32
«Сбербанк» банк ведет активную операционную деятельность и
осуществляет наибольший для России объем банковских операций.
Ближайшие конкуренты ПАО «Сбербанк» значительно (в два – четыре раза)
уступают ему по всем отслеживаемых показателей, из чего следует вывод,
что в ближайшее время лидирующему конкурентному положению банка
ничего не угрожает.
ПАО «Сбербанк» обладает самой крупной сетью банкоматов и
терминалов не только в национальном, но и мировом масштабе – 77 тыс.
устройств.
Если провести анализ клиенткой базы ПАО «Сбербанк», то картина
следующая: розничная сеть клиентов – 86 млн.чел., корпоративная сеть
клиентов – 2 млн. ед. (44% всех действующих предприятий и организаций на
территории РФ).
По итогам 9 месяцев 2018 года коэффициент достаточности базового
капитала 1-го уровня, рассчитанный в соответствии с требованиями Базеля
III, составил 11,9%. Коэффициент достаточности общего капитала,
рассчитанный в соответствии с требованиями Базеля III, на конец 2017 года
составил 12,6%, что заметно превышает минимальный уровень 8%,
установленный Базельским комитетом. В 2018 году коэффициенты
достаточности капитала продемонстрировали рост по сравнению с 2017
годом, который объясняется опережающим ростом собственных средств
ПАО «Сбербанк» по сравнению с ростом активов, взвешенных по риску (рис.
14).
Рис. 14. Динамика коэффициента надежности ПАО «Сбербанк» [31]
33
Надежность и устойчивость ПАО «Сбербанк» подтверждается и
независимыми рейтинговыми агентствами, в т.ч. такими как: Moody’s
Investors Service, Fitch Ratings, АКРА и др. Результаты их оценок
деятельности ПАО «Сбербанк» представлены ниже, в таблице 4.
Таблица 5
Рейтинг кредитоспособности ПАО «Сбербанк» от аккредитованных
рейтинговых агентств (по состоянию на 31 декабря 2018 г.) [15]
Рейтинговое
агентство
Долгосрочный в
иностранной
валюте
Прогноз
Долгосрочный в
локальной
валюте
Прогноз
Moody’s Investors
Service
Baа3
Стабильный
Baа3
Стабильный
Fitch Ratings
BBB-
Позитивный
BBB-
Позитивный
АКРА
AAA (RU)
Стабильный
В следующей таблице представим основные финансовые показатели
ПАО «Сбербанк».
Таблица 6
Основные финансовые показатели ПАО «Сбербанк» [31]
Наименование показателя
01.10.2017 г.,
млрд.руб.
01.10.2018 г.,
млрд.руб.
Изменение
млрд.руб.
%
1
2
3
4
5
Процентный доход
1586,7
1614,0
27,3
1,7
Процентный расход
-554,0
-517,5
36,5
-6,6
Чистый процентный доход
991,5
1041,8
50,3
5,1
Чистый комиссионный доход
264,0
322,7
58,7
22,2
Чистые доходы от операций
финансовыми активами,
оцениваемыми по справедливой
стоимости
22,2
3,9
-18,3
-82,4
Чистые доходы от операций с
иностранной валютой, производными
фин. инструментами, драгметаллами
23,9
45,0
21,1
88,3
Операционные доходы, всего
1122,1
1270,8
148,7
13,3
Операционные расходы, всего
-431,5
-456,2
-24,7
5,7
Чистая прибыль
576,3
655,5
79,2
13,7
Данные таблицы позволяют сделать следующие выводы.
34
1) За исследуемый период процентные доходы банка увеличились
на 1,7% до 1,6 трлн. руб., на фоне роста кредитного портфеля и снижения
ставок по выдаваемым кредитам.
2) Процентные расходы с учетом расходов на страхование вкладов
показали снижение (-6,6%) на фоне сокращения средней стоимости заемных
средств. Уменьшение стоимости фондирования во многом было обусловлено
снижением стоимости срочных депозитов физических лиц и корпоративных
клиентов. В итоге чистые процентные доходы в отчетном периоде составили
1,04 трлн. руб., прибавив 5,1%.
3) Чистый комиссионный доход увеличился на 22,2%, составив
322,7 млрд. руб. во многом за счет доходов от эквайринга и операций с
банковскими картами. Помимо этого отметим, сокращение доходов от
операций с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой
стоимости и значительное увеличение доходов от операций с иностранной
валюты и с производными финансовыми инструментами.
4) В отчетном периоде ПАО «Сбербанк» начислил резервы в
размере 126,5 млрд. руб. (-35,7%), снизив стоимость риска на 0,01 п.п. Кроме
того, были созданы прочие резервы в размере 23,8 млрд. рублей. В итоге
операционные доходы выросли на 13,3% - до 1,27 трлн. руб.
5) Операционные расходы продемонстрировали увеличение на 5,7%
- до 456,2 млрд. руб. При этом расходы на содержание персонала
увеличились за счет индексации заработной платы (общее количество
сотрудников за год снизилось). В результате значение коэффициента C/I ratio
сократилось на 1,2 п.п. до 31,4%.
6) В итоге чистая прибыль банка составила 655,5 млрд. руб., что на
13,7% выше прошлогоднего результата (рис. 15).
35
Рис. 15. Динамика прибыли ПАО «Сбербанк», млрд.руб. [31]
Чистая прибыль банка за весь 2018 год без учета событий после
отчетной даты превысила 800 млрд. руб.
В таблице 7 представим основные балансовые показатели ПАО
«Сбербанк».
Таблица 7
Основные балансовые показатели ПАО «Сбербанк» [31]
Наименование показателя
01.10.2017 г.
01.10.2018 г.
Изменение,
+\-
1
2
3
4
Кредитный портфель (до вычета резервов под
обесценение), млрд.руб.
19498
20145
3,3
Средства клиентов, млрд.руб.
19162
19888
3,8
Собственные средства, млрд.руб.
3263
3656
12,1
Отношение кредитного портфеля к средствам
клиентов, %
101,8
101,3
-0,5
Доля неработающих кредитов в кредитном
портфеле, %
4,6
4,1
-0,5
Покрытие резервами неработающих кредитов, %
157,2
180,5
23,3К
Коэффициент достаточности базового капитала 1-
го уровня, %
11,0
11,9
0,9
Коэффициент достаточности общего капитала, %
12,7
12,6
-0,1
По линии балансовых показателей отметим рост кредитного портфеля
на 3,3% до 20,1 трлн. руб. Доля неработающих кредитов в кредитном
портфеле в отчетном периоде сократилась на 0.5 п.п. до уровня 4,1%.
36
Отношение созданных на балансе резервов под обесценение кредитного
портфеля к объему неработающих кредитов составило 180,5%. Коэффициент
достаточности базового капитала 1-го уровня за год увеличился на 0,9
процентных пункта до 11,9%.
Представленные выше данные о финансовом и конкурентном
состоянии ПАО «Сбербанк» доказывают, что он является лидером
российского банковского сектора и стоит во главе банковской системы. На
сегодняшний день, ПАО «Сбербанк» ведет активную работу по
формированию и укреплению своих конкурентных преимуществ, которые
прямым или косвенным образом оказывают влияние на его финансовую
устойчивость. Данные преимущества можно представить следующим
образом:
- наличие огромной клиентской базы как с точки зрения
сегментарного деления (корпоративные и розничные, крупные и мелкие
клиенты), так и с точки зрения пространственного размещения (все регионы
страны);
- масштаб операций как с точки зрения финансовых показателей
(доступные размер и дюрация операций, доступ к ресурсам, международные
рейтинги, возможность инвестиций), так и с точки зрения количества и
качества физической инфраструктуры (в частности, уникальная сбытовая
сеть для розничных и корпоративных клиентов);
- доверие к бренду и репутации ПАО «Сбербанк» со стороны всех
категорий клиентов;
- наличие профессионального коллектива и со значительным
накопленным опытом управления самым масштабным банком страны.
Вместе с тем, нельзя не учитывать существующие серьезные
недостатки в работе ПАО «Сбербанк»:
- низкая эффективность использования двух важнейших
конкурентных преимуществ ПАО «Сбербанк»: сбытовой сети и клиентской
базы, что связано с недостаточной организацией клиентской работы и
37
неразвитыми навыками и системами продаж и обслуживания. Проявлениями
этого являются низкий уровень перекрёстных продаж, потенциально
заниженный уровень доходов от некоторых банковских продуктов, неполный
охват потенциальной клиентской базы;
- низкое качество обслуживания с точки зрения скорости принятия
решений, сложности процессов и процедур, уровня общения и
взаимодействия между ПАО «Сбербанк» и клиентом, а также удобства и
функциональности филиалов ПАО «Сбербанк». По мнению значительной
части клиентов, ПАО «Сбербанк» существенно отстаёт по уровню
обслуживания от основных конкурентов;
- недостаточно эффективные и затратные системы управления
рисками. Большинство из них сегодня являются распределёнными,
недостаточно формализованными и плохо масштабируемыми. Также в ряде
случаев баланс между контролем рисков и доходностью слишком сильно
смещён в сторону недопущения рисков. В результате ПАО «Сбербанк» несет
высокие расходы на осуществление контроля, которые не дают ожидаемой
отдачи, и недополучает доходы.
Снижению негативного влияния от имеющих место быть недостатков в
организации работы, служит принятая на ближайшую перспективу стратегия
развития ПАО «Сбербанк», констатирующая сохранение основного
доминирующего положения банка на отечественном рынке банковских
услуг. Основной инструментарий, используемый для этого ПАО «Сбербанк»,
отражен следующим перечнем:
1. Действия направленные на приумножение собственного капитала.
Капитал ПАО «Сбербанк», как и любого другого отечественного
коммерческого банка состоит из собственных средств и привлечённых
(депозиты, межбанковские кредиты и др.). В практике ПАО «Сбербанк»
используются следующие основные способы увеличения капитала:
- получение содействия (помощи) в кредитной организации от
государства. Данный вариант часто используется банками, в которых
38
значительную долю занимают капитала представляют государственные
средства;
- мобилизация финансовых средств на условиях
субординированного долга, реализуемая путем выпуска долгосрочных
ценных бумаг, долгосрочных депозитных счетов и кредитов. Стоит правда
отметить, что этот способ повышения финансовой устойчивости
коммерческого банка, в некоторых случаях может привести к
противоположному результату, и повлечь за собой снижение надежности
банка;
- распределение прибыли в капитал банка. Размер прибыли, в
первую очередь зависит от эффективности и масштабов работы банка, что
стимулирует ПАО «Сбербанк» к совершенствованию результатов
деятельности, частичной независимости от рынка.
2. Резервирование денежных активов. Для того чтобы избежать
незапланированных финансовых потерь, ПАО «Сбербанк» формирует
различного рода финансовые резервы. Отчасти, правила образования и
использования обязательных резервов регламентируется Центральным
банком Российской Федерации, в т.ч. по такой категории, как
высоколиквидные активы банка, свидетельствующие о степени его
надежности и финансовой устойчивости, а отчасти – налоговым
законодательством. Другую часть резервов (к примеру – резервный фонд)
банки определяют и формируют, в соответствие с действующим в
Российской Федерации законодательством, самостоятельно, а их нормативы
устанавливаются собранием собственников (акционеров).
3. Внедрение новых линеек банковских продуктов, современных
коммуникационных технологий и увеличение объема операций.
Технологический прорыв, наблюдаемый в последние десятилетия в сфере
мобильных коммуникаций, серьезнейшим образом изменил концепцию
взаимодействия ПАО «Сбербанк» с клиентами – на первый план вышла
оперативность обслуживания и персонализация предложений банка.
39
Инновационные технологии, которые использует в своей деятельности ПАО
«Сбербанк», позволяют сокращать долю малоэффективных расходов и
получать положительный финансовый результат. К таковым эффективным
технологиям, следует отнести нижеследующее:
- банковские карты, позволившие увеличить ПАО «Сбербанк»
клиентскую базу и, как следствие этого – объем операций;
- мобильный банкинг, ставший в последние годы весьма
популярным инструментарием обслуживания клиентов, и позволяющий
сократить расходы на обслуживание. Мобильный банкинг позволяет
использовать банковские продукты и услуги в любое удобное для клиента
время и место, скорость выполнения операции.
- разработка новых более эффективных информационных систем.
Основными своими конкурентами руководство ПАО «Сбербанк» считает
небанковские организации, которые могут потеснить его как на кредитном
рынке, так и на рынке платежей.
4. В условиях де-факто олигополии на рынке банковских услуг,
наблюдающейся в среде крупнейших банковских организаций России, на
первое место выходят следующие риски:
- недостаточная заинтересованность менеджмента организации в
укреплении взаимодействия с клиентами с помощью повышения качества
оказания услуг;
- недостаточное материальное стимулирование персонала
организации и технологически необоснованное распределение компетенций;
- несоответствие полезности внедряемых технологий и их
стоимости с учетом внедрения, обучения персонала и обслуживания;
- сложность достижения целевых финансовых показателей в
результате недостаточной региональной диверсификации деятельности
организации в глобальном масштабе.
Внедрение эффективной системы управления рисками позволит
обеспечить банкам долгосрочный потенциал устойчивого развития, повысить
40
доверие потребителей к национальной банковской системе и поспособствует
повышению эффективности управления капиталом и увеличению рыночной
стоимости банка.
5. Использование в деятельности ПАО «Сбербанк»
высокоэффективных методов управления проблемными активами. Так, к
примеру, применение секьюритизации позволяет ПАО «Сбербанк» передать
кредитный риск другим участникам рынка, что положительно влияет на
уровень его финансовой устойчивости.
В условиях ограничения доли кредитования ПАО «Сбербанк»
предпринимает меры по увеличению удельного веса вложений в
государственные ценные бумаги и обязательства иных высокорейтинговых
российских и иностранных эмитентов, которые используются как
инструмент поддержания ликвидности и диверсификации активных
операций.
6. Соблюдение нормативов Центрального Банка Российской
Федерации. Исполнение этих нормативов гарантирует эффективную работу
банка, повышает финансовую устойчивость банка, тогда как их
несоблюдение влечет негативные последствия, ухудшение финансового
состояния и как следствие ликвидацию банка.
7. Система управления рисками – являющаяся частью общей системы
управления ПАО «Сбербанк» и направленная на обеспечение устойчивого
развития банка в рамках реализации утвержденной стратегии развития.
Базовые принципы системы управления рисками определены в «Стратегии
управления рисками и капиталом ПАО «Сбербанк» [36], утвержденной
Наблюдательным советом банка. Процесс управления финансовыми рисками
ПАО «Сбербанк» включает в себя пять основных этапов:
- идентификация рисков ПАО «Сбербанк» и оценка их
существенности – целью этапа является выявление всех существенных
рисков, влияющих на деятельность ПАО «Сбербанк»;
- формирование систем управления существенными рисками –
41
целью этапа является распределение функций, либо актуализация такого
распределения, по управлению рисками ПАО «Сбербанк» среди
должностных лиц, подразделений и коллегиальных органов банка и иных
участников ПАО «Сбербанк» и формирование / актуализация
методологической базы, регламентирующей управление соответствующим
риском;
- планирование уровня подверженности ПАО «Сбербанк» рискам –
целью этапа является определение целевого уровня рисков ПАО «Сбербанк»
посредством учета риск-метрик в бизнес-плане;
- управление совокупным уровнем рисков ПАО «Сбербанк» –
целью этапа является обеспечение соответствия уровня рисков ПАО
«Сбербанк» адекватным целевым значениям.
ПАО «Сбербанк» в своей деятельности постоянно совершенствует
систему управления рисками, стремясь соответствовать лучшим практикам и
рекомендациям регулирующих органов. В этой связи осуществляется
последовательное внедрение и усовершенствование как методов и процессов
управления рисками на интегрированном уровне, так и на уровне систем
управления отдельными видами рисков.
Резюмируя все вышеизложенное, необходимо отметить, что
проведенный анализ показал достаточно высокий уровень эффективности
применяемой ПАО «Сбербанк» стратегии развития, позволяющей добиваться
ему весьма высоких финансовых показателей.
2.2 Анализ операций ПАО «Сбербанк» на финансовом рынке
С финансовой точки зрения – деятельность ПАО «Сбербанк» является
весьма успешной, о чем свидетельствуют нижеприведенные данные. На
следующем рисунке представим доли ПАО «Сбербанк» на различных
сегментах финансового рынка в 2018 году (рис. 16).