42
В таблице 13 представлены показатели платежеспособности и
ликвидности ООО «Автомир» за 2015-2017 годы.
Таблица 13
Показатели платежеспособности и ликвидности ООО «Автомир»
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,0029
0,0021
0,0012
Общий коэффициент покрытия
0,15
0,21
0,27
Коэффициент текущей ликвидности
0,85
0,79
0,91
Коэффициент общей платежеспособности
1,21
2,25
0,73
Ликвидность и платежеспособность предприятия падают, о чем
свидетельствует динамика показателей абсолютной ликвидности и общей
платежеспособности, приведенных в таблице 13. Значения общих
коэффициентов покрытия и текущей ликвидности хоть и увеличиваются,
однако рекомендуемых значений еще не достигли.
Коэффициент абсолютной ликвидности снизился и составил в 2017 г.
0,0012, что значительно ниже рекомендуемого значения (≥ 2) (рисунок 24).
0,0029
0,0021
0,0012
0
0,0005
0,001
0,0015
0,002
0,0025
0,003
2015 2016 2017
Рис. 24. Динамика коэффициента абсолютной ликвидности
ООО «Автомир»
Общий коэффициент покрытия вырос и составил в 2017 г. 0,27, что также
не соответствует рекомендуемому значению (0,7 – 1,0) (рисунок 25).
Коэффициент текущей ликвидности увеличился и составил 0,91 в 2017 г.,
но не соответствует рекомендуемому значению (≥ 2) (рисунок 26).
43
0,15
0,21
0,27
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
0,3
2015 2016 2017
Рис. 25. Динамика коэффициента покрытия ООО «Автомир»
0,85
0,79
0,91
0,7
0,75
0,8
0,85
0,9
0,95
2015 2016 2017
Рис. 26. Динамика коэффициента текущей ликвидности
ООО «Автомир»
Коэффициент общей платежеспособности значительно снизился с 1,21 до
0,73 (рисунок 27).
1,21
2,25
0,73
0
0,5
1
1,5
2
2,5
2015 2016 2017
Рис. 27. Динамика коэффициента общей платежеспособности
ООО «Автомир»
44
Важную роль в финансовой стабильности коммерческого предприятия
играет его финансовая устойчивость. В таблице 14 представлены исходные
данные для расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО
«Автомир» за 2015-2017 годы.
Таблица 14
Исходные данные для расчета абсолютных показателей финансовой
устойчивости ООО «Автомир», тыс. руб.
Показатель
Значение
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Собственный капитал
217006
299648
305677
Внеоборотные активы
325155
380150
356642
Долгосрочная кредиторская задолженность
36115
20941
28110
Краткосрочная кредиторская задолженность
248587
279377
260314
На основе приведенных данных были выполнены расчеты абсолютных
показателей финансовой устойчивости предприятия.
Анализ расчетных абсолютных показателей финансовой устойчивости
ООО «Автомир» за 2015-2017 годы представлен в таблице 15.
Таблица 15
Анализ расчетных абсолютных показателей финансовой устойчивости
ООО «Автомир»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Темп роста, %
2016/2015
2017/2016
Наличие собственных оборотных
средств, тыс. руб.
- 72034
- 59561
- 22855
121
261
Наличие основных источников
финансирования запасов, тыс. руб.
176553
219816
237459
125
108
Общая величина источников
формирования запасов, тыс. руб.
254588
304018
294329
119
97
Динамика абсолютных показателей, приведенных в таблице 15,
свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости предприятия в 2016
году по сравнению с 2015 годом и о ее ослаблении в 2017 году, когда
увеличился темп роста лишь собственных оборотных средств.
Собственные оборотные средства на всем исследуемом периоде
характеризуются отрицательными значениями, но имеют тенденцию к
45
улучшению. В 2016 году они увеличились на 21%, а в 2017 году - еще на 161%
(рисунок 28).
-72034
-59561
-22855
-80000
-60000
-40000
-20000
0
Тыс. руб.
2015 2016 2017
Рис. 28. Динамика собственных оборотных средств ООО «Автомир»
Основные источники формирования запасов предприятия растут. В 2016
году темп роста их составил 25%, а в 2017 году снизился до 8% (рисунок 2.17).
176553
219816
237459
0
50000
100000
150000
200000
250000
Тыс. руб.
2015 2016 2017
Рис. 29. Динамика основных источников формирования запасов
ООО «Автомир»
Общая величина источников формирования запасов ООО «Автомир» в
2016 году увеличилась на 19% по сравнению с уровнем 2015 года и
значительно сократилась в 2017 году. Темп ее роста стал отрицательным,
составив 3% (рисунок 30).
46
254588
304018
294329
220000
240000
260000
280000
300000
320000
Тыс. руб.
2015 2016 2017
Рис. 30. Динамика общей величины источников формирования запасов
ООО «Автомир», тыс руб.
В таблице 16 представлен анализ обеспеченности запасов источниками их
формирования в ООО «Автомир» за 2015-2017 годы.
Таблица 16
Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования в
ООО «Автомир»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Темп роста, %
2016/2015
2017/2016
Излишек/недостаток собственных
оборотных средств, тыс. руб.
- 203347
- 210207
- 181655
110
116
Излишек/недостаток основных
источников финансирования
запасов, тыс. руб.
45240
69170
78659
153
114
Излишек/недостаток общей
величины источников
формирования запасов, тыс. руб.
123275
153372
135529
124
88
На предприятии сложился недостаток собственных оборотных средств.
Однако сумма его постепенно сокращается. Одновременно в ООО «Автомир»
наблюдается излишек основных источников финансирования и его
значительный рост: на 53% в 2016 году и на 14% - в 2017 году. Излишек общей
величины источников формирования запасов в 2016 году увеличился на 24%, а
в 2017 году серьезно сократился – на 12%. Сложившаяся ситуация
свидетельствует о высоких долях заемных средств в общем капитале
предприятия.
47
В таблице 17 определен тип финансовой устойчивости ООО «Автомир»
за 2015-2017 годы, выявленный на основе проведенных расчетов и анализа.
Таблица 17
Типы финансовой устойчивости ООО «Автомир»
Тип устойчивости
2015 г.
2016 г.
2017
Абсолютная
Нормальная
+
+
+
Неустойчивая
Кризисная
Анализ абсолютных показателей свидетельствует о нормальной
финансовой устойчивости ООО «Автомир» за анализируемый период. Запасы
предприятия превышают собственный оборотный капитал, но не превышают
общую величину их формирования.
Для более качественной оценки финансового состояния предприятия,
кроме абсолютных показателей целесообразно определять ряд финансовых
коэффициентов. В таблице 18 представлен анализ коэффициентов финансовой
устойчивости ООО «Автомир» за 2015-2017 годы.
Таблица 18
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Автомир» за
2015-2017 годы
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение
2015-2016
2016-2017
Коэффициент финансовой
независимости
0,433
0,499
0,515
0,066
0,016
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
-0,613
-0,366
-0,215
0,247
0,151
Коэффициент финансовой
независимости в части формирования
запасов
-0,773
-0,502
-0,305
0,271
0,197
Данные таблицы 18 показывают, что коэффициент независимости
увеличился в целом за 2015-2017 годы с 0,433 до 0,515. Это подтверждает
повышение удельного веса собственных средств и снижение зависимости
предприятия от внешних источников финансирования. Подтверждением этому
48
служит и значительное увеличение значений коэффициента соотношения
собственных средств и заемных.
Деловая активность является комплексной и динамичной
характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности
использования ресурсов. При вычислении показателей оборачиваемости
положительным является рост значений в динамике. По большинству
коэффициентов оптимальные значения определяются исходя из специфики
производства, снабженческой, сбытовой и финансовой политики.
Исходные данные для расчета показателей деловой активности ООО
«Автомир» за 2015-2017 годы представлены в таблице 19.
Таблица 19
Исходные данные для расчета показателей деловой активности ООО
«Автомир», тыс. руб.
Показатель
2015
2016
2017
Себестоимость
347129
321539
362875
Выручка
393991
520893
620517
Среднегодовая стоимость собственного
капитала
231203
258327
302663
Среднегодовая стоимость запасов
118466
140980
154723
Среднегодовая стоимость материальных
оборотных средств
179103
198185
228638
Анализ деловой активности ООО «Автомир» за 2015-2017 годы
представлен в таблице 20.
Таблица 20
Показатели деловой активности ООО «Автомир»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютный прирост
2015-2016г.
2016-2017г.
Общий коэффициент
оборачиваемости
2,2
2,6
2,7
0,4
0,1
Оборачиваемость запасов, дни
125,9
158,7
228,1
32,8
69,4
Коэффициент
оборачиваемости запасов
2,9
2,3
1,6
-0,6
-0,7
Коэффициент
оборачиваемости
собственных средств
1,7
2,0
2,0
0,3
-
49
Из данных таблицы 20 видно, что общий коэффициент оборачиваемости
активов предприятия увеличивается: на 0,4 в 2016 году по сравнению с 2015
годом и на 0,1 в 2017 году (рисунок 31). Такая тенденция свидетельствует об
увеличении скорости оборачиваемости капитала предприятия и, как следствие,
росте прибыли с каждой единицы активов.
2,2
2,6
2,7
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
2015 2016 2017
Рис. 31. Динамика общего коэффициента оборачиваемости активов
ООО «Автомир»
Оборачиваемость запасов имеет тенденцию к чрезмерному росту: на 32,8
дней в 2016 году по сравнению с 2015 годом и на 69,4 дня в 2017 году. О таком
положении свидетельствует и значительное снижение коэффициента
оборачиваемости запасов: с 2,9 в 2015 году до 1,6 в 2017 году.
Несмотря на значительное увеличение прибыли предприятия, темпы ее
роста характеризуются неравномерной динамикой. Так, основной рост был
обеспечен в 2016 году. В 2015 году темпы роста прибыли ООО «Автомир»
резко и значительно снизились, что обусловлено снижением
производительности труда.
50
Таблица 21
Анализ прибыли ООО «Автомир» за 2015 – 2017 годы, тыс. руб.
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Темпы роста, %
2016/
2015
2017/
2016
2017/
2015
Выручка
393991
520893
620517
132
119
158
Себестоимость
347129
321539
362875
93
113
105
Прибыли от продаж
46862
199354
257692
425
129
550
Расходы и доходы прочие
-51
-104
-108
204
104
212
Прибыль до налогового
обложения,
46811
199250
257584
425
129
550
Обязательства налоговые
отложенные
293
352
230
120
65
79
Активы налоговые
отложенные
-
-
210
-
-
100
Налог текущий на
прибыль
11235
47820
51517
426
108
459
Прибыль чистая
35869
151782
206507
423
136
576
Динамика прибыли ООО «Автомир» за 2015-2017 годы отображена на
рисунке 32.
46862
35869
199354
151782
257692
206507
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
Тыс. руб.
2015 2016 2017
Прибыль от продаж Чистая прибыль
Рис. 32. Динамика прибыли ООО «Автомир», тыс. руб.
В целях оценки уровня эффективности работы организации получаемые
результаты (доход валовой, прибыль) сопоставляют с расходами либо
51
применяемыми ресурсами. Соизмерение прибыли с расходы - это
рентабельность, либо, точнее, норма рентабельности.
Показатель рентабельности имеет тесную связь с показателем прибыли
(прибыльность предприятия - рентабельность производства), но в отличие от
последнего относителен, дает возможность оценки эффективности применения
экономических ресурсов.
В таблице 22 представлены значения показателей рентабельности
деятельности ООО «Автомир» за 2015-2017 гг.
Таблица 22
Расчет показателей рентабельности деятельности ООО «Автомир»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Темпы роста, %
2016/
2015
2017/
2016
2017/
2015
Прибыль от реализации, тыс.
руб.
46862
199354
257692
425
129
550
Чистая прибыль, тыс. руб.
35869
151782
206507
423
136
576
Себестоимость, тыс. руб.
347129
321539
362875
93
113
105
Выручка, тыс. руб.
393991
520893
620517
132
119
158
Рентабельность продукции
(издержек), %
13,5
62,0
71,0
459
115
526
Рентабельность продаж, %
9,1
29,1
33,3
320
114
366
Данные таблицы 22 показывают значительный рост показателей
рентабельности деятельности ООО «Автомир» в 2016 году и снижение темпов
ее роста в 2017 году. Так, рентабельность продукции в 2016 г. по сравнению с
2015 г. увеличилась на 48,5%, а в 2017 г. – еще на 9%, составив 71%.
Рентабельность продаж выросла в 2016 г. на 20%, составив 29,1%, а в 2017 г. -
рост на 4,2%, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности
предприятия в 2016 году и ее снижении в 2017 году.
Динамика рентабельности деятельности ООО «Автомир» за 2015-2017
годы отображена на рисунке 33.