35
товары могут нанести ущерб потребителям. Если это произойдёт, то пострадает
репутация компании, будут понесены судебные издержки, а возможно придётся
выплатить компенсацию потерпевшей стороне.
Вложение средств в новый проект не окупится. Приобретение
стартапов и их продвижение не всегда заканчивается успехом. Данные проекты
требуют больших инвестиций, которые впоследствии могут не оправдать себя;
Несоблюдение сроков поставки контрагентом. Если товары не
поступят своевременно, то и объёмы продаж значительно сократятся, так как
предлагать потребителям будет попросту нечего.
Скачки в стоимости валюты. На день заключения договора может
быть одна цена, а на дату выполнения обязательств стоимость валюты может
понизиться или повыситься. Это провоцирует убытки компании.
Предприятие вправе застраховать как внутренние, так и внешние риски.
Важно понимать, что внешние факторы могут гораздо сильнее повлиять на
деятельность компании и существенно затронуть её внутреннее устройство.
Это говорит о том, что страхование внешних рисков стоит дороже, так
как вероятность наступления их значительно выше, а действие более
разрушительное для компании.
36
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРОБЛЕМ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В АО
«СПЕЦТЕХНИКА-ЛИДЕР»
2.1. Характеристика деятельности предприятия
«Спецтехника-Лидер» - профессиональная арендная компания, основное
направление деятельности которой – аренда и продажа дорожно-строительной
техники.
Компания предоставляет в аренду около 40 видов техники,
предназначенной для выполнения дорожных, строительных, карьерных,
погрузочно-разгрузочных работ производства Caterpillar, Hitachi, JCB, а так же
другую технику российского производства.
Основой успешной работы на протяжении десяти лет является высокий
профессионализм водителей, бесперебойная работа собственной технической
службы, самостоятельная закупка горючих и смазочных материалов, а также
качественная спецтехника.
«Спецтехника-Лидер» имеет несколько собственных автостоянок и
ремонтный цех, это позволяет оказывать услуги по ценам ниже, чем у
конкурентов. Однако несмотря на низкие цены, работа всегда выполняется
качественно за счет следующих факторов:
средний опыт работы специалистов компании составляет 15 лет;
все сотрудники прошли спец. обучение, имеют необходимые знания,
регулярно проходят курсы повышения квалификации;
компания «Спецтехника-Лидер» имеет все необходимые разрешения
и сертификаты для ведения строительной деятельности;
вся техника компании застрахована;
мы берем на себя ответственность за качество выполненных работ.
В процессе формирования учётной политики компании осуществляется
утверждение:
рабочего плана счётов бухгалтерского учёта, в котором содержится
указание применяемых счетов бухгалтерского учёта к ведению аналитического
и синтетического учёта;
37
методов оценки определенных видов обязательств и имущества;
порядка осуществления инвентаризации обязательств и имущества;
правил документооборота и технологии обработки учётных сведений,
в т.ч. порядка и сроков передачи первичной (сводной) учётной документации
согласно утвержденному графику документооборота в целях отражения в
бухгалтерском учёте;
форм первичной (сводной) учётной документации, применяемой в
целях оформления хозяйственных операций, в соответствии с которыми
российское законодательство не устанавливает формы документов,
являющиеся обязательными для их оформления. Формы самостоятельно
разработанной учётной документации приводятся в виде отдельного
приложения к учётной политике.
Первичная документация проходит контроль по существу операций, а
также правильности их оформления (наличию нужных реквизитов, в том числе
полноты шифров, которые поставлены в документе). Вся первичная
документация при обработке подлежит группировке по видам операций,
источникам поступлений либо же направлениям расхода (отпуска) материалов
по счетам корреспонденции. Запись выявленных сумм осуществляется в
определенные регистры синтетического учёта.
Изменения показателей ФХД в отчетном периоде в сравнении с базовым
периодом приведены ниже в таблице.
Таблица 3
Изменение показателей финансово-хозяйственной
деятельности, тыс. руб.
Наименование
2016
2017
2018
2017 к 2016
2018 к 2017
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
1. Объем продаж
376 396,00
375666,00
400 225,00
-730,00
-0,19
24 559,00
6,54
2. Убыток от
продаж
-33 877,00
-49552,00
-7 851,00
-15 675,00
46,27
41 701,00
-84,16
3. EBITDA
-33 877,00
-49552,00
-7 851,00
-15 675,00
46,27
41 701,00
-84,16
4. Чистая
прибыль
4 736,00
-32378,00
313,00
-37 114,00
-783,7
32 691,00
-100,9
5. Убыточность
продаж, %
-9,00 %
-13,00 %
-1,96 %
-0,04
44,44
0,11
-84,92
6. Чистые
активы
477 326,00
540236,15
624 067,00
62 910,15
13,18
83 830,85
15,52
7. Оборачивае-
мость чистых
78,86%
68,85%
64,13%
-0,10
-12,69
-0,05
-6,86
38
Наименование
2016
2017
2018
2017 к 2016
2018 к 2017
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
активов, %
8. Рентабель-
ность чистых
активов, %
2,98%
1,57%
0,67%
-0,01
-47,32
-0,01
-57,32
Из таблицы 3 мы видим, что выручка от продаж организации в отличие
от базового периода повысилась (с 376 396,00 тысяч руб. к 31 декабря 2016 года
до 400 225,00 тысяч руб. к 31 декабря 2018 года). За изучаемый период
изменение объема продаж стало равным 23 829,00 тыс. рублей. Показатели
темпов прироста составили 6.33%.
Валовая прибыль на 31.12.2016 была равной -33 877,00 тыс. рублей. За
изучаемый период она повысилась на 26 026,00 тыс. руб., что должно
рассматриваться как положительный момент, и к 31.12.2018 стала равной -7
851,00 тыс. руб.
Прибыль от продаж на 31.12.2016 была равна -33 877,00 тыс. руб. За
изучаемый период она, как и валовая прибыль, повысилась на 26 026,00 тыс.
руб., а на 31.12.2018 прибыль от продаж стала равной -7 851,00 тыс. руб., так
же, как и валовая прибыль, сохранилась на прежнем уровне.
Показатель увеличения эффективности деятельности организации -
более высокий рост выручки в отношении роста себестоимости, составивший
6.33% в сравнении с ростом себестоимости (-0.54 %).
Положительный момент - сальдо плюсовое по разделу «Расходы и
доходы прочие» – к 31 декабря 2018 года сальдо по разделу было установлено
на уровне 12 030,00 тыс. руб. Но есть и отрицательная тенденция – за время с
конца 31.12.2016 года до конца 31.12.2018 года сальдо по разделу «Прочие
доходы и расходы» понизилось на 50 067,00 тыс. руб.
Как мы видим из таблицы 4, чистая прибыль за изучаемый период
уменьшилась на 4 423,00 тысячи руб. и к 31.12.2018 установилась она на уровне
313,00 тысяч руб. (темпы падения чистой прибыли равны -93.39%).
39
Таблица 4
Анализ финансовой устойчивости
Наименова
ние
2016
2017
2018
2017 к 2016
2018 к 2017
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
1. Источники
собственных
средств
477 326,00
548 616,00
635 003,00
71 290,00
14,94
86 387,00
15,75
2.
Внеоборотны
е активы
627 399,00
573 688,00
537 169,00
-53 711,00
-8,56
-36 519,00
-6,37
3. Источники
собственных
оборотных
средств для
образования
запасов и
затрат
-150 073,00
-25 072,00
97 834,00
125 001,00
-83,29
122 906,00
-490,21
4. Долго-
срочные обя-
зательства
104 373,00
80 178,00
26 197,00
-24 195,00
-23,18
-53 981,00
-67,33
5. Источники
собственных
средств,
которые
скорректиров
аны на сумму
заемных
долгосрочны
х средств
-45 700,00
55 106,00
124 031,00
100 806,00
-220,58
68 925,00
125,08
6. Кратко-
срочные
кредитные, а
также
заемные
средства
9 877,00
716,00
0,00
-9 161,00
-92,75
-716,00
-100,00
7. Общая
сумма
источников
средств при
учете
краткосрочн
ых и
долгосрочны
х заемных
средств
-35 823,00
55 822,00
124 031,00
91 645,00
-255,83
68 209,00
122,19
8. Величина
запасов и
затрат,
которые
обращаются
в активе
баланса
35 311,00
33 545,00
26 060,00
-1 766,00
-5,00
-7 485,00
-22,31
9. Излишек
источников
СОС
-185 384,00
-58 617,00
71 774,00
126 767,00
-68,38
130 391,00
-222,45
10. Излишек
источников
собственных
средств, а
также
долгосрочны
х заемных
источников
-81 011,00
21 561,00
97 971,00
102 572,00
-126,61
76 410,00
354,39
11. Излишек
-71 134,00
22 277,00
97 971,00
93 411,00
-131,32
75 694,00
339,79
40
Наименова
ние
2016
2017
2018
2017 к 2016
2018 к 2017
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
общей суммы
всех
источников
для
образования
запасов и
затрат
В целях успешного развития деятельности важно, чтобы рентабельность
чистых активов превышала средневзвешенную стоимость капитала, тогда
предприятие может осуществить выплату как процента по кредитам, а также
объявленных дивидендов, но и осуществить реинвестирование доли чистой
прибыли в рамки производства.
Таблица 5
З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации
2016
2017
2018
1. S1
отрицательный
отрицательный
положительный
2. S2
отрицательный
положительный
положительный
3. S3
отрицательный
положительный
положительный
ФУ субъекта
хозяйствован
ия
Кризисно
неустойчивое
состояние субъекта
хозяйствования
Нормальная
финансовая
устойчивость
Абсолютная
При проведении анализа типа финансовой устойчивости субъекта
хозяйствования по абсолютным показателям, исходя из трехкомплексного
показателя финансовой устойчивости, в динамике можно выявить улучшение
имущественного положения субъекта хозяйствования.
2.2. Анализ уровня рисков АО «Спецтехника-Лидер»
В целях достижения желаемого результата ООО «Спецтехника-Лидер»
требуется выявление всех рисков, оказывающих отрицательное влияние на его
работу, и их минимизация. Оценка воздействия рисков на деятельность
предприятия, а также вероятность их возникновения в 2019г. дана при помощи
метода экспертных оценок.
41
Метод экспертных оценок является комплексом как математико-
статистических методов, так и процедур, связанных с обработкой результатов
опроса экспертной группы, причем результат опроса - это единственный
источник информации. В данном случае появляется возможность применения
интуиции, профессионального и жизненного опыта участников опроса.
Эксперты давали оценку влияния предложенных рисков, критерии - шкала от
одного до десяти (в которой 10 – существенное воздействие риска, 1 –
незначительное влияние) и оценку вероятности появления этого риска в 2019г.
Сведения экспертных оценок указаны в таблице 6.
Таблица 6
Экспертная оценка влияния рисков на деятельность на
предприятие ООО «Спецтехника-Лидер» и вероятность их
возникновения в 2019 г.
№
Виды рисков
Оценки воздействия
риска на
деятельность
организации (1)
Вероятность
возникновения
рисков (2)
оценки экспертов
оценки экспертов
1
2
3
4
1
2
3
4
1
риск технологических
неисправностей
оборудования
8
6
5
10
6
6
7
8
2
риск неисполнения
договорных обязательств
поставщиками
8
7
10
7
7
5
8
8
3
риски повышения
конкуренции
6
5
7
3
5
4
5
3
4
риск появления
непредвиденных затрат и
понижения доходов
4
9
6
7
6
7
5
7
5
риски упущенных
финансовых выгод
4
8
5
7
5
6
3
2
6
риск потерь, сопряженных с
системой сертификации
1
2
4
3
0
2
0
1
7
риски, сопряженные с
высоким уровнем
дебиторской задолженности
5
8
10
9
10
7
9
10
8
риски, сопряженные с
высоким уровнем
кредиторской задолженности
5
8
3
6
9
8
8
9
9
риски увеличения тарифов
3
4
6
8
8
7
8
9
10
риск снижения спроса
7
6
7
6
5
6
5
7
11
риски технологических
потерь
6
2
7
4
3
1
2
4
12
рост конкуренции в отрасли
2
1
5
3
2
3
3
4
13
изменения в сфере
0
2
1
0
0
1
0
1
42
№
Виды рисков
Оценки воздействия
риска на
деятельность
организации (1)
Вероятность
возникновения
рисков (2)
оценки экспертов
оценки экспертов
1
2
3
4
1
2
3
4
законодательства
14
намеренное вредительство со
стороны персонала,
конкурентов, других
организаций
5
4
3
4
2
5
4
2
Исходя из полученных данных, необходимо просчитать среднюю оценку
риска, сумму рангов и отклонение (таблица 7).
Таблица 7
Степень влияния рисков и их возникновение на предприятии ООО
«Спецтехника-Лидер» в 2019 г.
№
Виды риска
Средние
оценки
Суммы
рангов
Отклоне-
ния от
средней
суммы
Квадраты
отклонения
1
2
1
2
1
2
1
2
1
риск
технологических
неисправностей
оборудования
7
7
29
27
-7,4
-6,3
54,8
40,1
2
риск неисполнения
договорных
обязательств
поставщиками
8
7
32
28
-10,4
-7,3
108,2
53,8
3
риски повышения
конкуренции
5
4
21
17
0,6
3,7
0,4
13,4
4
риск появления
непредвиденных
затрат и понижения
доходов
7
6
26
25
-4,4
-4,3
19,4
18,8
5
риски упущенных
финансовых выгод
6
4
24
16
-2,4
4,7
5,8
21,8
6
риск потерь,
сопряженных с
системой
сертификации
3
1
10
3
11,6
17,7
134,6
312,1
7
риски, сопряженные
с высоким уровнем
дебиторской
задолженности
8
9
32
36
-10,4
-15,3
108,2
235,1
43
№
Виды риска
Средние
оценки
Суммы
рангов
Отклоне-
ния от
средней
суммы
Квадраты
отклонения
1
2
1
2
1
2
1
2
8
риски, сопряженные
с высоким уровнем
кредиторской
задолженности
6
9
22
34
-0,4
-13,3
0,2
177,8
9
риски увеличения
тарифов
5
8
21
32
0,6
-11,3
0,4
128,4
10
риск снижения
спроса
7
6
26
23
-4,4
-2,3
19,4
5,4
11
риски
технологических
потерь
5
3
19
10
2,6
10,7
6,8
113,8
12
рост конкуренции в
отрасли
3
3
11
12
10,6
8,7
112,4
75,1
13
изменения в сфере
законодательства
1
1
3
2
18,6
18,7
346,0
348,4
14
намеренное
вредительство со
стороны персонала,
конкурентов, других
организаций
4
3
16
13
5,6
7,7
31,4
58,8
После получения оценки рисков экспертным методом возможно
построение карты рисков.
Результат анализа ликвидности баланса по относительным показателям
за все рассматриваемое время указан в таблице 8.
Таблица 8
Анализ ликвидности баланса
Наименование
2016
2017
2018
2017 к 2016
2018 к 2017
абс.
%
абс.
%
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,02
0,00
0,01
-0,02
-100,00
0,01
-
Коэффициент
промежуточной
(быстрой)
ликвидности
0,51
1,12
2,03
0,61
119,61
0,91
81,25
Коэффициент
текущей
ликвидности
0,78
1,34
2,32
0,56
71,79
0,98
73,13
Коэффициент
покрытия
оборотных средств
собственными
источниками
образования
0,28
0,25
0,57
-0,03
-10,71
0,32
128,00
Коэффициент
восстановления
0,78
0,81
1,28
0,03
3,85
0,47
58,02
44
Наименование
2016
2017
2018
2017 к 2016
2018 к 2017
абс.
%
абс.
%
(утраты)
платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности и к началу, и к концу
изучаемого периода (31.12.2016 – 31.12.2018) находится ниже нормативного
показателя (0,2), что указывает на то, что показатель коэффициента слишком
низок и организация не полностью обеспечена средствами к своевременному
погашению наиболее срочных обязательств наиболее ликвидными активами. К
началу изучаемого периода – на 31.12.2018 величина показателя абсолютной
ликвидности равна 0.02. К концу изучаемого периода значение показателя
понизилось, став равным 0.01.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности отражает, какую
долю краткосрочной задолженности можно погасить за счет наиболее
ликвидных, а также быстро реализуемых активов. Нормативная величина
показателя равна 0,6–0,8, это значит, что текущие обязательства должны быть
покрыты на 60–80% за счет быстрореализуемых активов. К началу изучаемого
периода (на 31.12.2016), величина показателя быстрой (промежуточной)
ликвидности составила 0.51. К 31.12.2018 величина показателя возросла, что
может быть рассмотрено как положительная тенденция, и составила 2.03.
К началу изучаемого периода – на 31.12.2016 величина показателя
текущей ликвидности составила 0.78. К 31.12.2018 величина показателя
возросла, что может быть рассмотрено как положительная тенденция, и
составила 2.32. К концу периода показатель больше нормативного значения (2),
что указывает на то, что организация полностью обеспечена собственными
средствами в целях ведения хозяйственной деятельности, а также
своевременного погашения срочных обязательств.
Поскольку к концу периода показатель коэффициента покрытия
оборотных средств превышает свой норматив (0,1), то проводится расчет
показателя утраты платежеспособности. Он указывает на возможность
предприятия в ближайшие полгода утратить свою платежеспособность в