72
Проблемы, связанные с поставщиками, делятся на два типа – это сроки
поставки и качество поставляемой продукции.
Срыв сроков поставки может быть по вине не самого поставщика, а его
транспортной компании, услугами которой он пользуется.
Что касается качества, то поставщик может, например, привезти
некачественные запчасти, которые отслужат меньше срока своей годности. В
этом случае поставщик, либо признает вину и выполняет свои гарантийные
обязательства, либо не признает. В случае непризнания поставщиком своей
вины и отказа идти на компромисс в счет будущих поставок, компаниям
приходится обращаться в суд.
Во взаимодействии с поставщиками все рассматриваемые компании
стремятся к построению долгосрочных и стабильных отношений, что
обуславливается спецификой энергетического рынка. Основные принципы
работы в этой области – соблюдение деловой этики и выполнение
контрактных обязательств. Взаимодействие с поставщиками, в основном,
осуществляется в рамках проведения открытых тендеров, участия в
профильных российских и международных союзах и организациях.
Потребители.
Компании с целью снижения рисков неплатежей и иммобилизации
оборотных средств в стоимости нереализованной продукции, при определении
потребителей исходят из необходимости обеспечения равномерного
ежемесячного сбыта. Договора с основными покупателями угля заключаются
на 1 год, и подразумевают постоянство качества угля, цен, планомерность в
объемах поставки и платежах. С другими потребителями договоры
заключаются по мере поступления запросов.
Рынки сбыта угольной продукции ЗАО «Малые разрезы Нерюнгри»
выглядят следующим образом
15
:
15
Справка. П.7 Сбытовая цепочка Общества и анализ продаж угля (п.15)ЗАО «МРН»
73
- Рынок угля энергетического назначения. Основными потребителями
продукции ЗАО «МРН» являются предприятия Республики Саха (Якутия) и
Приморского края. Из них наибольшее значение имеют тепловые
электростанции ОАО «Дальневосточная генерирующая компания», входящая
в систему РАО «Энергетические системы Востока». При этом в Приморский
край отгрузка осуществляется ж/д вагонами (Партизанская ГРЭС), а на
местные электростанции - Нерюнгринскую ГРЭС и Чульманскую ТЭЦ, уголь
отгружается автомобильным транспортом.
- Кроме поставок в адрес электрогенерирующих предприятий имеется
относительно незначительный рынок муниципальных котельных городов
Алдан, Тында, а также предприятий РЖД и мелких потребителей.
- Рынок угля для нужд металлургии. В 2014 и 2015 гг. в адрес
предприятий обогащающих коксующийся уголь и производящих кокс было
поставлено 84,3 тыс.т. и 42,4 тыс.т. угля марки К. Сдерживающими факторами
для более активного участия в рынке сбыта коксующегося угля являются его
высокая зольность, труднообогатимость и большая транспортная
составляющая.
Анализ обогатимости угля проведенный в декабре 2016 г. показал, что
при условии обеспечения обогащения угля, можно получить
высококачественный концентрат с хорошим выходом товарной продукции и
достаточно хорошими экономическими показателями.
По данным одного из потребителей данного угля (ОАО «Авдеевский
коксохимический завод», Украина) уголь ЗАО «МРН» имеет в своем составе
долю марки ОС, которая в Украине является дефицитной (марка ОС
используется в качестве отощающей добавки) и кроме того в связи с низким
содержанием серы и фосфора, позволяет достаточно эффективно использовать
наш уголь при составлении доменной шихты. В настоящее время ЗАО «МРН»
не имеет права внешнеэкономической деятельности и поэтому реализует
уголь на Украину через посредника.
74
Пробная партия угля для коксования была отправлена в Китай. Этот уголь
вызвал интерес у китайского потребителя, который выразил серьезное
намерение приобрести угольные активы ЗАО «МРН». В настоящее время
ведутся переговоры по поводу продажи угольных активов компании
китайскому потребителю.
Табл.2.4. «Направления поставок угля в 2014-2016 гг.»
Потребитель
Направление
использования
2014 г
2015 г
2016 г
V
Выручка
(в тыс.
рублях
EXW)
V
Выручка
(в тыс.
рублях
EXW)
V
Выручка
(в тыс.
рублях
EXW)
ОАО «ДГК»
энергетика
97,3
94221
411,3
455204
439,8
560393
ООО
«Амурский
деловой
центр»
энергетика
10,2
11717
Предприятия
железных
дорог
энергетика
6,4
6615
ООО «Вик-
Мар
импэкс»
энергетика
6,1
6800
5,3
6549
ООО «Вик-
Мар
импэкс»
коксование
(Украина)
84,3
104340
42,4
52138
Прочие
энергетика
10
11100
3,7
4556
4,1
5232
Всего
130
130453
504,6
570649
486,3
617763
75
Наиболее крупным производителем угольной продукции в регионе
является «Нерюнгринский разрез» входящий в ОАО «Якутуголь» («МЕЧЕЛ»)
и добывающий 9-13 млн.т. в год. В состав разреза входит обогатительная
фабрика, выпускающая концентрат коксующихся углей и промпродукт,
поставляемый для нужд электроэнергетики. Однако в связи с сокращением
добычи (из-за сокращения запасов) объем поставляемого промпродукта не
перекрывает потребности энергетиков в топливе.
Рынки сбыта угольной продукции ООО «Восточная горнорудная
компания».
Более 70% добываемого на Сахалине угля поставляется на экспорт в
страны АТР:
• Индия
• Южная Корея
• Япония
Остальные поставки осуществляются на внутренний рынок России на
коммунальные нужды региона.
Рис.2.16. «География и объемы поставок ООО «ВГК»
76
Рынки сбыта угольной продукции АО «Сибирская угольная
энергетическая компания»
Международный рынок сбыта угольной продукции.
Благодаря развитой торгово-сбытовой сети АО «СУЭК» поставляет
уголь потребителям из 38 стран мира в следующие регионы:
• Атлантический (Нидерланды, Великобритания, Германия,
Марокко, Турция и т.д.). Рис.2.18.
• Азиатско-тихоокеанский регион (Япония, Китай, Южная Корея,
Тайвань, Индия и т.д.). Рис.2.19.
Рис.2.17. «Сбытовая сеть АО «СУЭК»
Реализацию угля на международном рынке осуществляет компания
SUEK AG с сетью представительств и дочерних компаний в стратегически
значимых для Группы странах– Польше, Китае, Тайване, Южной Корее,
Индонезии, Литве и США, что позволяет продавать продукцию в местной
валюте и оказывать дополнительные услуги. SUEK AG отвечает за
разработку стратегии реализации угля на международном рынке, поиск
покупателей и построение долгосрочных партнерских отношений с новыми
клиентами. В своей работе компания учитывает специфику международного
рынка, в том числе информацию о производителях угольной продукции,
конкурентах и потребителях.
77
Рис.2.18. «Объем поставок АО «СУЭК» в Атлантический регион»
Рис.2.19. «Объем поставок АО «СУЭК» в Азиатско-Тихоокеанский регион»
Российский рынок сбыта угольной продукции.
На российском рынке компания поставляет уголь крупным
промышленным и энергетическим компаниям, а также малым и средним
потребителям (рис.2.20). Коммерческое подразделение АО «СУЭК»
координирует деятельность дочерних компаний АО «СУЭК» в области сбыта
продукции в России.
Собственная железнодорожная и портовая инфраструктура позволяет
эффективно доставлять продукцию российским и зарубежным потребителям.
78
Рис.2.20. «Поставки АО «СУЭК» на Российский рынок»
Конкуренты.
Конкурентами выступают другие угольные компании и акционерные
общества.
Влияние конкурентов зависит от качества продукции и рынков сбыта.
Так, например, ЗАО «Малые разрезы Нерюнгри» наиболее подвержено
влиянию конкурентов, т.к. осуществляет поставки пока только на
региональный рынок, где присутствуют такие крупные компании как ПАО
«Мечел», ООО УК «Колмар» и т.д., у которых большие объемы добычи и
возможность обогащения добываемого угля. ООО «Восточная горнорудная
компания» практически не подвержена влиянию конкурентов, т.к. является
крупнейшим поставщиком угля в регионе, а на международном рынке имеет
постоянных покупателей, с которыми заключены долгосрочные контракты.
Что касается АО «Сибирская угольная энергетическая компания», то она
является крупнейшей угольной компанией России, имеет отлаженную
сбытовую сеть и поставляет уголь, как в России, так и за рубежом.
Кредитно-финансовые институты и потенциальные инвесторы.
В основе отношений с кредитно-финансовыми институтами и
потенциальными инвесторами лежит поддержание инвестиционной
привлекательности: например, АО «СУЭК» постоянно совершенствует
79
корпоративное управление и повышает операционную эффективность, а также
создало специальный раздел для инвесторов на своем сайте, где публикуется
стратегия АО «СУЭК», производственные и финансовые показатели,
публикует соответствующую информацию в СМИ.
Органы государственной власти.
Основой взаимодействия всех рассматриваемых компаний с
государством является неуклонное соблюдение действующих
законодательных норм и требований. Компании стремятся к установлению
партнерских отношений с органами государственной власти в местах своего
присутствия, что несомненно будет способствовать устойчивому развитию
бизнеса и поможет внести вклад в экономическое и социальное развитие
регионов, поможет решить вопросы, касающиеся охраны окружающей
среды.
Внешняя макросреда (среда косвенного воздействия) – страновые,
региональные, отраслевые, финансовые, правовые, социально-трудовые,
административные риски и риски, связанные непосредственно с
деятельностью компании.
Учитывая специфику угольной промышленности, компании уделяют
пристальное внимание рискам, связанным с их деятельностью. С каждым
годом, по мере увеличения масштабов деятельности, растет необходимость в
грамотном управлении широким спектром рисков, который представлен ниже
1. Риск снижения цен на уголь.
На деятельность угольных компаний могут оказать влияние снижение
спроса и падение цен на уголь в условиях избыточного предложения и ввиду
роста спроса на другие виды топлива. Снижение мировых цен на уголь и
80
природный газ (основные виды топлива в электроэнергетике) – основной
фактор, который может изменить ситуацию в худшую сторону
16
.
Меры, которые могут предпринять компании, чтобы минимизировать
данный риск: постоянный мониторинг и прогнозирование динамики цен на
сырьевые товары в целом и на уголь в частности; отслеживание торговой
политики в отношении долгосрочных контрактов; постоянный анализ
взаимосвязи динамики спроса, расширения и создания угольных производств,
закрытия существующих производств и приостановки проектов развития.
2. Риск снижения спроса на уголь.
Сокращение использования угольного топлива генерирующими
компаниями одновременно с появлением альтернативных видов топлива
может привести к снижению спроса на уголь, что, в свою очередь, способно
отрицательно сказаться на показателях компаний. К снижению спроса на
уголь, добываемый на предприятиях, также может привести ужесточение
международных экологических стандартов в отношении качества угля и
условий его добычи.
Обогащение угля позволяет улучшать его качество и поставлять на
международный рынок продукцию с высокой добавленной стоимостью. Если
обогащение невозможно, то компаниям следует анализировать состояние
производства в отрасли и конъюнктуру на рынках сбыта, составлять прогнозы
спроса на уголь, исходя из результатов исследований и отчетов
инвестиционных аналитиков.
3. Страновые и региональные риски.
Операционная деятельность рассматриваемых компаний ведется в
основном на территории Российской Федерации. Соответственно, страновой
риск для компаний, главным образом, связан с РФ. Этот риск может
заключаться в экономической нестабильности России, неустойчивости
российской банковской системы, противоречивости законодательства и
16
В 2015 году на международном рынке наблюдалось структурное превышение предложения над спросом
из-за снижения импорта со стороны ряда стран. – Данные ежегодного отчета АО «СУЭК», Москва, 2016г.
81
правоприменительной практики, в негативных изменениях в инвестиционном
климате.
На деятельность компаний оказывают влияние решения органов власти
в отношении налогообложения, тарифов, квот, торговых ограничений,
валютного регулирования, субсидий, лицензионной и антимонопольной
политики, установления ставок рефинансирования.
Результаты деятельности компаний в значительной мере зависят от
применимых нормативно-правовых требований, а также от понесенных при их
выполнении затрат. К сферам наиболее строго надзора и контроля,
затрагивающим компании, относятся землепользование, добыча полезных
ископаемых, охрана окружающей среды и промышленная безопасность. В
последние годы наблюдается тенденция к увеличению числа требований и
усилению ответственности за их несоблюдение. Особенно существенно
ужесточился контроль со стороны таких контрольных и надзорных органов,
как Роснедра, Росприроднадзор и Ростехнадзор.
Деятельность двух компаний (АО «СУЭК» и ООО «ВГК») ведется на
международном рынке. Компании работают в полном соответствии с
нормативно-правовыми требованиями всех стран и регионов.
Зарегистрированные на территории других стран дочерние предприятия
компаний подчиняются законодательству стран, где они располагаются и
законодательству ЕС (АО «СУЭК»). Так же необходимо принимать во
внимание санкции ЕС и США, которые зачастую применяются
экстерриториально. Кроме того, обязанность по соблюдению санкций
установлена договорами компаний АО «СУЭК» и ООО «ВГК», в соответствии
с которыми нарушение применимых санкционных режимов, при
определенных условиях, дает кредиторам право требовать возврат средств
досрочно. Санкции могут стать причиной спада в деловой активности и
оказывать негативное влияние на рыночную стоимость компаний и деловою
среду, в том числе, на условия и исполнение заключаемых коммерческих
контрактов, а также на условия привлекаемого банковского финансирования.