35
Коэффициент автономии на 2015 увеличился по сравнению с 2014 годом
на 0,017.Даже такое небольшое увеличениеданного коэффициента
свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости и независимости
(самостоятельности) предприятия, а также о снижении риска финансовых
затруднений.Значение данного коэффициента на 2016 год снизилось на 0,506 и
составило 0,397, что является минимальным для покрытия обязательств
собственными средствами. Динамика изменения коэффициента автономии за
три анализируемых года представлена на рисунке3.
Рисунок 3 - Коэффициент автономии ЗАО ТВКЗ «KVINT»
2014-2016 г.г.
2. Рассчитаем коэффициент соотношения мобильных и
иммобилизованных средств:
К
смис
=
Краткосрочные активы
Долгосрочные активы
(24)
К
смис
2014.
=
7 320 254
3 634 208
= 2,014
К
смис
2015
=
8 004 625
3 287 109
= 2,435
К
смис
2016
=
25 001 643
2 904 705
= 8,607
Исходя из полученных результатов видно, что коэффициент
соотношения мобилизованных и иммобилизованных средств больше 1. Это
свидетельствует, что на предприятии больше краткосрочных активов. В2015
0
1
2014
2015
2016
Коэффициент автономии
36
году по сравнению с 2014 годом данный коэффициент увеличился на 0,421 и
оставил 2,435. В 2016 году произошло большое увеличение данного
коэффициента на 6,172 и составил 8,607. Это свидетельствует, что организации
не грозит финансовое неравновесие и оно платежеспособно.
Динамика изменения коэффициента соотношения мобильных и
иммобилизованных средств за три анализируемых года представлена на
рисунке 4.
Рисунок 4 -Коэффициент соотношения мобильных и
иммобилизованных средств ЗАО ТВКЗ «KVINT» 2014-2016 г.г.
Рассчитаем коэффициент мобильности оборотных средствпо формуле:
К
мос
=
Денежные средства и денежные эквиваленты + Краткосрочные финансовые активы
Оборотные (мобилизованные) средства
(25)
К
мос
2014
=
1 715 904 +0
7 320 254
= 0,234
К
мос
2015
=
1 834 003+ 0
8 004 625
= 0,229
К
мос
2016
=
10 509 873 +0
25 001 643
= 0,420
Коэффициент мобильности оборотных средств показывает долю средств
для погашения долгов. Значения коэффициента мобильности оборотных
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
2014 2015 2016
Коэффициент соотношения мобильных и
иммобилизованных средств
37
средств в 2015 году снизилось на 0,005 и составило 0,229 это говорит о том, что
произошло снижение оборачиваемости имущества.
Значение коэффициентамобильности оборотных средств в 2016
годуувеличилось 0,191 и составило 0,420это свидетельствует об увеличение
оборачиваемости имущества.
Динамика изменения коэффициента мобильности оборотных средств
представлена на рисунке 5.
Рисунок 5 - Коэффициент мобильности оборотных средств
ЗАО ТВКЗ «KVINT» 2014-2016 г.г.
4. Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными средствами по
формуле:
К
осс
=
Собственный капитал−Долгосрочные
(
внеоборотные
)
активы
Оборотные
(
мобилизованные
)
средства
(26)
К
осс
2014
=
9 704 713 – 3 634 208
7 320 254
= 0,829
К
осс
2015
=
10 201 794–3 287 109
8 004 625
= 0,864
К
осс
2016
=
11 089 426–2 904 705
25 001 643
= 0,327
Данный коэффициент показывает наличие у организации собственных
средств для обеспечения его финансовой устойчивости и осуществления
нормального производственного процесса. В 2015 году данный коэффициент
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
2014 2015 2016
Коэффициент мобильности оборотных
средств
38
увеличился на 0,035 и составил 0,864, это свидетельствует об увеличении
собственных средств в организации для обеспечения его финансовой
устойчивости и осуществления нормального производственного процесса. В
2016 году данный коэффициент уменьшился на 0,537 и составил 0,327. Это
свидетельствует об уменьшении собственных средств в организации для
обеспечения его финансовой устойчивости и осуществления нормального
производственного процесса.
Динамика изменения коэффициента обеспеченности собственными
средствами представлена на рисунке 6.
Рисунок 6 - Коэффициент обеспеченности собственными
средствами ЗАО ТВКЗ «KVINT» 2014-2016 г.г.
В основе экономического анализа лежат выявление, оценка и
прогнозирование влияния факторов на изменение состояния и поведения
некоторого объекта и/или явления. Любая деятельность предприятия,
складывается под влиянием внешних и внутренних факторов, при этом они
взаимосвязаны и взаимообусловлены. Анализирование этих факторов и умение
ими управлять позволяют воздействовать на изменение показателей
эффективности деятельности предприятия[22, с.48].
Все факторы, воздействующие на результаты финансово- хозяйственной
деятельности, могут быть классифицированы по различным признакам:
значимые и второстепенные, постоянные и временные, общие и
специфические, экстенсивные и интенсивные, поддающиеся и неподдающиеся
количественной оценке.
0
0,5
1
2014 2015 2016
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
39
С позиции экономического анализа в социальной – экономической
системе особую значимость имеет идентификация факторов экстенсивного и
интенсивного развития. Основными факторами экстенсивного роста являются
дополнительные затраты живого и овеществленного труда:
- рост численности работающих,
- рост капитальных вложений,
- рост объёмов потребляемого сырья.
Факторы интенсивного развития производства можно подразделить на
две большие группы. Интенсивные факторы первого рода связаны с
мобилизацией имеющихся резервов и как правило, не требует значительных
капитальных вложений (это повышение сменности оборудования, сокращение
простоев и перерывов в работе, режим экономии и сокращение потерь в
использовании активов)[22, с.37].
Интенсивные факторы второго рода связаны с перестройкой
деятельности хозяйствующих субъектов на базе использования достижений
научно- технического прогресса и новейших управленческих и финансовых
технологий. Взаимосвязь факторов экономического развития социально-
экономической системы представлена на рисунке 7.
Факторы экономического
развития
Повышение
степени
использования
материальных
ресурсов
Интенсивные
факторы второго
рода
Рост числа работников
без изменения их
образовательного и
квалификационного
уровней
Ускорение НТП
Интенсивные
факторы
Рост капиталовложений,
направляемых
преимущественно на
развитие традиционных
производств и
технологий
Повышение
степени
использования
трудовых
ресурсов
Интенсивные
факторы первого
рода
Совершенство-
вание
хозяйственного
механизма
Экстенсивные
факторы
40
Рисунок 7 - Взаимосвязь фактор экономического развития
социально-экономической системы
С факторным анализом тесно связан процесс поиска резервов
повышения результативности деятельности предприятия. Резервы – это
выявленные возможности количественного и качественного роста основных
показателей деятельности предприятия, выражающиеся в неиспользуемых,
частично используемых или нерационально используемых производственных
ресурсах. Связь экономических явлений – совместное изменение двух или
более явлений[22, с.56].
Среди многих форм закономерных связей явлений важную роль играет
причинная, сущность которой состоит в порождении одного явления другим.
Такие связи называются детерминистскими или причинно- следственными.
Процесс построения аналитического выражения зависимости называется
процессом моделирования изучаемого явления. Существует тип связи, который
подвергаются исследованию в процессе факторного анализа. Это связь
называется функциональной или жёстко детерминированной, если каждому
значению факторного признака соответствует вполне определённое
неслучайное значение результативного признака[22, с.48].
Жёстко детерминированные модели факторного анализа. Эти модели
приобрели достаточное широкое распространение, особенно в рамках
традиционного ретроспективного анализа. Этот анализ имеет ряд особенностей.
Во-первых, при детерминированном подходе факторная модель
полностью замыкается на ту систему факторов, которые поддаются
объединению в данную модель.
Повышение
степени
использования
финансовых
ресурсов
Рост объёмов
потребляемых
материальных ресурсов
Повышение
образовательного
и
квалификацион-
ного уровней
работников
41
Во-вторых, данный подход не позволяет разделить результаты влияния
одновременно действующих факторов, которые не поддаются объединению в
одной модели.
В-третьих, детерминированный анализ может выполняться для
единичного объекта в отсутствии совокупности наблюдений.
Существуют следующие виды моделей детерминированного анализа:
1.Аддитивная модель, то есть модель, в которую факторы входят в виде
алгебраической суммы; в качестве примера можно привести известную модель
товарного баланса:
Р = Знп + П – Зкп – Вт (27)
где Р – реализация;
Знп – запасы на начало периода;
П – поступление товаров;
Зкп – запасы на конец периода;
Вт – прочее выбытие товаров.
Рассчитаем реализацию товаров ЗАО ТВКЗ «KVINT» за последние три года:
Р
2014
= 4 108 386 + 1 037 914 – 4 068 576 – 969 335 = 18 389 руб.
Р
2015
= 4 068 576 + 700 429 – 4 336 186 – 654 305 = - 221 486 руб.
Р
2016
= 4 336 186 + 502 302 – 5 483 873 – 458 282 = - 1 103 667 руб.
Исходя из полученных результатов видно, что в 2014 году реализация
товаров составила 18 389 рублей, это свидетельствует о положительной работе
предприятия по сбыту товаров.
Из расчетов видно, что реализация товаров в 2015 году является
отрицательной и составила 221 486 рублей, это связано с тем, что на
предприятии осталось много запасов на конец периода. За отчётный год у
предприятия возникали проблемы с реализацией продукции за рубеж, так как у
предприятия не было возможности вывозить свой товар.В 2016 году реализация
товаров ухудшилась и так же получилась отрицательной, составила 1 103 667
42
рублей. Это свидетельствует о том, что предприятие не реализовала
запланированный объём продаж.
2. Мультипликативная модель, то есть модель, в которую факторы
входят в виде произведения; в качестве примера можно привести простейшую
двухфакторную модель:
N= Ч* ПТ (28)
где N –мощность;
Ч – численность;
ПТ – производительность труда.
Рассчитаем производительность труда одного рабочего ЗАО ТВКЗ
«KVINT» за последние три года:
N
2014
= 1187* 135 = 160 245 чел./шт;
N
2015
=1046 * 156 = 163 176чел./шт;
N
2016
= 997* 167 = 166 499 чел./шт.
Анализируя данные расчёты можно сделать вывод, что в 2015 году
сократили 141 человек, но за счёт увеличения производительности труда
данный показатель увеличился на 2 931 чел./шт. и составил 163 176 чел./шт.
В 2016 году предприятие ещё увеличило производительность труда, тем
самым объём производства увеличился на 3 323 чел./шт.и составил 166
499чел./шт.
3. Кратная модель, то есть модель, представляющая собой отношения
факторов:
Фв = ОС ∶ Ч (29)
где Фв – фондовооруженность;
Ч –численность;
ОС – стоимость основных средств.
Рассчитаем фондовооружённость ЗАО ТВКЗ «KVINT» за последние три
года:
43
Фв
2014
= 7 200 191 : 1187 = 6 066 руб./чел.;
Фв
2015
=7 255 887 : 1046 = 6 937руб./чел.;
Фв
2016
=7 175 310 : 997 = 7 197руб./чел.
Исходя из полученных результатов видно, что данный показатель с
каждым годом увеличивался. В 2014 году он составил 6 066руб./чел., в 2015
году фондовооруженность увеличилась на 871 руб./чел. и составила 6
937руб./чел. В 2016 данный показатель увеличился на 260 руб./чел. и составил
7 197 руб./чел. Причинной увеличения данного показателя стала сокращение
численности работников на предприятии. В 2015 году предприятие сократило
141 человек из-за уменьшения объёмов реализованной продукции за рубежом.
В 2016 году было уволено 49 человек по собственному желанию в связи с
выходом на пенсию.
4. Смешанная модель, то есть модель, в которую факторы входят в
различных комбинациях:
Рнт = ПР : (ОС+ОА) * 100% (30)
где Рнт – рентабельность;
ОС – стоимость основных средств;
ОА– стоимость оборотных средств.
Рассчитаем рентабельность ЗАО ТВКЗ «KVINT» за последние три года:
Рнт
2014
= 4 021 195 : (7 200 191 +7 320 254) * 100 = 27,69
Рнт
2015
= 4 097 664 : (7 255 887 +8 004 625) * 100 = 26,85
Рнт
2016
= 5 052 615 :(7 175 310 + 25 001 873) * 100 = 15,70
Исходя из полученных результатов видно, что коэффициент
рентабельности в каждом году уменьшается. В 2015 году коэффициент
рентабельности уменьшился на 0,84 % и составил 26,85 %. В 2016 году
коэффициент рентабельности уменьшился на 11,15 % и составил 15,70 %.
Уменьшение данного коэффициента свидетельствует о снижении
эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
44
Сведём показатели моделей в отдельную аналитическую таблицу 5.
Таблица 5
Показатели детерминированных моделей факторного
анализа по ЗАО ТВКЗ «KVINT» за 2014-2016 г.г.
Показатели,
тыс. руб.
Годы
Отклонения
Темп роста, %
2014
2015
2016
2015-
2014
2016-
2015
2015к
2014
2016к
2015
Аддитивная
модель
18,4
-221,5
-1 104
-203,1
-220,4
-1 203,8
498,4
Мультипликатив
ная модель
160
163
166
3
3
101,9
101,8
Кратная модель
6,1
6,9
7,1
0,8
0,2
113,1
102,9
Смешанная
модель
27,69
26,85
15,70
-0,84
-11,15
96,97
58,47
Для наглядности составим гистограмму показателей
детерминированных моделей факторного анализа по ЗАО ТВКЗ «KVINT» за
2014-2016 г.г. по данным таблице 5на рисунке 8.
Рисунок 8 - Детерминированные модели факторного анализа по
ЗАО ТВКЗ «KVINT
Исходя из рассчитанных данных,сделаем общий вывод по четырём
моделям факторного анализа: по полученным результатам аддитивной модели
видно, что реализация товаров снижается с каждым годом всё больше и
больше. В 2015 году является отрицательной и составила 221 486 рублей, это
связано с тем, что на предприятии осталось много запасов на конец периода. За
отчётный год у предприятия возникали проблемы с реализацией продукции за
рубеж, так как у предприятия не было возможности вывозить свой товар.В 2016
году реализация товаров ухудшилась и так же получилась отрицательной,
составила 1 103 667 рублей. Это свидетельствует о том, что предприятие не
реализовала запланированный объём продаж.
-1200
-1000
-800
-600
-400
-200
0
200
400
2014
2015
2016