21
Таблица 1
Агрегированный бухгалтерский баланс ООО «МИСТЕР СЭНДМЭН». Актив, тыс. руб.
АКТИВ
Код
коне
ц
2017
, тыс.
руб.
Удельны
й вес, %
коне
ц
2018
, тыс.
руб.
Удельны
й вес, %
отклонени
е, тыс.
руб.
Темп
изменени
я, %
показател
я
1
2
3
4
5
6
7
8
I. Внеоборотные активы
Основные средства
120
Нематериальные активы
140
503
100%
344
83,29%
-159
68,39%
Прочие внеоборотные активы
150
69
16,71%
69
Итого по разделу I
190
503
9,90%
413
4,39%
-90
82,11%
II. Оборотные активы
Запасы
210
2 560
55,92%
6 314
70,16%
3 754
246,64%
в том числе:
сырье, материалы и другие
аналогичные ценности
211
1
0,04%
5
0,08%
4
500,00%
затраты в незавершенном
производстве
57
2,23%
52
0,82%
-5
91,23%
готовая продукция и товары для
перепродажи
2 492
97,34%
6 247
98,94%
3 755
250,68%
расходы будущих периодов
216
10
0,39%
10
0,16%
100,00%
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
220
354
7,73%
671
7,46%
317
189,55%
Дебиторская задолженность (платежи
по которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты)
240
1 283
28,03%
1 953
21,70%
670
152,22%
22
Денежные средства
260
157
3,43%
62
0,69%
-95
39,49%
Прочие оборотные активы
270
224
4,89%
-224
Итого по разделу II
290
4 578
90,10%
9 000
95,61%
4 422
196,59%
БАЛАНС
300
5 081
100,00%
9 413
100,00%
4 332
185,26%
23
Анализируя структуру и динамику активов, отметим общую тенденцию
роста активов. Для предварительной оценки финансового состояния
предприятия установим динамику роста баланса и финансовых результатов
за последний анализируемый год. Для оценки сравним темпы роста баланса
(совокупных активов), выручки от реализации продукции, а также прибыли.
Темп роста баланса - ТрВБ = 185,26%; темп роста выручки – ТрN = 62,47%;
темп роста прибыли – ТрП = 29,97%. Представим полученные данные виде
неравенства:
185,26 % > 62,47% > 29,97 %
Для успешного функционирования организации необходимо
выполнение следующего неравенства:
ТрВБ < ТрN < ТрП
Данное неравенство не выполняется, что говорит о неэффективном
использовании имущества организации и о снижении оборачиваемости
капитала. Отметим большое падение прибыли организации. Это связано с
опережающим ростом себестоимости продукции, высоким ростом
коммерческих расходов. Необходимо отметить общую тенденцию спада
эффективности деятельности организации, следовательно, снижается уровень
рентабельности использования экономического потенциала.
Оценивая структуру активов в целом, нужно отметить, что у
предприятия практически отсутствуют собственные средства, за
исключением нематериальных активов. В структуре мобильных активов
преобладают запасы и дебиторская задолженность. Причем отметим резкий
рост всех составляющих мобильных активов. При этом темп роста запасов
организации значительно превышает темп рост выручки, что говорит о том,
что продукция предприятия не пользуется спросом или неверной сбытовой и
ценовой политики организации. Однако этот факт можно связать с
расширением деятельности предприятия, как и факт роста дебиторской
задолженности. Однако этот же факт можно связать с
неплатежеспособностью покупателей или неэффективной политикой по
24
работе с клиентами. В тоже время снижение денежных средств также можно
рассматривать как неэффективную работу менеджмента организации и
неэффективность работы организации.
Перейдем к анализу структуры пассивов организации. Для анализа
пассивов ООО «МИСТЕР СЭНДМЭН» представим обобщенную таблицу
пассивов организации за анализируемый период представлена в Таблице 2.
25
Таблица 2
Агрегированный бухгалтерский баланс ООО «МИСТЕР СЭНДМЭН». Пассив, тыс. руб.
ПАССИВ
Код
строк
и
конец
2017,
тыс. руб.
Удельны
й вес, %
конец
2018,
тыс. руб.
Удельны
й вес, %
отклонение
, тыс. руб.
Темп
изменения,
%
1
2
3
4
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
410
8
1,15%
8
0,50%
0
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
470
688
98,85%
1 602
99,50%
914
232,85%
Итого по разделу III
490
696
14,33%
1 610
17,10%
914
231,32%
IV. Долгосрочные
обязательства
Займы и кредиты
515
Итого по разделу IV
590
V. Краткосрочные
обязательства
Займы и кредиты
610
780
18,75%
0
0,00%
-780
Кредиторская задолженность
620
3 381
81,25%
7803
100,00%
4 422
230,79%
в том числе:
поставщики и подрядчики
621
1 751
51,79%
2 644
33,88%
893
151,00%
задолженность перед
персоналом организации
622
59
1,75%
57
0,73%
-2
96,61%
задолженность перед
государственными
внебюджетными фондами
623
21
0,62%
16
0,21%
-5
76,19%
задолженность по налогам и
сборам
624
47
1,39%
106
1,36%
59
225,53%
прочие кредиторы
625
26
Итого по разделу V
690
4 161
85,67%
7 803
82,90%
3 642
187,53%
БАЛАНС
700
4 857
100,00%
9 413
100,00%
4 556
193,80%
27
Анализ структуры и динамики пассивов начнем со сравнения темпов
роста собственного капитала и заемного капитала. ТрСк = 231,32%, ТрЗк =
187,53%, исходя из этого можно, сделать вывод о возрастающей финансовой
устойчивости и финансовой независимости организации от внешних
кредиторов.
За последний год изменилось соотношение собственных и заемных
средств, в сторону собственного капитала. Доля же краткосрочных
обязательств снизилась. Предприятие не имеет долгов перед кредиторами по
статьям долгосрочные обязательства. Рассматривая краткосрочные
обязательства, отметим тенденцию спада как по краткосрочным кредитам и
займам, точнее тот факт, что предприятие отказалось от кредитов. Данный
факт говорит о росте платежеспособности и эффективности использования
заемных средств. В то же время данный факт можно рассматривать с точки
зрения отказа кредитных организации в выдаче кредита организации.
Отметим снижение по таким статьям кредиторской задолженности, как
задолженность перед персоналом организации и задолженность перед
государственными внебюджетными фондами. Единственной статьей, по
которой произошел значительный рост – это задолженность перед
поставщиками и подрядчиками, что, скорее всего, связано с низким уровнем
реализации товарной продукции и, следовательно, недополучению прибыли
для покрытия задолженности. Однако общая кредиторская задолженность
продемонстрировала очень высокий рост, по сравнению с предыдущим
периодом.
Сравнивая долю собственного капитала с долей иммобилизованных
активов, отметим незначительное превышение собственного капитала над
иммобилизованными активами, что говорит о способности предприятия
финансировать свою деятельность за счет собственных средств.
Таким образом, основной проблемой предприятия становится
необходимость проведения эффективной ценовой и сбытовой политики.
28
Возможно проведение маркетингового исследования с целью разработки
ассортиментной политики и проведения рекламной компании.
Проведем анализ выручки и прибыли ООО «МИСТЕР СЭНДМЭН».
Динамика финансовых результатов ООО «МИСТЕР СЭНДМЭН» за
анализируемый период представлена в Таблице 3.
Таблица 3
Динамика финансовых результатов
Показатель
2017
2018
Отклонен
ие
Темп
изменен
ия, %
наименование
Доходы и расходы по
обычным видам
деятельности
Выручка (нетто) от
продажи товаров,
продукции, работ, услуг
(за минусом налога на
добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных
обязательных платежей)
51 835
32 382
-19 453
62,47%
Себестоимость проданных
товаров, продукции,
работ, услуг
48 144
30 291
-17 853
62,92%
Валовая прибыль
3 691
2 091
-1 600
56,65%
Коммерческие расходы
2 199
2 147
-52
97,64%
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от
продаж
1 492
-56
-1 548
-3,75%
Прочие доходы и расходы
Проценты к уплате
89
181
92
203,37%
Проценты к получению
Доходы от участия в
других организациях
Прочие доходы
9
62
53
688,89%
Прочие расходы
190
99
-91
52,11%
Прибыль (убыток) до
налогообложения
1 222
-274
-1 496
-22,42%
Текущий налог на
прибыль
308
-308
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода
914
-274
-1 188
-29,98%
Проводя анализ финансовых результатов, повторим, что произошло
резкое падение выручки и чистой прибыли организации соответственно. Что
29
связано, в первую очередь, падением спроса на продукцию и с
опережающим ростом постоянных и переменных расходов. То есть растет
себестоимость продукции. Наблюдая негативную тенденцию изменения
прибыли от продажи товаров, еще раз отметим низкую эффективность
деятельности организации за анализируемый период и падение
рентабельности использования экономического потенциала организации.
Для наиболее полной картины финансового состояния предприятия
проведем коэффициентный анализ, который включает в себя следующие
направления:
Анализ платежеспособности;
Анализ финансовой устойчивости;
Анализ интенсивности использования ресурсов;
Анализ деловой активности.
Расчет показателей проводится на основе данных отчета о прибылях и
убытках.
Рассчитанные показатели представим в виде таблицы, отметим также
их динамику изменения и соответствие нормативам. Динамика показателей
финансового состояния организации представлена в Таблице 4.
Таблица 4
Динамика показателей финансового состояния организации
Показатели
01.01.2018
01.01.2019
Отклонение
Норматив
Показатели платежеспособности
Общий коэффициент
покрытия
0,977
1,099
0,122
1,0 - 2,0
Абсолютная
ликвидность
0,038
0,008
-0,030
0,1-0,2
Критическая
ликвидность
0,346
0,258
-0,088
0,7-1
Текущая
ликвидность
0,961
1,067
0,106
>=2
Показатель текущей
платежеспособности,
мес.
0,963
2,892
1,928
< 3
Показатель общей
платежеспособности,
мес.
0,963
2,892
1,928
< 3
30
задолженность
перед другими
организациями
0,405
0,980
0,574
< 3
задолженность
фискальной системе
0,016
0,045
0,029
< 3
задолженность
перед персоналом
0,014
0,021
0,007
< 3
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент
финансовой
обеспеченности
собственными
средствами
0,042
0,133
0,091
от 0,1 до 0,5
Коэффициент
маневрирования
собственными
оборотными
средствами
0,384
0,743
0,360
0,2-0,5
Интенсивность использования ресурсов
Рентабельность
продаж, %
2,88%
0,00%
больше 0
Рентабельность
активов, %
17,99%
0,00%
больше 0
Показатели деловой активности
Коэффициент
оборачиваемости
оборотного капитала
10,202
3,440
-6,762
Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала
74,476
20,113
-54,363
Анализируя сводную таблицу, отметим, что ни один показатель
ликвидности не соответствует желательному показателю. Это говорит о том,
что у предприятия проблемы с оборотными средствами и что у предприятия
в будущем не хвалит ликвидных активов для покрытия своих обязательств, в
случае непредвиденных обстоятельств.
Произошел рост общего коэффициента покрытия, его значение
находится в пределах допустимого, что говорит о достаточности оборотных
средств для покрытия краткосрочных обязательств на данный момент. В
изменении показателя текущей платежеспособности просматривается
тенденция роста данного коэффициента. Так за прошедший период он вырос