65
«ЖКХ» по второй и третьей группе активов и пассивов имеется платежный
излишек, как на начало, так и на конец отчетного года. Это свидетельствует, о
том, что организация может погасить в полном объеме краткосрочные и
долгосрочные кредиты и займы.
Однако имеется недостаток наиболее ликвидных активов, на что
указывает отрицательная разница между первой группой активов и пассивов.
Но данная ситуация не может свидетельствовать о кризисе неплатежей
учитывая, что в эту группу пассивов включена вся кредиторская задолженность
и прочие краткосрочные обязательства, которые, как правило, не
предъявляются кредиторами к оплате одновременно.
Сравнивая четвертую группы активов и пассивов видим наличие у
организации собственного оборотного капитала, что является необходимым
условием финансовой устойчивости организации.
По первой группе растет платежный недостаток, по второй и третьей
снижается платежный излишек.
Таким образом, наблюдается снижение ликвидности баланса и
платежеспособности организации.
Далее рассчитаем показатели платежеспособности предприятия
(таблицы 8, 9).
Таблица 8
Исходные данные для расчета коэффициентов платежеспособности
Показатель
Значение показателя, тыс.руб.
2017 год
2018 год
2019 год
1
2
3
4
Денежные средства (А1)
1066
762
1819
Дебиторская задолженность (А2)
52646
49798
34372
Медленно реализуемые активы(А3)
Баланс, стр. 1210+1220+1260
8484 7530 6634
А1+А2
53712
50560
36191
А1+А2+А3
62196 58090 42825
Кредиторская задолженность (П1)
54697
47204
32433
Краткосрочные обязательства (П2)
5735
8598
2558
Долгосрочные пассивы (П3)
0
0
0
П1+П2
60432
55802
34991
66
Таблица 9
Коэффициенты платежеспособности предприятия
Показатели
Методика
расчета
Нормат
ивное
значен
ие
2017
год
2018
год
2019
год
Отклонен
ие (+,-)
2019г. от
2017 г.
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
А1/(П1+П2) 0,2 0,02 0,01 0,05 0,03
Коэффициент
уточненной
(срочной,
быстрой)
ликвидности
(А1+А2) /
(П1+П2)
0,8 0,89 0,91 1,03 0,15
Коэффициент
покрытия
(текущей
ликвидности)
(А1+А2+А3)
/ (П1+П2)
1-2 1,03 1,04 1,22 0,19
Общий показатель
ликвидности
баланса
(А1+0,5А2+
0,3А3)/(П1+
0,5П2+0,3П3
)
1 0,52 0,54 0,62 0,10
Коэффициент абсолютной ликвидности намного ниже оптимального
значения. Другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств
на уровне отчетной даты (преимущественно за счет необеспечения
равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная
задолженность на отчетную дату не может быть погашена за пять дней.
Коэффициент быстрой ликвидности выше оптимального значения, что
характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные)
обязательства за счёт оборотных активов.
Коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному
значению, что говорит о низком финансовом риске, связанном с тем, что
предприятие в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.
Общий показатель ликвидности баланса ниже оптимального значения,
но имеет тенденцию к росту.
Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей
проведем в таблице 10.
67
Таблица 10
Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных
показателей, тыс. руб.
Показатели 2017 год 2018 год
2019
год
Отклон
ение
2019г.
от
2017г.
1
2
3
4
5
1.Собственный капитал (СК
)
6278 6592 11882 5604
2.Внеоборотные активы
(ВА)
4832 4778 4348 -484
3.Наличие собственных
оборотных средств =СК-ВА
1446 1814 7534 6088
4.Долгосрочные заемные
(ДЗС)
0 0 0 0
5.Наличие собственных и
долгосрочных заемных
источников = СК+ДЗС
1446 1814 7534 6088
6.Краткосрочные заемные
средства
60749 56276 35289 -25460
7.Наличие источников
формирования запасов =
СК+ДЗС+КЗС
67027 62868 47171 -19856
8.Общая величина запасов
(З)
8328 7269 6524 -1804
9.Излишек (+), недостаток
(-) собственных оборотных
средств = СОС-З (ФС)
-6882 -5455 1010 7892
10.Излишек (+), недостаток
(-) собственных и
долгосрочных заемных
источников формирования
запасов = (СОС+ДЗС) – З
(ФД)
-6882 -5455 1010 7892
11.Излишек (+), недостаток
(-)источников
формирования запасов =
(СОС+ДЗС+КЗС) –З (ФО)
53867 50821 36299 -17568
Тип финансовой
устойчивости: 0,0,0; 0,0,1;
0,1,1; 1,1,1
0,0,1
неустойчивое
финансовое
состояние
0,0,1
неустойчивое
финансовое
состояние
1,1,1
абсолют
ная
устойчи
вость
Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей
свидетельствует, что на конец периода в СМУП «ЖКХ» сложилось устойчивое
финансовое состояние предприятия.
68
Проанализируем финансовую устойчивость предприятия в таблице 12,
пользуясь данными таблицы 11.
Таблица 11
Исходные данные для расчета коэффициентов финансовой
устойчивости
Показатели
Значение показателя, тыс.руб.
2017 год
2018 год
2019 год
1
2
3
4
Собственный капитал (СК)
6278
6592
11882
Активы организации (АО)
67027
62867
47172
Заемные средства (ЗС)
60749
56276
35289
Внеоборотные активы (ВА)
4832
4778
4348
Оборотные активы (ОА)
62195
58090
42824
Запасы (З)
8328
7269
6524
СОС (СК-ВА)
1446
1814
7534
На основании исходных данных рассчитаем коэффициенты финансовой
устойчивости.
Таблица 12
Анализ финансовой устойчивости на основе коэффициентов
финансовой устойчивости
Показатели
Нормативное
значение
2017
год
2018
год
2019
год
Методика
расчета
Отклонение
(+,-) 2019г.
от 2017 г.
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент
автономии
0,5 0,09 0,10 0,25 СК/АО 0,16
Коэффициент
финансирования
>1 0,10 0,12 0,34 СК/ЗС 0,23
Коэффициент
финансового
левериджа
1-2 9,68 8,54 2,97 ЗС/СК -6,71
Коэффициент
обеспеченности
СОС текущих
активов
>0,1 0,02 0,03 0,16 СОС/ОА 0,14
Коэффициент
маневренности
0,2-0,5 10,68 9,54 3,97 ОА/СК -6,71
Коэффициент
обеспеченности
СОС запасов и
затрат
0,6-0,8 0,02 0,03 0,21 СОС/З 0,19
Коэффициент автономии ниже оптимального значения и за
анализируемый период снижается, что говорит об уменьшении доли
69
собственности владельцев предприятия в общей сумме актива и увеличения
зависимости от внешних кредиторов.
Коэффициент финансирования не соответствует нормативу, также как и
коэффициент финансового левериджа.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
оборотными средствами выше оптимального значения.
Коэффициент маневренности значительно выше оптимального значения,
что свидетельствует о нерациональном распоряжении средствами.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными
средствами также не соответствует нормативному значению.
Анализ деловой активности проведем в таблице 14 на основании данных
таблицы 13.
Таблица 13
Исходные данные для анализа деловой активности СМУП «ЖКХ»
Показатели
2017 год
2018 год
2019 год
1
2
3
4
Оборотные активы (ОА)
62195
58090
42824
Запасы (З)
8328
7269
6524
Дебиторская задолженность (ДЗ)
52646
49798
34372
Денежные средства (ДС)
1066
762
1819
Кредиторская задолженность (КЗ)
54697
47204
32433
Собственный капитал (СК)
6278
6592
11882
Заемный капитал (ЗК)
60749
56276
35289
Выручка (В)
319263
177164
151059
Производственный цикл равен сумме периодов оборачиваемости
запасов, дебиторской задолженности и денежных средств.
Финансовый цикл находится как разность между продолжительностью
производственного цикла и средним периодом погашения кредиторской
задолженности.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 1,61, что
характеризуется отрицательно.
70
Таблица 14
Анализ деловой активности
Показатели
2017
год
2018
год
2019
год
Методика
расчета
Отклонение
(+,-) 2019г.
от 2017 г.
1
2
3
4
5
6
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов
5,13 3,05 3,53 В/ОА -1,61
Период оборачиваемости
оборотных активов, дн.
71,10 119,68 103,47 365/Коа 32,37
Коэффициент
оборачиваемости запасов
38,34 24,37 23,15 В/З -15,18
Период оборачиваемости
запасов, дн.
9,52 14,98 15,76 365/Кз 6,24
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
6,06 3,56 4,39 В/ДЗ -1,67
Период оборачиваемости
дебиторской
задолженности, дн.
60,19 102,60 83,05 365/Кдз 22,86
Коэффициент
оборачиваемости
денежных средств
299,50 232,50 83,05 В/ДС -216,45
Период оборачиваемости
денежных средств, дн.
1,22 1,57 4,40 365/Кдс 3,18
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
5,84 3,75 4,66 В/КЗ -1,18
Период оборачиваемости
кредиторской
задолженности, дн.
62,53 97,25 78,37 365/Ккз 15,83
Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала
50,85 26,88 12,71 В/СК -38,14
Период оборачиваемости
собственного капитала,
дн.
7,18 13,58 28,71 365/Кск 21,53
Коэффициент
оборачиваемости
заемного капитала
5,26 3,15 4,28 В/ЗК -0,97
Период оборачиваемости
заемного капитала, дн.
69,45 115,94 85,27 365/Кзк 15,82
Производственный цикл,
дн.
310,82 239,20 91,72 -219,10
Средний период
погашения кредиторской
задолженности, дн.
62,53 79,89 87,81 25,28
Финансовый цикл, дни.
248,28
159,31
3,91
-244,37
71
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов имеет
положительную динамику, показатель вырос на 6,24, что означает эффективное
развитие и большую потребность в запасах для организации.
Оборачиваемость дебиторской задолженности замедлилась, это
уменьшает размер доходов, получаемых предприятием и характеризуется
отрицательно. В значительной степени снизился оборот денежных средств, что
привело к резкому росту суммы денежных средств у предприятия.
Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности замедлился
на 1,18 оборота. В целом ситуацию нельзя назвать благополучной, так как
размеры дебиторской и кредиторской задолженности очень высокие.
Оборачиваемость собственного капитала значительно выросла (на 21,53
оборота), что характеризуется положительно
В целом по всем показателям можно сделать вывод о том, что темпы
развития предприятия замедляются.
При анализе деловой активности необходимо проверить, отвечают ли
показатели предприятия следующему условию («золотому правилу
экономики») (таблица 15):
Т
чп
≥ Т
в
≥ Т
а
≥ 100%, (1)
где:
Т
в
- темпы роста выручки;
Т
чп
- темпы роста чистой прибыли
Т
а
- темпы роста активов
Таблица 15
Проверка соответствия показателей условию
Показатели 2017 год
2018
год
2019
год
Темп роста
2018 г., %
Темп роста
2019 г., %
1
2
3
4
5
6
Выручка, тыс.руб.
319263 177164 151059 55,49 85,27
Чистая прибыль,
тыс.руб.
-3138 314 5306 -10,01 1689,81
Активы, тыс.руб.
67027 62867 47172 93,79 75,03
72
Как видим из таблицы, показатели предприятия отвечают заданному
условию. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия проведем
в несколько этапов в таблицах 16-17.
Таблица 16
Анализ прибыли от продаж
Показатели 2017 год 2018 год 2019 год
Темп
роста
2018 г., %
Темп
роста
2019 г., %
1
2
3
4
5
6
Выручка от
продаж
319263 177164 151059 55,49 85,27
Себестоимость
продаж
325012 187562 142608 57,71 76,03
Прибыль от
продаж
5749 -10398 8451 -180,87 181,28
Анализ прибыли от продаж показал, что, в 2019 году по сравнению с
2018 годом величина ее выросла на 81,28%. Это произошло за счет снижения
выручки от продаж на 14,73%, при снижении себестоимости продаж на
23,97%.
Таблица 17
Анализ прибыли до налогообложения
Показатели 2017 год 2018 год 2019 год
Темп
роста
2018 г.,
%
Темп
роста
2019 г.,
%
1
2
3
4
5
6
Прибыль от
продаж
5749 -10398 8451 -180,87 181,28
Доходы от
участия в других
организациях
0 7991 2001 0,00 25,04
Прочие доходы
57753
13345
27286
23,11
204,47
Прочие расходы
54147
-10180
-29467
-18,80
289,46
Прибыль до
налогообложения
-2143 758 8177 -35,37 1078,76
За прошедший период величина прибыли до налогообложения выросла
более, чем в 10 раз, за счет роста прибыли от продаж на 81,28%. При этом
прочие расходы выросли на 189,46%. Удельный вес прибыли до
налогообложения в прибыли от продаж вырос на 3,1 %.
73
Проанализируем рентабельность деятельности предприятия.
Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности.
Рентабельность предприятия комплексно отражает степень эффективности
использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов.
Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к
активам или потокам, её формирующим. Уровень рентабельности определяется
с помощью относительных показателей - коэффициентов.
Таблица 18
Исходные данные для расчета рентабельности (тыс.руб.)
Показатели 2017 год 2018 год 2019 год
1
2
3
4
Прибыль от продаж (Ппр)
5749
-10398
8451
Чистая прибыль (ЧП)
15
954
1072
Себестоимость (Сст)
-3138
314
5306
Оборотные активы (ОА)
62195
58090
42824
Собственный капитал (СК)
6278
6592
11882
Заемный капитал (ЗК)
60749
56276
35289
Выручка (В)
319263
177164
151059
На основании исходных данных, представленных в таблице 18,
рассчитаем показатели рентабельности в таблице 19.
Таблица 19
Анализ рентабельности, %
Показатели 2017 год
2018
год
2019
год
Методика
расчета
Отклонение
(+,-) 2019 г.
от 2018 г.
1
2
3
4
5
6
Рентабельность
услуг
-183,21
-
3311,46
159,27 Ппр/Сст 3470,74
Рентабельность
оборотных активов
0,02 1,64 2,50 ЧП/ОА 0,86
Рентабельность
собственного
капитала
0,24 14,47 9,02 ЧП/СК -5,45
Рентабельность
заемного капитала
0,02 1,70 3,04 ЧП/ЗК 1,34
Рентабельность
продаж
1,80 -5,87 5,59 Ппр/В 11,46
74
Анализ рентабельности деятельности СМУП «ЖКХ» (таблицы 18, 19)
позволяет сделать вывод о том, что предприятие довольно успешно развивает
свою деятельность. Рентабельность услуг в 2019 году значительно выросла (в
34 раза), но необходимо учесть, что в 2018 году снижение ее был значительным
– более, чем в 33 раза. Рентабельность оборотных активов выросла на 0,86%.
Анализируя бухгалтерский баланс предприятия можно отметить
наличие большой дебиторской задолженности, что означает значительное
количество организаций-неплательщиков. Обычно это организации, которые
имеют право не оплачивать долги по коммунальным расходам в срок. Это
больницы, детские сады и прочие.
Рентабельность собственного капитала снизилась.. Рентабельность
заемного капитала и рентабельность продаж выросли.
3.2 Результаты контрольно-ревизионной работы на предприятии
В СМУП «ЖКХ» предусмотрена обязательная проверка по итогам
финансового года. Проводят ее специалисты МО «Северодвинск». Последняя
проверка проводилась 23-27 марта 2020 года. Проанализируем некоторые ее
результаты.
Проверяемая организация: СМУП «ЖКХ».
Проверяющий: главный специалист контрольно - ревизионного отдела
финансового управления администрации г. Северодвинска
Основные вопросы проверки:
1). Проверка правильности установления тарифов на услуги ЖКХ.
2). Проверка полноты оприходования, состояния и движения основных
средств.
3). Проверка правильности учета ТМЦ.
4). Проверка правильности расчетов и операций с денежными
средствами.
5). Проверка правильности расчетов с подотчетными суммами.