25
срок действия;
- капитализированные депозит-сумма начисленных процентов
включается в его основные депозита на сумму депозита;
- конверсионный депозит - депозит, депозит в рублях иностранной
валюте, которая позволяет в последующем перевода.
10
Для банковских институтов, с точки зрения управления ликвидностью,
наиболее приемлемыми являются срочные вклады, так как вывод этих
средств их собственниками ожидается только после окончания оговоренных
сроков, что позволяет банку сохранять меньший резерв средств на
определенное время. По срочным вкладам банковского института
выплачивают проценты клиентам, как правило, фиксированные и
значительно выше, чем по вкладам до востребования. В случае досрочного
вывода средств клиенты несут достаточно значительные потери в доходах, в
результате чего выплачиваются более низкие проценты.
Условные депозиты отличаются от срочных вкладов тем, что вместо
установления Банковским институтом конкретных сроков возврата
денежных средств, в договоре, выдавшем такой вклад, указываются любые
события, с наступлением которых владелец денежных средств может
получить их обратно. В отличие от срочных депозитов, условные депозиты
не получили широкого распространения в Республике Таджикистан. Но
учитывая с точки зрения стоимости и стабильности данного вида вкладов,
понятно, что им можно дать характеристику, аналогичную срочным вкладам.
В некоторых случаях кредитные учреждения прибегают к регистрации
срочных вкладов и вкладов с депозитными и сберегательными
сертификатами.
Справка банковского института не является проблемой безопасности,
удостоверяющий право вкладчика или его правопреемника на получение
суммы вклада и проценты, начисленные после истечения установленного
10
Коноплицкой М.А. Банковские операции. Учеб. пособие. пособие. – Мн. Высшая школа. – 2008. – 30-31 с.
26
срока.
Основными задачами, решаемыми кредитными организациями при
выдаче сертификатов, являются:
1) оперативное привлечение временно свободных средств юридических
лиц и граждан для увеличения ресурсного потенциала.
Регулирование ликвидности банковского института путем накопления
обязательств с фиксированным сроком погашения и доходностью.
Привлечение клиентов путем диверсификации предоставляемых услуг.
В условиях изменения процентных ставок сберегательные сертификаты
для физических лиц являются более привлекательными для инвестирования
денежных средств по сравнению с обычными депозитными счетами.
11
Облигации становятся все более привлекательными сбережения, имея
следующие преимущества: фиксированной доходностью; удобный и простой
расчет инвестора доход, определяемый как разница между номинальной
стоимостью и ценой покупки облигации; свободное обращение облигаций
(облигаций могут быть внесены любые сделки, предусмотренные законом:
купля-продажа, дарение, залог и т. д.); мобильность (облигации можно
предъявить к погашению в любом филиале банковского института вне
зависимости от места продажи); упрощение операции (не требуется
составление договора, акта приемки и т. д.); облигация может быть
предъявлена к погашению любым физическим лицом без предоставления
документа, удостоверяющего личность, или иных документов (доверенность,
распоряжение).
12
Указ Президента Республики Таджикистан от 04.04.2006 №201 "об
освобождении доходов, полученных физическими лицами в виде процентов
по банковским облигациям от налогообложения по налогу на прибыль"
11
Кисель С. Пора «длинных денег» для белорусских банков // Банковский вестник. 2003. №28 (249). С. 48–
50.
12
Лапухин В. Облигация как источник привлечения денежных средств // Вестник Ассоциации белорусских
банков. 2006. №46. С. 25–27.
27
способствовал расширению данной формы привлечения сбережений
населения.
Помимо банковских сертификатов и облигаций, банковского института
также могут выпускать банкноты для привлечения средств клиентов.
Вексель-это обеспечение, которое удостоверяет безусловное
обязательство векселя банковского института выплатить определенную
сумму денег векселю при наступлении срока, предусмотренного векселем. За
сумму векселя банк может выплачивать доход в виде скидки или процентов.
Банковского института могут выпускать собственные векселя юридическим
лицам как резидентам, так и нерезидентам Республики Таджикистан. Его
также могут приобрести индивидуальные предприниматели Республики
Таджикистан. кредитным организациям запрещается проводить какие-либо
операции с векселями физических лиц. При составлении векселя в банк
(ящик) в республиканский бюджет, оплачивается гербовый сбор. Размер
гербового сбора составляет 0,1% от номинальной стоимости векселя.
Банковского института могут продавать свои векселя как за рубли, так и за
иностранную валюту. Операции по выпуску векселей позволяют кредитным
организациям увеличить объем аккумулированных средств. Клиенты
получают ликвидную ценную бумагу, которую можно использовать как
универсальный финансовый инструмент.
13
Помимо классификации вкладов по экономическому содержанию, их
можно классифицировать и по другим признакам: по срокам привлечения; по
срокам внесения и изъятия; по видам валюты; по выплаченным процентам;
по видам вкладчиков. В соответствии с последней особенностью, депозиты
юридических и физических лиц распределяются.
Помимо векселей и облигаций, межбанковские кредиты являются
объективными источниками привлечения ресурсов.
13
Пупликов С.И. , Коноплицкая М.А. , Шмарловская С.С. Банковские операции: Учеб. пособие. Мн.: Выш.
шк., 2003. – 192-196 с.
28
Система межбанковского кредитования, как и вся банковская система,
работает на двух уровнях. Первый уровень отражает приток средств между
Национальным банковским институтом и коммерческими кредитными
организациями; второй уровень – между коммерческими кредитными
организациями. Нормальное функционирование межбанковского кредитного
рынка можно считать одним из непременных условий стабильности
банковской системы. Межбанковский кредит является дорогостоящим
источником средством. В целях регулирования ликвидности банков
Республики Таджикистан, Национальный банк Республики Таджикистан
предоставляет кредитным организациям следующие виды кредитов:
• однодневные расчетные кредиты (кредиты овернайт);
• ломбардные кредиты (до 30 дней включительно).
14
В качестве кредиторов и заемщиков на рынке кредитных ресурсов,
кредитная организация может. Свободные кредитные ресурсы, как правило,
это сильные банковских финансовых институтов, часто наблюдается их
больше, чем ресурсов. За эти ресурсы приносили доход, банк стремится
института размещения их кредитных учреждений-заемщиков. Приоритеты
других средств размещения, банковские институты-кредиторы имеют
возможность устанавливать деловые партнерские отношения банка и другие
вопросы.
Рынок межбанковских кредитов является одним из сегментов
финансового рынка Республики Таджикистан, в настоящее время
выполняющие ряд важных функций:
- прибыль является источником дополнительных доходов кредитных
учреждений, позволит, как разница между ценой покупки и продажи
кредитов;
- предоставляет ресурсы для активных банковских операций, других
сегментах финансового рынка;
- действует быстрее других финансовых инструментов, изменяющиеся
14
Коноплицкой М.А. Банковские операции. Учеб. пособие. пособие. – Мн. Высшая школа. – 2008. – 38 с.
29
рыночные условия, тем самым являясь своеобразным индикатором
финансового рынка;
- активность на этом рынке в качестве продавца, а также покупателя
ресурсов свидетельствует о том, что позиция банковской системы и
банковского института;
привлечение межбанковского кредита, являющиеся основным
инструментом регулирования текущей ликвидности.
С учетом вышеизложенного, можно сделать вывод, что в текущих
условиях для поддержания текущей ликвидности межбанковского
кредитования высокодоходные активы или реальные, или может быть место
для размещения. Межбанковский кредит как источник постоянного
использования ресурсной базы нецелесообразно, в любом случае, с учетом
его высокой стоимости и непредвиденных.
Института Банк вправе привлекать средства юридических лиц с момента
регистрации его права, предусмотренных лицензией, выданной банку на
проведение банковских операций операции по привлечению средств, при
этом на физических лиц могут быть переданы банку в случае его
устойчивого финансового состояния, а также при наличии собственных
средств в сумме, эквивалентной сумме не менее 9 млн банковского
института. США.
С 1 января 2009 года увеличен до суммы, эквивалентной 9 млн
регулирующего минимальный объем капитала. Таджикский сомони долларов
США или эквивалент. Поэтому регулятор может быть увеличена до
необходимой суммы действующих банков на 1 января 2010 года
средствадолжен.
Общий объем привлечения средств юридических лиц в Республике
Таджикистан, институт, банк никаких юридических ограничений. Но
определенные количественные пределы по объему привлеченных средств
юридических и физических лиц, Банковский институт: их максимальный
размер ограничивается 100% от собственных средств кредитного
30
учреждения. Внедрение в работу таких ограничений, основанных на особой
заботой государства о данной категории лиц и индивидуальных вкладчиков и
средствами защиты их интересов.
Максимальный размер средств, накопленных физическими лицами, в
других норм, установленных законодательством Республики Таджикистан,
Национального банка и активов банк стандарт такой институт, как
отношение накопленных средств физических лиц с риском, института.
Активы, активы с риском "масса риска", 20, 35 и 50%. Отношение
предельных накопленных средств физических лиц и активов с риском, не
должны превышать. Государство гарантирует возврат и сохранность
накопленных средств физических лиц, не учитываются. Осуществляется
контроль за соблюдением этих стандартов институт Национальный банк
ежемесячно 1-го числа месяца, следующего за отчетным месяцем, на
основании представленных отчетов по форме банка, 2825 институт.
Есть также резервный фонд привлеченных ресурсов кредитных
институтов, входящих в состав обязательного. Обязательные резервы,
депонируемые в Национальном банке Таджикистана и привлеченных
ресурсов Банка формируется Советом директоров Национального банка в
соответствии с установленными нормами институт, Предусмотренных
постановлением Правления Национального банка Таджикистана от
17.11.2008 №177 о сокращении резервных требований:
снижены нормативы резервных требований для банков и небанковских
финансовых организаций:
- физических лиц, накопленного в таджикский сомони-на 4,5% до 1,5%;
- накопленных средств юридических лиц в рублях - с 8% до 7%;
- накопленных средств в иностранной валюте - с 8% до 7%.
Кроме того, в целях повышения способности банков регулировать свою
ликвидность фиксированная доля резервных требований была сокращена с
70 до 60 процентов.
В условиях дефицита ликвидности данное решение позволит
31
высвободить 320 млрд. сомони, которые будут использованы кредитными
организациями для поддержки экономики Республики Таджикистан, а также
создаст возможность для повышения процентных ставок привлечения
кредитными организациями ресурсов, в первую очередь от населения.
Установленные нормы резервных требований будут применяться при
расчете резервных требований, подлежащих депонированию в Национальном
банке Таджикистана, с 12 ноября по 16 декабря 2008 года нормативные
резервные требования будут выполняться с 1 декабря 2008 года.
Резервирование части ресурсов, привлеченных банковского институтами
в Национальном банке Таджикистана, является одним из основных
экономических методов регулирования обращающейся денежной массы.
Во-первых, изменяя нормы обязательных резервов, центральный банк
может оказывать влияние на ресурсные возможности банков для
осуществления ими кредитных и других активных операций. При
уменьшении нормы обязательных резервов у банковских институтов в
распоряжении остается больший объем привлеченных ресурсов и
расширяются возможности предоставления кредитов в реальный сектор
экономики. Увеличение нормы обязательных резервов приводит к
сокращению кредитного потенциала банков.
15
Во-вторых, обязательный резервный фонд является своеобразным
страховым резервом банков для обеспечения своевременного исполнения
обязательств перед клиентами по возврату ранее аккумулированных средств.
Это связано с тем, что средства, размещенные в фонде, не могут быть
использованы кредитными организациями в качестве кредитных ресурсов.
В-третьих, депонирование части привлеченных кредитными
организациями ресурсов в НБТ создает источники средств для
рефинансирования банков.
Создание обязательных резервов в мире считается достаточно жестким
15
Кравцовой Г.И. Организация деятельности кредитных институтов / под ред. проф.: учебник. – 3-е изд.,
перераб. и доп. – Мн.: БГЭУ, 2007. – 126с.
32
инструментом денежно-кредитного регулирования, отличительными чертами
которого являются отсутствие избирательности и влияние на ликвидность
всех банков.
Помимо рассмотренных выше ограничений, в целях защиты вкладчиков
от негативных последствий банкротства банков кредитные институты
Таджикистана обязаны участвовать в формировании гарантийного Фонда по
защите вкладов физических лиц, который создается при Национальном банке
Таджикистана. Этот фонд формируется всеми кредитными организациями
Республики, которые имеют право привлекать средства физических лиц, за
исключением банков, в отношении которых государство юридически
гарантирует полную сохранность вверенных им средств физических лиц.
Таким образом, основная часть ресурсов формируется кредитными
организациями за счет аккумулированных средств. Среди них можно
выделить средства государственного бюджета, национального кредитного
Института Республики Таджикистан, средства, привлеченные из других
кредитных институтов, средства на расчетные и текущие счета
государственных предприятий, организаций и учреждений, средства
населения, размещенные во вкладах, а также средства индивидуальных
предпринимателей.
1.3. Место и роль депозитной политики в формировании ресурсной
базы кредитных институтов Республики Таджикистан
Характер депозитных операций банков и достижение поставленных
целей во многом зависят от качества залога.
Депозитная политика-это система мер, направленных на мобилизацию
средств кредитных организаций хозяйствующих субъектов, населения и
государства в виде вкладов с целью их размещения в активных операциях и
получения дохода.
В соответствии с Законом Республики Таджикистан "о кредитных
33
учреждениях и банковской деятельности", каждый клиент имеет право
выбрать банк для расчетно-кассового обслуживания. А в связи с ростом
конкуренции между кредитными организациями возникает необходимость в
научно обоснованной теории организации отношений между банковским
институтом и населением, бюджетными и экономическими подразделениями
по привлечению их средств. В коммерческих кредитных организациях
созданы отделы, которые разрабатывают стратегию банковского института в
данной сфере, обеспечивают привлечение и распределение средств в банке
для максимизации доходности банковских операций. Они играют важную
роль в осуществлении политики в области ресурсов, поскольку почти все
операции связаны с перемещением ресурсов.
В проведении политики аккумулированных средств, принципы
организации депозитных операций и их взаимосвязь с общий денежный
оборот, соотношение экономических и организационных методов в
управлении депозитных операций, формы депозитных счетов и сфера их
применения, порядок открытия и закрытия депозитных счетов, правила
зачисления и изъятия денежных средств клиентов, порядок и условия
перевода средств с одного депозитного счета на другой, сроки
Реализовать данный комплекс мер сможет лишь тот коммерчески банк,
который постоянно расширяет диапазон оказываемых клиентам услуг,
снижает затраты, улучшает качество кредитно-расчетное и кассовое
обслуживание, предоставляет различные преимущества для обслуживания
клиентов, предлагает им разного рода консультации и т. д.
16
В процессе разработки концепции политики устанавливаются
привлеченные средства:
- цели и задачи банковские институты;
- принципы организации депозитных операций;
16
Тарасов В.И. Взаимосвязь депозитной политики, депозитного и ссудного процента // Вестник Ассоциации
белорусских банков. 2003. №27. С. 24–30
34
- взаимосвязь экономических и организационных практик управления
депозитными операциями;
- виды депозитных счетов и сфера их применения;
- порядок открытия и закрытия депозитных счетов, правила зачисления
и изъятия денежных средств клиентов ;
- сроки хранения средств на депозитных счетах.
Депозитная политика должна основываться на объективных законах
формирования и использования денежных доходов и сбережений
юридических и физических лиц, а также государства. Отсюда необходимость
глубокого знания механизма действия соответствующих законов в денежно-
кредитной сфере.
17
Банковские институты в условиях конкурентной борьбы на рынке
кредитных ресурсов должны постоянно заботиться как о количественном, так
и о качественном улучшении своих депозитных средств. Для этого они
используют разные методы: процентные ставки, различные услуги и льготы
для вкладчиков.
18
Степень эффективности политики аккумулированных средств
банковские институты, а также вероятность достижения своих целей, во
многом определяется соблюдением основных принципов, на которых
строится процесс управления банковскими ресурсами. Последний
представляет собой многогранный процесс, включающий в себя
планирование объема и структуры кредитных ресурсов института и
направлений их использования, разработку и реализацию мероприятий по
привлечению и размещению банковских ресурсов, анализ эффективности
операций, мобилизацию и использование привлеченных кредитной
организацией ресурсов и внесение, при необходимости, соответствующих
корректировок в управление обязательствами.
19
17
Пупликов С.И. , Коноплицкая М.А. , Шмарловская С.С. Банковские операции: Учеб. пособие. Мн.: Выш.
шк., 2003. – 351 с.
18
Виноградова Т.Н. Банковские операции: Учеб.пособие. Ростов-на/Д.: «Феникс», 2001. 384 с.
19
Аникеев М. Депозитные операции банков // Вестник Ассоциации белорусских банков. 2003. №19. С. 21–
23.