25
С - количество полных кварталов, оставшихся до погашения
субординированного кредита (C ≤ 20).
20
В процессе изучения структуры основного капитала банка, нужно
учитывать, что относительно новые на рынке банки имеют в своей структуре
превалирующую долю средств из уставного фонда. Помимо таких банков,
значительный удельный вес уставного капитала имеют те банки, чья
деятельность приносит не такие объемы прибыли, которые бы позволили
направлять ее только на развитие самого банка.
Основная цель функционирования любой коммерческой организации
– привлечь средства и распределить их на различные финансовые
инструменты (ценные бумаги, кредиты и др.). Ядром такой деятельности
банка и является собственный капитал и, кроме того, он позволяет
определить ее объемы и масштабы. Так же от того, насколько качественное
это «ядро» и зависит успех его работы на рынке услуг.
Другими словами, продуктивность деятельности банка в основном
определяется уровнем достаточности и структурой его собственного
капитала. Эти условия эффективности деятельности банка справедливы
ровно так же, как и высокие требования к структуре и уровню собственного
капитала, что следует из того, что деятельность банка достаточно
рискованная, но он относится только к кредиторам этого банка, а не к
акционерам банка (собственникам бизнеса). Необходимо тщательно изучить
источники капиталообразования, а так же четко понимать трудности при их
использовании для эффективного применения этих знаний с целью
качественного увеличения собственного капитала банка.
Сам процесс капиталообразования состоит из суммы операций
удовлетворения потребностей банка для увеличения собственного капитала.
Функционально капиталообразование должно гарантировать прирост
первоначального капитала и доверие к банку с точки зрения надежности
20
Положение Банка России от 04 июля 2018 г. № 646-П "О методике определения собственных средств
(капитала) кредитных организаций («Базель III»)" (ред. от 19.09.2018)// Справочная правовая система
КонсультантПлюс. http://www.consultant.ru
26
займа и кредитора (в одном лице), а также способным удовлетворять
потребности в финансировании.
1.3. Показатели достаточности собственного капитала и их анализ
Вопрос определения уровня достаточности капитала коммерческого
банка актуален в течение довольно длительного времени, так как это предмет
научного спора и исследования банками и регулирующими органами.
Первые стараются обходиться минимальным количеством собственного
капитала для увеличения прибыльности и активов, вторые (контролеры
банка) требуют наличие большого количества капитала для страховки от
банкротства. Но в то же время существует мнение, что риск банкротства
уменьшается не от большой величины капитала, а от грамотного управления
банком.
21
В практиках отечественных и зарубежных банков нет однозначного
определения достаточного уровня капитала. К примеру, авторы зарубежья
Р.Коттер, Р.Смит, Э.Рид, Э.Гилл трактуют уровень достаточности капитала
как способность восполнить убытки и предостеречь от банкротства.
Отечественный автор Г. Г. Фетисов солидарен с мнением предыдущих, и
определяет достаточность капитала как способность банка при любом
состоянии его экономики сохранять процесс оказания услуг, даже в случае
возникновения убытков.
22
Согласно мнениям специалистов всемирного банка развития и
реконструкции К. Т. Дитца, Д. Мак Нотона и Д. Дж. Карлсона, уровень
достаточности капитала - это его количество, необходимое для реализации
плана развития банка и для соблюдения требований контролирующих
органов.
21
Белоглазова, Г. Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник для
бакалавров/ Г. Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая; под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – 3-е изд.,
перераб. И доп. – М.: Издательство Юрайт, 2014. – с. 132
22
Бородин А. Ю. Регулирование собственного капитала коммерческого банка: история развития и
современные тенденции // Молодой ученый. — 2014. — №6. — С. 133-139.
27
Все же большая часть российских ученых считают, что уровень
достаточности напрямую определяет стабильность банка, его надежность и
подверженность рискам, а так же влияет на общую характеристику банка.
23
Другие отечественные авторы, такие как Т.М. Костерина, отмечают,
что по уровню достаточности капитала банка можно судить о его
функционировании со стороны его стабильности при возникновении
возможных рисков для действующих операций, и так же что достаточность
капитала происходит от величины его источников, в большей степени - от
качества кредитного, торгового и инвестиционного портфелей банка.
24
Достаточность капитала как термин характеризует степень его
стабильности и устойчивости к рискам. Расшифровка понятия как "подушка
безопасности" при возникновении убытков дает обратную зависимость
между величиной самого капитала и подверженностью риску. Следует
основное условие достаточности: размер собственного капитала и активы
банка должны соответствовать по размерам с учетом рисков. Кроме того, в
процессе своей деятельности банк должен учитывать потребности в
собственных средствах и не изготавливать чрезмерное количество акций,
чтобы не получить убытки. Поэтому одновременно и руководства
коммерческих банков, и контролирующие их органы стараются найти
компромисс в лице наиболее выгодного соотношения величины капитала и
остальными параметрами деятельности банка.
В целом, проблема определения уровня величины банковского
капитала и его оценки актуальны и сегодня в мировой практике. Основная
причина того - влияние количества капитала банка на его надежность и
уровень доверия к нему общества.
Согласно некоторым источникам, уровень достаточности
определяется следующими факторами:
23
Сорокина И.О. Методические подходы к анализу и оценке собственного капитала банка внешними
пользователями// bankir.ru
24
Симановский А.Ю. Базельские принципы эффективного банковского надзора, издание второе
[Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru
28
наличие проекта и плана развития;
способность мененджмента вовремя определить возникшую
потребность в дополнительном капитале;
причины, динамика и количество проблемных акций, резервы на
непредвиденные убытки по ссудам, лизингу и др.;
рыночный риск, а также риск нетрадиционной деятельности;
оценка доступа к рынкам капитала и других его источников, а также
поддержки головной холдинговой компании, наличия крупнейших
акционеров.
состояние баланса средств как денежных, так и нематериальных;
устойчивость и качество прибыли и обоснованности дивидендов;
качество, величина капитала и общего состояния финансов.
25
Но, несмотря на важность и значимость рассмотренных факторов,
которые влияют на достаточность капитала, главнейший фактор - это
совокупность финансово-экономических показателей.
Для определения достаточности собственного капитала необходимо
проанализировать: критерии достаточности, определения показателей,
которые характеризуют достаточность капитала, и оценить уровень
сопутствующих показателей фактического уровня. На настоящий момент
известно достаточно много вариантов вычисления показателей
достаточности капитала. Начиная с простого способа: соотношения капитала
и суммы активов и обязательств, суммы активов (всех) или обязательств,
вычисления коэффициента свободного капитала, к более сложному:
определения соотношения капитала с активами, учитывая риски и убытки в
части их цены.
26
Приведенные показатели, в зависимости способа их
определения, определяют в две группы:
соотношение капитала и общих депозитов (вкладов);
25
Вешкин, Ю. Г., Авагян, Г. Л. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учеб. пособ. 2-е
изд., перераб. и доп. – М.: Магистр Издательство, 2016. – с. 134
26
Банковское дело : учебник / под ред. Е.Ф. Жукова ; ред. Н.Д. Эриашвили. - 3-е изд., перераб. и доп. -
Москва : Юнити-Дана, 2015. – с. 427-428
29
соотношение капитала и рискованных активов.
Соотношение собственного капитала и вкладов основываются на
определении капитала как средства защиты кредиторов. Получаемые
значения приведенной группы коэффициентов характеризуются следующими
факторами:
их оптимальность имеет интервальный характер;
точечные значения определяются стадией экономического развития,
темпом инфляции и.т.д. Эмпирически сложилось представление, что
оптимальное значение должно изменяться в интервале от 0,08 до 0,2.
27
Примерно к 1930-м годам ХХ века стало преобладать мнение о том,
что возникающая потребность банка в капитале преимущественно зависит не
от количества депозитов, а от качества активов: уровень достаточности
капитала должен направлять на предположение того, какие потери банк в
состоянии преодолеть без вреда интересам вкладчиков и кредиторов.
В настоящее время преобладают три главных способа определения
уровня достаточности собственного капитала банка, которые приведены в
таблице 1.
Таблица 1
Способы определения достаточности собственного
капитала банка
Наименование
Формула
1. Капитал как показатель
баланса (рассчитан по общепринятым
принципам бухгалтерского учета).
Балансовая стоимость
капитала = балансовая стоимость
активов - балансовая стоимость
привлеченных средств.
2. Вычисление капитала банка
согласно "регулируемым принципам
бухгалтерии" (капитал
рассчитывается по установленным
методикам соответствующими
регулирующими органами).
Капитал банка по
"регулируемым принципам
бухгалтерии" = резервный капитал,
обычные и привилегированные
акции, нераспределенная прибыль,
субординированные обязательства,
резервы по кредитам и прочее.
3. Капитал как рыночный
показатель (рассчитан, основываясь
на рыночной стоимости требований и
обязательств).
Рыночная стоимость капитала
банка = рыночная стоимость активов
банка - рыночная стоимость пассивов
банка.
27
Банковский менеджмент: учебник /кол. авторов: под ред. д-ра экон.наук, проф. О. И. Лаврушина. — 4-е
изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2016. – с. 304
30
В первом случае большую часть пассивов и активов в балансе
оценивают по стоимости, которой они соответствуют на момент выпуска или
приобретения.
28
Но во времена, когда стоимость ценных бумаг и кредитов
сильно меняется, балансовая стоимость капитала становится неподходящим
показателем достаточности капитала для страховки от рисков.
Согласно приведенной формуле для исчисления капитала по
«регулируемым принципам бухгалтерии», контролирующие органы, которые
заинтересованы в надежности банка, включают в определение капитала
резервы для компенсации кредитов, долговые обязательства, переоценивают
реальное финансовое положение банка, дезинформируя тем самым
общественность.
Анализировать стабильность банковской системы в совокупности, а
также оценивать уровень капитала, рекомендуется по методу рыночной
стоимости, так как он показывает динамику изменения размера капитала.
Сложнее оценить рыночную стоимость малых банков, потому что их активы
присутствуют на рынке в ограниченном количестве, это затрудняет работу
вышеуказанного метода для измерения величины собственного капитала
банка. Но именно такой метод оценки капитала наилучшим образом
выявляет степень защищенности банка от рисков и банкротства. Благодаря
оценке реальной стоимости капитала банка на рынке, вкладчик способен
принять более взвешенное решение о выборе банка для вклада, так как он
имеет больше возможностей оценить уровень достаточности финансовых
средств банка для возврата вложенных средств. Но, в то же время, оценка
капитала по «регулируемым принципам бухгалтерии» преобладает как метод
в современной практике деятельности банков.
29
Однако уровень достаточности капитала, способный обеспечить
28
Унанян, И.Р. Банковское дело : учебное пособие / И.Р. Унанян ; Министерство образования и науки
Российской Федерации, Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего
профессионального образования «Тамбовский государственный технический университет». - Тамбов :
Издательство ФГБОУ ВПО «ТГТУ», 2015. – с. 35
29
Банковский менеджмент: учебник /кол. авторов: под ред. д-ра экон.наук, проф. О. И. Лаврушина. — 4-е
изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2016. – с. 320
31
надежность удовлетворения потребностей вкладчиков, кредиторов,
инвесторов и регулирующих органов, вызывает много споров в банковской
теории. Этот вопрос в литературе экономики фигурирует как проблема
адекватности капитала. «Адекватность капитала» как определение включает
в себя понятие банковского капитала в форме источника компенсации
убытков, отражения уровня стабильности и рискованности банка. От
адекватности капитала банка зависит доверие со стороны общества к этому
банку и к банковской системе в целом, и таким образом она определяет
целый ряд показателей, контролируемых Центральным Банком. Для
сохранения стабильности банковской системы необходимо сохранение
достаточного уровня совокупного капитала. Для анализа адекватности
капитала контролирующие органы обращают особенное внимание не только
на размер, структуру и динамику состояния капитала банка, но и на
экспертные заключения. Экспертный метод анализа размера собственного
капитала банка складывается из следующих аспектов: качество проведения
финансовых операций, уровень ликвидности активов, динамика
прибыльности и размера депозитов, качество управления и т. д.
30
Экспертный метод основывается на анализе уровня ликвидности и
прибыльности, заключений экспертов о качестве управления банком,
динамики депозитной базы, риска активных операций, структуры баланса,
региональных особенностей рынка, в деятельности которого участвует банк.
Данный способ изучает деятельность всех банков в конкретных условиях
рыночной политики и учитывает совокупности влияния внешних и
внутренних факторов. Если в результате выявлена нестабильность
внутренних структур рынка или повышенное состояние вероятности риска,
то возможно, что банку будет предъявлено требование увеличить
собственный капитал до уровня, большего минимального. Таким образом,
приведенный метод может применяться для оценки адекватности капитала
30
Тавасиев, А.М. Банковское дело : учебное пособие / А.М. Тавасиев, В.А. Москвин, Н.Д. Эриашвили. - 2-е
изд., перераб. и доп. - Москва : Юнити-Дана, 2015. - с. 55
32
банков, но так как рынок весьма разнообразен, а размеры банковской
системы страны значителен, то использование метода становится
проблематичным.
У большинства коммерческих банков сравнительно низкое отношение
собственного капитала к заемному. В связи с этим, регулирующие органы во
многих странах реформировали требования к уровню достаточности
капитала. Так в конце 1980-х годов Банк международных расчетов в
содействии с Базельским комитетом разработал стандарт уровня
достаточности с учетами рисков, который должен был сблизить местные
нормативы регулирования в вопросе достаточности капитала на
международном уровне. Разработанный метод был создан для достижения
двух целей: сохранить стабильность банковской системы и укрепить ее
надежность, и с ее помощью свести к минимуму причины конкурентного
неравенства банков на международном уровне. По результатам разработки
этой идеи в июле 1988 года было принято Базельское соглашение о
международной унификации расчета и стандартам капитала (Базель I), в
следствии чего в банковской практике появилось понятие коэффициента
Кука (норматив достаточности), зависящее от рисков. Это соглашение
определило стандарт достаточности капитала, основывающийся на составе
активов банка и внебалансовых позиций. Этот стандарт гарантирует
достаточный уровень собственного капитала банка, а также его резервов для
сохранения обеспеченной платежеспособности. В 1993 году соглашение
вступило в силу на территории России и до настоящего времени остается
базовым ориентиром центральных банков многих стран. По рекомендации
Базельского комитета отношение суммы капитала банка не должен быть
меньше, чем 8% от суммы активов, с учетом степени риска, т. е. как
минимум 8 единиц собственного капитала должны быть на каждые 100
единиц рискованных активов. Для сохранения уровня достаточности
капитала банк должен увеличивать сумму капитала, уменьшить сумму
33
активов или их долю с высоким риском.
31
Для расчета коэффициента Кука используют следующую формулу:
100% ≥ 8%, где
К – собственные средства (капитал) банка, тыс.руб.;
СКР - совокупная величина кредитного риска, тыс.руб.;
СРР- совокупная величина рыночного риска, тыс.руб.;
СОР - совокупная величина операционного риска, тыс.руб.
32
В результате действия документов соглашения, капитал банков
разделялся на два уровня: капитал «первого уровня» и «второго уровня», а
активы банка разделяются на пять групп, в зависимости от степени риска. В
первом случае капитал доджен был храниться в форме ценных бумаг, во
втором – долговых инстументов, резервов для ссуд, а так же 45%
нереализованной прибыли по ценным бумагам.
33
Но по историческим
данным, в начале 90-х годов настал банковский кризис и было очевидно
недостаточно базельстких стандартов для гарантии усточивости банковской
системы, потому что они не стимулировали самостоятельную оценку
банками уровня своих рисков.
Таким о бразом, в 1996 году возникла необходимость редактировать
Соглашение для принятия во внимание рыночных аспектов, например, риск
падения инвестиций на баланс банка или стоимости ценных бумаг, что
неизбежно приводит к убыткам. Было уделено внимание возможности
использовать свои способы оценки рисков рынка, но при частичном контроле
властями. По итогам Соглашения, цель которого была создать одинаковые
для всех банков правила и укрепить надежность банковской системы, можно
отметить несколько важных сопутствующих влияний на функционирование
31
Тавасиев, А.М. Банковское дело : учебное пособие / А.М. Тавасиев, В.А. Москвин, Н.Д. Эриашвили. - 2-е
изд., перераб. и доп. - Москва : Юнити-Дана, 2015. - с. 58
32
Кох Л. В., Сергеева Т. С. Эволюция взглядов на методику расчета показателя достаточности банковского
капитала // Вестн. Забайкал. гос. ун-та. 2016. Т. 22. № 8. С. 105—115.
33
Унанян, И.Р. Банковское дело : учебное пособие / И.Р. Унанян ; Министерство образования и науки
Российской Федерации, Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего
профессионального образования «Тамбовский государственный технический университет». - Тамбов :
Издательство ФГБОУ ВПО «ТГТУ», 2015. – с. 39
34
банков:
соглашение способствовало увеличению капитала в периоды роста
экономики и уменьшению количества рискованных активов в периоды ее
спада;
увеличило долю капитала примерно в 1,2 раза в период с 1988 по 1996
годы;
привело к использованию банками капитального арбитража для
уклонения от ограничений, которые создало соглашение;
не стимулировало банки на проведение восокорисковых вложений.
В июне 2004 года начался другой этап, когда Базельский комитет по
банковскому надзору заключил новое соглашение о достаточности капитала,
названное «Базель II». Целью его было увеличение чувствительности
минимально допустимого размера капитала к оценке рисков способствование
развитию системы регулирования капитала банков. Это соглашение состоит
их трех главных частей:
1. Минимум капитала:
банкам предоставляется право выбирать способ оценивания рисков;
используется стимулирование банков на проведение оценки рисков
сложными методами;
учитываются несколько основных видов риска: рыночный, кредитный
и операционный.
2. Контроль процессов:
деятельность регулирующих органов стимулирует банки к
совершенствованию собственной системы функционирования;
установлены условия, механизмы и принципы работы
контролирующих органов;
становится возможным переход от формального к содержательному
контролю;
предусматривается качественная проверка и оценка выбранных банком