рейтинге, который строится на основе отзывов посетителей портала об уровне
обслуживания и качестве услуг банков.
Надежность банка подтверждается, в том числе и тем фактом, что он
находится в так называемом ломбардном списке, это значит, что Банк России
принимает в качестве залога облигации данного кредитного учреждения. Кроме
того, он может сотрудничать с негосударственными пенсионными фондами,
осуществляющими обязательное пенсионное страхование.
2.3. Тенденции слияний и поглощений в Российской Федерации и их место
в деятельности ПАО «Совкомбанк»
За последние двадцать лет процесс консолидации в мировой банковской
сфере значительно усилился, аналогичные тенденции прослеживаются и на
российском банковском рынке. Причиной происходящего является не только
естественная внутриотраслевая склонность банков к укрупнению, но и внешние
факторы – государственные директивы, связанные как с антикризисными
мерами, так и с реализуемой Банком России политикой консолидации
банковской системы. В связи с этим сделки по слиянию и поглощению
приобрели в последнее время большую актуальность.
В истории банковского дела РФ можно поэтапно выделить и разделить 5
процессов изменения банковского сектора в виде слияния и поглощения
1
:
В первый этап входит отрезок времени с 1993 года по 1998 год,
когда были созданы одни из первых фондов портфельных влияний де‑ нежных
средств, которые в тоже время были как стратегическими, так и финансовыми
инвесторами.
Ко второму этапу можно отнести отрезок времени с 1999 год по
2002 год. Рейдерские покушения в тот отрезок пути стали огромным
затруднением для развития банковского сектора, также было проблемным
присваивание себе не своих активов. Те года были обусловлены также тем, что
не было нужных на то время законов и прав на присваивание себе
1
Сюркова С.М., Чеснокова Н.О. ТИПОЛОГИЯ СДЕЛОК ПО СЛИЯНИЮ И ПОГЛОЩЕНИЮ В
МИРОВОЙ БАНКОВСКОЙ СФЕРЕ / Вестник ТИСБИ. 2018. № 3. С. 177-183.
собственности активов, что колоссально отличалось от уровня международного
банковского дела.
Третий этап имел начало в 2003 году и продолжался до 2008 года. В
эти года государственные структуры и государственные банки выступали в
качестве покупателей частных кредитных организаций. Это был очень активный
период слияния и поглощения в банковском секторе РФ. На эти действия
банковский сектор РФ вынуди‑ ла экспансия и влияние иностранного капитала,
его часть в активах очень уверенно росла, а сам российский капитал, наоборот,
убывал.
2008 год уже можно отнести к началу четвёртого этапа. Это был
период кризиса в РФ и в частности в банковской сфере. В сфере банковского
сектора был сильно заметен спад деловой и финансовой активности,
кардинально изменилось количество слияний и поглощений компаний. В РФ
резко прекратили инвестировать иностранные банки, которые опасались
проблем, связанных с экономикой. В то время маленькие частные банки
прибегали к слиянию и поглощению для того чтобы хотя бы частично остаться
на рынке. Во время кризиса в РФ количество сделок по консолидации
уменьшилось в несколько раз по сравнению с годами ранее. В то время ста‑ ли
популярны сделки- санации. Это сделка при которой банк-санатор покупал банк
с меньшей долей капитала по минимальной цене. Все эти сделки проходили при
полном контроле РФ и государственных банков. Также в тот период банки и
кредитные организации объединялись если они находились на одном уровне
развития или же занимались одинаковой деятельностью и работали в одной и
той же отрасли рынка. Этот метод был очень популярен так как за короткий
срок и с наименьшими потерями денежных средств позволял снова захватывать
ощутимые доли рынка.
Заключительный пятый этап начался в 2011 году и продолжается в
РФ по сей день. Он кардинально отличается от других потому, что он направлен
исключительно на улучшение функционирования банковского сектора. 2011 год
ознаменовал собой приход новых правил и новых требований к величине
капитала и объёму собственных средств кредитных организаций и банков. С
2013 года началась зачистка банковского сектора РФ, мелкие банки стали
сливаться или присоединяться к более крупным игрокам на рынке или и вовсе
лишались лицензии. В связи с этим частные лица больше не хотели связываться
с частными компаниями и банками, юридические лица стали отзывать договора
и подавали в суд на их расторжение. Это вызвало большой прирост количества
консолидаций и ликвидаций.
С 2014-го по 2018 год в России закрылось больше 360 банков. Опираясь
на прогноз динамики количества российских банков до 2025 г., следует
подчеркнуть, что при сохранившемся тренде общего сокращения числа банков
на 11% за год (по состоянию 2018 г.) к 2025 г. банковская система Российской
Федерации будет насчитывать 268 банков. В 2019 году продолжился отзыв
банковских лицензий, правда, это коснулось, прежде всего, небольших по
величине банков.
От уменьшения количества кредитных организаций выигрывают крупные
государственные банки. Несомненно, они отличаются высокими
конкурентными преимуществами, технологической и информационной
обеспеченностью, однако сокращение кредитных организаций в целом снижает
уровень конкуренции в банковской сфере, ухудшает ее условия и ужесточает
барьеры для входа на рынок новых агентов.
Процесс сокращения количества кредитных организаций характерен в
большей степени для региональных банков, в меньшей мере он затрагивает
банки с государственным участием, а также банки, являющиеся дочерними
банками международных кредитных организаций. У мелких региональных
банков есть достоинства перед крупными кредитными организациями —
высокий уровень мобильности даже при незначительных изменениях
экономических условий, ориентированность на любого клиента. К недостаткам
относятся: отсутствие выхода на международные рынки, неспособность
удовлетворять крупные кредитные заявки.
Статистика обуславливает тенденцию к консолидации банковского
сектора в Российской Федерации в течение последних лет. Сформировалась она
в силу как естественных внутриотраслевых причин – склонности банков к
укрупнению, так и внешних – государственных директив, связанных как с
антикризисными мерами, так и реализуемой Банком России политикой
консолидации банковской системы.
На этом фоне быстрыми темпами начал развиваться рынок банковских
слияний и поглощений. Банк России выступает в этом процессе в качестве
основного регулятора в силу полномочий, предоставленных ему
законодательством РФ. На рисунке 5 представлено количество сделок слияния и
поглощения в банковском секторе РФ в период с 2013 по 2018 г.
Рисунок 5. Количество сделок слияния и поглощения в банковском
секторе РФ в период с 2013 по 2018 г., ед.
Научный взгляд на банковскую консолидацию, который подразумевает,
что концентрация банковского сектора может являться одной из основных
причин стабильности финансовой системы страны. В качестве аргументации
данной точки зрения приводятся более высокие и стабильные доходы крупных
банков, не обязательно только государственных, а, но и тех, которые увеличили
свои активы вследствие ряда сделок слияния и поглощения
Современная политика ЦБ РФ обусловлена намерением очистить рынок
банковских услуг от кредитных организаций, ведущих сомнительную
деятельность. Однако следует отметить, что данная политика вызывает массу
споров. Несомненно, она имеет положительный эффект (исключение
недобросовестных и экономически слабых организаций), но также
76
90
107
44
31
48
0
20
40
60
80
100
120
2013
2014
2015
2016
2017
2018
обуславливает новую опасную тенденцию на рынке банковских услуг —
движение к монополизации рынка.
Действительно, усиливающаяся консолидация сектора сопровождается
устойчивым наращиванием доли госбанков, которая в 2018 г. достигла
рекордных 72%, в том числе за счет активизации их участия в сделках M&A.
Примечательно, что без учета «Совкомбанка», присоединившего в ноябре
«РосЕвроБанк» и Банк «СКИБ», большая доля сделок происходит с участием
госбанков. Рекордсменом стал ВТБ, который только за август – ноябрь объявил
о планах по покупке 3 крупных банков регионального масштаба – банка
«Возрождение», «Саровбизнесбанка» и «Запсибкомбанка», – что позволит
увеличить долю госбанка в активах дополнительно на 0,5%.
Таким образом мы можем выделить основную тенденцию сделок слияния
и поглощения – «власть крупных».
Вероятнее всего процессы консолидации имеют место быть и помогают
сформировать более крепкий банковский сектор РФ. Что касается количества
банков и кредитных организаций, то оно, исходя из всего вышеперечисленного,
будет уменьшаться до момента стабилизации экономики и установления
сильных игроков на рынке [8, c. 773].
Таким образом, с 2014-го по 2018 год в России закрылось больше 360
банков. Из-за роста конкуренции и продолжающейся чистки системы сильнее
всего, как ожидается, пострадают именно частные финансовые институты, зато
доля государства на банковском рынке продолжит расти. Вот почему примеры
успешных бизнесов среди частных банков уже сегодня воспринимаются как
большая редкость и одна из них – ПАО «Совкомбанк».
За прошедшие с 2007 года 12 лет Совкомбанк сумел вырасти из
небольшого банка, который специализируется на выдаче кредитов пенсионерам,
до масштабов системно значимого универсального банка с капиталом в 114
млрд руб. и активами более триллиона рублей. Рост капитала банка наглядно
представлен на рисунке 6 и его показатели – неоспоримое подтверждение
стремительного роста банка.
Всего с 2010 года капитал Совкомбанка вырос в 25 раз. На этом фоне
средняя рентабельность капитала (ROE)
1
за 2010 – 2018 года составила 46%.
Рисунок 6. Изменение капитала бака 2002-2018 гг.
На вопрос, как Совкомбанк из «нишевого игрока» смог превратиться в
один из крупнейших частных банков страны с иностранными акционерами,
один из его основателей Сергей Хотимский отвечает так: «Помогло то, что мы
всегда работали на честном, настоящем капитале, сумели эффективно сделать
несколько стратегических приобретений, преобразивших бизнес, и старались не
упускать открывавшихся рыночных возможностей».
Во многом такой впечатляющий рост собственникам удалось обеспечить
за счет целой серии поглощений. Последние пять лет банк был одним из самых
активных и, от части, агрессивных игроков в сегменте банковских сделок М&A.
Выделим главные этапы и сделки, которые повлияли на развитие банка:
2002 г. - Покупка «Буйкомбанка» текущими акционерами.
2007 г. - Приобретение сети кредитных агентств АРКА (600 офисов)
1
Коэффициент рентабельности собственного капитала ROE (Return on Equity) отражает соотношение
чистой прибыли компании к ее собственному капиталу и выражается в процентах.
2013 г. - Покупка GE Money Bank Russia (розничное подразделение GE
Capital в России)
2015 г. - приобретение ICICI Bank и финансово-технологические
компании Финтендер и РТС-Тендер
2016 г. - приобретение у Меткомбанк и санация Экспресс-Волга Банка.
2017 г. - Совкомбанк выкупил ипотечный портфель банка Нордеа
2018 г. - завершение сделки о слиянии с РосЕвроБанком.
Стоит отметить, что банк развивается еще и в географических масштабах,
что является особенностью Совкомбанка. Казалось бы, это напрочь
противоречит общерыночному тренду на миграцию банковского бизнеса в
онлайн, но мы видим интенсивное развитие офлайн-сети отделений банка. На
рисунке 7 представлено распространение сети Совкомбанка и его основные
показатели.
Рисунок 7. Распространение офлайн-сети ПАО Совкомбанк
Концепция мини-офиса: это около 20 квадратных метров, на которых есть
стол, стул, банкоматы для приема и выдачи наличных и один-два сотрудника на
полный рабочий день. Затраты на содержание таких офисов должны быть
сведены к минимуму и Совкомбанк в этих условиях смог добиться затрат на
запуск 1 нового мини-офиса в размере 2 млн. руб. Сегодня таких «точек входа»
у банка уже 2648.
Таки образом можно сделать вывод, что последние 4 года Совкомбак
очень агрессивно рос в первую очередь за счет приобретения активов и
расширения географии присутствия. На сегодняшний день ПАО Совкомбанк -
универсальный банк, который оказывает весь спектр услуг как для физических,
так и для юридических лиц, демонстрирует положительную динамику развития
и подтверждает свою надежность. Во многом, все это обусловлено верно
выбранной политикой банка и наращения капитала путем участия в сделках
слияния и поглощения.
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ ПАО
«СОВКОМБАНК», ИХ РЕЗУЛЬТАТЫ И ПУТИ
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
3.1. Анализ процесса поглощения на примере АО АКБ «Экспресс-Волга
Банк» и ПАО «Совкомбанк»
АО АКБ «Экспресс-Волга» - это финансово-кредитная организация, или
Банк.
Полное фирменное наименование Банка: Акционерное общество
коммерческий межотраслевой банк стабилизации и развития «Экспресс-Волга»
Сокращённое наименование на русском языке: АО АКБ «Экспресс-Волга»
(далее «Банк» или «Экспресс-Волга»).
Дата государственной регистрации в Банке России: 06.09.1994
Регистрационный номер в Банке России: 3085
Адрес местонахождения: юридический адрес идентичен почтовому
адресу: 156000, Костромская область, г. Кострома, пр. Текстильщиков, д. 46.
Адрес фактического расположения Банка с 29.08.2016 согласно решению
общего собрания акционеров АО АКБ «Экспресс-Волга», протокол № 2 от
04.05.2016, был изменен, прежним адресом местоположения являлся: 410002,
Саратовская область, г. Саратов, ул. Мичурина, д. 166/168.
Банк «Экспресс-Волга» — основан в городе Саратов в 1994 году, и
является одним из крупнейших по размеру активов региональным банком.
Длительное время его специализацией являлось обслуживание Приволжской
железной дороги. Но данная часть бизнеса перешла под управление
«железнодорожного» Транскредитбанка
1
, что способствовало быстрому
переориентированию банка на работу с розничными клиентами и юридическими
лицами уже меньших размеров.
1
ОАО «ТрансКредитБанк» был основан в 1992 году рядом предприятий топливно-
энергетического и металлургического комплекса, ликвидирован 1 ноября 2013 года по
причине юридического присоединения ОАО «ТрансКредитБанк» к ВТБ24 (ЗАО).
Финансово-кредитная организация является участником системы
обязательного страхования вкладов физических лиц с декабря 2004 года под
номером 321.
ОАО АКБ «Пробизнесбанк» г. Москва значился акционером Банка
«Экспресс-Волга» с долей участия в уставном капитале более 99,8 %. Банк
входил в банковскую (консолидированную) группу, головной организацией
которой являлся ОАО АКБ «Пробизнесбанк» до 12 августа 2015 года. В
структуру данной Группы входили семь самостоятельных коммерческих банков,
в том числе ОАО АКБ «Пробизнесбанк», который являлся опорным банком
Группы, АО АКБ «Экспресс-Волга», ОАО КБ «Пойдем!», ОАО «ВУЗ-банк» и
другие.
Год 2015 стал рекордным по количеству и «качеству» отозванных
банковских лицензий. Их лишились порядка 100 банков (93 из них лишились
лицензий принудительно), что в процентном соотношении составляло 15% всех
действующих банков на территории Российской Федерации. Лицензий
лишались не только небольшие кредитные организации, но и достаточно
крупные, входящие в топ-50 банков России, такие как ОАО АКБ
«Пробизнесбанк» и «Внешпромбанк». Общий объем активов у банков,
лишившихся лицензий, составил 1,15 триллионов рублей или 1,5% от объема
активов банковской системы.
Приказом Банка России от 12.08.2015г. № ОД-2071
1
была отозвана
лицензия на осуществление банковских операций у ОАО АКБ
«Пробизнесбанк». Данное решение принято Банком России в связи с
неисполнением кредитной организацией федеральных законов, регулирующих
банковскую деятельность, а также нормативных актов Банка России. Размер
собственных средств (капитала) снизился ниже минимального значения
уставного капитала, установленного на дату государственной регистрации
кредитной организации. Политика ОАО АКБ «Пробизнесбанк» была расценена,
1
Приказ Банка России от 12 августа 2015 г. № ОД-2071 "Об отзыве лицензии на
осуществление банковских операций у кредитной организации АКЦИОНЕРНЫЙ
КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК “ПРОБИЗНЕСБАНК” (ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ
ОБЩЕСТВО) ОАО АКБ “Пробизнесбанк” (г. Москва)"