показывающий изменение в чистых активах и акций в капитале.
Рисунок 9 – Динамика чистых активов и уставного капитала ООО
«ПепсиКо Холдингс»
В то же время, определив текущее состояние индикатора, необходимо
отметить увеличение чистых активов на 32.4% в течение всего
проанализированного периода. В конце отчетного периода не соблюдено
основное законодательное требование к ценности чистых активов.
Таблица 4
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) собственных оборотных средств ООО «ПепсиКо
Холдингс»
Показатель
собственных
оборотных средств
(СОС)
Значение показателя
Излишек (недостаток)
на начало
анализируемого
периода
(31.12.2015)
на конец
анализируемого
периода
(31.12.2016)
на
31.12.2015
на
31.12.2016
1
2
3
4
5
СОС
1
(рассчитан без
учета долгосрочных
и краткосрочных
пассивов)
-28 302 917
-26 270 215
-36 868 700
-32 640 326
СОС
2
(рассчитан с
учетом
долгосрочных
пассивов;
-3 853 581
-1 885 613
-12 419 364
-8 255 724
5692123
7533704
12473820 12473820
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
14000000
01.01.2015 01.01.2016
Чистые активы Уставный капитал
фактически равен
чистому оборотному
капиталу, Net
Working Capital)
СОС
3
(рассчитанные
с учетом как
долгосрочных
пассивов, так и
краткосрочной
задолженности по
кредитам и займам)
-2 041 912
-1 864 739
-10 607 695
-8 234 850
Как в прошлый раз проанализированного периода (31 декабря 2016) есть
нехватка собственного оборотного капитала, рассчитанного для всех трех
вариантов, финансовое положение организации на этой основе может быть
характеризовано как неудовлетворительное. Нужно отметить, что несмотря на
неудовлетворительную финансовую стабильность, все три индикатора
освещения собственных запасов в течение отчетного периода улучшили свои
ценности.
Таблица ниже показывает главные финансовые результаты ООО
«ПепсиКо Холдингс» в течение прошлого года и того же самого периода
предыдущего года.
Таблица 5
Отчета о финансовых результатах ООО «ПепсиКо Холдингс»
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величина,
тыс. руб.
2015 г.
2016 г.
тыс. руб.
(гр.3 -
гр.2)
± %
((3-2)
: 2)
1
2
3
4
5
6
1. Выручка
102 534 042
120 564 073
+18 030 031
+17,6
111 549 058
2. Расходы по обычным
видам деятельности
104 731 255
119 831 659
+15 100 404
+14,4
112 281 457
3. Прибыль (убыток) от
продаж (1-2)
-2 197 213
732 414
+2 929 627
↑
-732 400
4. Прочие доходы и
расходы, кроме
процентов к уплате
-3 555 897
514 177
+4 070 074
↑
-1 520 860
5. EBIT (прибыль до
уплаты процентов и
налогов) (3+4)
-5 753 110
1 246 591
+6 999 701
↑
-2 253 260
6. Проценты к уплате
2 805 455
2 539 965
-265 490
-9,5
2 672 710
7. Изменение налоговых
активов и обязательств,
налог на прибыль и
прочее
1 391 289
-65 045
-1 456 334
↓
663 122
8. Чистая прибыль
(убыток) (5-6+7)
-7 167 276
-1 358 419
+5 808 857
↑
-4 262 848
Как видно из «Заявления финансовых результатов», в
проанализированный период (31.12.15-31.12.16) организация получила прибыль
от продаж 732 414 тысяч рублей, которая составляет 0.6% дохода. В отличие от
проанализированного, в предыдущий период был убыток в размере 2,197,213
тысяч рублей.
Ниже, в графике ясно показывается изменение в доходе и прибыли
Заявления финансовых результатов в целый проанализированный период.
Рисунок 10 – Динамика выручки и чистой прибыли ООО «ПепсиКо
Холдингс»
По сравнению с предыдущим периодом, и текущая выручка от
реализации и расходы для обычных действий, увеличенных на 18,030,031 и
15,100,404 тысячи рублей, соответственно. И в процентах, изменение в доходе
(+ 17.6%) перед изменением в затратах (+ 14.4%)
102534042
120564073
-7167276
-1358419
-20000000
0
20000000
40000000
60000000
80000000
100000000
120000000
140000000
2015 2016
Выручка Чистая прибыль (убыток)
Изучая затраты на обычные действия, нужно отметить, что организация,
как прошлый год, приняла во внимание общий (управление) расходы как
условно-постоянные, приписав их реализованным товарам (работы, услуги) в
результате отчетного периода.
Потеря от других сделок в течение отчетного периода (с 31.12.2015 до
31.12.2016) составила 2 025 788 тысяч рублей, который составляет 4 335 564
тысячи рублей. На 68.2%) меньше, чем потеря в течение того же самого
периода в прошлом году.
Таблица 6
Анализ рентабельности ООО «ПепсиКо Холдингс»
Показатели рентабельности
Значения показателя
(в %, или в копейках
с рубля)
Изменение
показателя
2015 г.
2016 г.
коп.,
(гр.3 -
гр.2)
± %
((3-
2) :
2)
1
2
3
4
5
1. Рентабельность продаж (величина
прибыли от продаж в каждом рубле
выручки). Нормальное значение для данной
отрасли: не менее 6%.
-2,1
0,6
+2,7
↑
2. Рентабельность продаж по EBIT
(величина прибыли от продаж до уплаты
процентов и налогов в каждом рубле
выручки).
-5,6
1
+6,6
↑
3. Рентабельность продаж по чистой
прибыли (величина чистой прибыли в
каждом рубле выручки). Нормальное
значение для данной отрасли: 2% и более.
-7
-1,1
+5,9
↑
Коэффициент покрытия процентов к уплате
(ICR), коэфф. Нормальное значение: не
менее 1,5.
-2,1
0,5
+2,6
↑
У первых двух индикаторов доходности на 2016, есть положительные
ценности, так как организация почти достигла линии окупаемости в этот
период. Однако расходы в форме интереса и подоходный налог не позволили
ему получать чистую прибыль.
Есть увеличение доходности продаж по сравнению с этим индикатором
в течение того же самого периода в прошлом году (+2.7%).
Доходность, вычисленная как отношение прибыли до вычета налогов и
расходов на выплату процентов (прибыль до уплаты налогов и процентов) к
доходу организации, в течение прошлого года, составляла 1%.
Среди индикаторов, которые характеризуют финансовое положение и
работу организации исключительно хорошо, мы можем отличить следующее:
- Увеличение доходности продаж (+2.7 процентных пункта от
доходности-2.1% в течение того же самого периода года, предшествующего
сообщающему);
- увеличение собственного капитала организации, в то время как активы
ООО «ПепсиКо Холдингс» уменьшились на 4,002,461 тысяч рублей (на 6.6%);
- за прошлый год получите прибыль от продаж (732 414 тысяч рублей.),
Кроме того, была положительная тенденция по сравнению с тем же самым
периодом в прошлом году (+2 929 627 тысяч рублей.);
- положительная динамика прибыли перед интересом и налогами
(прибыль до уплаты налогов и процентов) на рубле доходов ООО «ПепсиКо
Холдингс» (+1 копейка к-5.6 копейкам от дохода рубля в течение того же
самого периода в прошлом году).
На отрицательной стороне финансовое положение и работа организации
характеризуются такими индикаторами:
- Чистые активы - меньше, чем уставный капитал, в то время как в
течение периода было увеличение чистых активов;
- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности не вписывается в
нормативную стоимость;
- нормальное отношение активов степенью ликвидности и обязательств
зрелостью не наблюдается;
- Потеря от финансовой и экономической деятельности в течение
периода с 01.01.2016 до 31.12.2016 составила-1 358 419 тысяч рублей. (+5 808
857 тысяч рублей по сравнению с тем же самым периодом в прошлом году).
У следующих индикаторов финансового положения ООО «ПепсиКо
Холдингс» есть критические значения:
- отношение текущей (общей) ликвидности значительно ниже нормы;
- Абсолютный коэффициент ликвидности значительно ниже, чем
нормативная стоимость;
- чрезвычайно нестабильное финансовое положение ценностью его
собственного оборотного капитала.
Таблица 7
Рейтинговая оценка финансового состояния ООО «ПепсиКо
Холдингс»
Финансовые результаты
за период 01.01.16–31.12.16
Финансовое положение на
31.12.2016
ААА
АА
А
ВВВ
ВВ
В
ССС
СС
С
D
Отличные (AAA)
•
Очень хорошие (AA)
•
Хорошие (A)
•
Положительные (BBB)
•
Нормальные (BB)
•
Удовлетворительные (B)
•
Неудовлетворительные (CCC)
•
•
•
•
•
•
•
•
V
•
Плохие (CC)
•
Очень плохие (C)
•
Критические (D)
•
На основе качественной оценки ценностей индикаторов в конце
проанализированного периода, а также их динамики в период и прогноз на
следующий год, были получены следующие заключения. Таким образом,
финансовое положение характеризуется как очень бедное; финансовые
результаты в проанализированный период как неудовлетворительный. На
основе этих двух оценок был получен заключительный рейтинг финансового
состояния предприятия, который составил CC - плохое условие.
Рейтинг «СС» указывает на плохое финансовое состояние организации,
в которой финансовые индикаторы, как правило, не вписываются в норму.
Причины этого государства могут быть или целью (мобилизация ресурсов,
чтобы осуществить крупномасштабные проекты, крупные сделки, общую
рецессию или кризис в экономике страны или промышленности, и т.д.) и
вызванный неэффективным управлением. Чтобы получить кредиты, такие
организации могут требовать только с надежными гарантиями возвращения
фондов, которые не зависят от работы организации в будущем (недостаточная
кредитоспособность).
2.3. Анализ организационной структуры управления ООО «ПепсиКо
Холдингс»
Организационная структура ООО «ПепсиКо Холдингс» несколько раз
реформировалась для решения проблемы изменения глобальных рыночных
условий. Текущая корпоративная структура компании отражает бизнес-цели
глобальной экспансии и лидерства.
Эти цели выделяют заявления миссии ООО «ПепсиКо Холдингс» и
видения. Компания гарантирует, что ее заявление о миссии и видение
совпадают с текущим состоянием бизнеса. Это условие подчеркивает
диверсификацию компании с точки зрения ее ассортимента и рынков. Миссия
ООО «ПепсиКо Холдингс» ведет бизнес к разработке продуктов, которые
удовлетворяют рыночный спрос. В заявлении корпоративной миссии фирмы
указаны действия для достижения организационного видения. Заявление о
видении ООО «ПепсиКо Холдингс» указывает на роль компании на мировом
рынке. В заявлении о корпоративном видении фирмы указывается направление
организационного развития. Заявления миссии и видения компании дополняют
друг друга, чтобы подтолкнуть компанию к мировым позициям на мировом
рынке.
Стратегии ООО «ПепсиКо Холдингс» также проявляются в том, как ее
организационная структура поддерживает международный рост.
Общая стратегия фирмы (основанная на модели Портера) определяет
базовую стратегию, используемую для поддержания конкурентных
преимуществ. С другой стороны, стратегии интенсивного роста ООО «ПепсиКо
Холдингс» - это ответ на развивающиеся глобальные условия рынка продуктов
питания и напитков. Стратегии интенсивного роста определяют, как фирмы
поддерживают их рост. Общая стратегия ООО «ПепсиКо Холдингс» для
конкурентного преимущества соответствует его интенсивной стратегии для
обеспечения долгосрочного роста.
Организационная структура компании основана на привлечении к
управлению высококвалифицированных кадров, которые имеют узкую
специализацию. Данная структура характеризуется высокой степенью
управленческой вертикали (директор - руководитель - сотрудник). В
рассматриваемой компании преобладает подчинение одному главенствующему
лицу, однако, в торговом отделе и отделе маркетинга практикуется активная
работа в командах и передача части функций руководителя другим
сотрудникам. Особенной чертой этой организации является высокий уровень
формализации между отделами и сотрудниками. Все работники должны
соблюдать правила, нормы и регламенты организационной культуры,
описанных руководством компании.
Рисунок 11 – Общая схема структуры управления ООО «ПепсиКо
Холдингс»
Организационная структура компании представляет собой иерархию,
состоящую из четырех уровней:
- высший уровень управления (генеральный директор);
- средний уровень управления (руководители отделов);
- низший уровень управления (менеджеры отделов, начальники групп,
главный бухгалтер);
- уровень исполнителей (рядовые сотрудники);
Основными преимуществами функциональной организационной
структуры компании ООО «ПепсиКо Холдингс» является:
- Выполнение заданий, требующих специальных знаний и навыков;
- Уменьшение «дублирования усилий и потребления материальных
ресурсов в функциональных областях»;
- Эффективность в условиях стабильной внешней среды;
- Повышение качества управленческих решений.
Главные недостатки:
- Дивергенция целей между подразделениями;
- Слишком длинная цепь команд от руководителя до непосредственного
исполнителя;
- Требуется много времени и ресурсов на решение комплексных
межфункциональных проблем;
- Не эффективна в условиях быстроменяющейся внешней среды.
Во главе сети компании ООО «ПепсиКо Холдингс» по России -
генеральный директор, ему подчиняются все подразделения компании, в
частности топ-менеджмент, который состоит из следующих руководителей:
- финансовый директор;
- директор по продажам;
- директор по производству;
- директор по логистике;
- директора по филиалам.
Чтобы лучше понять организационную структуру компании,
рассмотрим приведенную ниже схему:
Рисунок 12 – Подробная схема организационного управления ООО
«ПепсиКо Холдингс»
Коммерческо-посредническая деятельность является составной частью
производственного, торгового, финансового предпринимательства, т.е. может
иметь различные формы:
- производственные;
- торговые;
- финансово-кредитные.
Основное же, специфическое отличие посредника от других участников
товарного рынка проявляется в том, что посредник непосредственным образом
не производит продукцию, не торгует напрямую, не дает деньги в кредит, но
активно способствует осуществлению этих операций. Посредник, вступая в
контакты с производителями, обладателями товаров и услуг, необходимых
потребителям, получает информацию о наличии товаров и услуг и условиях
продажи. В многочисленных случаях посредник осуществляет закупку
необходимых для продажи (перепродажи) товаров, услуг. Получив
информацию от продавца, посредник информирует покупателей, круг которых,
как правило, формируется заранее с поступлением от них предварительных
запросов и интересов к товарам и услугам. Посредник доводит требования и
пожелания покупателей до продавца. Таким образом, продавец и покупатель
имеют четкое представление о содержании торговой сделки. Если сделка