22
НЕФТЯНЫЕ ЦЕНЫ И ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ
Экономические издания писали, что высокие цены на углеводородные
ресурсы оказывают негативное влияние на общее развитие экономик,
особенно развивающихся стран. Уже после начала мирового экономического
кризиса стали заговорили о дефиците ликвидности и сужение сферы
кредитования, что затормозит экономический рост. Следовательно, упадет
спрос на энергию, начнут снижаться цены на нефть и газ, и это приведет к
закрытию крупных инвестиционных проектов.
Положение России в связи с развивающимся мировым финансовым
кризисом оставляет неоднозначные ощущения: с одной стороны, руководство
страны взяло курс на внутреннее социально-экономическое развитие, на
реализацию национальных проектов; с другой стороны, министр финансов,
выступая на Экономическом форуме в Давосе, делал заявления о готовности
России помочь Западу своими финансовыми ресурсами.
После дефолта 1998 г. правительство взяло путь по ликвидации
огромной государственной задолженности и очень быстро избавилось от
зависимости от главных кредиторов – МВФ и МБРР. Вместе с тем за
последние годы в связи с общей слабостью российской банковской системы
крупные компании России взяли за рубежом огромное число кредитов. Самая
большая составляющая внешней задолженности принадлежит российским
частным компаниям и в общей сложности составляет 376,5 миллиардов
долларов по данным на 2016г. Мировой финансовый кризис пошатнул
финансовую устойчивость компаний и у них возникли проблемы как с
рефинансированием старых кредитов, так и с получением новых. Корпорации
обратились к правительству с просьбой о финансовой помощи, в том числе и
крупные нефтегазовые корпорации.
В создавшейся ситуации многие мировые финансовые эксперты стали
крайне отрицательно оценивать дальнейшее развитие нефтегазовой индустрии
и в России, и во всем мире. Были высказаны предположения, о кризисе
производства и поставок как в связи с грядущим сокращением спроса на нефть
23
и нефтепродукты, вызванным снижением экономического роста, так и в связи
с сокращением ликвидности и сужением возможности получения новых
займов. [11]
Однако маловероятно, что такие крупны международные корпорации
ExxonMobil, Royal Dutch/Shell или BP не смогут профинансировать начатые в
2014–2016 гг. крупные нефтегазовые проекты в США, Канаде, Африке, Китае,
Индии.
Бразильская корпорация Petrobras, в сентябре 2012 г. запустившая в
строй первую скважину на шельфе штата Эсмерито Санто, точно не откажется
от разработки своего крупнейшего месторождения «Тупи», которое должно
превратить Бразилию в крупнейшего экспортера углеводородного сырья.
Индия не откажется от проекта разработки газовых месторождений на шельфе
своего восточного побережья, осуществляемого частной компанией Reliance
Industries Ltd. Реализация этого проекта сделает к 2020 г. сможет
сбалансировать импорт и собственную добычи в общих поставках природного
газа на внутреннем рынке.
Также и Россия не остановит реализацию свои крупнейших проектов
проекты: Северный Поток 2 (2016-2019), Газовый СПГ хаб в Санкт-
Петербурге, Санкт-Петербуржская товарно-сырьевая биржа — SPIMEX, Ямал
СПГ — Yamal LNG (2016-2018), Каспий расширение и транспорт,
Газовый хаб Сахалин 2 (2016-2021), Трубопровод Сила Сибири — Power of
Siberia (2016-2019). [12]
1.3 Самые крупные экономические кризисы ХХ-XXI века
История мировых кризисов. Самые сильные экономические
потрясения за 100 лет.
До массовой интеграции всех государств в мировую рыночную
экономику кризисы распространялись преимущественно на локальной
территории, оставаясь проблемой отдельного государства. В XX веке с ростом
процессов экономической интеграции кризисы стали приобретать глобальный
масштаб: образовавшиеся тесные связи между различными странами сделали
24
их экономики взаимозависимыми.
Первый мировой кризис 1900–1903 гг.
Первый экономический кризис произошел в начале XX века в период с
1900 по 1903 год. Это был кризис перепроизводства, вызванный резким
экономическим подъемом в капиталистических странах, который повлек за
собой снижение цен на энергоресурсы, вследствие чего многие
предприниматели потерпели колоссальные убытки, а большинство из них
вынуждены были объявить о банкротстве. В странах Европы и Америки
безработица росла огромными темпами. Выстоять удалось лишь крупным
монополиям и картелям, поэтому после кризиса в развитых государствах
усилились процессы монополизации производства.
В Российской империи кризисные процессы начались еще раньше: 1899
год был ознаменован банкротствами крупных промышленных предприятий,
банкротились металлургические и машиностроительные компании,
замедляются темпы строительства железных дорог, сокращется добыча сырья.
Кризис заканчивается в 1904 г., но, в отличие от Западной Европы, меняется
не промышленным подъемом, а глубокой депрессией. Только с 1909 г. в стране
снова начинается промышленный подъем.
Кризис 1900-1903 гг. имел серьезные социально-экономические и
политические последствия. Он стал основоположником явления
25
монополизации. В годы кризиса быстрее прочих банкротились технически
отсталые предприятия, что становится мощным толчком в развитии
модернизации в последующие годы.
Также, вышеуказанный кризис стал переломным моментом в
начавшемся процессе консолидации банков и промышленности. Крупным
банкам, понесшим большие финансовые потери, правительство оказало
помощь, опираясь на которую они принимали активное участие в "финансовой
реорганизации" убыточных предприятий.
Вклад правительства в экономику стало причиной сильного усиления
государственно-монополистических тенденций. В посткризисные годы власть
вынуждена более внимательно прислушиваться к нуждам российской
промышленности.
Серьезными оказались и социальные последствия. Случившуюся вскоре
первую российскую революцию можно назвать как одну из последствий
кризиса 1900-1903 гг.
1914 год
Начало Первой мировой войны вызвало новый финансово-
экономический кризис. Формально его причиной становится массовая
распродажа бумаг иностранных эмитентов правительствами Западных
государств и США для финансирования военных действий. Кризис возник
почти одновременно во многих странах. Падание произошло на всех рынках
одновременно, как товарных, так и денежных. И только благодаря
вмешательству Центральных банков экономика некоторых стран была
сохранена от полного обвала. Особенно сильно кризис сказался на Германии.
Захватившие большую долю европейского рынка Англия и Франция
перекрыли туда доступ немецким товарам, что и стало одной из причин начала
Германией войны. Перекрыв все немецкие порты, английский флот
способствовал наступлению в 1916 году в Германии голода. В Германии, как
и в Российской империи, кризис был усилен революциями, свергшими
монархическую власть и кардинально поменявшими политический строй. Эти
26
государства дольше и болезненнее всех выходили из социального и
экономического упадка.
Великая депрессия 1929–1941 гг.
Великая депрессия в США была спровоцирована биржевыми
спекуляциями ценных бумаг и растущим потреблением со стороны населения.
Только с 1928 по 1929 гг. стоимость ценных бумаг увеличилась на 40%,
объемы торговли выросли в 2,5 раза — с 2 млн. до 5 млн. акций в сутки. Никто
не задумывался о причинах настолько быстрого темпа роста котировок.
Возникший финансовый пузырь лопнул 24 октября 1929 года, когда
фондовый промышленный индекс Доу-Джонса снизился до значения 381,17.
Столь внезапное снижение вызвало беспокойство на рынке, держатели акций
начали в быстром темпе продавать ранее приобретенные ценные бумаги.
Только за 1 день распродано 12,9 млн. акций, биржевой индекс понизился еще
на 11%. Этот день вошел в мировую историю как Black Thursday «черный
четверг» и это название стало нарицательным.
За столь короткий период времени было продано почти 30 млн. ценных
бумаг. Тысячи инвесторов обанкротились, их убытки оценивались более чем
в 30 млрд. долларов.
Разорение акционеров привело к закрытию банков, предоставлявших
займы на приобретение ценных бумаг. Финансовые учреждения массово
признают свою несостоятельность, а следом и банкротство. Предприятия без
возможности получения кредита, не смогли нормально функционировать
дальше и также закрывались. В стране стремительно рост уровень
безработицы.
Темпы экономического роста США понизился на 31% за первые
несколько лет Великой депрессии. Основной удар приняли на себя
промышленность и сельское хозяйство: цены на фермерскую продукцию
упали на 53%, спад производства достиг почти 50%.
Восстанавливаться после кризиса американская экономика стала только
после прихода к власти президента Франклина Рузвельта в 1933г. Новая
27
политика президента - политика «сильной руки» принесла свои плоды,
депрессия сменилась подъемом. Окончательно выйти из кризиса США
удалось только после Второй мировой войны.
"Нефтяной кризис" 1973-75 годов
К энергетическим кризисам можно отнести кризис, произошедший в
1973 году. Причиной стала арабо-израильская война и решение арабских
стран-членов ОПЕК ввести нефтяное эмбарго государствам,
поддерживающим Израиль. На фоне стремительного снижения добычи нефти,
цены на углеводороды за 1974 года выросли в четыре раза с $3 до $12 за
баррель. Сильнее всего нефтяной кризис ударил по США. Перед страной
встала проблема нехватки сырья. Этому посодействовали и западные
партнеры США, которые в пользу ОПЕК перестали поставлять нефть за океан.
В спецпослании конгрессу президент США Ричард Никсон призвал граждан к
максимальной экономии нефтепродуктов, например, свести использование
автомобилей к минимуму. Госучреждениям было рекомендовано экономить
электроэнергию и уменьшить автомобильный парк, а авиакомпаниям было
предписано уменьшить количество полетов.
Энергетический кризис сильно коснулся и экономики Японии.
Правительство Японии разрабатывает ряд контрмер: повышает импорт угля и
СПГ, начинает ускоренное развитию ядерной энергетики.
На экономику СССР кризис 1973-75 годов оказал положительное
влияние, так как способствовал увеличению экспорта нефти и доходов от него
на Запад.
"Российский кризис" и Азиатский кризис 1998 года
Дефолт в нашей стране произошел 17 августа 1998 года. Это первый за
всю историю случай, когда государство объявило дефолт не по внешнему, а
по внутреннему долгу, рассчитанному в национальной валюте. По
приблизительным подсчётам, внутренний долг страны составлял 200 млрд.
долларов. Это стало началом тяжелейшего финансово-экономического
кризиса в России, а также началом девальвации рубля. Практически за полгода
28
стоимость доллара увеличилась с 6 до 21 рубля. Реальные доходы и
покупательная способность населения понизились в несколько раз.
Безработица по всей стране составила почти 11,5% от экономически активного
населения, что в цифрах около 8,39 млн. человек. К возможным причинам
возникновения кризиса эксперты относят: обвал азиатских финансовых
рынков, низкую стоимость сырья на мировых рынках, провальную
экономическую политику правительства, возникновение финансовых
пирамид. По приблизительным подсчетам общие потери российской
экономики от августовского дефолта составили 96 млрд. долларов: из них
убытки корпоративного сектора 33 млрд. долл., а население потеряло 19 млрд.
долл. За короткий период Россия стала одним из крупнейших должников в
мире. Только в конце 2002 года правительству РФ удалось преодолеть
инфляционные процессы, а с началом 2003 года рубль стал потихоньку
укрепляться, благодаря росту цен на углеводородное сырье и притоку
иностранного капитала.
Примерно в этот же период возник еще один новый масштабный
экономический кризис, охвативший страны Азиатско-тихоокеанского региона
(АТОР). До этого времени экономики стран, называемыми азиатскими
тиграми, уверенно росли высокими темпами. Сингапур, Южная Корея,
Тайвань за короткое отрезок времени стали лидирующими странами в своем
регионе. Стремительное развитие и крупные вложения иностранного капитала
в итоге стали причиной перегрева экономик и начала кризиса. [13]
Падение фондового рынка вышеуказанных стран повлекло
категорически обратные последствия – отток иностранной валюты, в связи с
чем национальная валюта этих стран обесценивается в 2-4 раза, увеличивается
рост инфляции. Меньше всего от кризиса пострадали Сингапур, Япония и
Тайвань, сильнее всех пострадали экономики Таиланда, Южной Кореи,
Индонезии и Малайзии.
Глобальный экономический кризис 2008 года
Самый масштабный и разрушающий кризис современности — это
29
кризис 2008 года, который начался в США и перекинулся на весь мир. Начав
новый год с финансовыми и ипотечными проблемами, которые начались ещё
в 2007 году, американская экономика — самая большая в мире — дала толчок
кризису, охватившему потом весь мир.
Факторы, вызвавшие кризис:
цикличность экономического развития;
перегрев кредитного рынка и ипотечный кризис;
высокие цены на сырьевые товары (нефть, газ, металлы);
перегрев фондового рынка
Первая волна кризиса ознаменовалась крахом в мае 2008 года 5-ого по
величине американского инвестиционного банка Bear Stearns. Ипотечный
кризис в США стал причиной кризиса ликвидности мировых банков в
сентябре 2008 года: банки прекратили выдачу кредитов, в том числе
автомобильных кредитов. Объёмы продаж автогигантов начали уменьшаться,
что привело к падению объемов производств. Из сферы недвижимости кризис
перекинулся на реальную экономику, началась рецессия, спад производства.
[14]
За США серьезному влиянию финансового кризиса подверглась
европейская экономика.
Из-за кризиса сильно снизился рост почти всех экономик Европы, во
многих странах разгорелся долговой кризис, который ещё больше усугубил
положение экономики и жизнь населения. Кредитно-рейтинговые агентства
понизили рейтинги большинства развитых стран.
Масштабы и результаты кризиса были настолько серьезными, что при
нем проявились почти все виды экономических кризисов. Как результат
международная экономика погрузилась в глобальную рецессию, которую
назвали “Великая рецессия”. По мнению многих экономических экспертов,
последствия этого кризиса до сих пор дают о себе знать.
30
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ МИРОВОГО КРИЗИСА
НА ЭКОНОМИКУ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
2.1 Специфика экономических кризисов в России
В начале 2000-х экономическая система России давала оптимистические
знаки: почти преодолены отрицательные последствия дефолта 1998 г.,
прослеживался ощутимый экономический рост. Анализ динамики основных
показателей социально-экономического развития Российской Федерации
показывает о росте экономики в этот период (табл. 1).
Более явно эту тенденцию можно проследить по показателям роста
экономики РФ, если воспользоваться индексными значениями показателей
(табл. 2).
Таблица 1
Таблица 2
Но уже в 2008 г. тренды роста российской экономики изменились на
заметный спад.
Анализируя данные можно сказать, что темпы прироста ВВП за год в
среднем в России за период с 2003 по 2007 г. составляли около 7 %, а за 2008
г. прирост ВВП составил всего 5,6 %. Серьезное влияние на внутренний рынок
дало существенное снижение темпов промпроизводства с 106,3 % в 2007 г до
31
102,1 % в 2008 г. Учитывая растущую инфляцию, все это привело к снижению
темпов прироста реальных доходов населения с 12,1 % в 2007г. до 2,7 % в 2008
г. Темпы роста оборота розничной торговли составили в 2008 г. — уже 113 %,
снизившись на три процента по сравнению с предыдущим годом. [15]
Инерционный рост ВВП 1-ой половины 2008 г. связан с благоприятной
ситуацией на мировом рынке сырьевых ресурсов, в том числе и
углеводородных и накопленным потенциалом. Во 2-ой половине 2008 г.
стремительно ухудшилась внешне экономическая конъюнктура. Как результат
в октябре 2008 г. кризис финансово-кредитных институтов распространился
на всю российскую экономику.
Таблица 3
Основные экономические и социальные показатели развития России в
2010-2017 гг. в процентах к предыдущему году
Кардинально меняется отраслевая структура — наибольшее
П О К А З А Т Е Л И 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г
2017 г
январь-июль
Валовый внутренний
продукт
104,5 104,3 103,4 101,3 100,6 96,3 99,1 98,5
Индекс промышленного
производства
108,2 104,7 102,6 100,3 101,7 96,6 100,4 101,9
Продукция сельского
хозяйства
88,7 122,1 95,3 106,2 103,7 103,0 102,6 99,3
Строительство 105,0 105,1 102,4 101,4 95,5 93,0 94,3
Грузооборот транспорта 106,9 103,4 101,7 100,5 99,9 100,2 101,3 107,2
Оборот розничной торговли 106,3 107,2 105,9 103,9 102,5 90,2 94,3 99,8
Внешнеторговый оборот,
в т.ч.: Экспорт
Импорт
131,9
132,9
130,3
131,9
131,8
132,0
102,7
102,1
103,7
100,2
98,8
102,3
94,9
96,9
91,7
66
68
62
77,4
70,7
90,6
128,7
129,5
127,4
Ввод в действие основных
фондов
93,4 129,0 108,7 101,1 97,3 96,5 98,5 97,4
Инвестиции в основной
капитал
106,0 108,2 106,7 99,7 97,3 91,6 95,7 96,5
Индекс потребительских
цен
106,9 108,4 105,1 106,8 107,8 115,5 107,8 104,3
Индекс цен промышленных
производителей
114,9 117,3 106,8 103,4 106,1 112,4 103,4 108
Реальные располагаемые
денежные
доходы
105,1 100,8 104,2 103,3 99,0 96,0 95,0 98,6
Общая численность
безработных
88,9 89,1 85,3 100,2 94,0 107,4 102,1 92,9