33
Таблица 2.1
Основные финансовые результаты деятельности ООО «Русгаз МСК¬
Показатель
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Абс.
изменение
тыс. руб.
± %
1. Выручка
35 641
58 523
99 903
+64 262
+180,3
2. Расходы
32 415
43 211
89 734
+57 319
+176,8
3. Прибыль от продаж
3 226
15 312
10 169
+6 943
+3,2 раза
4. Прочие доходы и расходы
-431
-1 453
-333
+98
↑
5. Прибыль до уплаты процентов и
налогов (EBIT)
2 795
13 859
9 836
+7 041
+3,5 раза
6. Проценты к уплате
–
–
–
–
–
7. Налоги на прибыль
564
2 774
1 070
+506
+89,7
8. Чистая прибыль
2 231
11 085
8 766
+6 535
+3,9 раза
В течение рассматриваемого периода (2020-2022гг.) произошло
значительное повышение выручки: c 35 641 тыс. руб. до 99 903 тыс. руб., т. е.
на 64 262 тыс. руб. (на 180,3%). Расходы по обычным видам деятельности
выросли на 57 319 тыс. руб. (176,8%).
В 2022 году финансовый результат от продаж составил 10 169 тыс. руб.
За весь рассматриваемый период прибыль от продаж очень сильно выросла
(в 3,2 раза).
Чистая прибыль организации за анализируемый период выросла на
6 535 тыс. руб. (в 3,9 раза).
Изменение выручки и чистой прибыли ООО «Русгаз МСК¬ наглядно
представлено на рис. 2.2.
34
Рис. 2.2 - Динамика выручки и чистой прибыли ООО «Русгаз МСК¬
Расчет и анализ рентабельности продаж ООО «Русгаз МСК¬ проведен
в табл. 2.2.
Таблица 2.2
Показатели рентабельности продаж ООО «Русгаз МСК¬
Показатели рентабельности
Значения показателя (в %, или в
копейках с рубля)
Изменение
показателя
2020 г.
2021 г.
2022 г.
коп.
± %
1. Рентабельность продаж
9,1
26,2
10,2
+1,1
+12,5
2. Рентабельность продаж по
EBIT
7,8
23,7
9,8
+2
+25,5
3. Рентабельность продаж по
чистой прибыли
6,3
18,9
8,8
+2,5
+40,2
4. Рентабельность продукции
10
35,4
11,3
+1,3
+13,9
Представленные в таблице показатели рентабельности за последний
год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности
ООО «Русгаз МСК¬.
35
Рентабельность продаж за исследуемый период выросла на 1,1% и в
2022г. составила 10,2% от полученной выручки. При этом нормальное
значение рентабельности продаж – не менее 4%, то есть фактическая
рентабельность превышает норматив более, чем в 2 раза.
Рентабельность по EBIT за весь период выросла на 2% и в 2022г.
составила 9,8%.
Рентабельность продаж по чистой прибыли за весь период выросла на
2,5% и в 2022г. составила 8,8%. При этом нормальное значение
рентабельности продаж по чистой прибыли для данной отрасли – не менее
2%.
Рентабельность продукции за весь период выросла на 1,3% и в 2022г.
составила 11,3%.
Динамика рентабельность продаж ООО «Русгаз МСК¬ изображена на
рис. 2.3.
Рис. 2.3 - Динамика рентабельность продаж ООО «Русгаз МСК¬
В следующей таблице представлена рентабельность использования
вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
36
Таблица 2.2
Показатели рентабельности капитала ООО «Русгаз МСК¬
Показатель рентабельности
Значение показателя,
%
Абсолютное
изменение
Нормальное
значение
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Рентабельность собственного
капитала (ROE)
24,1
69,7
33,9
+9,8
10% и более.
Рентабельность активов (ROA)
14,3
54,2
18,7
+4,4
3% и более.
Прибыль на задействованный
капитал (ROCE)
30,2
87,1
28,3
-1,9
-
За 2022 год каждый рубль капитала ООО «Русгаз МСК¬ привел к
чистой прибыли в размере 0,339 рубля. За три года изменение
рентабельности собственного капитала достигло +9,8%. Весь период
рентабельность собственного капитала исключительно высока и в несколько
раз превышает нормальное значение для данной отрасли (10% и более).
В 2022 году рентабельность активов составила 18,7%. Увеличение
рентабельности активов за анализируемый период достигло +4,4%. За весь
период рентабельность активов оставалась в норме. Весь период
рентабельность активов исключительно высока и в несколько раз превышает
нормальное значение для данной отрасли (3% и более).
Прибыль на задействованный капитал (ROCE) в 2022г. снизилась по
сравнению с 2020г. на 1,9% и составила 28,3%
На рис. 2.4 показано изменение основных показателей рентабельности
активов и капитала ООО «Русгаз МСК¬ за анализируемый период.
Итак, показатели результатов деятельности ООО «Русгаз МСК¬ за
2020-2022гг. характеризуются в основном положительно:
− высокая прибыльность (18,7% за 2022 год) по сравнению с общей
стоимостью активов организации;
37
Рис. 2.4 - Динамика рентабельность капитала ООО «Русгаз МСК¬
− рост рентабельности продаж на 1,1% от рентабельности за 2020 год
(9,1%);
− рост рентабельности по EBIT в 2022г. (2%) к рентабельности по EBIT
за 2020 год (7,8%);
− в 2022г. прибыль от ФХД составила 8 766 тыс. руб.;
− в 2022г. получена прибыль от продаж (10 169 тыс. руб.), однако
наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим
годом (-5 143 тыс. руб.).
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Русгаз
МСК¬
Анализ финансового состояния ООО «РУСГАЗ МСК¬ проведем за три
года (с 01.01.2020 по 31.12.2022 г.). При качественной оценке значений
финансовых показателей ООО «РУСГАЗ МСК¬ будет учтено, что
деятельность данного предприятия отнесена к отрасли «Строительство
инженерных сооружений¬ (класс по ОКВЭД 2 – 42). Структура имущества
38
ООО «РУСГАЗ МСК¬ и источники его формирования отражены в таблице
2.3.
Таблица 2.3
Структура имущества ООО «Русгаз МСК¬ и источников его формирования
Показатель
Значение, тыс. руб.
Структура,
%
Изменение,
тыс. руб.
Темпы
прироста, %
31.12.
2019
31.12.
2020
31.12.
2021
31.12.
2022
на
31.12.
2019
на
31.12.
2022
Актив
Внеоборотные
активы
9 793
8 059
3 613
46 802
57,8
69,6
+37 009
+4,8 раза
Оборотные, всего
7 136
6 230
23 035
20 434
42,2
30,4
+13 298
+186,4
в том числе:
запасы
5 916
3 416
1 016
15 771
34,9
23,5
+9 855
+166,6
денежные средства и
их эквиваленты
390
37
517
424
2,3
0,6
+34
+8,7
Пассив
Собственный
капитал
8 142
10 372
21 457
30 223
48,1
45
+22 081
+3,7 раза
Долгосрочные
обязательства
–
–
–
17 846
–
26,5
+17 846
–
Краткосрочные
обязательства
8 787
3 917
5 191
19 167
51,9
28,5
+10 380
+118,1
в том числе:
заемные средства
–
–
–
350
–
0,5
+350
–
Валюта баланса
16 929
14 289
26 648
67 236
100
100
+50 307
+4 раза
В активе баланса наибольший прирост происходил по материальным
внеоборотным активам на 37 009 тыс. руб. (73,6%), по запасам – на 9 855 тыс.
руб. (19,6%), по финансовым и другим оборотным активам – на 3 409 тыс.
руб. (6,8%).
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост был обусловлен
ростом капитала и резервов на 22 081 тыс. руб. (43,9%), других
долгосрочных обязательств – на 17 846 тыс. руб. (35,5%), кредиторской
задолженности – на 10 030 тыс. руб. (19,9%).
39
Активы организации за весь период существенно увеличились
(в 4 раза). Учитывая значительный рост активов, необходимо отметить, что
собственный капитал увеличился в меньшей степени – в 3,7 раза. Отстающее
увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов
– фактор негативный.
Собственный капитал организации на конец 2019г. был 8 142,0 тыс.
руб., а на конец 2022 г. составил 30 223,0 тыс. руб. (т.е. вырос в 3,7 раза).
На рис. 2.5 представлено соотношение основных групп активов
организации.
Рис. 2.5 – Структура активов ООО «Русгаз МСК¬
Из рисунка видно, что по состоянию на конец 2022 года в активах
организации доля текущих активов составляет одну треть, а внеоборотных
средств – две третьих.
Структура капитала ООО «Русгаз МСК¬ представлена на рис. 2.6.
Собственный капитал ООО «Русгаз МСК¬ по состоянию на конец 2022
года составляет 45%, долгосрочные обязательства 26,5%, краткосрочные
обязательства – 28,5%.
Оценка стоимости чистых активов ООО «Русгаз МСК¬ проведена в
табл. 2.4.
40
Рис. 2.6 - Структура капитала ООО «Русгаз МСК¬
Таблица 2.4
Оценка стоимости чистых активов ООО «Русгаз МСК¬
Показатель
Значение, тыс. руб.
Доля, в % к
валюте
баланса
Абс.
изменение,
тыс. руб.
Темпы
прироста,
%
01.01.
2020
31.12.
2020
31.12.
2021
31.12.
2022
01.01.
2020
31.12.
2022
Уставный капитал
10
10
10
10
-
-
-
-
Чистые активы
8 142
10 372
21 457
30 223
48,1
45
+22 081
+3,7 раза
Превышение чистых
активов над уставным
капиталом
8 132
10 362
21 447
30213
48,1
45
+22 081
+3,7 раза
Имеющийся объем чистых активов положительно характеризует
финансовое положение и полностью соответствует требованиям
нормативных актов по величине чистых активов организации. Кроме того,
чистые активы увеличились в 3,7 раза. Превышение чистых активов над
уставным капиталом и увеличение за период указывает на хорошее
финансовое положение организации на этой основе.
На рис. 2.7 показано изменение чистых активов организации.
41
Рис. 2.7 - Динамика чистых активов ООО «Русгаз МСК¬
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка)
собственных оборотных средств (СОС) проведен в табл. 2.5.
Таблица 2.5
Анализ финансовой устойчивости ООО «Русгаз МСК¬ по величине излишка
(недостатка) СОС
Пока-
затель
Значение СОС
Излишек (недостаток) СОС
на
01.01.
2020
на
31.12.
2020
на
31.12.
2021
на 31.12.
2022
на
01.01.
2020
на 31.12.
2020
на 31.12.
2021
на 31.12.
2022
СОС1
-1 651
2 313
17 844
-16 579
-7 567
-1 103
+16 828
-32 350
СОС2
-1 651
2 313
17 844
1 267
-7 567
-1 103
+16 828
-14 504
СОС3
-1 651
2 313
17 844
1 617
-7 567
-1 103
+16 828
-14 154
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными
оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Финансовое положение ООО «Русгаз МСК¬ можно охарактеризовать
как неудовлетворительное по данному признаку, так как по состоянию на
конец 2022г. наблюдается недостаток СОС, рассчитанных по всем трем
вариантам.
42
Динамика собственных оборотных средств ООО «Русгаз МСК¬
показана на рис. 2.8.
Рис. 2.8 - Динамика собственных оборотных средств ООО «Русгаз МСК¬
Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО
«Русгаз МСК¬ проведен в табл. 2.6.
По состоянию на конец 2022г. коэффициент автономии для
организации составлял 0,45. Этот коэффициент характеризует зависимость
организации от заемного капитала. Полученное здесь значение указывает на
удовлетворительную долю капитала (45% от общего капитала организации).
За весь анализируемый период коэффициент автономии значительно
снизился (0,03).
По состоянию на конец 2022г. значение коэффициента обеспеченности
СОС составляет -0,81, что намного (на 0,58) ниже значения коэффициента
обеспеченности СОС по состоянию на 01.012020. В течение
рассматриваемого периода можно наблюдать как положительные значения
коэффициента резервирования по своим оборотным средствам, так и те,
которые не соответствуют норме.