44
12) Рассчитаем заемный капитал:
Ф.1 гр.3 стр. 870 – стр.830 (сч.422 "Долгосрочные доходы будущих периодов") -
- стр.860 + стр.1120 - стр.920 (сч.515 "Текущие доходы будущих периодов") –
- стр.1090 = 0 - 0 - 0 +1 089 940 - 0 - 89 158 = 1 000 782 руб.
13) Рассчитаем долгосрочные обязательства:
Ф.1 гр.3 стр. 870 - стр.830 (сч.422 "Долгосрочные доходы будущих периодов") -
- стр.860 = 0 - 0 - 0 = 0 руб.
14) Рассчитаем краткосрочные обязательства:
Ф.1 гр.3 стр.1120 - стр.920 (сч.515 "Текущие доходы будущих периодов") –
- стр.1090 = 1 089 940 - 0 - 89 158 = 1 000 782 руб.
15) Рассчитаем быстро ликвидные активы по формуле:
Ф.1. гр.3 стр. 410 + стр. 440 + стр. 530 = 1 834 436 + 0 +1 834 003 =
= 3 668 439 руб.
16) Доход от продаж (выручка) рассчитаем следующим образом:
Ф.2 гр.3 стр. 010 = 15 165 838 руб.
17) Прибыль (убыток) от производственной деятельности рассчитаем по
формуле:
Ф.2 гр.3 стр. 080 - стр.040 + стр.070 = 2 467 281 - 118 557+382 602 =
= 2 731 326 руб.
18) Доход от финансово-хозяйственной деятельности рассчитаем по
формуле:
Ф.2 гр.3 стр. 010 + стр.040 + стр.090 + стр.120 =15 165 838 + 118 557+ 0 + 0 =
= 15 284 395 руб.
19) Рассчитаем прибыль (до налогообложения):
Ф.2 гр.3 стр. 150 = 246 728 120 руб.
20) Рассчитаем чистую прибыль (убыток):
Ф.2 гр.3 стр. 170 = 1 017 433 руб.
21) Рассчитаем себестоимость реализованной продукции (товаров),
работ, услуг:
Ф.2 гр.3 стр. 020 = 10 113 223 руб.
45
22) Рассчитаем среднюю стоимость имущества организации по формуле:
(Ф.1 гр. 3 стр. 550 + Ф.1 гр. 4 стр. 550) / 2 = (11 291 734 + 27 906 348) / 2 =
= 19 599 041 руб.
23) Среднюю стоимость собственного капитала (СК) рассчитаем по
формуле:
(СК начало периода + СК конец периода) / 2 = (9 770 888 + 10 290 952) / 2 =
= 10 030 920 руб.
24) Среднегодовую стоимость финансовых активов рассчитаем по
формуле:
(Ф.1 гр. 3 (стр. 440 + стр. 530) + Ф.1 гр. 4(стр. 440 + стр. 530)) / 2 = ((0 +
+ 1834003) + (0 + 10 509 873)) / 2 = 6 171 938 руб.
Для оценки финансовой устойчивости организации проведем расчет
основных показателей на конец 2017 года. Воспользуемся данными из
бухгалтерского баланса и финансовой отчетности (Приложения 3, 6).
1) Рассчитаем имущество организации (Активы):
Ф.1 гр.4 стр. 550 или стр. 1130= 27 906 348 руб.
2) Рассчитаем капитал и резервы:
Ф.1 гр.4 стр. 740 = 11 089 426 руб.
3) Собственный капитал (Собственные средства организации)
рассчитаем по формуле:
Ф. 1 гр. 4 стр. 740 + стр.830 (сч.422 "Долгосрочные доходы будущих периодов")
+ стр.920 (сч.515 "Текущие доходы будущих периодов") + стр.860 + стр.1090 -
- стр.720
*
+ стр.810
**
= 11 089 426 + 0 + 0 + 0 + 75 269 - 0 + 0 = 11 164 695 руб.
4) Краткосрочные активы рассчитаем следующим образом:
Ф.1 гр. 4 стр.540 = 25 001 643 руб.
5) Оборотные (мобилизованные) средства рассчитаем по формуле:
Ф.1 гр. 4 стр.540 = 25 001 643 руб.
6) Иммобилизованные оборотные средства рассчитаем по формуле:
Ф.1 гр. 4 стр. 230 = 2 904 705 руб.
7) Собственные оборотные средства рассчитаем по формуле:
46
Ф.1 гр. 4 стр. 740 + стр.830(сч.422 "Долгосрочные доходы будущих периодов")
+ стр.920(сч.515 "Текущие доходы будущих периодов") + стр.860 + стр.1090 –
- стр. 720
*
+ стр.810
**
- стр. 230 = 11 089 426 + 0 + 0 + 0 + 75 269 – 0 + 0 –
- 2 904 705 = 8 259 990 руб.
8) Долгосрочные (внеоборотные) активы рассчитаем следующим
образом:
Ф.1. гр.4 стр. 230 = 2 904 705 руб.
9) Краткосрочные финансовые активы рассчитаем следующим образом:
Ф.1. гр.4 стр. 440 = 0 руб.
10) Рассчитаем краткосрочную торговую и прочую дебиторскую
задолженность:
Ф.1. гр.4 стр. 410 = 9 007 897 руб.
11) Рассчитаем денежные средства и денежные эквиваленты:
Ф.1. гр.4 стр. 530 = 10 509 873 руб.
12) Заемный капитал рассчитаем по формуле:
Ф.1 гр.4 стр. 870 – стр.830 (сч.422 "Долгосрочные доходы будущих периодов") -
- стр.860 + стр.1120 - стр.920 (сч.515 "Текущие доходы будущих периодов") -
- стр.1090 = 0 - 0 - 0 + 16 816 922 - 0 - 75 269 = 16 741 653 руб.
13) Долгосрочные обязательства рассчитаем по формуле:
Ф.1 гр.4 стр. 870 - стр.830 (сч.422 "Долгосрочные доходы будущих периодов") –
- стр.860 = 0 - 0 - 0 = 0 руб.
14) Краткосрочные обязательства рассчитаем по формуле:
Ф.1 гр.4 стр.1120 - стр.920 (сч.515 "Текущие доходы будущих периодов") –
- стр.1090 = 16 816 922 - 0 - 75 269 = 16 741 653 руб.
15) Быстро ликвидные активы рассчитаем по формуле:
Ф.1. гр.4 стр. 410 + стр. 440 + стр. 530 = 9 007 897+ 0 + 10 509 873 =
= 19 517 770 руб.
Рассчитанные показатели, используемые при оценке финансовой
устойчивости ЗАО «ТИРОТЕКС» на начало и конец 2017 года представлены в
приложении 9.
47
Исходя из данных таблицы видно, что имущество организации на конец
2017 года значительно увеличилось по сравнению с началом года на 16 614 614
руб. Увеличение валюты может быть вызвано увеличением объемов
производства. Основная часть внеоборотных активов приходится на основные
средства. В анализируемом периоде основную часть имущества составляют
оборотные активы. Увеличение оборотных средств может свидетельствовать об
отвлечении части активов на кредитование потребителей готовой продукции,
товаров, работ, услуг. Рост собственных оборотных средств на конец отчетного
года на 1 256 147 руб. свидетельствует о снижении внеоборотных активов.
Достаточно большое увеличение доли заемного капитала произошло на 15 740
871 руб. свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия и
повышении степени финансовых рисков. Однако данное обязательство
полностью погашается быстро ликвидными активами. Можно сделать вывод, что
у ЗАО «ТИРОТЕКС» нет проблем с краткосрочными обязательствами.
Проведя анализ финансовой устойчивости организации за три года можно
сделать вывод, что организация является финансово устойчивой. Об этом
свидетельствует увеличение валюты баланса организации, стабильное
увеличение капитала и резервов, ежегодное увеличение собственных средств
организации, отсутствие на протяжении анализируемых периодом долгосрочных
обязательств, а также покрытие краткосрочных обязательств быстро
ликвидными активами.
Также для оценки финансовой устойчивости организации проведем
расчет следующих коэффициентов на начало и конец трех анализируемых лет.
1) Коэффициент автономии (степень финансовой независимости),
рассчитаем по формуле:
=
????????
(4)
=
= 0,7
=
= 0,9
48
Данный коэффициент характеризует финансовую устойчивость
организации, ее независимость от внешних источников финансирования.
Коэффициент автономии на конец года увеличился по сравнению с
началом года на 0,2. Рост данного коэффициента свидетельствует об увеличении
финансовой устойчивости и независимости (самостоятельности) организации, а
также о снижении риска финансовых затруднений.
=
= 0,9
=
= 0,9
Коэффициент автономии на конец года не изменился по сравнению с
началом года. Также не изменилось значение коэффициента автономии на 2016
год по сравнению с 2015 годом. Это говорит о стабильности финансовой
устойчивости и независимости (самостоятельности) организации, а также о
снижении риска финансовых затруднений.
=
= 0,9
=
= 0,4
Значение данного коэффициента на начало года является достаточно
хорошим. Это говорит о стабильности финансовой устойчивости и
независимости (самостоятельности) организации, а также о снижении риска
финансовых затруднений.
Однако на конец года значение коэффициента снизилось. Величина
коэффициента равная 0,4 является минимальным для покрытия обязательств
собственными средствами.
Динамика изменения коэффициента автономии за три анализируемых
года представлена на рисунке 2.
49
Рисунок 2 – Коэффициент автономии
2) Рассчитаем коэффициента соотношения заемных и собственных
средств по формуле:
=
(5)
=
= 0,3
=
= 0,1
Данный коэффициент характеризует независимость организации от
внешних источников. Значение коэффициента показывает, что на один рубль
вложенных в активы собственных средств организация привлекла в начале года
0,3 заемных средств, а в конце года 0,1. Также превышение собственных средств
над заемными как на начало, так и на конец года свидетельствует о финансовой
и экономической стабилизации организации, достаточной финансовой
устойчивости и относительной независимости от внешних финансовых
источников.
=
= 0,1
=
= 0,1
0,89
0,91
0,4
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1
2015 2016 2017
Коэффициент
автономии
50
Значение коэффициента показывает, что на один рубль вложенных в
активы собственных средств организация привлекла в начале года 0,1 заемных
средств, и в конце года 0,1 заемных средств. Также превышение собственных
средств над заемными как на начало года, так и на конец года свидетельствует о
финансовой и экономической стабилизации организации.
Значение коэффициента на конец 2016 года не изменилось по сравнению
с 2015 годом. Это говорит о достаточной финансовой устойчивости и
относительной независимости от внешних финансовых источников.
=
= 0,1
=
= 1,5
Значение коэффициента показывает, что на один рубль вложенных в
активы собственных средств организация привлекла в начале года 0,1 заемных
средств, и в конце года 1,5 заемных средств. Также превышение собственных
средств над заемными на начало года свидетельствует о финансовой и
экономической стабилизации организации, о достаточной финансовой
устойчивости и относительной независимости от внешних финансовых
источников. Однако на конец года коэффициент соотношения заемных и
собственных средств составил 1,5. Это говорит о том, что финансовое состояние
предприятия неустойчиво. Динамика изменения коэффициента соотношения
заемных и собственных средств представлена на рисунке 3.
Рисунок 3 – Коэффициент соотношения ЗК и СК
0,12
0,10
1,5
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
2015 2016 2017
Коэффициент
соотношения ЗК и СК
51
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств должен быть
ограничен значением отношения стоимости мобильных и иммобилизованных
средств, который рассчитывается по формуле:
=
(6)
=
= 2,2
=
= 2,0
Значение отношения стоимости мобильных и иммобилизованных средств
показывает, какая доля оборотного капитала организации приходится на
внеоборотные активы. Показатель на начало и конец года больше 1. Это говорит
о том, что на предприятии большую часть занимают оборотные активы.
=
= 2,0
=
= 2,4
Значение отношения стоимости мобильных и иммобилизованных средств
на начало и конец 2016 года больше 1. Это говорит о том, что на предприятии
большую часть занимают оборотные активы.
=
= 2,4
=
= 8,6
Значение отношения стоимости мобильных и иммобилизованных средств
на начало 2017 года больше 1. Это говорит о том, что на предприятии большую
часть занимают оборотные активы. Значение показателя на конец 2017 года
достаточно высокий, это означает, что организация больше вкладывается в
оборотные активы.
3) Рассчитаем коэффициент мобильности оборотных средств по формуле:
(7)
=
????????
52
=
= 0,3
=
= 0,2
Коэффициент мобильности оборотных средств показывает долю средств
для погашения долгов. На начало и на конец года данный коэффициент
находится в пределах нормы.
=
= 0,2
=
= 0,2
Значения коэффициента мобильности оборотных средств на начало и
конец года говорит о том, что не произошло снижение оборачиваемости
имущества. Коэффициент находится в пределах нормы. Однако значение
коэффициента мобильности оборотных средств на 2016 год по сравнению с 2015
годом показывает снижение оборачиваемости имущества.
=
= 0,2
=
= 0,4
Значения коэффициента мобильности оборотных средств на конец года
говорит о том, что произошло увеличение оборачиваемости имущества.
Значение коэффициента мобильности оборотных средств на 2017 год по
сравнению с 2016 годом показывает увеличение оборачиваемости имущества на
0,2. Динамика изменения коэффициента мобильности оборотных средств
представлена на рисунке 4.
Рисунок 4 – Коэффициент мобильности оборотных средств
0,23 0,23
0,42
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
2015 2016 2017
Коэффициент мобильности
ОС
53
4) Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами
по формуле:
=
????
????
????
????
(8)
=
= 0,6
=
= 0,8
Данный коэффициент показывает наличие у организации собственных
средств для обеспечения его финансовой устойчивости и осуществления
нормального производственного процесса.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало и на
конец года отвечает нормативному значению.
=
= 0,8
=
= 0,9
Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало и на
конец года отвечает нормативному значению. Это говорит об увеличении
собственных средств в организации для обеспечения его финансовой
устойчивости и осуществления нормального производственного процесса.
=
= 0,9
=
= 0,3
Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года
отвечает нормативному значению.
Однако коэффициент снизился по сравнению с 2016 годом. Это говорит
об уменьшении собственных средств в организации для обеспечения его
финансовой устойчивости и осуществления нормального производственного
процесса.
Динамика изменения коэффициента обеспеченности собственными
средствами представлена на рисунке 5.