42
Характеристика динамики и результативности хозяйственных процессов
и эффективности использования экономического потенциала предприятия
находит свое отражение в оценке его деловой активности. Динамика
основных показателей роста предприятия представлена в таблице 10.
Таблица 10
Динамика основных показателей деловой активности, тыс.руб.
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
Абс. изм-
е
2016 к
2014г.
Отн. откл. 2016г.
к 2014г., %
Совокупный
капитал
3686
3171
2812
-874
76,3
Объем реализации
10023
11835
14643
4620
146,1
Чистая прибыль
-231
10
31
262
Х
Валовая прибыль
1427
1025
999
-428
70,0
Операционная
прибыль
100
352
87
-13
86,7
Данные таблицы свидетельствуют, что наряду с ростом выручки от
реализации продукции, возросла только валовая прибыль предприятия.
Объем реализации увеличился на 46,1%, валовая прибыль снизилась на
30,0%, операционная снизилась на 13,3%, в итоге чистая прибыль
предприятия увеличилась на 262 тыс.руб. и в результате в 2016 году
предприятие получило чистую прибыль в размере 31 тыс.руб.
Анализ ликвидности баланса ИП Шубина С.В. по абсолютным
показателям представлен в таблице 11.
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это
влечёт выполнение и четвёртого неравенства, поэтому важно сопоставить
итоги первых трёх групп по активу и пассиву. В случае, когда одно или
несколько неравенств системы имеют противоположный знак от
зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей
или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток
средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой
43
группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные
активы не могут заместить более ликвидные.
Таблица 11
Анализ ликвидности баланса ИП Шубина С.В. по абсолютным
показателям
Актив
Пассив
Группа
Конец
2014
г.
Конец
2015
г.
Конец
2016
г.
Группа
Конец
2014
г.
Конец
2015
г.
Конец
2016
г.
Наиболее
ликвидные
активы А1
25
14
20
Наиболее
срочные
обязатель
ства П1
1493
1503
1
Быстрореал
иуемые
активыА2
1753
862
548
Краткосро
чные
пассивы
П2
1457
848
1860
Медленноре
ализуемые
активыА3
890
1107
907
Долгосроч
ные
пассивы
П3
0
26
125
Труднореал
изунмые
активы А4
1018
1188
1337
Постоянн
ые
пассивы
П4
736
794
826
Баланс
3686
3171
2812
Баланс
3686
3171
2812
На основании данных таблицы 11 можно сделать вывод, что на
протяжении 2014 - 2016 годах предприятие является неплатежеспособным.
Организация является неплатежеспособной, так как показатель текущей
ликвидности имеет отрицательное значение, то есть денежные средства,
краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не в
состоянии покрыть имеющиеся у предприятия краткосрочные и
среднесрочные обязательства.
Если рассматривать предприятие в перспективе, то оно является
неплатежеспособным, причем данный показатель снижается во времени, что
является отрицательным моментом в его ликвидности.
44
Для анализа финансовой устойчивости предприятия, используются
следующие абсолютные и относительные показатели (таблица 12, 13).
Таблица 12
Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия
Наименование
показателя,
формулы
Конец 2014
г.
Конец 2015
г.
Конец
2016 г.
Изменени
е за
период
2014-
2016гг.
Собственный
оборотный
капитал,
тыс.руб.
-282
-368
-387
-105
Полный
оборотный
капитал,
тыс.руб.
2668
1983
1475
-1193
Запасы и
затраты,
тыс.руб.
591
934
518
-73
Излишек ( + ),
недостаток ( - )
собственного
оборотного
капитала для
формирования
запасов и
затрат, тыс.руб.
-873
-1302
-905
-32
Излишек ( + ),
недостаток ( - )
полного
оборотного
капитала для
формирования
запасов и
затрат, тыс.руб.
2077
1049
957
-1120
Тип
финансовой
устойчивости
предкризисна
я
предкризисна
я
предкризисна
я
Исходя из данных таблицы 12, можно сделать следующие выводы.
Предприятию не хватает собственных оборотных средств. Об этом говорит
отрицательный показатель собственных оборотных средств предприятия в
конце 2014г. (-0,28 млн. руб.), в конце 2015г. (-0,37 млн.руб.) и в конце 2016
45
года (-0,39 млн.руб.). Снижение и нехватка собственных оборотных средств в
2016 году является неблагоприятной для предприятия тенденцией и говорит
о том, что организации при формировании имущества не хватает
собственного капитала, являющегося источником покрытия текущих
обязательств предприятия.
На предприятии наблюдается снижение запасов и затрат на 73
тыс.руб. В 2014 - 2016 годах наблюдается недостаток собственных
оборотных средств предприятия для их покрытия. Хотя полный оборотный
капитал полностью покрывает запасы и затраты предприятия за весь
анализируемый промежуток времени.
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия
представлены в таблице 13.
Коэффициент капитализации (то есть соотношение заемных и
собственных средств предприятия) имеет тенденцию к снижению, что
говорит о сокращении доли заемных средств в источниках формирования
имущества предприятия. Хотя данный коэффициент находится на
протяжении анализируемых трех лет не в нормативных (допустимых)
рамках, что говорит о значительном и нерациональном превышении заемного
капитала над собственным.
Коэффициент автономии показывает насколько предприятие
независимо от заемного капитала, для него желательно, что бы данный
коэффициент превышал 50%. Показатели по нашему предприятию говорят о
том, что у него недостаточно собственных средств (коэффициенты по
каждому году ниже нормативного значения), хотя намечается тенденция к
его росту, так увеличение данного коэффициента составило 0,9 пунктов.
Коэффициент финансовой зависимости наоборот показывает насколько
предприятие зависимо от заемных средств, в динамике наблюдается
снижение данного коэффициента – на 0,9 пунктов, это говорит о том, что
предприятие меньше прибегает к заемным средства, хотя заемный капитал
46
составляет основную массу средств при формировании имущества
предприятия.
Таблица 13
Относительные показатели финансовой устойчивости
предприятия
Показатель
Нормаль
ное
значение
Конец
2014
г.
Конец
2015
г.
Конец
2016
г.
Изм-е
за
период
2014-
2016гг.
Коэффициент капитализации
≤1
4,01
2,99
2,41
-1,6
Коэффициент автономии
≥0,5
0,20
0,25
0,29
+0,09
Коэффициент
финансирования
≥1
0,25
0,33
0,42
+0,17
Коэффициент финансовой
устойчивости
Нормальн
ое 0,8 –
0,9
тревожное
<0,75
0,20
0,26
0,34
+0,14
Коэффициент финансовой устойчивости имеет тенденцию к росту,
увеличение его составило 0,14 пунктов. Он был равен 0,34 в 2016 году в
сравнении с началом анализируемого периода – 0,2. Таким образом,
финансовая устойчивость к концу анализируемого периода увеличивается.
Таким образом, можно сделать вывод о неудовлетворительной
способности предприятия своевременно в полном объеме рассчитываться по
своим краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Для оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия, кроме
расчёта ликвидности баланса, необходим анализ на основании
относительных показателей платёжеспособности и ликвидности (таблица 14).
Исходя из данных таблицы 14, можно сделать следующие выводы.
Из таблицы видно, что предприятию катастрофически не хватает
собственных оборотных средств. Снижение и нехватка собственных
оборотных средств в 2016 году является неблагоприятной для предприятия
тенденцией и говорит о том, что организации при формировании имущества
47
не хватает собственного капитала, являющегося источником покрытия
текущих обязательств предприятия.
Таблица 14
Коэффициенты ликвидности баланса
Наименование показателя,
формула
Нормальн
ое
(допустим
ое)
значение
Конец
2014г.
Коне
ц
2015
г.
Коне
ц
2016
г.
Измене
ние за
период
2016г. с
2014г.
Текущая ликвидность,
тыс.руб.
ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)
-1475
-1294
-123
+1352
Перспективная ликвидность,
тыс.руб. ПЛ=А3-П3
+1081
+782
-107
-1188
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2 – 0,7
0,008
0,006
0,011
+0,003
Коэффициент срочной
ликвидности
0, 8 – 1,0
0,60
0,37
0,30
-0,30
Коэффициент текущей
ликвидности (коэффициент
покрытия)
1,5-3
0,90
0,84
0,79
-0,11
Чистые оборотные активы,
тыс.руб.
-
-282
-368
-387
-105
Собственный оборотный
капитал, тыс.руб.
-
-282
-368
-387
-105
Коэффициент маневренности
собственного оборотного
капитала
Уменьшени
е в
динамике
-2,095
-2,54
-1,34
+0,755
Коэффициент обеспеченности
собственным оборотным
капиталом
> 0,1
-0,105
-
0,185
-
0,262
-0,157
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
как один из основных критериев оценки заемщика банком, имеет во всем
анализируемом промежутке времени отрицательное значение, что
характеризует финансовую деятельность предприятия с негативной стороны,
говорит о его неудовлетворительной платежеспособности. Данный
показатель в динамике имеет негативную тенденцию к ухудшению.
Некоторое улучшение коэффициента маневренности собственных
оборотных средств положительно сказалось на тенденциях изменения
абсолютной ликвидности, динамика которой благоприятная, хотя
48
варьирование в пределах от 0,008 до 0,011 является закономерным в
отечественной практике при установленном нормативе в 0,2-0,25.
Коэффициент общей ликвидности ниже норматива (>2),
установленного мировой учетно-аналитической практикой. Между тем
значение показателя было ниже 1 в во всем анализируемом периоде, т.е. в
принципе, ликвидных средств у предприятия недостаточно, чтобы
безусловно выполнять все краткосрочные обязательства. Коэффициент
быстрой ликвидности также находится на протяжении анализируемого
периода ниже оптимального значения (=1) и к концу 2016 года сократился на
0,3 пункта и составил 0,3.
Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал
направляются преимущественно на приобретение основных средств, на
капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того, чтобы
выполнялось условие платёжеспособности, необходимо, чтобы денежные
средства и средства в расчётах, а также материальные оборотные активы
покрывали краткосрочные пассивы.
2.3. Межфирменные деловые коммуникации предприятия
Предприятие ИП Шубина С.В. имеет межфирменные деловые
коммуникации с поставщиками и конкурентами.
ИП Шубина С.В. закупает парикмахерское оборудование, косметику,
средства по уходу за волосами, расходные материалы для косметологических
услуг, макияжа и солярия у нескольких поставщиков (таблица 15).
В таблице 15 представлены поставщики товаров, с которыми у
парикмахерской «Люкс» налажены рациональные хозяйственные связи на
стабильной долговременной основе. Договоры с этими поставщиками
заключаются на срок от полугода до года. Кроме этого, в течение года
возникают краткосрочные связи с различными поставщиками-посредниками,
с которыми заключаются договора поставки на небольшой срок, или на
49
разовую поставку товаров. В основном ассортимент этих товаров импортного
производства, а также прочие косметические и сопутствующие товары,
которые по договору приобретаются очень небольшими партиями.
Таблица 15
Характеристика поставщиков ИП Шубина С.В.
№
п/п
Наименование
поставщиков
Ассортимент товаров
Количест-
во наиме-
нований
продук-
ции
1.
ООО «Альфин»
Парикмахерское
оборудование
20-30
2.
ООО «Нероли-регион»
Средства по уходу за
волосами
Расходные материалы для
косметологических услуг
120-140
70-80
3.
ООО «Адэль»
Средства по уходу за
волосами
Расходные материалы для
макияжа
80-90
50-60
4.
ООО «Россмед»
Косметика
350-400
5.
ООО «Лантана»
Расходные материалы для
солярия
45-50
При организации закупок товаров ИП Шубина С.В. ведет журнал, где на
каждого поставщика составляет его данные (наименование организации, его
юридический адрес и почтовый адрес, Ф.И.О. и телефон директора, гл.
бухгалтера, режим работы), сведения о количестве и ассортименте товаров и
другие сведения, интересующие предприятие.
Таким образом, ИП Шубина С.В. выбирает предприятие-поставщика
(коммерческого партнера по закупке товаров) путем тщательного изучения
прайс-листов, в результате посещения презентационных мероприятий на
оптовых ярмарках. Также на выбор поставщика влияют цены, его
местонахождение, наличие условий обязательной или частичной предоплаты,
а также сроки поставки товаров. После тщательного анализа достоинств и
50
недостатков каждого претендента на поставку товаров выбирается
поставщик, с которым впоследствии заключается договор.
ИП Шубина С.В. своевременно и правильно заключает договоры с
поставщиками, а также устанавливает рациональные прямые договорные
связи по поставкам товаров, как правило, на один год и осуществляет
постоянный контроль за их исполнением.
Успешное осуществление межфирменных деловых коммуникаций во
многом зависит от своевременного исполнения сторонами договора своих
обязательств. Поэтому важной частью деятельности ИП Шубина С.В.
является организация повседневного контроля исполнения договоров и ход
поставки товаров. Это позволяет обеспечить своевременное и бесперебойное
поступление товаров в согласованном ассортименте, надлежащего качества и
в предусмотренном количестве.
Исполнение договоров поставки товаров контролируется по общему
объему, развернутому ассортименту, срокам поставки, качеству и
комплектности поставляемых товаров, соблюдению транспортных условий,
расчетной дисциплины. ИП Шубиной С.В. отслеживаются вопросы
организации оборота тары и средств пакетирования, выполнение условий
отгрузки, порядка согласования цен. Контролируется также наличие и
правильность оформления сопроводительных документов.
Правильный выбор формы договорных связей, тщательно обдуманное
согласование условий договоров, контрактов являются основой успешной
хозяйственной и коммерческой предприятия.
Обеспечение потребностей в продукции договорами и фактическое их
выполнение в 2014 -2016 гг. представлено в таблице 16.
Из таблицы 16 видно, что план потребности в продукции полностью
был обеспечен договорами на поставку в 2014 г. Коэффициент
обеспеченности по плану в 2016 г. составил:
Коб пл = 4112 / 4183 = 0,983
51
Таблица 16
Обеспечение потребности в продукции ИП Шубина С.В.
договорами и фактическое их выполнение
Показатель
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2016 г.
к 2014 г.,
%
Плановая потребность, тыс.руб.
2876
3461
4183
145,4
Заключено договоров, тыс.руб.
2876
3451
4112
143,0
Обеспечение потребности договорами,
%
100,0
99,7
98,3
-
Поступило от поставщиков, тыс.руб.
2813
3451
3976
141,3
Выполнение договоров, %
97,8
100,0
96,7
-
Необходимо отметить, что процент выполнения договоров, фактически
план поставки продукции недовыполнен в 2016 году на 3,3%; коэффициент
обеспеченности составил:
Коб ф = 3976 / 4112 = 0,967
Это означает, что общая потребность в продукции удовлетворяется на
96,7 %.
Представляет интерес анализ ритмичности поставок. Для оценки
ритмичности поставок используется коэффициент ритмичности,
формализованный расчет которого представлен ниже:
пл i
пл i
р
П
П
К
)П(
нi
где Кр – коэффициент ритмичности;
Пплi – плановый объем закупок продукции за i-е периоды;
Пнi – недовыполнение плана по договорам поставки в i-е периоде.