45
где СК – собственный капитал;
СА – сумма активов.
Расчет и динамика коэффициента концентрации собственного капитала
ООО ТД «Премиум Табакко» представлена в таблице 5.
Таблица 5
Расчет коэффициента концентрации собственного капитала
Показатели
2016
2017
Отклонения
Абсолютное
Относительное,%
1
2
3
4
5
Собственный капитал.
4264
12398
8134
190,8
Сумма активов
59447
54014
-5433
-9,1
Коэффициента
маневренности
собственного капитала
0,07
0,23
0,16
230
Исходя из анализа коэффициента концентрации собственного капитала,
можно сделать вывод, что значение данного коэффициента находится ниже
нормативного значения. Так, на конец 2017 г. с помощью собственного
капитала сформировано 23% активов ООО ТД «Премиум Табакко». Однако,
стоит отметить, что за анализируемый период наблюдается динамика роста
значений данного коэффициента, что связано с увеличением собственного
капитала компании.
Для общей оценки финансовой зависимости от инвесторов и кредиторов
был рассчитан коэффициент соотношения собственных и привлеченных
средств. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:
где ДО – долгосрочные обязательства;
ТО – текущие обязательства;
СК – собственный капитал.
Расчет коэффициента соотношения собственных и привлеченных
средств приведен в таблице 6.
СК
ТОДО
сзсКс
...
46
Таблица 6
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных
средств
Показатели
2016
2017
Отклонения
Абсолютное
Относительное,%
1
2
3
4
5
Долгосрочные
обязательства
40
996
956
2390
Текущие
обязательства
49710
46053
-3657
-7,4
Собственный капитал
4264
12398
8134
190,8
Коэффициент
соотношения
собственных и
привлеченных средств
11,67
3,8
-7,87
-67,44
Проанализировав коэффициент соотношения собственных и
привлеченных средств можно сделать вывод, что ООО ТД «Премиум
Табакко» негативные значения данного коэффициента. Так, на конец 2017 г.
на 1 руб. собственных средств приходится 3,8 руб. привлеченных средств.
Однако, стоит заметить, что за анализируемый период наблюдается динамика
уменьшения значения данного коэффициента, что связано с сокращением
суммы текущих обязательств и увеличением собственного капитала
предприятия.
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО ТД
«Премиум Табакко» представлена на рис.2.5.
Рисунок 2.5 Динамика коэффициентов финансовой
устойчивости
10.5
3.4
0.07
0.23
11.67
3.8
0
2
4
6
8
10
12
14
2016 2017
Коэф. маневренности СК
Коэф. концентрации СК
Коэф. соотношения собственных и привлеченных средств
47
С целью оценки предстоящей платежеспособности ООО ТД «Премиум
Табакко» были проанализированы коэффициенты ликвидности компании.
Для характеристики мгновенной платежеспособности компании, т.е.
способности организации быстро рассчитаться по своим текущим
обязательствам за счет наиболее ликвидных активов был рассчитан и
проанализирован коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент
абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
где ДС – денежные средства;
ФВ – финансовые вложения;
ТО – текущие обязательства.
Расчет коэффициента абсолютной ликвидности ООО ТД «Премиум
Табакко» представлены в таблице 7.
Таблица 7
Расчет коэффициента абсолютной ликвидности
Показатели
2016
2017
Отклонения
Абсолютное
Относительное,%
1
2
3
4
5
Денежные средства
3442
29094
25652
745,3
Финансовые вложения
-
-
-
-
Текущие
обязательства
49710
46053
-3657
-7,4
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,07
0,63
0,56
800
Расчет коэффициента абсолютной ликвидности ООО ТД «Премиум
Табакко» показал, что предприятие способно погасить 63% текущих
обязательств. Также, наблюдается динамика увеличения значений данного
показателя, что связано с уменьшением суммы текущих обязательств и
увеличением суммы денежных средств предприятия.
Способность организации погасить свои краткосрочные обязательства
за счет продажи только ликвидных активов отражает коэффициент быстрой
ликвидности:
ТО
ФВДС
лКа
..
48
где ДС – денежные средства;
ДЗ – дебиторская задолженность;
ТО – текущие обязательства.
Расчет коэффициента быстрой ликвидности ООО ТД «Премиум
Табакко» представлен в табл.8.
Таблица 8
Расчет коэффициента быстрой ликвидности
Показатели
2016
2017
Отклонения
Абсолютное
Относительное,%
1
2
3
4
5
Денежные средства
3442
29094
25652
745,3
Дебиторская
задолженность
22700
10857
-11843
-52,2
Текущие
обязательства
49710
46053
-3657
-7,4
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,53
0,87
0,34
64
Расчет коэффициента быстрой ликвидности ООО ТД «Премиум
Табакко» показал, что организация способна погасить 87% текущих
обязательств за счет продажи только ликвидных активов. За анализируемый
период наблюдается динамика роста значений данного коэффициента на 64%,
что связано со значительным увеличением суммы денежных средств
предприятия, а также сокращением текущих обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности был рассчитан с целью определения
способности компании погашать краткосрочные обязательства за счет только
оборотных активов. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:
где ОА – оборотные активы;
ТО – текущие обязательства.
Расчет коэффициента текущей ликвидности ООО ТД «Премиум
Табакко» представлен в табл.9.
ТО
ДЗДС
лКб
..
ТО
ОА
лКт ..
49
Таблица 9
Расчет коэффициента текущей ликвидности
Показатели
2016
2017
Отклонения
Абсолютное
Относительное,%
1
2
3
4
5
Оборотные активы
44978
42433
-2545
-5,7
Текущие
обязательства
49710
46053
-3657
-7,4
Коэффициент текущей
ликвидности
0,9
0,92
0,02
2
Проанализировав коэффициент текущей ликвидности ООО ТД
«Премиум Табакко» можно сделать вывод, что предприятие способно
погасить 92% текущих обязательств за счет оборотных средств. Наблюдается
незначительная динамика роста значений данного коэффициента.
Динамика коэффициентов ликвидности ООО ТД «Премиум Табакко»
представлена на рис.2.6
Рисунок 2.6 Динамика коэффициентов ликвидности
С целью определения способности оплатить долгосрочные и
краткосрочные обязательства за счет продажи всех активов был рассчитан
коэффициент общей платежеспособности. Коэффициент общей
платежеспособности рассчитывается по формуле:
0.07
0.53
0.9
0.63
0.87
0.92
КОЭФФИЦИЕНТ АБСОЛЮТНОЙ
ЛИКВИДНОСТИ
КОЭФФИЦИЕНТ БЫСТРОЙ
ЛИКВИДНОСТИ
КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ
ЛИКВИДНОСТИ
2016 2017
50
где СА – сумма всех активов;
О – долгосрочные и краткосрочные обязательства.
Расчет коэффициента общей платежеспособности ООО ТД «Премиум
Табакко» представлен в табл.10
Таблица 10
Расчет коэффициента общей платежеспособности
Показатели
2016
2017
Отклонения
Абсолютное
Относительное,%
1
2
3
4
5
Сумма активов
59447
54014
-5433
-9,1
Обязательства
49750
47049
-2701
-5,4
Коэффициент общей
платежеспособности
1,19
1,15
-0,04
-3,4
Расчет коэффициента общей платежеспособности ООО ТД «Премиум
Табакко» свидетельствует о возможности предприятия погасить все свои
обязательства за счет продажи всех активов, и показал, что предприятие
является платежеспособным. Однако, стоит отметить, что наблюдается
динамика снижения данного коэффициента, что связано с сокращением суммы
активов предприятия.
Для определения периода за который предприятие сможет погасить
текущую задолженность перед кредиторами за счет выручки была рассчитана
и проанализирована степень платежеспособности по текущим обязательствам,
рассчитываемая по формуле:
где: ТО – текущие обязательства;
В
ср
– среднемесячная выручка.
Расчет степени платежеспособности ООО ТД «Премиум Табакко»
приведен в таблице 11.
О
СА
пКо ..
Вср
ТО
отпКп ...
51
Таблица 11
Расчет степени платежеспособности
Показатели
2016
2017
Отклонения
Абсолютно
е
Относительное,
%
1
2
3
4
5
Текущие
обязательства
49710
46053
-3657
-7,4
Среднемесячная
выручка
12188,8
3
22381,0
8
10192,25
84
Коэффициент
общей
платежеспособност
и
4,08
2,06
-2,02
50
Расчет степени платежеспособности ООО ТД «Премиум Табакко»
показал, что предприятие способно погасить свои текущие обязательства за 2
месяца.
С целью оценки эффективности деятельности ООО ТД «Премиум
Табакко» был проведен анализ рентабельности предприятия.
Так для оценки эффективности вложений был рассчитан и
проанализирован коэффициент рентабельность собственного капитала,
который. определяет количество прибыли от каждой инвестированной
денежной единицы. Рентабельность собственного капитала рассчитывается по
формуле:
где: ЧП – чистая прибыль;
СК – собственный капитал.
Расчет рентабельности собственного капитала ООО ТД «Премиум
Табакко» приведен в таблице 12.
Таблица 12
Расчет рентабельности собственного капитала
Показатели
2016
2017
Отклонения
Абсолютное
Относительное,%
1
2
3
4
5
Чистая прибыль
3643
17334
13691
376
Собственный капитал
4264
12398
8134
190,8
Рентабельность
собственного капитала
0,85
1,4
0,55
65
СК
ЧП
кРс ..
52
Расчет рентабельности собственного капитала ООО ТД «Премиум
Табакко» показал, что с 1 рубля собственного капитала предприятие получало
1,4 руб. чистой прибыли. Стоит отметить, что за анализируемый период
наблюдается динамика роста значения данного показателя, что связано со
значительным увеличением чистой прибыли предприятия.
Для оценки эффективности реализации основной продукции была
рассчитана и проанализирована рентабельность продаж. Данный показатель
определяет прибыль организации с каждого рубля выручки и определяется по
формуле:
где: ЧП – чистая прибыль;
В – выручка
Расчет рентабельности продаж ООО ТД «Премиум Табакко»
представлен в таблице 13.
Таблица 13
Расчет рентабельности продаж
Показатели
2016
2017
Отклонения
Абсолютное
Относительное,%
1
2
3
4
5
Чистая прибыль
3643
17334
13691
376
Выручка
146266
268573
122307
83,6
Рентабельность
собственного
капитала
0,02
0,06
0,04
200
Расчет рентабельности продаж ООО ТД «Премиум Табакко» показал,
что с 1 руб. выручки предприятие получает 0,06 руб. чистой прибыли. За
анализируемый период наблюдается динамика роста данного показателя на
200%.
Для оценки уровня прибыли, создаваемой всеми активами предприятия
был рассчитан коэффициент рентабельности активов. Данный показатель
показывает какая величина прибыли до налогообложения приходится на
каждую денежную единицу, вложенную в активы и рассчитывается по
формуле:
В
ЧП
Рп .
53
где: П – прибыль до налогообложения;
СА – сумма активов.
Расчет рентабельности активов ООО ТД «Премиум Табакко»
представлен в таблице 14.
Таблица 14
Расчет рентабельности активов
Показатели
2016
2017
Отклонения
Абсолютное
Относительное,%
1
2
3
4
5
Прибыль до
налогообложения
4541
22912
18371
404,5
Сумма активов
59447
54014
-5433
-9,1
Рентабельность
собственного капитала
0,08
0,42
0,34
425
Проанализировав рентабельность активов ООО ТД «Премиум Табакко»
можно сделать вывод, что в 2017 г. с 1 руб., вложенного в активы, предприятие
получало 0,42 руб. прибыли. Также, за анализируемый период наблюдается
динамика роста значений данного показателя на 425%, что связано со
значительным увеличение прибыль организации.
Динамика коэффициентов рентабельности ООО ТД «Премиум Табакко»
представлена на рис.2.7.
Рисунок 2.7 Динамика рентабельности ООО ТД «Премиум
Табакко»
СА
П
Ра .
0
0.5
1
1.5
2
2.5
3
2016 2017
рентабельность собственного капитала рентабельности продаж
рентабельность активов
54
2.3 Анализ маркетинговой деятельности ООО Торговый дом «Премиум
Табакко»
Целевая аудитория ООО «ТД Премиум Табакко» – молодежь в возрасте
18 – 40 лет, амбициозные, нацеленные на успех. Не консерваторы, всегда
готовы пробовать новинки, интересуются новыми технологиями. Проявляют
внимание к деталям. Уверены в своем выборе, большое значение имеет бренд.
Оптимисты, наслаждающиеся жизнью.
В настоящее время, маркетинговые возможности производителей
табачной продукции подчинены законам «О рекламе» и «Об охране здоровья
граждан от воздействия окружающего табачного дыма и последствий
потребления табака», в ноябре 2013 вступили в силу ограничения на рекламу
табачной продукции, ограничения по условиям продажи с 1 июня 2014 и
запрет на курение в общественных местах.
С запретом на наружную рекламу табачных изделий возникла проблема
поиска эффективного инструмента для привлечения внимания
совершеннолетних потребителей табачной продукции. Компания стала искать
способы законных стратегических коммуникаций с курильщиками, в
результате чего были поставлены следующие задачи: повышение лояльности,
увеличение доли рынка продукции компании.
Приоритетным условием для компании является получение обратной
связи и налаживание контакта с потребителями. Компания не может
использовать авторитарную или двустороннюю ассиметричную модель
коммуникации, так как не вправе использовать открытое или скрытое
давление на свою аудиторию. Совершеннолетие курильщики делают свой
выбор осознанно, а компания лишь ведет с ними диалог для выяснения
вкусовых предпочтений, определения своих ошибок, выявления желаний
целевой аудитории. Поэтому моделью коммуникации, которую использует
«Премиум Табакко», является двусторонняя симметричная модель.