43
Т
пр
(
КО
)
=
−546828
973 279
∗ 100% = −56,18%
Краткосрочные обязательства ООО «Скания-Питер» в 2018 году по
сравнению с 2017 годом уменьшились на 546828 тыс.руб. или на 56,18%
(таблица 9).
Таблица 9
Абсолютное и относительное изменение краткосрочных
обязательств (тыс. руб.)
Показа
тель
2016 2017 2018
Абс.
Изм.
Темп
роста,
%
Абс.
Изм.
Темп
роста,
%
2017/
2016
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2017
Краткосроч
обязат-ва
51384
3
973279 426451
459436 89,41 -546828 -56,18
По данным таблицы 9, можно сделать вывод, что краткосрочные
обязательства ООО «Скания-Питер» в 2017 году по сравнению с 2016 годом
увеличились на 459436 тыс.руб. или на 89,41%. Краткосрочные обязательства
ООО «Скания-Питер» в 2018 году по сравнению с 2017 годом уменьшились на
546828 тыс.руб. или на 56,18%.
Далее рассчитаем основные финансовые коэффициенты,
характеризующие платежеспособность, ликвидность, и рентабельность
предприятия.
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)
рассчитывается по следующей формуле (36):
К
а
=
Собственный капитал
Имущество организации (Активы)
(36)
К
а
=
12 253
526 033
= 0,02
К
а
=
−134 446
838 833
= −0,16
К
а
=
239 015
665 466
= 0,36
В 2016 году коэффициент автономии составил значение 0,02, в 2017
44
году коэффициент снизился на 0,18, и достиг минимального значения, за
анализируемые три года, и составил -0,16. В 2018 году произошел рост
коэффициента автономии, вследствии чего, значение достигло отметки 0,36,
что является ниже нормы (≥0,5) (рис. 9).
Рисунок 9 - Коэффициент автономии
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
рассчитывается по формуле (37):
К
соотн.ЗК и СК
=
Заемный капитал
Собственный капитал
(37)
К
соотн.ЗК и СК
=
405 423
12 253
= 33,09
К
соотн.ЗК и СК
=
813 582
−134 446
= −6,05
К
соотн.ЗК и СК
=
220 648
239 015
= 0,92
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств за 2016 год
составил значение 33,09, что превышает допустимое значение (≤1), в 2017 году
значение коэффициента снизилось на 39,14, вследствие чего достигло
минимального значения, и составило -6,05, в 2018 году значение коэффициента
снизилось до 0,92, и находится в рамках допустимых значений, что означает
превышение собственных средств над заемными. Это свидетельствует о
финансовой и экономической стабилизации организации, достаточной
финансовой устойчивости и относительной независимости от внешних
финансовых источников (рис. 10).
0,02
-0,16
0,36
-0,2
0
0,2
0,4
0,6
2016 год
2017 год
2018 год
45
Рисунок 10 - Коэффициент соотношения заемных и собственных
средств
3. Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных
средств рассчитывается по формуле (38):
К
соотн.м/и
=
Краткосрочные активы
Долгосрочные активы
(38)
К
соотн.м/и
=
317 394
208 639
= 1,52
К
соотн.м/и
=
516 457
322 376
= 1,60
К
соотн.м/и
=
397 234
268 232
= 1,48
Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных
средств в 2016 году составил 1,52, в 2017 году значение коэффициента
увеличилось на 0,8, и достиг отметки 1,60, в 2018 году коэффициент
соотношения мобилизованных и иммобилизованных средств снизился на 0,12,
и составил 1,48. Его значение должно ограничивать значения коэффициента
соотношения собственных и заемных средств. Данные расчеты говорят о
финансовой стабильности организации (рис. 11).
Рисунок 11 - Коэффициент соотношения мобилизованных и
33,09
-6,05
0,92
-40
-20
0
20
40
2016 год 2017 год 2018 год
1,52
1,6
3,5
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
2016 год
2017 год
2018 год
46
иммобилизованных средств
4. Коэффициент мобильности оборотных средств рассчитывается по
формуле (39):
К
мобильности
=
Денежные средства и денежные эквиваленты
Краткосрочные финансовые активы
Оборотные (мобилизованные) средства
(39)
К
мобильности
=
1 180 + 0,00
317 394
= 0,003
К
мобильности
=
23 577 + 0,00
516 457
= 0,04
К
мобильности
=
6 693 + 0,00
397 234
= 0,02
Коэффициент мобильности оборотных средств в 2016 году составил
значение 0,003, в 2017 году коэффициент увеличился на 0,037, и достиг отметки
0,04, в 2018 году произошел небольшой спад коэффициента мобильности
оборотных средств до 0,02 (рис. 12).
Рисунок 12 - Коэффициент мобильности оборотных средств
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
рассчитывается по формуле (40):
К
обесп.СС
=
Собственный капитал
Долгосрочные
(
внеоборотные
)
активы
Оборотные (мобилизованные) средства
(40)
К
обесп.СС
=
12 253 − 208 639
317 394
= −0,62
К
обесп.СС
=
−134 446 − 322 376
516 457
= −0,88
К
обесп.СС
=
239 015 − 268 232
397 234
= 0,07
0,003
0,04
0,02
0
2
4
6
2016 год 2017 год 2018 год
47
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает
наличие у предприятия собственных оборотных средств, которые нужны для
его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными
средствами за 2016 год составил -0,62, в 2017 году значение коэффициента
снизилось на 0,26, и составило -0,88, в 2018 году коэффициент достиг отметки
0,07. За все три анализируемые года, значение не соответствует нормативу
(≥0,1). Это означает, что собственные средства не покрывает все необходимые
затраты (рис. 13).
Рисунок 13 - Коэффициент обеспеченности собственными
средствами
6. Коэффициент прогноза банкротства рассчитывается по формуле (41):
К
банкротства
=
Оборотные
(
мобилизованные
)
средства
Краткосрочные обязательства
Имущество организации (активы)
(41)
К
банкротства
=
317 394 − 106 320
6 510
= 32,42
К
банкротства
=
516 457 − 159 569
2 174
= 164,16
К
банкротства
=
397 234 − 205 415
1 402
= 136,82
Коэффициент прогноза банкротства, позволяет определить, может ли
компания расплатиться по своим краткосрочным обязательства, за счет средств,
которые были получены от продажи запасов. Коэффициент прогноза
банкротства в 2016 году составил значение 32,42, в 2017 году значение
увеличилось на 131,74 и составило 164,16. Это свидетельствует о финансовых
-0,62
-0,88
0,07
-1,5
-1
-0,5
0
0,5
1
1,5
2
2,5
2016 год
2017 год
2018 год
48
улучшениях организации. В 2018 году коэффициент прогноза банкротства
уменьшился на 27,34, и достиг отметки 136,82 (рис. 14).
Рисунок 14 - Коэффициент прогноза банкротства
Проведем оценку платежеспособности организации.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (42):
К
абс.ликв.
=
Денежные средства и денежные эквиваленты
Краткосрочные финансовые активы
Краткосрочные обязательства
(42)
К
абс.ликв.
=
1 180 + 0,00
106 320
= 0,01
К
абс.ликв.
=
23 577 + 0,00
159 569
= 0,15
К
абс.ликв.
=
6 693 + 0,00
205 415
= 0,03
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 году составил 0,01, в
2017 году значение коэффициента увеличилось на 0,14, и достигло отметки
0,15. В 2018 году произошел спад коэффициента абсолютной ликвидности на
0,12, по сравнению с 2017 годом, и составил 0,03. За три года, коэффициент не
соответствует его достаточному уровню (≥0,25-0,3). Это свидетельствует о
явной нехватке денежных средств предприятия, для покрытия краткосрочных
обязательств (рис.15).
Рисунок 15 - Коэффициент абсолютной ликвидности
32,42
164,16
136,82
4,5
0
100
200
2016 год 2017 год 2018 год
0,01
0,15
0,03
4,5
-2
0
2
4
6
2016 год
2017 год
2018 год
49
2. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности
рассчитывается по формуле (43):
К
пром.ликв.
=
Денежные средства и денежные эквиваленты
Краткосрочные финансовые активы
Краткосрочная торговая и прочая дебиторская
задолженность
Краткосрочные обязательства
(43)
К
пром.ликв.
=
1 180 + 0,00 + 219 555
106 320
= 2,08
К
пром.ликв.
=
23 577 + 0,00 + 197 537
159 569
= 1,39
К
пром.ликв.
=
6 693 + 0,00 + 206 947
205 415
= 1,04
Коэффициент промежуточной ликвидности в 2016 году составил
значение 2,08, в 2017 году произошел спад коэффициента на 0,69, и достиг
отметки 1,39, а в 2018 году значение коэффициента промежуточной
ликвидности составило 1,04, что превышает его достаточное значение (≥0,7-
0,8), это говорит об устойчивом положении предприятия (рис. 16).
Рисунок 16 - Коэффициент критической (промежуточной)
ликвидности
3. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле (44):
К
тек.ликв.
=
Оборотные (мобилизованные) средства
Краткосрочные обязательства
(44)
К
тек.ликв.
=
317 394
106 320
= 2,99
2,08
1,39
1,04
0
0,5
1
1,5
2
2,5
2016 год 2017 год 2018 год
50
К
тек.ликв.
=
516457
159 569
= 3,22
К
тек.ликв.
=
397234
205 415
= 1,93
Коэффициент текущей ликвидности за 2016 составил значение 2,99, в
2017 году произошел рост коэффициента на 0,23, и достиг отметки 3,22. За 2016
и 2017 год коэффициент превышает оптимальное значение коэффициента (≥2).
Это говорит о способности организации погасить свои обязательства, если
обратить в наличность все имеющиеся на данный момент оборотные средства.
В 2018 году произошел спад коэффициента текущей ликвидности на 1,29, по
сравнению с 2017 годом, и составил 1,93, что свидетельствует о неспособности
организации погасить свои обязательства (рис. 17).
Рисунок 17 - Коэффициент текущей ликвидности
4. Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности
рассчитывается по формуле (45):
К
восст.
=
КфПв
(
у
)
/Т∗(КфКн)
К
норм
,
(45)
где Кф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в
конце отчетного периода;
Пв(у) – период восстановления (утраты) платежеспособности в
месяцах (восстановление – 6 месяцев, утрата – 3 месяца);
Т – отчетный период в месяцах;
Кн – значение коэффициента текущей ликвидности на начало
отчетного периода;
2,99
3,22
1,93
4,5
0
1
2
3
4
5
2016 год 2017 год 2018 год
51
К
норм
– нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
(К
норм
= 2).
К
восст.
=
(3,22 + 6/12 ∗
(
3,22 − 2,99
)
)
2
= 1,67
К
восст.
=
(1,93 + 6/12 ∗ (1,93 − 3,22)
2
= −0,26
Данный коэффициент характеризует тенденцию изменения
коэффициента ликвидности, исходя из знака его приращения за отчетный
период. В данном случае коэффициент восстановления платежеспособности за
2016 год составил значение 1,67, в 2018 году, произошел спад коэффициента на
1,93, и достиг отметки -0,26, что является ниже нормативного значения (≥1),
следовательно, ООО «Скания-Питер» не обладает возможностью восстановить
свою платежеспособность (рис. 18).
Рисунок 18 -Коэффициент восстановления или утраты
платежеспособности
Рассчитаем коэффициент деловой активности или оборачиваемости.
Коэффициенты оборачиваемости показывают сколько оборотов,
совершает за год тот или иной элемент входящий в состав оборотных активов.
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается по
формуле (46):
К
об.об.акт
=
Выручка от реализации
Средняя величина ОА
(46)
К
об.об.акт
=
1 748 222
317 394
= 55,51
К
об.об.акт
=
1 234 524
516 457
= 2,39
1,67
-0,26
-6
-4
-2
0
2
4
2017 год 2018 год
52
К
об.об.акт
=
2 884 703
397 234
= 7,26
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов - характеризует
рациональность и интенсивность использования оборотных средств в
организации. В 2016 год коэффициент составил значение 55,51, в 2017 году
коэффициент снизился на 53,12, и составил значение 2,39, в 2018 году
коэффициент оборачиваемости оборотных активов составил 7,26. Коэффициент
оборачиваемости оборотных активов за все три анализируемые года больше 1,
следовательно, предприятие можно считать рентабельным (рис. 19).
Рисунок 19 - Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
2. Коэффициент оборачиваемости запасов (47):
К
об.з
=
Выручка от реализации
Средняя величина запасов
(47)
К
об.з
=
1 748 222
86 138
= 20,30
К
об.з
=
1 234 524
253 992
= 4,86
К
об.з
2 884 703
179 840
= 16,04
Коэффициент оборачиваемость запасов за 2016 год составил значение
20,3, в 2017 году произошел заметный спад коэффициента на 15,44, и достиг
отметки 4,86. В 2018 году коэффициент оборачиваемости запасов увеличился
на 11,18, и составил 16,04. Оборачиваемость запасов компании не такая уж и
высокая, и чем неэффективнее является производство, тем больше потребность
в оборотном капитале для его организации (рис. 20).
55,51
2,39
7,26
4,5
-20
0
20
40
60
2016 год
2017 год
2018 год