3,67 > 2,42
Проанализировав данное соотношение можно сказать, что предприятие
использует свое имущество эффективно.
Так как темп роста активов больше 1 (Т(А) = 2,42), это говорит об
увеличении валюты баланса за отчетный период, и свидетельствует об
увеличении хозяйственного оборота предприятия.
Анализ платежеспособности по системе коэффициентов ликвидности
1) Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия
текущих обязательств) рассчитывается согласно формуле (1):
К
тек. 2013
=
42664
=0,84
50568 – 0 – 0
К
тек. 2014
=
114167
=0,95
120218 – 0 – 0
Рост показателя на 13 процентов характеризует увеличение способности
покрытия краткосрочных обязательств за счет оборотных активов.
47
2) Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается согласно
формуле (2):
К
пром.2013
=
1283 + 0 + 296
=0,19
50568
К
пром.2014
=
3086 + 0 + 202
=0,39
120218
Полученное значение свидетельствует о том, что доля наиболее
ликвидных и быстрореализуемых активов в обеспечении краткосрочных
обязательств выросла на 105 процентов.
3) Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается согласно
формуле (3):
К
абс.2013
=
0 + 296
=0,03
50568
К
абс.2014
=
0 + 202
=0,03
120218
Полученное значение говорит о том, что предприятие на способно
покрыть свои краткосрочные обязательства в течении 5 дней , а лишь за 3 - 4
(1/0,03) дня.
Выполненные расчеты сводим в Таблице 3.
Таблица 3
Оценка платежеспособности предприятия по краткосрочным
обязательствам
Коэффициенты
Нормати
в
2013
2014
Отклонение
абсолют
-
ное
относи-
тельное
1 Текущая ликвидность
1 – 2
0,84
0,95
0,11
0,13
2 Промежуточная
ликвидность
0,7 – 0,8
0,19
0,39
0,20
1,05
3 Абсолютная ликвидность
0,2 – 0,25
0,03
0,03
-
-
Кроме того, необходимо рассчитать коэффициент восстановления
платежеспособности вычисляется согласно формуле (4):
48
Для определения коэффициента восстановления платежеспособности
необходимо выявить значение коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами, согласно формуле (14):
К
об.СОС 2014
=
8470 – 16774
= -0,073
114167
Так как коэффициент текущей ликвидности меньше 2 (К
тек. к.п.
= 0,95), то
считается, что предприятие не платежеспособно и имеет
неудовлетворительную структуру баланса. Исходя из того, что коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами меньше 0,1,
рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности:
К
восст.2014
=
0,95 + 6/12*(0,95 – 0,84)
=0,5
2
Таким образом, у предприятия отсутствует реальная возможность в
ближайшие 6 месяцев восстановить свою платежеспособность.
Исходя из вышеизложенного, в 2014 году платежеспособность
предприятия незначительно возросла, но она все еще находится на низком
уровне.
Анализ платежеспособности по системе ФСФО
Проведем анализ финансового состояния предприятия с использованием
следующих показателей, характеризующих различные аспекты его
деятельности:
1) Среднемесячная выручка рассчитывается согласно формуле (5):
К
1 2013
=
124882
= 10406,83 тыс. руб.
12
К
1 2014
=
458438
= 38203,17 тыс. руб.
12
Увеличение данного показателя на конец анализируемого периода
говорит об увеличении масштаба бизнеса предприятия.
2) Общая степень платежеспособности рассчитывается
согласно формуле (6):
49
К
об.пл.2013
=
50568 + 892
= 4,94
10406,83
К
об.пл.2014
=
120218 + 2253
= 3,21
38203,17
Сокращение сроков возможного погашения всей задолженности перед
кредиторами благоприятно сказывается на платежеспособности
ООО «Уралдрагмет – Механика».
3) Коэффициент погашения задолженности по кредитам банков и
займам рассчитывается согласно формуле (7):
К
пог.2013
=
892 + 11624
= 1,20
10406,83
К
пог.2014
=
2253 + 14475
= 0,44
38203,17
Сокращение сроков возможного погашения долгосрочных пассивов,
краткосрочных кредитов и займов так же благоприятно сказывается на
платежеспособности ООО «Уралдрагмет – Механика».
Таким образом, анализ платежеспособности по системе ФСФО показал,
что вследствие увеличения выручки в 2014 году повысился масштаб бизнеса,
срок погашения задолженности перед кредиторами уменьшился.
Оценка структуры текущих активов по степени ликвидности
В составе активов выделяют 4 группы по степени ликвидности, а в
составе пассивов выделяют 4 группы по степени срочности. Составим баланс
ликвидности согласно Таблице 4 и Таблице 5 (Приложение 2).
Абсолютно ликвидным баланс считается в том случае, когда выполняется
ряд неравенств (8).
Таким образом, по расчету получаем:
50
2013 год
2014 год
1 283 < 38 944
3 086 < 105 743
8 310 < 11 624
43 765 > 14 475
32 993 > 892
67 248 > 2 253
11 422 > 2 548
16 774 > 8 402
Результаты сводим в Таблицу 6.
Таблица 6
Анализ ликвидности баланса
тыс. руб.
Характеризуя ликвидность баланса, получаем, что в анализируемом
периоде наблюдался платежный недостаток денежных средств для покрытия
наиболее срочных обязательств: на начало периода – 37 661 тыс. руб., на конец
периода – 102 657 тыс. руб., т.е. только 2,92 процента срочных обязательств
предприятия на конец анализируемого периода покрывались наиболее
срочными ликвидными активами.
Баланс неликвиден как за 2013 год, так и за 2014, т.к. не выполняются 2
условия из 4 (А
1
больше П
1
, А
4
меньше П
4
).
Анализ финансовой устойчивости по методике А.Д. Шеремета
По данной методике следует рассчитать величину собственных
оборотных средств (10), величину собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов и затрат (11), общую величину основных
А
2013
год
2014
год
П
2013
год
2014год
Излишек/
недостаток
В процентах к
группе пассива
2013
год
2014
год
2013
год
2014
год
А
1
1 283
3 086
П
1
38 944
105 743
-37
661
-102 657
-96,71
-97,08
А
2
8 310
43 765
П
2
11 624
14 475
-3 314
29 290
-28,51
202,35
А
3
32 993
67 248
П
3
892
2 253
32
101
64 995
3598,77
2884,8
А
4
11 422
16 774
П
4
2 548
8 402
8 874
8 372
348,27
99,64
∑
54 008
130 873
∑
54 008
130 873
–
–
–
–
51
источников формирования запасов и затрат (12).
СОС = 8 470 – 114 167 = -105 697 руб.
СОСдз = -105 697 + 2 253 = -103 444 руб.
ОВОИ = -103 444 + 120 218 = 16 774 руб.
Исходя из того, что первые два показателя имеют отрицательные
значения, а третий положительное, то финансовое положение на предприятии
неустойчивое.
Анализ финансовой устойчивости предприятия по системе
коэффициентов.
1) Коэффициент независимости рассчитывается по формуле (13):
К
нез.2013
=
2606
= 0,05
54066
К
нез.2014
=
8470
= 0,06
130941
Имущество предприятия практически не формируется за счет
собственного капитала. В 2014 году доля средств, вложенных собственниками в
общую стоимость имущества предприятия, увеличилась на 1%.
2) Коэффициент автономии рассчитывается по формуле (14).
Расчет чистых активов приведем в Таблице 7. (Приложение 2)
Таким образом, в течение анализируемого периода произошел рост
чистых активов на 10 076 тыс. руб.
Следовательно, получаем следующие значения коэффициента автономии
на 2013 и 2014 годы:
К
авт. 2013
=
15122
= 0,28
54066
К
авт. 2014
=
25198
= 0,19
130941
Снижение данного показателя указывает на увеличение зависимости
предприятия от заемных источников финансирования.
3) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
52
рассчитывается по формуле (15):
К
з/с 2013
=
892 + 50568
= 19,75
2606
К
з/с 2014
=
2253 + 120218
= 14,46
8470
Полученное значение данного показателя говорит об уменьшении
преобладания заемных средств над собственными.
4) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
рассчитывается по формуле (17):
К
об.СОС 2013
=
2606– 11422
= -0,207
42644
К
об.СОС 2014
=
8470 – 16744
= -0,073
114167
Результаты расчета данного показателя говорят о том, что оборотные
средства за счёт собственных источников финансирования не формировались
как в 2013 году, так и в 2014 году. Показатель увеличился за анализируемый
период на 65 процентов, можно сказать, что предприятие стремится к
обеспечению собственными оборотными средствами за счет собственных
источников финансирования.
Результаты расчетов показателей структуры пассивов представим в
Таблице 8 (Приложение 2).
Исходя из полученных данных, можно сказать, что предприятие в 2014
году имеет низкую финансовую устойчивость за счет большой зависимости от
кредитов и займов.
Анализ финансовой устойчивости с позиции обеспеченности запасов и
затрат источниками их формирования.
1) Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле
(18):
R
с.к.2013
=
1538
*100 = 59,02%
2606