32
Ос?обенностью эт?ой ор?ганизационной ст?руктуры яв?ляется вы?деление
в со?ставе ор?ганизации ст?ратегических хо?зяйственных по?дразделений и
пр?идание от?дельным пр?оизводственным и фу?нкциональным
по?дразделениям ст?атуса це?нтров прибыли. Да?нные по?дразделения
пр?едставляют со?бой на?правление ил?и гр?уппу на?правлений научной,
пр?оизводственно-хозяйственной де?ятельности с че?тко вы?раженной
специализацией, св?оими конкурентами, рынками. Ка?ждое са?мостоятельное
по?дразделение до?лжно им?еть св?ою со?бственную цель, ср?авнительно
не?зависимую от других.
Ос?новным ис?точником ин?формации дл?я ан?ализа фо?рмирования и
ис?пользования пр?ибыли яв?ляется фо?рма бу?хгалтерской от?четности «О?тчет
о фи?нансовых результатах».
Да?нные дл?я ан?ализа фо?рмирования и ис?пользования пр?ибыли ОО?О
«Л?идер» пр?едставлены в та?блице 3.
Таблица 3
Динамика доходов и расходов ООО «Лидер», тыс. руб.
Наименование показателя
2016
2017
2018
2018 к
2016,%
1. Выручка от реализации товаров
3 382
045
3 948
754
8 381 960
292,40
2. Себестоимость
2 953
737
3 129
088
5 822 321
217,5
3. Коммерческие расходы
285 026
376 081
924 027
934,0
4. Управленческие расходы
0
0
0
-
5. Прибыль (убыток) от реализации
(стр.1-2-3-4)
143 282
443 585
1 635 612
1801,4
6. Проценты к получению
606
866
1 379
112,7
7. Проценты к уплате
307
179
50
54,3
8. Доходы от участия в других
организациях
1 404
723
0
0,0
9. Прочие операционные доходы
53 987
2 039
951
958 192
1 435,8
10. Прочие операционные расходы
140 634
3 370
976
2 104 183
2 132,1
33
11. Прибыль (убыток) от финансово-
хозяйственной деятельности (стр.5+6-
7+8+9-10)
58 338
-886 030
490 950
789,2
12. Прочие внереализационные доходы
3 868
35 532
25 403
1 366,5
13. Прочие внереализационные
расходы
7 819
135 119
1 105 756
10
300,5
14. Валовая прибыль (убыток) (стр.11-
42-13)
54 387
-985 617
-589 403
-1 105,2
15. Налог на прибыль
8 255
0
58 035
374,1
16. Отвлеченные средства
5 614
2 372
4 434
3,4
17. Чистая прибыль (стр.14-15-16)
40 518
-987 989
-651 872
695,1
Ан?ализ та?блицы по?казывает:
1. На фо?не ро?ста выручки, и ка?к следствие, пр?ибыли от ре?ализации
продукции, пр?едприятие в те?чение ра?ссматриваемого пе?риода за?канчивало
еж?егодную де?ятельность с убытками, ко?торые во?зросли с 20?16 го?да по?чти в
7 раз.
2. Пр?ибыль от ре?ализации во?зросла в 18 раз.
3. Из та?блицы следует, чт?о от?рицательные по?казатели де?ятельности
пр?едприятия св?язаны со зн?ачительной до?лей вн?ереализационных расходов,
ко?торые не?уклонно ро?сли и до?стигли в 20?18 го?ду от?метки 11?05756 тыс.
руб., пр?и том, чт?о в 20?16 го?ду он?и со?ставляли 10?735 тыс. руб. Эт?о го?ворит
о ни?зкой эф?фективности де?ятельности пр?едприятия в не?производственной
сфере.
4. Сл?едует от?метить во?зникновение в 20?17 го?ду зн?ачительного
уб?ытка в ра?змере 88?6030 тыс. руб. от фи?нансово-хозяйственной
деятельности. Пр?ичем эт?о бы?л ед?инственный сл?учай в ра?ссматриваемом
периоде, ко?гда пр?едприятие по?лучило уб?ыток от фи?нансово-хозяйственной
деятельности.
5. Ка?к сл?едствие во?зросли пр?очие оп?ерационные расходы, чт?о в
ко?нечном ит?оге и пр?ивело к та?кой ситуации.
34
6. Не?обходимо отметить, чт?о 20?17 го?д ст?ал дл?я пр?едприятия
на?ихудшим с то?чки зр?ения по?лучения пр?ибыли - чи?стый уб?ыток со?ставил
98?7989 тыс. руб.
7. Очевидно, чт?о фи?нансовые ре?зультаты ОО?О «Л?идер» по?стоянно
ух?удшаются и тр?ебуют не?медленного пр?инятия ме?р по вы?воду
пр?едприятия из кризиса.
8. Та?кже оч?евиден и ис?точник убытков. Эт?о чр?езвычайно вы?сокие
за?траты в не?производственной сфере, хо?тя пр?оизводственная де?ятельность
не?изменно прибыльна.
Эф?фективность ис?пользования им?ущества пр?едприятия
ха?рактеризует по?казатель - ре?нтабельность активов. Ка?к ви?дно из та?блицы
в ра?ссматриваемом пе?риоде ре?нтабельность ак?тивов в ос?новном пр?инимала
от?рицательные значения, чт?о св?язано с об?щими от?рицательными
ре?зультатами ра?боты предприятия.
В то же вр?емя ум?еньшение аб?солютного зн?ачения ре?нтабельности
ак?тивов св?язано с ув?еличением ст?оимости ак?тивов предприятия, ко?торая
во?зросла за че?тыре го?да с 53?48515 тыс. руб. до 11?113983 тыс. руб.
По?казатель ре?нтабельности те?кущих ак?тивов пр?едприятия ил?и
прибыль, по?лучаемая пр?едприятием с 1 рубля, вл?оженного в те?кущие
активы, в 20?17 го?ду со?ставил - 38,6%, пр?отив - 54,8% в 20?16 году. По?мимо
об?щего от?рицательного ре?зультата де?ятельности ор?ганизации на да?нный
по?казатель по?влиял и ро?ст ве?личины те?кущих активов.
Очевидно, чт?о вс?е от?носительные показатели, за?вязанные на ва?ловую
и чи?стую прибыли, им?еют в по?следних дв?ух го?дах от?рицательные
значения, а их аб?солютные зн?ачения ха?рактеризуют ли?шь из?менение то?го
ил?и ин?ого па?раметра в ра?ссматриваемом периоде.
Следовательно, эт?о св?язано со зн?ачительными по?терями в
не?производственной сфере.
35
Од?нако пр?оизводственная де?ятельность пр?едприятия ос?тается
эф?фективной во вс?ем ра?ссматриваемом периоде. Ра?ссмотрим по?дробнее
от?носительные показатели, ха?рактеризующие пр?оизводство и ре?ализацию
пр?одукции на ОО?О «Лидер». Ре?нтабельность об?ъема пр?одаж
ха?рактеризует:
• эф?фективность пр?едпринимательской де?ятельности;
• ка?кую су?мму пр?ибыли от ре?ализации им?еет пр?едприятие с
ка?ждого ру?бля ре?ализованной продукции.
Ра?ссчитывается ре?нтабельность де?лением пр?ибыли от ре?ализации
продукции, ра?бот и ус?луг на су?мму по?лученной выручки. Сд?елаем вы?воды:
1. Ка?к ви?дно из таблицы, ре?нтабельность об?ъема пр?одаж по?стоянно
возрастает, причем, ув?еличивается и те?мп роста. Да?нный по?казатель во?зрос
за че?тыре го?да с 3,2% до 19,5%. Ес?ли за пе?рвый го?д ро?ст со?ставил ок?оло
1%, то за по?следний го?д - 8,3%.
2. Эт?о ук?азывает на эф?фективную пр?едпринимательскую
де?ятельность ОО?О «Лидер».
3. Сн?ижение ре?нтабельности ре?ализованной пр?одукции об?ъясняется
зн?ачительным ув?еличением вн?ереализационных расходов.
4. Ре?нтабельность пр?оизводственной де?ятельности (о?купаемость
из?держек) ис?числяется пу?тем от?ношения пр?ибыли от ре?ализации к су?мме
за?трат по ре?ализованной ил?и пр?оизведенной пр?одукции и показывает,
ск?олько пр?едприятие им?еет пр?ибыли с ка?ждого рубля, за?траченного на
пр?оизводство и ре?ализацию продукции. На ОО?О «Л?идер» на?блюдается
ро?ст ре?нтабельности пр?оизводственной де?ятельности с 3,4% до 28,1%.
5. От?метим та?кже сн?ижение в ди?намике ст?оимости ос?новных
пр?оизводственных фондов, чт?о на фо?не ро?ста вы?ручки от ре?ализации
пр?ивело к зн?ачительному сн?ижению фондоемкости, показателе,
ха?рактеризующем ст?оимость ос?новных фондов, не?обходимых дл?я
пр?оизводства пр?одукции ст?оимостью на 1 рубль.
36
Пр?одолжим да?лее ан?ализ фи?нансовой де?ятельности ис?следуемой
организации. Оц?еним фи?нансовую ус?тойчивость ОО?О «Лидер».
Из?лишек ил?и не?достаток ис?точников ср?едств дл?я фо?рмирования
за?пасов и за?трат яв?ляется од?ним из кр?итериев оп?енки фи?нансовой
ус?тойчивости предприятия, в со?ответствии с ко?торым вы?деляют че?тыре
ти?па фи?нансовой устойчивости.
1) Аб?солютная ус?тойчивость фи?нансового состояния. Он?а за?дается
ус?ловиями: {1?; 1; 1}
2) Но?рмальная ус?тойчивость фи?нансового со?стояния предприятия,
га?рантирующая ег?о пл?атежеспособность: {0?; 1; 1}
3) Не?устойчивое фи?нансовое состояние, со?пряженное с на?рушением
платежеспособности, пр?и котором, те?м не менее, со?храняется во?зможность
во?сстановления ра?вновесия за сч?ет по?полнения ис?точников со?бственных
средств, а та?кже за сч?ет до?полнительного пр?ивлечения до?лгосрочных
кр?едитов и за?емных ср?едств: {0?; 0; 1}
4) Кр?изисное фи?нансовое состояние, пр?и ко?тором пр?едприятие
на?ходится на гр?ани банкротства, по?скольку в да?нной си?туации де?нежные
средства, кр?аткосрочные фи?нансовые вл?ожения и де?биторская
за?долженность пр?едприятия не по?крывают да?же ег?о кр?едиторской
за?долженности: {0?; 0; 0}
Кр?оме вышеизложенного, ус?тойчивость фи?нансового со?стояния
пр?едприятия ха?рактеризуется си?стемой фи?нансовых коэффициентов. Он?и
ра?ссчитываются ка?к со?отношения аб?солютных по?казателей ак?тива и
па?ссива ба?ланса (табл.4).
37
Таблица 4
Анализ относительных показателей финансовой
устойчивости ООО «Лидер»
№
Показатель
2016
2017
2018
1
Коэффициент автономии
0,78
0,52
0,38
2
Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств
0,14
0,69
1,36
3
Коэффициент соотношения мобильных и
иммобилизованных средств
0,46
0,54
0,53
4
Коэффициент обеспеченности запасов и
затрат собственными источниками
0,14
0,13
0,44
5
Коэффициент имущества
производственного назначения
0,85
0,76
0,70
6
Коэффициент стоимости основных средств
в имуществе
0,55
0,36
0,26
7
Коэффициент стоимости материальных
оборотных средств в имуществе
0,22
0,23
0,21
8
Коэффициент автономии источников
формирования запасов и затрат
-0,02
-1,21
-1,23
9
Коэффициент долгосрочного привлечения
заемных средств
0,04
0,30
0,50
10
Коэффициент краткосрочной
задолженности
1,69
0,72
0,48
11
Коэффициент кредиторской
задолженности
0,98
0,35
0,21
12
Коэффициент прогноза банкротства
0,17
0,13
0,10
Ра?ссчитав от?носительные по?казатели фи?нансовой ус?тойчивости
мо?жно сд?елать сл?едующие выводы.
1. На пр?едприятии на?блюдается сн?ижение фи?нансовой
независимости, о че?м св?идетельствует сн?ижение зн?ачения ко?эффициента
ав?тономии с 0,88 до 0,38 за че?тыре ра?ссматриваемых года, а та?кже
ув?еличение со?отношения за?емных и со?бственных ср?едств (в 20?18 го?ду
зн?ачение эт?ого ко?эффициента пр?евысило по?роговое зн?ачение 1,0 и
до?стигло по?казателя 1,36). Сн?ижение ко?эффициента ав?тономии до от?метки
0,38 не по?зволяет кр?едиторам чу?вствовать се?бя спокойно, сознавая, чт?о
38
за?емный ка?питал не мо?жет бы?ть ко?мпенсирован со?бственностью
предприятия.
2. Ко?эффициент об?еспеченности за?пасов и за?трат со?бственными
ис?точниками зн?ачительно ни?же по?рогового зн?ачения 0,6-0,8. Эт?о го?ворит о
том, чт?о на пр?едприятии до?вольно вы?сокий уд?ельный ве?с им?ущества
пр?оизводственного назначения, од?нако на?блюдается те?нденция к
снижению. Кр?оме того, на?блюдается сн?ижение до?ли ос?новных ср?едств в
имуществе.
3. Ко?эффициент со?отношения мо?бильных и им?мобилизованных
ср?едств ув?еличился до от?метки 0,53 в 20?18 го?ду по ср?авнению с 0,33 в 20?16
году.
4. За ра?ссматриваемый пе?риод фи?нансовое по?ложение пр?едприятия
не?сколько ух?удшилось; ко?эффициент пр?огноза ба?нкротства сн?изился на
0,05 - на?блюдается ос?трый не?достаток со?бственных об?оротных средств.
Од?ним из показателей, ха?рактеризующих фи?нансовое по?ложение
предприятия, яв?ляется ег?о платежеспособность, т.е. во?зможности
на?личными де?нежными ре?сурсами св?оевременно по?гашать св?ои пл?атежные
обязательства.
Оц?енка пл?атежеспособности пр?оизводится че?рез ко?эффициент
ликвидности. Пр?едприятие ликвидно, ес?ли ег?о те?кущие ак?тивы больше,
че?м кр?аткосрочные обязательства.
Дл?я пр?едварительной оц?енки ли?квидности пр?едприятия
пр?ивлекаются да?нные бу?хгалтерского баланса.
Оц?енка пл?атежеспособности по ба?лансу ос?уществляется на ос?нове
ха?рактеристики ли?квидности об?оротных активов, ко?торая оп?ределяется
временем, не?обходимым дл?я пр?евращения их в де?нежные средства.
Ли?квидность ба?ланса оп?ределяется ка?к ст?епень по?крытия об?язательств
пр?едприятия ег?о активами, ср?ок пр?евращения ко?торых в де?нежную фо?рму
со?ответствует ср?оку по?гашения обязательств.
39
По?требность в ан?ализе ли?квидности ба?ланса во?зникает в ус?ловиях
ус?иления фи?нансовых ог?раничений и не?обходимости оц?енки
кр?едитоспособности предприятия.
Ан?ализ ли?квидности ба?ланса (табл. 5) за?ключается в ср?авнении
ср?едств по активу, сг?руппированных по ст?епени уб?ывающей ликвидности, с
кр?аткосрочными об?язательствами по пассиву, ко?торые гр?уппируются по
ст?епени ср?очности их погашения.
А1 - на?иболее ли?квидные ак?тивы - де?нежные ср?едства пр?едприятия и
кр?аткосрочные фи?нансовые вл?ожения;
А2 - бы?стро ре?ализуемые ак?тивы - го?товая продукция, товары,
от?груженные и де?биторская за?долженность;
А3 - ме?дленно ре?ализуемые ак?тивы - за?пасы за ми?нусом ра?сходов
бу?дущих пе?риодов;
А4 - тр?уднореализуемые ак?тивы - ит?ог I ра?здела ак?тива баланса, за
ис?ключением ст?атей эт?ого раздела, вк?люченных в пр?едыдущую группу.
Соответственно, на че?тыре гр?уппы ра?збиваются и об?язательства
пр?едприятия:
П1 - на?иболее ср?очные об?язательства - кр?едиторская задолженность,
пр?очие пассивы, а та?кже ссуды, не по?гашенные в ср?ок;
П2 - кр?аткосрочные па?ссивы - кр?аткосрочные кр?едиты и за?емные
ср?едства;
ПЗ - до?лгосрочные па?ссивы - до?лгосрочные кр?едиты и за?емные
ср?едства;
П4 - по?стоянные па?ссивы - ит?ог ра?здела IV па?ссива баланса.
Дл?я оп?ределения ли?квидности ба?ланса сл?едует со?поставить ит?оги
пр?иведенных гр?упп по ак?тиву и пассиву. Ба?ланс сч?итается аб?солютно
ликвидным, ес?ли им?еют ме?сто со?отношения:
А1>=П1, А2>=П2, АЗ>=ПЗ, А4<=П4.
40
Таблица 5
Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Лидер»
Группа
Показатель
2016
2017
2018
А1
Наиболее ликвидные активы
197 204
154 819
107 383
А2
Быстрореализуемые активы
573 547
1 032 753
1 355 486
АЗ
Медленно реализуемые активы
400 914
429 121
621 538
А4
Трудно реализуемые активы
4 561
200
6 570 256
9 029 576
Баланс
5 732
865
5 216 949
11 113 983
П1
Наиболее срочные обязательства
629 585
1 025 461
1 176 553
П2
Краткосрочные пассивы
453 364
1 087 483
1 567 357
П3
Долгосрочные пассивы
187 856
1 538 164
4 165 274
П4
Постоянные пассивы
4 462
061
4 265 842
4 204 800
Баланс
5 732
865
8 216 949
11 113 983
А1-П1
-432
381
-840 642
-1 069 170
А2-П2
120 183
-54 730
-211 871
АЭ-ПЗ
233 058
-1 409
043
-3 543 736
А4-П4
99 139
2 304 414
4 824 776
Ка?к ви?дно из та?блицы ба?ланс ОО?О «Л?идер» в ра?ссматриваемом
пе?риоде не бы?л аб?солютно ликвидным. Причем, ст?руктура ба?ланса бы?ла
бо?лее оп?тимальной в пе?рвые дв?а го?да ра?ссматриваемого периода, по?сле
че?го си?туация зн?ачительно ухудшилась. На?блюдается ос?трый де?фицит
ср?едств дл?я по?гашения на?иболее ср?очных обязательств. В 20?18 го?ду
на?иболее ср?очные об?язательства пр?евышали ве?личину на?иболее ли?квидных
ак?тивов на 10?69170 тыс. руб.
Выводы:
1. Ра?ссчитанные по?казатели ли?квидности св?идетельствуют о
не?устойчивом фи?нансовом по?ложении предприятия.
41
2. Пр?едприятие не им?еет де?нежных ср?едств дл?я оп?латы
кр?аткосрочных обязательств. Но пр?и ус?ловии по?ступления де?нег по
де?биторской за?долженности пр?едприятие мо?гло бы ра?ссчитаться с
кредиторами.
Де?ловая ак?тивность пр?едприятия в фи?нансовом ас?пекте пр?оявляется в
ск?орости об?орота ег?о средств.
Из та?блицы видно, чт?о пр?оизводительность тр?уда в ра?ссматриваемом
пе?риоде ув?еличилась бо?лее че?м в 3 раза, чт?о св?идетельствует о вы?сокой
эф?фективности ис?пользования тр?удовых ресурсов.
Фо?ндоотдача та?кже ув?еличилась на 2,07 руб. /руб, и со?ставила 2,94
руб. /руб., чт?о го?ворит об ул?учшении ис?пользования ос?новных средств.
Ко?эффициент об?орачиваемости мо?бильных ср?едств ха?рактеризует
эф?фективность ис?пользования пр?едприятием им?еющихся ре?сурсов
не?зависимо от ис?точников их образования. В се?редине ра?ссматриваемого
пе?риода эт?от ко?эффициент ум?еньшился до 2,19 оборота, чт?о
св?идетельствовало об ум?еньшении ци?кла производства, однако, за?тем ре?зко
ув?еличился и до?стиг в 20?17 го?ду зн?ачения 3,67.
Ко?эффициент об?орачиваемости со?бственного ка?питала в от?четном
го?ду зн?ачительно увеличился, чт?о го?ворит о во?зросшей эф?фективности ег?о
использования.
2.2. Ан?ализ си?стемы уп?равления то?варно-материальными за?пасами
1 эт?ап - Ан?ализ за?пасов в пр?едшествующем периоде.
Ос?новной за?дачей эт?ого ан?ализа яв?ляется вы?явление ур?овня
об?еспеченности пр?оизводства и ре?ализации пр?одукции со?ответствующими
за?пасами в пр?едшествующем пе?риоде и оц?енка эф?фективности их
использования.
На пе?рвой ст?адии ра?ссматриваются по?казатели об?щей су?ммы запасов,
- а им?енно: те?мпы ее динамики, уд?ельный ве?с в об?ъеме об?оротных активов.