45
По результатам мультипликативной модели видно, что численность
работников на предприятии уменьшается, а производительность наоборот
увеличивается, это свидетельствует, что организация труда стало эффективней.
Особенно заметно в 2016 году, когда предприятие увеличило
производительность труда, тем самым объём производства увеличился на
11 633 чел./шт. и составил 221 609чел./шт.
По полученным результатам кратной модели наблюдается увеличение
фондовооружённости. В 2014 году она составила 4 630 руб./чел., в 2015 году
фондовооруженность увеличилась на 761 руб./чел. и составила 5391руб./чел.
В 2016 данный показатель увеличился на 16 руб./чел. и составил 5407
руб./чел. Причинной увеличения данного показателя стала сокращение
численности работников на предприятии.
Исходя из полученных результатов смешанной модели видно, что
рентабельность предприятия снижается. В 2015 году коэффициент
рентабельности уменьшился на 0,84 % и составил 26,85 %. В 2016 году
коэффициент рентабельности уменьшился на 11,15 % и составил 15,70 %.
Уменьшение данного коэффициента свидетельствует о снижении
эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
Для более углублённого анализа состояния ЗАО ТВКЗ «KVINT»
используем факторный анализ прибыли предприятия.
Выявление обстоятельств и их воздействие на характеристики прибыли
– более целенаправленно проводить с внедрением факторного анализа.
Разглядим методику проведения анализа с внедрением модели аддитивного
типа для анализаприбыли от продаж.
Сущность факторного анализа в выявлении на сколько любой
изпоследующих причин воздействовал на изменение прибыли в рублях:
1) выручка от продаж;
2) валовая прибыль;
3) себестоимость;
4) коммерческие расходы;
46
5) административные расходы;
6) чистая прибыль.
При этом совокупное воздействие всех причин должно
соответствоватьабсолютному отклонению прибыли от продаж в отчетном году
по сопоставлению с базовым годом[17, с.28].
Влияние изменения выручки от реализации за отчетный период
наваловую прибыль предприятия рассчитывается как разница между
валовойприбылью отчетного и базисного года.
1. Рассчитаем изменение выручки от продаж на ЗАО ТВКЗ «KVINT» за
2014 - 2016г.г.
Δ Вр = Вр
кп
- Вр
нп
(31)
где Δ Вр – изменения выручки от продаж;
Вр
кп
– выручка на конец года анализируемого периода;
Вр
нп
– выручка на начало года анализируемого периода.
Δ Вр
2014
= 14 246 985–14 838 873 = - 591 888 руб.
Δ Вр
2015
= 13 061 543–14 246 985 = - 1 185 442 руб.
Δ Вр
2016
= 15 165 838 –13 061 543 = 2 104 295 руб.
Выручка от продаж за 2014 год уменьшилась 591 888 рублей и составила
14 246 985 рублей. Уменьшение выручки от продаж свидетельствует об
увеличении издержек производства и обращения, что и наблюдается на данном
предприятии, а это значит, снижается доходность продаж. В 2015 году выручка
от продаж снова уменьшилась на 1 185 442 рубля и составила 13 061 543 рубля.
После стабильного уменьшения выручки от продаж на ЗАО ТВКЗ «KVINT»
были предприняты меры по её увеличению такие как: увеличение рынков
сбыта, ликвидация непроизводственных расходов, повышение технического
уровня производства, увеличения выпуска продукции, улучшение качества
продукции. Предпринятые меры помогли увеличить выручку от продаж в 2016
году на 2 104 295 рублей, и составила 15 165 838 рублей.
47
Валовая прибыль характеризует конечный финансовый результат
хозяйственной деятельности предприятия и представляет собой сумму прибыли
от реализации товаров, основных фондов, иного имущества и доходов от
внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим
операциям.
Валовая прибыль с наибольшей полнотой и объективностью показывает
результаты всех видов хозяйственной деятельности предприятия.
2. Рассчитаем изменение валовой прибыли на ЗАО ТВКЗ «KVINT» за
2014 – 2016 г.г.:
ВП = Вр – С/С (32)
где ВП – валовая прибыль;
Вр – выручка от продаж;
С/С – себестоимость продаж.
ВП
2014
= 14 246 985 – 10 225 790 = 4 021 195 руб.
ВП
2015
= 13 061 543 – 8 963 879 = 4 097 664 руб.
ВП
2016
= 15 165 838 – 10 113 223 = 5 052 615 руб.
Исходя из полученных результатов видно, что в 2015 году валовая
прибыль увеличилась на 76 469 рублей и составила 4 097 664 рубля. За
анализируемый период темпы снижения выручки меньше, чем темпы снижения
себестоимости, поэтому валовая прибыль увеличилась в 2015 году. В 2016 году
валовая прибыль увеличилась на 954 951 рубль и составила 5 052 615 рублей. В
данном году предприятие достигло увеличения валовой прибыли за счёт
увеличения объема выпуска и реализации продукции, и тем самым повышая
товарооборот предприятия.
Чистая прибыль - часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в
его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других
обязательных платежей в бюджет[16, с.14].
48
Чистая прибыль используется для увеличения оборотных
средствпредприятия, формирования фондов и резервов, и реинвестиций в
производство.
3. Рассчитаем изменение чистой прибыли на ЗАО ТВКЗ «KVINT» за
2014 – 2016 г.г.:
ЧП = П
до н.
– Р
по н.
(33)
где ЧП – чистая прибыль;
П
до н
– прибыль до налогообложения;
Р
по н.
– расходы по налогам из прибыли.
ЧП
2014
= 1 577 831 – 1 222 301= 355 530 руб.
ЧП
2015
= 1877 223 – 1 315 483 = 561 740 руб.
ЧП
2016
= 2 467 281 –1449 848 = 1 017 433 руб.
Из полученных результатов видно, что в 2015 году чистая прибыль
увеличилась на 206 210 рублей и составила 1 877 223 рубля. Данное увеличение
чистой прибыли свидетельствует, что темпы увеличения прибыли до
налогообложения выше, чем темпы увеличения расходов по налогам из
прибыли.А также этому способствовало оптимизация товарного запаса,
увеличение маржинальности за счёт увеличение оборачиваемости, которая
влечет за собой уменьшение просрочки и улучшение закупочных цен.В 2016
году чистая прибыль увеличилась на 455 693 рубля и составила 2 467 281
рубля. Это свидетельствует об эффективной финансово-хозяйственной
деятельности предприятия.
Сведём полученные результатыпо ЗАО ТВКЗ «KVINT» за период с
2014-2016г.г.в общую аналитическую таблицу 6.
Таблица 6
Показатели показателей факторного анализа прибыли
ЗАО ТВКЗ «KVINT» за период с 2014-2016г.г.
Показатели, тыс.
руб.
Годы
Отклонение
Темп роста,%
2014
2015
2016
2015-
2014
2016-
2015
2015к
2014
2016к
2015
49
Выручка от
продаж
-592
-1 185
2 104
-593
3 289
200,2
-177,6
Валовая
прибыль
4 021
4 098
5 053
77
955
101,9
123,3
Себестоимость
10 226
8 964
10 113
-1262
1149
87,7
112,8
Коммерческие
расходы
248
225
267
-23
42
90,7
118,7
Административн
ые расходы
2 015
1 844
2 055
-171
211
91,5
111,4
Чистая прибыль
356
562
1 017
206
455
157,9
181,0
Для наглядности составим гистограмму показателей факторного анализа
прибыли по ЗАО ТВКЗ «KVINT» за 2014-2016 г.г. по данным таблице 6на
рисунке 9.
Рисунок 9 - Показатели факторного анализа прибыли
по ЗАО ТВКЗ «KVINT»
Исходя, из выше рассчитанных показателей можно сделать вывод: что
коэффициент автономии в 2016 году по сравнению с 2014 годом увеличился на
6,593, это свидетельствует, что предприятие не зависит от внешних кредитов и
осуществляет финансово-хозяйственную деятельность за счёт собственных
средств.
Коэффициент мобильности оборотных средств в 2016 году по
сравнению с 2014 годом увеличился 0,186, это свидетельствует, что на
предприятии произошло увеличение оборачиваемости имущества.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2016 году по
-2000
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
2014
2015
2016
50
сравнению с 2014 годом уменьшился на 0,502, это говорит об уменьшении
собственных средств в организации для обеспечения её финансовой
устойчивости и осуществления нормального производственного процесса.
Рентабельность в 2016 году по сравнению с 2014 годом уменьшилась на 11,99,
это свидетельствует о снижении эффективности хозяйственной деятельности
предприятия.
В данном подпункте были рассчитаны показатели факторного анализа
прибыли, такие как: выручка от продаж, валовая прибыль и чистая прибыль.
Выручка от продаж в 2014 году имела отрицательный результат и составила
591 888 рублей. В 2015 году данный показатель уменьшился на 593 554 рубля и
составил 1 185 442 рубля. После ухудшения данного показателя специалистами
предприятия были предприняты меры по повышению объёма выпуска
продукции, улучшению качества производимого товара, изучены новые рынки
сбыта. После предпринятых мер в 2016 году выручка от продукции
увеличилась 3 289 737 рублей и составила 2 104 295 рублей.
Валовая прибыль в 2015 году увеличилась на 76 469 рублей и составила
4 097 664 рубля. В 2016 году данный показатель увеличился на 954 951 рубль и
составил 5 052 615 рублей. Это свидетельствует, что предприятие
оптимизировало издержки производства, повысило ценовую политику и
эффективно осуществляет финансово-хозяйственную деятельность.
Чистая прибыль в 2015 году увеличилась на 206 210 рублей и составила
561 740 рублей. В 2016 году данный показатель увеличился на 455 693 рубля и
составил 1 017 433 рубля. Данное увеличение произошло за счёт: повышения
технического уровня производства, ликвидации непроизводственных расходов
и потерь, снижения затрат на производство, рационального использования
экономических ресурсов. Также увеличение чистой прибыли свидетельствует,
что предприятие рентабельно и платежеспособно, и сможет расплатиться по
всем своим обязательствам.
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
51
Анализ финансового состояния организации начинается со
сравнительного аналитического баланса. Например: всем известный факт рост
объема производства улучшает финансовое состояние предприятия, а его
сокращение, напротив, ухудшает.
На основе показателей из приложения, дадим обобщенную оценку
финансово-хозяйственной деятельности ЗАО ТВКЗ «KVINT» за отчетный
период, используя данныебалансовый отчёт о финансовом положении, формы
№2 «Отчет о совокупном доходе»[5].
В ней представлены наиболее важные показатели финансовых
результатов деятельности предприятия:
- выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на
добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей);
- валовая прибыль;
- прибыль (убыток) от продаж;
- прибыль (убыток) от обычной деятельности;
- чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода).
Финансовая политика в 2016 году была также направлена на увеличение
оборотных активов, увеличения прибыли предприятия, поиск новых рынков
сбыта, максимально возможного объема финансовых ресурсов, которые
являются материальной основой для решения конкретных задач и достижения
поставленных целей, повышение инвестиционной привлекательности,
оптимизация структуры капитала и обеспечения финансовой устойчивости
предприятия.
Рассмотрим и выявим основные тенденции в эффективности
использования оборотного капитала организации за исследуемый
период.Финансовое состояние предприятия находится в прямой зависимости от
того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в
реальные деньги.
В данном случае речь идет о показателе оборачиваемости,
52
характеризующем эффективность использования оборотных средств. Скорость
оборачиваемости оборотных активов предприятия оценивается по таким
показателям, как коэффициент оборачиваемости, длительность 1 оборота в
днях, коэффициент закрепления оборотных средств[12, с.17].
Информация для основных финансовых расчётов является формы
бухгалтерского баланса и финансовой отчётности:
‒ Балансовый отчёт о финансовом положении за 2014 год (см. приложение 1),
за 2015 год (см. приложение 3), за 2016 год (см. приложение 5);
‒ Отчёт о совокупном доходе за 2014 год (см. приложение 2), за 2015 год (см.
приложение 4), за 2016 год (см. приложение 6).
Коэффициент оборачиваемости или скорость оборота показывает
количество полных оборотов (раз), совершаемых оборотным капиталом
организации за анализируемый период времени:
К
ОБ =
Вр
ОАср
(34)
К
ОБ 2014
=
14 246 985
7 870 108
= 1,810
К
ОБ 2015
=
13 061 543
7 662 440
= 1,705
К
ОБ 2016
=
15 165 838
16 503 134
= 0,919
где, В
р
- выручка от продажи работ и услуг;
ОА
ср
- среднегодовые остатки оборотных активов организации.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в днях - это
финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования
(скорость оборота) определенных активов или обязательств.
Коэффициент оборачиваемости выступает показателями деловой
активности предприятия. Он рассчитывается на год, Т принимается равной 360
дням:
Д
ак
=
ОА
СР
×Т
Вр
(35)
53
Д
ак2014
=
7 870 108 × 360
14 246 985
=198,866
Д
ак2015
=
7 662 440 × 360
13 061 543
= 211,191
Д
ак2016
=
16 503 134×360
15 165 838
= 391,744
Коэффициент закрепления оборотных средств, или оборачиваемость
показывает величину оборотных средств, приходящуюся на 1 рубль
реализованной продукции[20, с.19].
Предприятие при расчете показателей оборачиваемости используют
показатель реализации товаров в продажных ценах вместо выручки от
реализации.Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению
потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту
объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению
получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние
предприятия, укрепляется платежеспособность. Замедление оборачиваемости
требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной
деятельности предприятия.
К
З
=
ОА
СР
Вр
(36)
К
З2014
=
7 870 108
14 246 985
= 0,552
К
З2015
=
7 662 440
13 061 543
= 0,587
К
З2016
=
16 503 134
15 165 838
= 1,088
Сведем показатели оборачиваемости оборотных средств ЗАО ТВКЗ
«KVINT» в отдельную аналитическую таблицу7
Таблица 7
Показатели оборачиваемости оборотных активов
ЗАО ТВКЗ «KVINT» за период с 2014-2016г.г.
Показатели,
Годы
отклонение
Темп роста, %
54
тыс. руб.
2014
2015
2016
2015-
2014
2016-
2015
2015к
2014
2016к
2015
Выручка от
продажи
товаров
14 247
13 062
15 166
-1185
2104
91,68
116,1
1
Среднегодовые
остатки
оборотных
активов
7 870
7 662
16 503
-208
8841
97,36
215,3
9
Коэффициент
оборачиваемос
ти, оборотов
1,810
1,705
0,919
-0,105
-0,786
94,20
53,90
Коэффициент
оборачиваемос
ти оборотных
средств
198,8
66
211,1
91
391,74
4
12,32
5
180,55
3
106,20
185,5
0
Коэффициент
закрепления
оборотных
средств
0,552
0,587
1,088
0,035
0,501
106,34
185,3
5
Исходя из данных таблицы 7 коэффициент оборачиваемости оборотных
средств предприятия в 2014 году составлял 1,810, а в 2016году составил 0,919,
что на 0,786 ниже показателя 2015 года. Так же отмечается рост коэффициента
закрепления оборотных активов.
Основной причиной снижения оборачиваемости является большое
увеличение суммы дебиторской задолженности и, соответственно, ее низкая
оборачиваемость. Однако данное положение неизбежно.
Организации, следует стремиться проводить более грамотную
финансовую политику в сфере реализации продукции - пересмотреть условия
заключаемых договоров, более внимательно относиться к выбору деловых
партнеров, проводить постоянный мониторинг поступления средств за
отгруженную продукцию[21, с.45].
Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации
продукции достаточны не только для покрытия затрат на производство и
реализацию, но и для образования прибыли. Рентабельность может исчисляться
по-разному. Рентабельность капитала, характеризующая соотношение прибыли
и его величины, использованной для получения этой прибыли, является одним
из наиболее ценных и наиболее широко используемых показателей