33
Среднесписочная численность работников в 2018г. составила 758 человек, что
на 14 работников меньше по сравнению с 2017. г. При этом, в 2017 г. она
уменьшилась по сравнению в 2016 г. на 10 чел.
Следовательно, численность персонала исследуемой организации в
условия кризиса и санкций оптимизировалась.
Среднемесячная заработная плата работников предприятия увеличилась с
20909 руб. в 2016 г., до 22457 руб. в 2017 г. и в 2018 г достигла размера в 23482
руб. Следует отметить, что за рассматриваемый период рост среднемесячной
заработной платы работников предприятия составил 2573 руб. или 12,31%.
Негативным моментом является резкое сокращения прибыли от
реализации за период 2016 – 2018 годов. Однако, прибыль предприятия в 2017
г. увеличилась на 39339,47 тыс. руб. по сравнению с 2016 г. и составила 78195,
56 тыс. руб., в 2018 г. прибыль значительно снизилась до уровня 5 961, 42 тыс.
руб. Таким образом, за анализируемый период общее сокращение прибыли от
реализации составило почти 85% или 32 847,67 тыс. руб.
На протяжении периода 2016 г. - 2018 г. происходит снижение
рентабельности производственной деятельности предприятия.
Однако по сравнению с 2016 годом рентабельность производство выросла
на 3,94 п.п. и составила 11,96%. Но уже в 2018 году значение данного
показателя составило всего 0,92 %, что на 7,13 п.п. ниже значения 2016 года.
Снижение значения этого показателя говорит об ухудшении эффективности
деятельности предприятия.
Еще одним негативным моментом, который отрицательно скажется на
финансовых показателях деятельности предприятия, является рост
управленческих расходов более чем на 28%, что составило 20122,814 тыс. руб.
Исходя из вышеприведённого анализа, можно сделать вывод, что
производственно-финансовая деятельность предприятия к концу
анализируемого периода ухудшается.
34
Рассмотрим динамику и структуру затрат на производство и реализацию
продукции предприятия за 2016 - 2018 годы. Она представлена в таблице 2.
Общая сумма затрат на производство и реализацию продукции (оказание
услуг) за рассматриваемый период увеличилась на 162548,76 тыс. руб. и по
итогам 2018 года составила 644508,79 тыс. руб.
Материальные затраты увеличились на 92286,1 тыс. руб., поднявшись до
уровня 280089, 04 руб. в 2018 году.
Таблица 2
Динамика и структура затрат на производство и реализацию
продукции филиала за 2016 г. - 2018 г.
Показатели
2016 г.
2017г.
2018г.
Изменения
2018 г. от
2016 г.
сумма,
тыс. руб.
у
д.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
у
д.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
у
д.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес.
%
1.Материальные
затраты
186802,
94
3
8,7
6
318658,
6
4
4
8,7
3
280089,
04
4
3,4
7
93286,
1
0
4,71
2.Затраты на
оплату труда
(с нач.)
173798,
29
3
6,0
6
198912
,
9
5
3
0,4
2
199316,
00
3
0,9
3
25517,
7
1
-5,13
3.Коммунальные
платежи (без
ЭЭ)
5364,65
1
,11
5987,2
7
0
,92
6473,57
1
1108,9
2
-0,11
4.Электроэнерги
я
24694,1
5
5
,12
29873,
02
4
,57
33446,1
4
5
,19
8751,9
9
0,07
4.Амортизация
33741,6
8
7
,00
35966,
50
5
,50
46377,1
8
7
,19
12635,
50
0,19
5. Прочие
затраты
57558,3
1
1
1,9
5
64468,
74
9
,86
78806,8
6
1
2,2
2
21248,
55
0,27
Всего
481960,
03
1
00,
0
653867,
1
3
1
00,
0
644508,
80
1
00,
0
162548
,
77
х
Источник: Технико-экономические показатели Филиала за 2016 - 2018 гг. (разработано автором)
Исходя из структуры затрат на производство и реализацию продукции,
можно сделать вывод, что производство продукции филиала имеет средние
35
значения материалоемкости, так как удельный вес материальных затрат по
итогам 2018 года составил 43,47% в общей структуре затрат.
Удельный вес затрат на оплату труда сократился на 5,13% за
исследуемый период и составил по итогам 2018 года 30,93%. Удельный вес
прочих затрат несколько повысился на 0,27% за рассматриваемый период до
уровня 12,22% в конце 2018 года.
Известно, что показатели деловой активности раскрывают механизм и
степень использования средств предприятия.
Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их
оборачиваемость.
В связи с этим необходимо проанализировать показатели деловой
активности филиала «Тверской» ОАО «Издательство ВШ» за 2016– 2018 годы,
представленные в таблица 3.
Таблица 3
Коэффициенты деловой активности филиала «Тверской» ОАО
«Издательство ВШ» за 2016 г. - 2018 г.
Показатель
2016
г.
2017 г.
2
018
г.
Изменение
Абсолютно
е, +;-
Относительн
ое, %
2
017 г.
от
2016
г.
2
018 г.
от
2017 г.
2
018 г.
от2016
г.
2
017 г.
от
2
016 г.
2
018 г.
от
2017 г.
2
018 г.
от
2016 г.
Коэффициент
оборачиваемост
и активов
(ресурсоотдача),
раз
0,98
0,94
0
,94
-
0,04
0
,00
-
0,04
9
5,87
1
00,2
8
9
6,14
Коэффициент
оборачиваемост
и оборотных
активов, раз
1,70
0,94
1
,56
-
0,76
0
,62
-
0,14
5
5,31
1
66,1
6
9
1,91
Коэффициент
оборачиваемост
и внеоборотных
активов, раз
2,32
2,31
2
,38
-
0,01
0
,07
0
,06
9
9,66
1
02,9
4
1
02,5
9
Коэффициент
оборачиваемост
и собственного
капитала, раз
1,18
1,11
1
,08
-
0,08
-
0,03
-
0,10
9
3,41
9
7,60
9
1,17
Коэффициент
оборачиваемост
и заемного
5,73
6,30
7
,49
0
,57
1
,19
1
,76
1
09,8
6
1
18,9
4
1
30,6
7
36
капитала, раз
Коэффициент
оборачиваемост
и дебиторской
задолженности,
раз
9
,62
10,72
1
5,6
3
1
,11
4
,90
6
,01
1
11,4
9
1
45,7
1
1
62,4
5
Коэффициент
оборачиваемост
и кредиторской
задолженности,
раз
1
1,93
10,04
9
,05
-
1,89
-
1,00
-
2,88
8
4,19
9
0,09
7
5,84
Оборачиваемост
ь материальных
средств
(запасов), дни
1
63,2
176,4
8
1
85,
60
1
3,22
9
,12
2
2,34
1
08,1
0
1
05,1
7
1
13,6
8
Оборачиваемост
ь денежных
средств, дни
1
2,50
1
8,88
2
3,9
5
6
,38
5
,07
1
1,45
1
50,9
8
1
26,8
7
1
91,5
5
Период
погашения
дебиторской
задолженности,
дни
3
7,95
3
4,04
2
3,3
6
-
3,91
-
10,6
8
-
14,5
9
8
9,70
6
8,63
6
1,56
Период
погашения
кредиторской
задолженности,
дни
3
0,60
3
6,35
4
0,3
4
5
,75
4
,00
9
,75
1
18,7
8
1
11,0
0
1
31,8
5
Источник: Технико-экономические показатели Филиала за 2016 - 2018 гг. (разработано автором)
Таким образом, данные представленные в табл. 3, свидетельствую о том,
что в 2016 году деловая активность предприятия была значительно выше, чем в
2018 году.
Данный факт подтверждается сокращением значений таких показателей
как: коэффициент оборачиваемости активов – почти на 4%; коэффициент
оборачиваемости оборотных активов – практически на 10%; коэффициент
оборачиваемости собственного капитала – почти на 9%; коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности – практически на 25%. При
этом, наблюдается рост значений таких показателей как: коэффициент
оборачиваемости оборотных активов – на 2,59%; коэффициент
оборачиваемости заемного капитала - более чем на 30%; коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности – более чем на 60%.
Положительным моментом отмечается сокращение периода погашения
37
дебиторской задолженности на 40%. В 2016 году дебиторская задолженность
имела период погашения 38 дней, а в 2018 году стала погашаться всего за 23
дня. Негативным фактором отмечается рост оборачиваемости запасов на 13,7%;
оборачиваемости денежных средств – почти в 2 раза; период погашения
кредиторской задолженности – более чем на 30%.
Далее целесообразно проанализировать показатели рентабельности
хозяйственной деятельности филиала «Тверской» ОАО «Издательство ВШ»,
представленные в таблице 4.
Таблица 4
Динамика коэффициентов рентабельности филиала
«Тверской» ОАО «Издательство ВШ» за 2016 г. - 2018 г.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018г.
Изменение, п. п.
2017 г.
от 2016
г.
2018 г.от
2017 г.
2018 г.от
2016 г.
Рентабельность
имущества
- по валовой
прибыли
20,32
22,53
26,37
2,21
3,84
6,05
- по прибыли от
продаж
2,66
1,04
2,71
-1,62
1,67
0,05
- по чистой
прибыли
6,32
1,85
2,15
-4,47
0,30
-4,17
Рентабельность
собствен.
средств
- по валовой
прибыли
24,52
26,49
30,17
1,97
3,68
5,65
- по прибыли от
продаж
3,21
1,22
3,10
-1,99
1,88
-0,11
- по чистой
прибыли
7,62
2,17
2,46
-5,45
0,28
-5,17
Рентабельность
производст.
фондов
- по валовой
прибыли
23,80
26,30
30,51
2,50
4,21
6,71
- по прибыли от
продаж
3,11
1,21
3,13
-1,90
1,92
0,02
- по чистой
прибыли
7,40
2,16
2,48
-5,24
0,33
-4,91
Рентабельность
собств. и
долгосроч.
заемных средств
38
- по валовой
прибыли
23,86
25,82
29,44
1,97
3,62
5,59
- по прибыли от
продаж
3,12
1,19
3,02
-1,93
1,83
-0,10
- по чистой
прибыли
7,41
2,12
2,40
-5,30
0,28
-5,02
Рентабельность
продаж
- по валовой
прибыли
20,70
23,94
27,94
3,24
4,00
7,24
- по прибыли от
продаж
2,71
1,10
2,87
-1,60
1,77
0,16
- по чистой
прибыли
6,43
1,96
2,27
-4,47
0,31
-4,16
Рентабельность
оборотных
активов
- по валовой
прибыли
35,23
37,99
43,69
2,77
5,70
8,47
- по
прибыли от
продаж
4,61
1,75
4,49
-2,86
2,74
-0,12
- по
чистой прибыли
10,95
3,12
3,56
-7,83
0,44
-7,39
Рентабельность
внеоборотных
активов
- по валовой
прибыли
48,04
55,37
66,52
7,32
11,15
18,48
- по прибыли от
продаж
6,28
2,55
6,83
-3,73
4,28
0,55
- по чистой
прибыли
14,93
4,54
5,41
-10,39
0,87
-9,52
Рентабельность
(эффективность
) расходов
- по валовой
прибыли
1,28
24,21
28,76
2,93
4,56
7,49
- по прибыли от
продаж
2,78
2,29
2,95
-0,49
0,67
0,17
- по чистой
прибыли
6,61
1,98
2,34
-4,63
0,36
-4,27
Источник: Технико-экономические показатели Филиала за 2015 - 2017 гг. (разработано автором)
Делая вывод по данным, представленным в табл. 4, можно отметить рост
эффективности деятельности предприятия, рассчитанной по валовой прибыли.
Это объясняется ростом значений всех показателей рентабельности,
рассчитанных по валовой прибыли. Однако при этом отметим, что
эффективность деятельности предприятия, рассчитанная по прибыли от продаж
39
и чистой прибыли, стала менее эффективной. Данный факт подтверждается
сокращением значений некоторых показателей, рассчитанных по прибыли от
продаж, а именно: рентабельность собственных средств – на 0,11%;
рентабельность собственных и долгосрочных заемных средств – на 0,10%;
рентабельность оборотных активов – на 0,12%. Такие показатели как:
рентабельность имущества, рентабельность производственных фондов,
рентабельность продаж рентабельность внеоборотных активов и
рентабельность расходов – имеют незначительную тенденцию к росту. И
наконец, все показатели, рассчитанные по чистой прибыли, имеют тенденцию к
сокращению. За анализируемый период наблюдается значительное сокращение
значений таких показателей как: рентабельность внеоборотных активов – почти
на 10%; более чем на 7% - рентабельность оборотных активов; на 5,17% -
рентабельность собственных средств; рентабельность собственных и
долгосрочных заемных средств – на 5,02%. Значения таких показателей как:
рентабельность имущества, рентабельность производственных фондов,
рентабельность продаж и рентабельность расходов – за анализируемый период
уменьшились менее чем на 5%.
Так как филиал «Тверской» ОАО «Издательство ВШ» не обладает
абсолютной финансовой устойчивостью необходимо проанализировать
вероятность наступления банкротства данного предприятия.
Оценку вероятности наступления банкротства проведем с помощью двух
методик: пятифакторной модели Альтмана и Правительственной методики.
Рассчитаем показатели пяти коэффициентов для модели Альтмана,
представленные в таблице 5.
40
Показатели пяти коэффициентов для модели Альтмана, представлены в
таблице 5.
Таблица 5
Расчет коэффициентов пятифакторной модели Альтмана
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г
Изменение, +;-
2017 г.
от 2016
2018 г.
от 2017
2018 г.
от 2016г.
К
1 =
рабочий
капитал / активы
0,43
0,47
0,50
0,04
0,03
0,07
К
2
=
нераспределенная
прибыль / активы
0,59
0,60
0,62
0,02
0,02
0,04
К
3
= EBIT
(эксплуатационная
прибыль) / активы
0,08
0,02
0,03
-0,06
0,00
-0,05
К
4
= ыночная
стоимость
собственного
капитала /
бух.стоимость
задолженности
4,84
5,69
6,94
0,85
1,24
2,10
К
5
= выручка
(общий доход) /
активы
98,18
94,12
94,39
-4,05
0,27
-3,79
Теперь подставим эти данные в формулу для расчета Z-показателя:
Z = 1,2*K1 + 1,4*K2 + 3,3*K3 + 0,6*K4 + 0,999*K5, (2)
В итоге получаем значения Z-показателя за три года, представленные
табл. 6:
Таблица 6
Расчет вероятности наступления банкротства
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017
г.
Изменение
Абсолютное, +;-
Относительное, %
2016 г.
от
2015 г.
2017 г.
от
2016 г.
2017 г.
от
2015 г.
2016 г.
от
2015 г.
2017 г.
от
2016 г.
2017 г.
от
2015 г.
Z-
показатель
102,58
98,07
100,02
-4,51
1,95
-2,56
95,60
101,99
97,50
Вероятность
наступления
банкротства
очень
низкая
очень
низкая
очень
низкая
х
х
х
х
х
х
Анализируя данные, представленные в табл. 6, можно сказать, что
предприятие имеет очень низкую вероятность наступления банкротства, хотя
значение Z-показателя имеет тенденцию к снижению.
41
Теперь дадим оценку вероятности банкротства с помощью
Правительственной методики, показатели которой представлены в табл. 7.
Таблица 7
Оценка удовлетворенности структуры бухгалтерского баланса
Показатель
Норматив
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Изменение
2018 г. от
2016 г.
Абсол.
+; -
Относит
. %
Коэффициент
текущей
ликвидности
≥ 2,00
4,35
5,49
6,96
2,60
159,86
Коэффициент
обеспе-ченности
собственны-ми
средствами
≥ 0,10
-1,16
0,83
-1,01
0,15
86,90
Коэффициент
восста-новления
(утраты)
платежеспособности
≥ 1,00
-
3,03
3,84
-
-
Динамика показателей, отображенная в табл. 7, позволяет сделать вывод,
что текущая структура баланса носит неудовлетворительный характер, однако,
решение о признании филиала «Тверской» ОАО «Издательство ВШ»
неплатежеспособной откладывается на срок 6 месяцев ввиду наличия реальной
возможности восстановления платежеспособности.
Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод, что, несмотря на
тяжелые условия современной рыночной экономики, предприятие обладает
нормальной финансовой устойчивостью, однако, его баланс не считается
абсолютно ликвидным. За анализируемый период предприятие снизило свою
деловую активность и стало менее эффективным. При этом текущая структура
баланса носит неудовлетворительный характер, однако, признать филиал
«Тверской» ОАО «Издательство ВШ» неплатежеспособным нельзя.
Предприятие ежегодно стремится наращивать объемы производства. Рост
производства и реализации продукции превышают рост себестоимости, что
является положительным моментом в деятельности организацию и ведет к
росту прибыли от реализации. Предприятие имеет резервы для сохранения и
укрепления своего положения на рынке, для чего имеет все необходимые
42
условия производства: производственные площади, опыт и технологию
производства продукции, обученные кадры и персонал.
Принципиально важным является то, что филиал «Тверской» ОАО
«Издательство ВШ» с первых лет своей работы уделял повышенное внимание
организации работы по управлению качеством выпускаемой продукции. При
этом длительное время на предприятии делался упор, прежде всего, на
технологические и производственные стандарты, используемые в полиграфии.
Контроль качества печатной продукции ведется производственно-
технологической службой и отделом контроля технологии и качества. Процесс
контроля технологии и качества на предприятии организован таким образом,
что начинается он в стадии дизайнерской подготовки и, проходя через все
операции, доходит до поставки продукции заказчику
Таким образом, из анализа следует вывод о том, что в современных
условиях именно от обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и
эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения
всех работ, степень использования оборудования, машин и как следствие –
объем производства продукции, её себестоимость, прибыль и ряд других
экономических показателей. В связи с этим необходимо проанализировать
систему ротации персонала предприятия.
2.3 Анализ практики ротации персонала филиала «Тверской»
ОАО «Издательство Высшая Школа»
За систему ротации персонала на предприятии отвечает отдел управления
персоналом. Штатным расписанием в отделе предусмотрены пять должностей
начальник отдела, 2 ведущих специалиста и 2 специалиста. Все сотрудники
отдела, являются подчиненными должностными лицами по отношению к
начальнику, который, в свою очередь, подчиняется непосредственно
руководителю предприятия.
Фактически на предприятии укомплектованы все должности данного