45
ЧА=А-П, (2.4)
где:
А - актив, тыс. руб.;
П - пассив, тыс. руб.
Ч
а
=7219-6599=620>10 тыс. руб.
Величина чистых активов не вызывает опасения, т.к. она значительно
превышает уставный капитал.
2.2 Анализ финансового состояния и анализ эффективности
Финансовое положение компании во многом зависит от того, какие
средства она имеет в своем распоряжении и где они инвестируются.
Данные, полученные в результате анализа пассивного капитала,
показывают, что в структуре баланса преобладает заемный капитал-91,4%.
Капитал является основой независимости компании, но его доля составляет
всего 8,6%, что характеризует деятельность компании с отрицательной стороны.
Однако наблюдаемый рост капитала на 173,2% из-за увеличения прибыли
указывает на увеличение финансовой стабильности и независимости.
Финансовое положение относится к способности компании финансировать
свою деятельность. Он характеризуется предоставлением финансовых ресурсов,
необходимых для нормального финансирования компании, ее надлежащего
размещения, финансовых отношений с другими юридическими лицами и
физическими лицами, платежеспособности и финансовой стабильности.
Основная цель анализа-своевременно выявить и устранить недостатки в
финансовой деятельности и найти резервы для улучшения финансового
положения компании и ее платежеспособности.
46
Мы будем анализировать финансовую стабильность и ликвидность
компании, чтобы оценить предрасположенность компании к финансовым
рискам на основе балансовой структуры.
Основные задачи финансового анализа: своевременное выявление
недостатков финансовой деятельности предприятия; прогнозирование
возможных финансовых резервов предприятия с учетом наличия собственных и
заемных средств.
Мы будем проводить более точную группировку активов по уровню
ликвидности и обязательствам по срочности обязательств.
Анализ ликвидности — баланса-это сравнение активов, сгруппированных
по их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с
обязательствами, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в
порядке возрастания срока погашения. Когда эти условия выполняются, баланс
считается абсолютно жидким.
Анализ данных для определения ликвидности баланса представлен в
таблице 2.9.
Таблица 2.9
Группировка статей баланса для анализа его ликвидности тыс. руб.
Актив
2017 год
2018 год
Пассив
2017 год
2018 год
Наиболее ликвидные
активы, Анл
288,0
562,0
Наиболее
срочные
обязательства,
Пнс
1196,0
1793,0
Быстро реализуемые
активы, Абр
647,0
1109,0
Краткосрочные,
Пкс
684,0
884,0
Медленно
реализуемые активы,
Амр
10,0
79,0
Долгосрочные,
Пдс
2963,0
3922,0
Трудно реализуемые
активы, Атр
5469,0
3540,0
Постоянные
пассивы, Пп
-358,0
620,0
ИТОГО:
4485,0
7219,0
ИТОГО:
4485,0
7219,0
Таблица 2.9 показывает, что ликвидность баланса не является абсолютной.
В этом случае это ожидается и подтверждается неполным соблюдением
известных неравенств в активах и пассивах:
Анл Пнс (-)
47
Абр Пкс (+)
Амр Пдс (-)
Атр ≤ Пп (-)
Анализ ликвидности баланса указывает на невозможность немедленно
удовлетворить насущные требования кредиторов. Наиболее ликвидные активы:
краткосрочные инвестиции и денежные средства значительно выросли в 1,95
раза. Но самые срочные обязательства-счета, подлежащие выплате, также
увеличились на 50%. Анализ ликвидности баланса позволяет сделать вывод о
том, что у компании есть нехватка ликвидных средств для покрытия наиболее
насущных обязательств. Это подтверждает вывод об оперативном банкротстве
компании.
Показатель быстро реализуемых активов: дебиторская задолженность-
увеличилась на 71,4%. Краткосрочные обязательства: кредиты и облигации-
увеличены на 29,2%. В нашем случае мощные активы покрывают краткосрочные
кредиты и облигации. Долгосрочные кредиты не покрываются медленными
активами.
Основное из четырех неравенств-последнее-также не выполняется, что
указывает на отсутствие собственного капитала для покрытия
труднореализуемых активов, то есть отсутствие оборотного капитала компании.
В деталях платежеспособность компании должна быть проанализирована
на основе расчета финансовых коэффициентов. В таблице 2.10 анализ
коэффициенты ликвидности.
Таблица 2.10
Расчет коэффициентов ликвидности
Наименование
коэффициента
2017 год
2018 год
Изменение
Нормативное
значение
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,24
0,31
+0,07
>0,05
Коэффициент
критической ликвидности
0,78
0,93
+0,15
>=1,0
Коэффициент текущей
ликвидности
0,79
0,98
+0,19
>=1,5
48
Абсолютный коэффициент ликвидности показывает, что отчетный срок
31% текущего долга может быть погашено наличными. Это говорит о том, что
компания абсолютно жидкая. И почти полное погашение текущих обязательств
(98%) при условии возврата большей части дебиторской задолженности или
собственного оборотного капитала.
Кроме того, следует отметить, что в динамике все показатели ликвидности
увеличились, это положительный знак. Следовательно, существует тенденция к
улучшению ликвидности компании.
Анализ показателей по доставке материальных активов, источников
образования представлен в таблице 2.11.
Таблица 2.11
Обеспеченность материальных активов источниками
финансирования тыс. руб.
Показатели
2017 год
2018 год
Отклонения
Собственный капитал
-358,0
620,0
978,0
Внеоборотные активы
3540,0
5469,0
1929,0
Собственные оборотные средства
-3898,0
-4849,0
-951,0
Долгосрочные пассивы
2963,0
3992,0
1029,0
Собственные и долгосрочные источники
-935,0
-857,0
78,0
Краткосрочные кредиты и займы
684,0
884,0
200,0
Общая величина основных источников
-251,0
27,0
278,0
Общая величина основных запасов и
затрат
10,0
79,0
69,0
Излишек (+) или недостаток (-) СОС
-3908,0
-4928,0
-1020,0
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных и долгосрочных источников
-945,0
-936,0
9,0
Излишек (+) или недостаток (-) общей
величины основных источников
-261,0
-52,0
209,0
В материальных активах размещаются оборотные активы, которые
сократились на 0,36% по сравнению с прошлым годом.
В результате, если в 2017 году собственные источники финансирования не
предоставили достаточно ликвидных средств на 261 тыс. рублей, то в 2018 году
их дефицит снизился на 209 тыс. рублей и составил 52 тыс. рублей. Таким
образом, компания соответствовала характеру критической финансовой
ситуации.
49
Анализ финансового результата важен, потому что рост прибыли
определяет рост потенциала компании, повышает степень ее деловой
активности, характеризует ее финансовое положение. Посмотрите и
проанализируйте финансовый результат компании, чтобы определить ее
качество, общий размер и структуру. Этот анализ приведен в таблице 2.12
Таблица 2.12
Показатели финансовых результатов
Показатели
2017 год
2018 год
Отклонения
Сумма, тыс.
руб.
%
Выручка от реализации
продукции
5199,0
8572,0
3373,0
64,9
Полная с/с
4696,0
6826,0
2130,0
45,4
Прибыль (убыток) от
реализации
503,0
1746,0
1243,0
247,1
Сальдо прочих доходов и
расходов
88,0
-771,0
-859,0
-976,1
Прибыль (убыток) до
налогообложения
591,0
975,0
384,0
65,0
Налоги
89,0
146,0
57,0
64,0
Прибыль чистая
502,0
829,0
327,0
65,1
В таблице 2.12 измеренные данные показывают возмещения затрат
основной деятельности предприятия. Прибыль от продажи услуг выросла на
247,1%, а выручка-на 64,9%. Сделки с недвижимостью имеют отрицательный
баланс операционных доходов и расходов, которые снизились почти в 10 раз.
Однако общая прибыль до уплаты налогов была положительной и выросла на
65%. В связи с этим увеличился и нынешний подоходный налог. Чистая
финансовая прибыль формируется положительно с прибылью и увеличивается
на 65,1%.
Рентабельность является основным обобщающим показателем
экономической эффективности компании. Показатели рентабельности
50
характеризуют эффективность предприятия в целом, рентабельность различных
видов деятельности; они более полно характеризуют как прибыль,
характеризуют конечные результаты менеджмента, поскольку их стоимость
показывает соотношение эффекта с наличными деньгами или потребленными
ресурсами. Анализ показателей рентабельности представлен в таблице 2.13.
Таблица 2.13
Показатели рентабельности проценты
Наименование показателя
2017 год
2018 год
Отклонения
Рентабельность продаж
9,7
20,4
+10,7
Рентабельность основной
деятельности
10,7
25,6
+14,9
Рентабельность активов
11,2
24,2
+13,0
Рентабельность собственного
капитала
-
282,0
+282,0
Показатели рентабельности являются важными характеристиками
факторной среды для получения прибыли и корпоративного дохода.
Рентабельность продаж увеличилась на 110,3%. Это изменение в основном
связано с ростом цен на услуги и расходы.
Возврат инвестиций характеризует возврат капитала компании, что
связано с ценовой политикой и уровнем себестоимости продукции. Возврат
инвестиций увеличился на 116,1 процента. Это показывает, что существует
четкая тенденция улучшения ситуации в компании.
Рентабельность основных видов деятельности также увеличилась на
139,3%. Это изменение было связано с увеличением результата от проданных
услуг, но рентабельность снизилась из-за увеличения расходов на 45,4%.
После анализа финансового положения всей компании, это может быть
финансово неустойчивым, но есть четкая тенденция к улучшению. Анализ
ликвидности показывает, что компания является ликвидной, но не имеет
стабильной финансовой структуры. Более половины активов компании, 91,4%,
являются заемными. В связи с этим кредиторам рискованно выпускать новые
кредиты и облигации.
51
2.3 Заключительная оценка деятельности предприятия
В результате анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО
«АЛКИМЕД» было отмечено следующее. Финансово-хозяйственная
деятельность медицинского центра считается эффективной, так как достигнут
положительный финансовый результат - прибыль от продажи увеличилась на
247,1%. В результате улучшения чистая прибыль увеличилась на 65,1%.
Рентабельность основного бизнеса также увеличилась на 139,3%. Это
изменение связано с увеличением выручки от реализованных услуг, которое
сократилось на 45,4% в связи с ростом затрат.
Проанализировав активы компании, можно сделать следующие выводы.
Соотношение основных средств и оборотных средств неблагоприятно для
компании. Внеоборотные активы увеличились на 70,6%, а оборотные активы -
на 29,4% за период, в основном за счет увеличения краткосрочной дебиторской
задолженности.
В структуре оборотных активов преобладает дебиторская задолженность -
48,7%. Рост основных средств связан с приобретением компанией нового
оборудования.
Финансовое положение компании во многом зависит от средств, которые
она имеет, и куда она инвестирует. Анализ пассивного капитала показывает, что
в структуре баланса преобладает долг - 91,4%. Собственный капитал является
основой независимости компании, но ее доля составляет всего 8,6%, что
негативно влияет на бизнес компании.
Однако наблюдаемое увеличение собственного капитала на 173,2% в связи
с увеличением прибыли свидетельствует об увеличении финансовой
устойчивости и независимости.
После анализа финансового состояния всей компании, оно может
оказаться финансово нестабильным, но есть четкая тенденция к улучшению.
Анализ ликвидности показывает, что компания является ликвидной, но не имеет
стабильной финансовой структуры. Более половины имущества компании,
52
91,4%, составляют долги. В этом отношении компания финансово зависит от
долгосрочных кредитов, что отражается в нестабильном финансовом
положении.
Из результатов анализа системы управления складом ООО «АЛКИМЕД»
можно сделать вывод, что качество медицинской помощи оказывает большое
влияние на производственные результаты и финансовое положение компании.
Материальные резервы ООО «АЛКИМЕД» включают медицинские изделия, т.е.
З. Изделия, обеспечивающие работу медицинских приборов и материалов для
выполнения определенных процедур.
Большая часть всех запасов состоит из инструментов и аксессуаров для
пластической и ЛОР-хирургии (около 30%). Хотя на одноразовые материалы для
процедурных кабинетов приходится значительная доля общих резервов (21,9%
на конец 2018 года), они демонстрируют устойчивую тенденцию к снижению,
хотя в 2018 году объем услуг процедурных кабинетов увеличился, и третьей в
общей структуре стали медицинские услуги.
Срок погашения запасов составляет 1,9 дня, а средняя скорость вращения
годового оборота составляет 0,53. Уровень упал на 36,1%. Это связано с тем, что
товарно-материальные запасы увеличились на 154,3%.
Инвентаризационный анализ ABC и XYZ показал, что такие запасы, как
хирургические инструменты и аксессуары, мягкие устройства и одноразовые
материалы для процедурного кабинета, необходимы для расширения страхового
портфеля для обеспечения бесперебойной работы медицинского центра.
Диагностические расходные материалы характеризуются высоким
энергопотреблением и высокой стабильностью. Поэтому необходимо
обеспечить постоянную доступность таких запасов, но без избыточных запасов.
Для других групп портфелей необходимо создать страховой портфель на основе
финансовых ресурсов, имеющихся в компании.
Такое разделение резервов приводит к стабильной работе ООО
«АЛКИМЕД», повышению качества и эффективности предоставляемых услуг и,
как следствие, повышению рентабельности и финансовой устойчивости центра.
53
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ
ЗАПАСАМИ В ООО «АЛКИМЕД»
3.1 Анализ системы управления запасами предприятия
Большое влияние на производственные результаты и финансовое
положение ООО «АЛКИМЕД» оказывает качество медикаментов. Уровень
запасов должен быть оптимальным для нормального курса подготовки и
оказания медицинских услуг.
Накопление крупных резервов свидетельствует о снижении активности
компании. Большие перепланированные запасы приводят к замораживанию
оборотного капитала, замедлению продаж, что ухудшает финансовое положение
компании.
В то же время нехватка складских запасов также оказывает негативное
влияние на финансовое положение компании, так как цена на срочные поставки
растет, объем высококачественных медицинских услуг из-за простоя
уменьшается, а чувствительность к росту цен на медицинскую помощь
увеличивается, а объем выручки уменьшается. Каждое предприятие должно
стремиться к тому, чтобы весь процесс предоставления услуг был полностью
обеспечен ресурсами и в то же время отсутствовал на складе.
Инвентаризация ООО "АЛКИМЕД" включает в себя медицинское
обслуживание. К расходным материалам относятся предметы, обеспечивающие
работу медицинского оборудования, и материалы, которые выполняют
определенные процедуры: гели для ультразвуковой диагностики, бумага для
ЭКГ, контейнеры для сбора материала.
Медицинские изделия включают одноразовую медицинскую одежду,
мягкое снаряжение (блузы, перчатки, салфетки, полотенца, постельное белье),
перевязочные материалы, все виды зондов, катетеры и шприцы.
В общем, медицинское обслуживание включает в себя все стерильные
инструменты и одноразовые материалы, используемые в медицинской практике,
54
а также гигиенические средства, обеспечивающие комфорт и безопасность
пациентов и персонала учреждения.
Каждое устройство в списке расходных материалов предназначено для
обеспечения абсолютной гигиены любого процесса, что делает его максимально
эффективным.
Мы сделаем общий анализ управления запасами предприятия.
В качестве первого шага мы рассмотрим показатели по общему объему
провизий, а именно темпы его динамики и долю оборотных активов
(Таблица 3.1).
Таблица 3.1
Динамика и структура запасов
Показатели
2017 год
2018 год
Отклонения
Сумма,
тыс. руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс. руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс. руб.
Уд.
вес, %
Оборотные активы всего:
945,0
100
1750,0
100
805,0
0
в том числе:
запасы
10,0
1,1
79,0
4,5
69,0
3,4
Доля товарно-материальных запасов в 2018 году увеличилась на 3,4%, а
объем товарно-материальных запасов - на 69 тыс. Руб. Такое увеличение
провизий будет совпадать с увеличением совокупного оборотного капитала (805
тыс. Руб.) И совокупного владения предприятием (2734 тыс. Руб.). Это
свидетельствует об общем увеличении активности медицинского центра.
На втором этапе анализа мы рассмотрим структуру запасов по видам и
основным группам (таблица 3.2) и сезонные изменения их размеров.
Наибольшая доля в структуре всех акций приходится около 30% на
инструменты и аксессуары для пластической и ЛОР-хирургии. Хотя на
одноразовые материалы для процедурного кабинета приходится значительная
часть общего запаса (21,9% на конец 2018 г.), они имеют постоянную тенденцию
к снижению, хотя в 2018 г. объем услуг в процедурном кабинете увеличился и
занимает третье место в общей структуре. медицинских услуг.