42
Продолжение табл. 3
Показатели
Год
В 2016 по
сравнению с 2015
В 2017 по
сравнению с
2016
2015
2016
2017
абс. откл.
%
абс. откл.
%
Внеоборотные
активы
1 011
220
977 409
1 067
715
- 33 811
96,7
+ 90 306
109,2
Стоимость
имущества
2 372
385
2 721
810
2 995
041
+ 349 425
114,7
+ 273 231
110
Оборотные
активы
1 361
165
1 744
401
1 927
326
+ 383 236
128,2
+ 182 925
110,5
Капитал и
резервы
2 128
150
2 326
804
2 590
609
+ 198 654
109,3
+ 263 805
111,3
Долгосрочные
обязательства
80 970
87 476
98 795
+ 6 506
108
+ 11 319
112,9
Краткосрочные
обязательства
163 265
307 530
305 637
+ 144 265
188,4
-1 893
99,4
На рисунке 5 представлена динамика показателей структуры имущества
ООО «Овощи-фрукты» и источников его формирования.
Рис. 5. Динамика показателей структуры имущества и источников его
формирования
Стоимость имущества за отчетный год увеличилась на 273 231 тыс. руб.
по сравнению с 2016 годом и на 349 425 в 2016 году по отношению к 2015
году. Стоимость имущества увеличилась за счет роста стоимости оборотных
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
2014
2015
2016
43
активов на 182 925 тыс. руб. и внеоборотных активов на 90 306 тыс. руб. в
отчетном периоде. Если удельный вес собственных средств в источниках
составил в 2017 году 86,5 %. Это повлекло за собой улучшение
платежеспособности. Капитал и резервы увеличились на 263 805 тыс. руб. в
2017 году по отношению к предыдущему году, что составило 11,3 %. Это
говорит о том, что у предприятия становится больше денежных средств для
осуществления своей деятельности. Долгосрочные обязательства
«Овощи-фрукты» увеличились на 11 319 тыс. руб. в 2017 году по сравнению с
предыдущим годом, а в 2016 году на 6 506 тыс. руб. к 2015 году.
Краткосрочные обязательства резко возросли в 2016 году на 144 265 тыс. руб.
по отношению к 2015 году, что составило 88,4 %. В 2017 году они немного
уменьшились на 1 893 тыс. руб. по отношению к 2016 году. Факт роста
обязательств свидетельствует об увеличении степени финансовой
зависимости от внешних инвесторов и кредиторов. Предприятию следует
контролировать объемы собственных и заемных средств, чтобы структура
баланса была оптимальной.
2.2 Анализ механизма формирования цен на предприятии
Анализ показателей финансовой устойчивости «Овощи-фрукты»
представлен в табл. 4.
Таблица 4
Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Овощи-фрукты»
(тыс. руб.)
Показатели
Год
В 2016 по
сравнению с 2015
В 2017 по
сравнению с 2016
2015
2016
2017
абс. откл.
%
абс.
откл.
%
Коэффициент автономии
(финансовой
независимости)
0,90
0,85
0,86
- 0,05
95,3
+ 0,01
101,2
44
Продолжение табл. 4
Показатели
Год
В 2016 по
сравнению с 2015
В 2017 по
сравнению с 2016
2015
2016
2017
абс. откл.
%
абс.
откл.
%
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,9
0,9
0,9
-
100
-
100
Коэффициент оценки
финансовой структуры
0,1
0,2
0,2
+ 0,1
200
-
100
На рисунке 6 представлена динамика показателей финансовой
устойчивости.
Рис. 6. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Овощи-фрукты»
Коэффициент автономии в 2017 году увеличился на 0,01 и составил 0,86.
Данный показатель больше оптимального значения 0,5. Это говорит о том, что
организация независима от заемных источников финансирования. Однако
рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной
деятельности предприятия, так как увеличение этого показателя связано с
ростом собственного оборотного капитала. Коэффициент маневренности
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
Коэффициент
автономии
(финансовой
независимости)
Коэффициент
маневренности
собственных
средств
Коэффициент
финансовой
устойчивости
Коэффициент
оценки
финансовой
структуры
2015
2016
2017
45
собственных средств в 2017 и 2016 году составил 0,6. Рост данного
коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности
предприятия, так как увеличение этого показателя связано с ростом
собственного оборотного капитала. Коэффициент финансовой устойчивости
на протяжении 3 лет имеет одинаковое значение 0,9. Это положительный
момент в деятельности «Овощи-фрукты», так как значение данного
коэффициента превышает нормативное значение 0,5. Коэффициент
соотношения заемных и собственных средств является одним из важнейших
коэффициентов финансового анализа. Коэффициент оценки финансовой
структуры в 2016 году и в 2017 году составил 0,2. В 2016 году он изменился
на 0,1 в сравнении с 2015 годом. Чем ниже значение показателя, тем
финансовая устойчивость предприятия выше. В итоге, можно сказать, что
ООО «Овощи-фрукты» является финансово устойчивым.
Проведем оценку удовлетворительности структуры (ликвидности)
баланса, которая соблюдается при наличии следующих условий:
Группировка статей баланса приведена в табл. 5.
Таблица 5
Группировка статей баланса ООО «Овощи-фрукты» (тыс. руб.)
Группа
Обозначени
е
2015
2016
2017
Отклонение
2016 /
2015
2017 /
2016
Группировка статей актива по степени ликвидности
Наиболее
ликвидные
активы
А
1
309 712
527 755
212 793
+ 218 043
- 314 962
Быстро
реализуемые
активы
А
2
440 883
396 496
589 113
- 44 387
+ 192 617
Медленно
реализуемые
активы
А
3
610 570
820 150
1 125 420
+ 209 580
+ 305 270
Трудно
реализуемые
активы
А
4
1 011 220
977 409
1 067 715
- 33 811
+ 90 306
46
Продолжение табл. 5
Группа
Обозначени
е
2015
2016
2017
Отклонение
2016 /
2015
2017 /
2016
Группировка статей пассива по степени срочности их оплаты
Наиболее
срочные
пассивы
П
1
64 214
206 770
200 537
+ 142 556
- 6 233
Краткосрочны
е пассивы
П
2
74 450
77 920
79 950
+ 3 470
+ 2 030
Долгосрочные
пассивы
П
3
80 970
87 476
98 795
+ 6 506
+ 11 319
Постоянные
пассивы
П
4
2 128 150
2 326
804
2 590 609
+ 198 654
+ 263 805
А
1
> П
1
; А
2
> П
2
; А
3
> П
3
; А
4
< П
4
.
Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи
активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро
превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности
оплаты обязательств.
Условие А
1
> П
1
; А
2
> П
2
; А
3
> П
3
; А
4
< П
4
выполняется на протяжении 3
лет. Наиболее ликвидные активы больше наиболее срочных пассивов
.
Данная
ситуация свидетельствует о достаточно быстрой ликвидности предприятия.
Быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и
организация может быть платежеспособной в будущем. Условие А
3
> П
3
соблюдается в2015-2017 гг. Трудно реализуемые активы меньше постоянных
пассивов, что положительно сказывается на финансовой устойчивости
организации. У ООО «Овощи-фрукты» достаточно собственных средств.
Проанализировав структуру баланса, можно сказать, что в каждом из
анализируемых периодов оно является ликвидным.
Проведем более детальный анализ платежеспособности. Анализ
показателей ликвидности ООО «Овощи-фрукты» представлен в табл. 6.
47
Таблица 6
Расчет и анализ показателей ликвидности ООО «Овощи-фрукты» (тыс. руб.)
Показатели
Год
В 2016 по
сравнению с
2015
В 2017 по
сравнению с 2016
2015
2016
2017
абс. откл.
%
абс. откл.
%
Коэффициент абсолютной
ликвидности
1,9
1,7
0,7
- 0,2
89,5
- 1
41,2
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
4,6
3
2,6
- 1,6
65,2
- 0,4
86,7
Коэффициент текущей
ликвидности
8,3
5,7
6,3
- 2,6
68,7
+ 0,6
110,5
Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 1 в 2017 году по
сравнению с 2016 годом за счет сокращения объема денежных средств.
Оптимальное значение коэффициента абсолютной ликвидности составляет
0,2-0,3. ООО «Овощи-фрукты» 70 % краткосрочных долгов может погасить по
первому требованию кредиторов в отчетном году. Коэффициент
промежуточной ликвидности в 2017 году тоже понизился на 0,4 по отношению
к 2016 году и составил 2,6. В 2016 году он снизился на 1,6 по отношению к
2015 году и составил 3. Оптимальное значение 0,8-1. Данное значение
показателя связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в
запасы, ростом дебиторской задолженности. Коэффициент текущей
ликвидности увеличился в 2017 году на 0,6, и составил 6,3. В 2016 году он
уменьшился на 2,6 по отношению к 2015 году и составил 5,7. Он не
соответствует оптимальному значению 1-2. Значение более 3 говорит о
нерациональной структуре капитала. Итак, в целом баланс предприятия
ликвидным.
Анализ показателей деловой активности представлен в табл. 7.
48
Таблица 7
Анализ показателей деловой активности ООО «Овощи-фрукты» (тыс. руб.)
Показатели
Год
В 2016 по
сравнению с 2015
В 2017 по
сравнению с 2016
2015
2016
2017
абс. откл.
%
абс. откл.
%
Оборачиваемость
оборотных средств
-обороты
1,58
1,46
1,92
- 0,12
92,3
+ 0,46
131,7
Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала,
обороты
1,00
1,01
1,43
+ 0,01
101,1
+ 0,42
141
Коэффициент
оборачиваемости
активов
0,91
0,89
1,23
- 0,02
97,3
+ 0,34
138,7
Коэффициент
оборачиваемости
обязательств, обороты
8,82
7,07
8,80
- 1,75
80,1
+ 1,7
124,5
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
4,56
5,40
7,14
+ 0,84
118,3
+ 1,74
132,3
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
33,32
16,68
17,28
- 16,64
50,1
+ 0,60
103,6
На рисунке 7 представлены показатели оборачиваемости.
49
Рис. 7. Динамика коэффициентов оборачиваемости
ООО «Овощи-фрукты»
Оборачиваемость оборотных средств увеличилась в 2017 году по
сравнению с 2016 годом на 0,46 оборота за счет увеличения среднегодовой
стоимости оборотных средств на 283 081 тыс. руб. В 2016 году данный
показатель по отношению к 2015 году уменьшился на 0,12 оборота.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился в отчетном
периоде на 0,42 оборота в сравнении с 2016 годом и на 0,01 оборота в2016 году
по отношению к 2015 году. Чем выше скорость обращения капитала, тем более
высокий финансовый результат (прибыль) получит компания. Это означает
рост деловой активности предприятия. Коэффициент оборачиваемости
активов в 2017 году увеличился на 0,34 оборота по отношению к 2016 году,
0
5
10
15
20
25
30
35
Оборачиваемость
оборотных средств
Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала
Коэффициент
оборачиваемости
активов
Коэффициент
оборачиваемости
обязательств
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
2015
2016
2017
50
темп роста 138,7 %. Скорость оборота всего капитала увеличилась за счет
увеличения актива баланса и размера выручки в 2017 году. Оборачиваемость
обязательств в 2017 году увеличилась на 1,7 оборота к предшествующему
году, а в 2016 году снизилась на 1,75 оборота. Оборачиваемость дебиторской
задолженности повысилась в 2017 году на 1,74 оборота по отношению к 2016
году и на 0,84 в 2016 году по отношению к 2015 году. Повышение
оборачиваемости означает, что у ООО «Овощи-фрукты» уменьшаются
проблемы по оплате счетов со стороны партнеров. Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности повысился в 2017 году на 0,6
оборота и снизился в 2016 году на 16,64 оборота по отношению к 2015 году.
Это говорит об улучшении состояния платежной способности организации по
отношению к поставщикам. Итак, практически все эти показатели
характеризуют повышение деловой активности ООО «Овощи-фрукты».
Анализ финансовых показателей работы ООО «Овощи-фрукты»
представлен в табл. 8.
Чистая прибыль предприятия в отчетном году увеличилась на 99 053
тыс. руб. по сравнению с 2016 годом и на 216 123 тыс. руб. в 2016 году по
отношению к 2015 году.
Таблица 8
Анализ финансовых показателей работы ООО «Овощи-фрукты» (тыс. руб.)
Показатели
Год
В 2016 по
сравнению с 2015
В 2017 по
сравнению с 2016
2015
2016
2017
абс. откл.
%
абс. откл.
%
Выручка
2
064134
2
259912
3 518324
+ 195778
109,5
+ 1 258412
155,7
Прибыль от
продаж
- 50055
63120
380497
+ 113175
126,1
+ 317377
602,8
Чистая
прибыль
18320
234443
333496
+ 216123
1279,7
+ 99053
142,3
Коммерческие
расходы
71561
72360
88 229
+ 799
101,1
+ 15869
121,9
Норма чистой
прибыли, %
0,01
0,10
0,09
+ 0,09
1168,8
- 0,01
91,4
51
Увеличение показателя означает, что компания поработала в
определённый период хорошо. Основное влияние на изменение чистой
прибыли оказал такой фактор как прибыль от продаж. Она увеличилась на 317
377 тыс. руб. в 2017 году по сравнению с 2016 годом, и в 2016 году на 113 175
тыс. руб. к 2015 году. У «Овощи-фрукты» увеличился объем заказов на
предоставляемые им услуги. Коммерческие расходы увеличились в 2017 году
по сравнению с 2016 годом на 15 869 тыс. руб. за счет повышения затрат на
рекламу и на обслуживание запасов в оборотных средствах. Норма чистой
прибыли резко увеличилась в 2016 году. Рост нормы чистой прибыли говорит
об относительном повышении доходов предприятия на каждый рубль затрат.
Следует сделать вывод, что ООО «Овощи-фрукты» является предприятием
прибыльным и стабильным.
Анализ показателей рентабельности ООО «Овощи-фрукты»
представлен в табл. 9.
Таблица 9
Анализ показателей рентабельности ООО «Овощи-фрукты» (тыс. руб.)
Показатели
Год
В 2016 по
сравнению с 2015
В 2017 по
сравнению с 2016
2015
2016
2017
абс. откл.
%
абс. откл.
%
Выручка
2 064134
2 259912
3 518324
+195778
109,5
+ 1 258412
155,7
Прибыль от
продаж
- 50055
63120
380497
+113175
126,1
+317377
602,8
Чистая прибыль
18320
234443
333496
+216123
1279,7
+99053
142,3
Среднегодовое
значение
собственного
капитала
2 057860
2 227477
2 458707
+169617
108,2
+231230
110,4
Среднегодовая
стоимость
активов
2 264641
2 547098
2 858425
+282457
112,5
+311327
112,2
Коэффициент
оборачиваемост
и активов
0,91
0,89
1,23
- 0,02
97,3
+0,34
138,7
Рентабельность
продаж, %
- 2,4
2,8
10,8
+5,2
115,2
+8,0
387,2
Рентабельность
активов, %,
исходя из
-прибыли от
продаж
- 2,21
2,48
13,31
+4,69
112,1
+10,83
537,2