46
ещё больше обострит ситуацию на строительном рынке
Таблица 4
Место в
рэнкинге
на
01.01.2019
Компания-застройщик
Объём
введённого
жилья в 2018
году, м
2
Объём
введённого
жилья в
2017 году,
м2
Темп
прироста в
2018 году к
2017, %
1
Группа ПИК
1 706 270
1 538 422
10,9
2
Группа ЛСР
816 744
840 620
-2,8
3
Холдинг Setl Group
592 509
660 639
-10,3
4
ФСК Лидер
488 083
296 341
64,7
5
РК Строй*
388 415
559 701
-30,6
6
MR Group
369 381
157 642
134,3
7
ГК Эталон
311 886
334 307
-6,7
8
ГК ЮгСтройИнвест
308 924
346 221
-10,8
9
ГК Главстрой
233 081
367 933
-36,7
10
ДОНСТРОЙ
232 201
85 165
172,6
11
ГК ВКБ-Новостройки
231 632
252 764
-8,4
12
Группа Самолёт-
Девелопмент
218 607
487 813
-55,2
13
ГК МИЦ
213 572
127 466
67,6
14
ДСК
213 314
253 165
-15,7
15
ГК Инград
208 755
107 383
94,4
16
Лидер Групп
197 466
22 649
771,9
17
ГК Небоскрёб Групп
183 954
61 610
198,6
18
ГК Кортрос
182 076
136168
33,7
19
ГК Единство
176 994
141 214
25,3
20
Группа ЦДС
175 846
333 380
-47,3
По данным Банка России, в долевом строительстве сейчас находится 4
трлн рублей, из которых 788 млрд рублей — кредиты банков застройщикам,
ещё 400 млрд рублей составляют собственные средства застройщиков,
остальные около 2,8 трлн рублей вложено дольщиками, то есть порядка 70%
объёма финансирования для строительных компаний является бесплатным.
После 1 июля 2019 года доступ к деньгам дольщиков прекратится. В схему
дольщик — застройщик добавится банк, который деньги дольщиков будет
аккумулировать на эскроу-счетах, а застройщику будет выдавать займы под
процент. После ввода дома в эксплуатацию дольщик получит квартиру, а
застройщик — доступ к эскроу-счетам. С помощью такой схемы проблемы
дольщиков удастся решить, но в то же время возникнут трудности у
застройщиков. Следует отметить, что большинство строительных компаний
Рэнкинг застройщиков
47
уже много лет ведёт деятельность за счёт привлечённых денег дольщиков.
После 1 июля выручка застройщиков резко сократится и у многих остро
встанет вопрос привлечения займов для продолжения строительных работ.
Но для получения кредита нужно будет показать высокую
кредитоспособность, то есть объёмы продаваемого застройщиком жилья
должны соответствовать требованиям банка по выручке и прибыли. Вместе с
тем во многих регионах России спрос на жильё вследствие низких доходов
населения падает. Отрасль может столкнуться с чередой банкротств и
порядка трети компаний прекратят свою деятельность, не получив доступа к
банковским займам. Портфель потенциальных банкротов составляет около 8
млн м
2
— это более 10% рынка (данные Рейтингового агентства
строительного комплекса, РАСК). В 2018 году банкротами были признаны
150 застройщиков, общая площадь недостроенных объектов составила 4,5
млн м2
46
.
В Минстрое понимают, что далеко не каждый застройщик обладает
собственными финансовыми ресурсами для продолжения строительных
работ. Для достройки уже начатых объектов и в целом для поддержания
стройиндустрии будут докапитализированы на общую сумму 160 млрд
рублей госкомпания «Дом. РФ» и её дочерний банк «Банк Дом.РФ». Это
позволит выдать застройщикам гарантии на 1 трлн рублей.
Следует также отметить устойчивую тенденцию роста ввода жилья в
последнем квартале календарного года (см. график 8). Видимо, она отражает
ситуацию, при которой компании (особенно с госучастием или работающие
по госконтракту) в конце года должны продемонстрировать результат
освоения годовых бюджетов.
46
Гедгафова, А.М. Кредитный риск коммерческих банков в России. / А.М. Гедгафова // Аллея науки. - 2018.
- Т. 2. - № 1 (17). - С. 155-157.
48
Рисунок 8. Темпы прироста объемов введенного в действие
жилья
Значимый фактор поддержки ипотечного рынка в условиях
нестабильности строительного сектора — государственные программы,
направленные на выдачу жилищных кредитов отдельным категориям
граждан. Так, в рамках программы поддержки молодых семей, в которых в
2018 году родился второй (третий и т.д.) ребёнок, за банками было
зарезервировано 600 млрд рублей лимита бюджетных субсидий на
возмещение доходов, недополученных в связи с применением льготной
ставки 6%. Из всей суммы в 2018 году было освоено 75,6 млн рублей. Банки
при этом выдали 4,4 тыс. ипотечных кредитов на 10,7 млрд рублей, из
которых 1,7 тыс. кредитов на сумму 4,1 млрд рублей были направлены на
рефинансирование ранее взятых ипотечных ссуд
47
.
Всего по данной госпрограмме в 2018 году оплачено 164,1 тыс. м
2
жилья в новостройках. Средняя стоимость квартиры составила 3,8 млн
47
Гедгафова, А.М. Кредитный риск коммерческих банков в России. / А.М. Гедгафова // Аллея науки. - 2018.
- Т. 2. - № 1 (17). - С. 155-157.
49
рублей. Средняя сумма выданных кредитов — 2,4 млн рублей. Кредиты были
выданы при рождении 4556 детей, из которых 3556 — вторые в семье, 947 —
третьи, 43 — последующие.
Больше всего бюджетных средств получил «Сбербанк» — 22 млн
рублей, за ним следует «ВТБ» — 12,6 млн рублей. Сумма выданных
ипотечных кредитов составила 2,4 млрд рублей у «Сбербанка» и 2 млрд
рублей у «ВТБ».
2.2. Риски ипотечного кредитования
Управление рисками может быть построено на применении
мероприятий, которые способны предоставить в некоторой мере делать
прогнозы наступления рисковых ситуаций и принимать меры по снижению
уровня рисков.
Эффективность проведения оценки и управления рисками в
большинстве ситуаций может быть определена на основании их
классификационных признаков. Сущность классификации рисков
необходимо рассматривать как распределение на определенные группы по
ряду конкретных признаков для достижения поставленной цели
48
.
Благодаря наличию научно обоснованной классификации становится
возможным осуществление четкого определения мест всех рисков в их
общей системе. На ее основе могут формироваться возможности по
эффективному использованию определенных методик и приемов, связанных
с управлением рисками. Имеется также огромное количество классификаций
банковского риска в зависимости от целей анализа и управления. Перейдем к
рассмотрению группировки рисков, которая была бы более удобной для
использования в российских кредитных организациях. Данная
классификация рисков объединяет их по степени воздействия на работу
48
Румянцева Е.Е. Финансовый менеджмент. // Под ред. Румянцевой Е.Е. - М.: Юрайт, 2017. - 269 с.
50
кредитной организации
49
.
Возникновение риска эмиссии и размещения можно отметить в
процессе андерайтинга и работы, связанной с размещением ценных бумаг,
при котором кредитной организацией принимается обязательство по
приобретению ценной бумаги либо иного долгового инструмента у
эмитентов, либо продавцов. Данный риск начинает быть особенно
актуальным в настоящее время, поскольку большая часть кредитных
организаций осуществляет выпуск разного рода долговых ценных бумаг. При
всем при этом имеет риск того, что инструменты могут быть не реализованы
в течение оговоренного срока для инвесторов либо покупателей. Основная
сущность риска выпуска и размещения состоит в том, что существует
возможность того, что рыночная цена ценных бумаг либо иных долговых
инструментов, которые приобретаются кредитной организацией на короткие
промежутки времени, могут поменяться, если произойдет изменение в
финансовом состоянии эмитентов, что может подвергнуть кредитную
организацию опасности наступления финансовой утраты
50
.
Возникновение клирингового риска можно обусловить тем, что когда
кредитной организацией осуществляется ряд операций, основанных на
переводе ресурсов на основании поручения клиентов. И его сущность
состоит в том, что финансовые ресурсы не будут вовремя перечисляться на
его счет со счетов клиентов. Эти риски объединяются в группу кредитных,
поскольку у них имеется тесная взаимосвязь с появление обязательства
предоставления ресурсов для клиентов либо банков-контрагентов.
Следовательно, главным определением будет приниматься такой вид:
кредитным риском является вероятность, связанная с невозвратом
заемщиками суммы основного долга кредитной организации из-за
невозможности и/либо нежеланий, другими словами, кредитным риском
49
Сухов М.И. Современная банковская система России: некоторые актуальные аспекты // Под ред. Сухова
М.И. - М.: Деньги и кредит. 2016. № 3.
50
Сухов М.И. Современная банковская система России: некоторые актуальные аспекты // Под ред. Сухова
М.И. - М.: Деньги и кредит. 2016. № 3.
51
является риск, который находится в зависимости от возможности и желаний
клиентов к исполнению собственных финансовых обязательств перед
кредитной организацией
51
.
Почти у всех рисков имеется взаимосвязь и взаимозависимость (к
примеру, кредитный риск пребывает в тесной зависимости от процентного).
Следовательно, осуществление управления кредитными рисками полностью
находится в зависимости от возможностей кредитной организации к
наиболее полному верному оцениванию финансового положения заемщиков
и их динамики в будущих периодах. Необходимо подчеркнуть тот факт, что в
процессе оценки уровня кредитного риска особым вниманием уделяется
оценка непосредственного желания клиентов по возвращению суммы долгов.
При всем при этом изначально осуществляется принятие во внимание ряд
качественных факторов, а далее количественных.
Сущность рыночного риска заключается в риске изменений цен
финансовых инструментов, в процессе которого, банком будут понесены
потери либо будет не дополучена сумма доходов в сравнении с плановым.
В состав группы рыночных рисков довольно часто могут входить
процентные риски, валютные риски, ликвидности и прочие, то есть весь тот
ряд рисков, который находится в зависимости от перемен каких-нибудь
экономических значений показателей и индикаторов (темпо инфляции,
ставки рефинансирования, котировки ценных бумаг, валютных курсов,
биржевых индексов и прочих)
52
.
В состав процентных рисков необходимо включать опасности,
связанные с утратой кредитной организацией в процессе роста процентных
ставок, которые уплачиваются банками на привлеченные ресурсы, над
ставками по предоставленным ссудам
53
. Следовательно, у процентного риска
51
Теряева А.С., Туманова Т.Г. Деньги, кредит, банки. // Под ред. Теряевой А.С., Тумановой Т.Г. - М.:
Инфра-М, 2017. - 400 с.
52
Абрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы, денежное обращение и кредит. // Под ред. Абрамовой М.А.,
Александровой Л.С. - М.: Институт права и экономики, 2014. - 225 с.
53
Аристархов С.Ю. Банковский сектор: реалии 2015 // Под ред. Аристархова С.Ю. - М.: // Банкирша. - 2015.
- 12 января. - №1 (12). - 100 с.
52
имеется непосредственная взаимосвязь с конъюнктурой кредитного рынка. В
состав процентных рисков включаются также риски потерь, которые могут
появиться у банков-инвесторов из-за изменений сумм дивидендов по акциям,
процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и ряду прочих
ценных бумаг
54
.
Под процентным риском следует рассматривать функциональные
зависимости колебаний доходности от перемен в процентных ставках, в том
числе от времени, которое остается до момента погашения кредита.
Колебание процентных ставок может оказывать существенное воздействие
на стоимость каждой позиции баланса кредитной организации, которые
могут быть наиболее чувствительными. Ряд из них способны реагировать на
уровень процентных ставок, а прочие на разницу между них.
Фондовый риск получает довольно мало внимания, что можно
объяснить тем, что рынок фондовых инструментов в настоящий период
времени недостаточно развит. В заграничных странах данная тема
обсуждается в довольно большом количестве литературных и печатных
источников, но все они по большей части строятся на основании теории
портфеля, или ими описывается ряд методик технического анализа. На
фондовом рынке имеется большая вероятность появления потери, которая
может быть связана с изменениями в курсовой стоимости ценных бумаг,
которые имеются в портфеле банка.
В качестве еще одной причины утраты суммы дохода можно выделить
инфляцию. При всем при этом при наличии высокого темпа потери возможно
наличие больших потерь даже в процессе осуществления среднесрочного и
краткосрочного кредитования.
Сущность валютного риска заключается в риске утраты, снижения
уровня доходов либо получений большой суммы доходов, который связан с
наличием колебаний курсов валют. Определение подверженности банков
54
Теряева А.С., Туманова Т.Г. Деньги, кредит, банки. // Под ред. Теряевой А.С., Тумановой Т.Г. - М.:
Инфра-М, 2017. - 400 с.
53
данному виду рисков может быть осуществлено на основании степени
несоответствий размеров активов и обязательств в какой-либо из валют.
Следовательно, сущность валютного риска может быть в некоторой степени
сведена к сущности балансового риска
55
.
Валютные риски могут выступать в качестве предмета управления для
ряда разновидностей операций, в качестве основной цели, либо
дополнительной выступает процесс получения прибыли при помощи
положительных изменений в валютных курсах. Главным образом в их состав
могут быть включены спекулятивные конверсионные операции с валютой.
Процесс изменения курса иностранной валюты может оказывать
существенное воздействие на каждую позицию кредитной организации,
которые представляются в данных валютах (кредитование, предоставление
депозитов, ценных бумаг, получение дохода и расхода, которые были
понесены в иностранной валюте, в том числе наличные иностранные
валюты).
Страновой риск. У него имеется взаимосвязь с международными
операциями кредитных организацией и находится в зависимости от
политического и экономического стабильного положения стран-клиентов,
импортеров, экспортеров, которые осуществляют работу с данной кредитной
организацией. У данного риска имеется два главных элемента: политический
и экономический. Наличие политических рисков обусловлено
политическими ситуациями в странах и деятельностью страны. Они могут
появляться из-за нарушения условий работы кредитной организации на
основании причин, которые не находятся в непосредственной зависимости от
него
56
.
Экономическими рисками являются такие как: осуществление
объявления экономической блокады, введение запретов на расчеты за
границу, обострение экономического кризиса и так далее. При всем при этом
55
Теряева А.С., Туманова Т.Г. Деньги, кредит, банки. // Под ред. Теряевой А.С., Тумановой Т.Г. - М.: Инфра-
М, 2017. - 400 с.
56
Ильин В.В. Финансовый менеджмент: Учебник / В.В. Ильин. - М.: Омега-Л, 2016. - 560с.
54
процесс отнесения какого-либо риска к определенным подгруппам довольно
условен, поскольку все они в большей либо меньшей мере имеют отношение
к политической, либо экономической обстановке в государстве
57
.
Из-за постоянного роста и развития разных рисков, которыми
оперируют кредитные организации, из-за усложнения характера операций
приходится постоянно совершенствовать и автоматизировать систему
бухгалтерского и внесистемного учета, получение разного рода
управленческих отчетов и сводок в режиме реального времени для того
чтобы принимать управленческие решения. На основании этого происходит
все больший рост операционно-технических рисков, которые имеют связь с
возникновением технических ошибок и программных сбоев. Эти риски
должны минимизироваться при помощи снижения ручного ввода данных,
установления автоматизированного контроля на этапевведения,
осуществления регулярных автоматизированных выверок разных регистров и
так далее
58
.
Сущность системных рисков в их узком значении заключается в
возникновении рисков, которые имеют отношение к потенциальным сбоям в
работе операционно-технологической системы кредитной организации. В
данном контексте понятия операционно-технических и системных рисков
могут быть схожи. Широкое значение сущности системных рисков
заключается в том, что к данным рискам необходимо относить риски,
возникающие из-за работы кредитной организации в качестве системы,
например в качестве, банковско-инвестиционной группы, группы
взаимосвязанных организаций либо банковского сектора, в общем. В данной
ситуации ряд факторов, который не оказывает прямого воздействия на
кредитную организацию в качестве независимой структурной единицы,
непременно может воздействовать на него при помощи изменения какого-
57
Аристархов С.Ю. Банковский сектор: реалии 2015 // Под ред. Аристархова С.Ю. - М.: // Банкирша. - 2015.
- 12 января. - №1 (12). - 100 с.
58
Сухов М.И. Современная банковская система России: некоторые актуальные аспекты // Под ред. Сухова
М.И. - М.: Деньги и кредит. 2016. № 3.
55
нибудь условия деятельности иных участников системы
59
.
Сущность законодательного риска заключается в том, что он может
проявляться практически во всех операциях, для проведения условий
которых может появиться нужда в получении разрешения, лицензии либо
другого аналогичного документа для осуществления определенного рода
операций, в том числе вероятность изменения требований, которые
прописаны в законодательной базе. К примеру, данный риск может
возникнуть в процессе перевода за границу финансовых ресурсов, товаров,
услуг, которые выступают в качестве объектов валютного контроля каких-
либо организаций (к примеру, Центрального Банка либо в Российской
Федерации уполномоченных кредитных организаций)
60
.
Вопрос формирования полной и обоснованной (оптимальной)
классификации банковских рисков остается еще открытым, требующим
дальнейшей разработки. Поэтому одной из первых проблем, с которой
приходится сталкиваться любому банку, приступившему к построению
системы управления рисками, является оптимизация банковских рисков.
2.3. Оценка ипотечного страхования в РФ
В связи с тем, что в условиях кризиса ипотечный кредит приобретает
все больше популярности, в современном обществе, нельзя не обращать
внимания на инструменты, связаны с ним. К таким инструментам можно
отнести ипотечное страхование. Ипотечное страхование — это страхование
риска убытков у кредиторов, которые могут возникнуть в случае дефолтов
ипотечных заёмщиков и последующей реализации заложенного имущества.
Ипотечное страхование позволяет застраховать непредвиденные риски
заемщика в регионах РФ . Выделяют виды ипотечного страхования:
1. Страхование заложенного имущества (страхование имущества
граждан, за исключением транспортных средств);
59
Румянцева Е.Е. Финансовый менеджмент. // Под ред. Румянцевой Е.Е. - М.: Юрайт, 2017. - 269 с.
60
Румянцева Е.Е. Финансовый менеджмент. // Под ред. Румянцевой Е.Е. - М.: Юрайт, 2017. - 269 с.