27
• анализ использования капитала;
• анализ уровня самофинансирования;
• анализ валютной самоокупаемости.
Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется
абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель
доходности - это сумма прибыли, или доходов.
Относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность
представляет собой доходность, или прибыльность производственно-
торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности.
Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с
производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным
отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.
В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой
прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.
Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет
собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные
фонды, НМА, оборотные средства), не допускает неоправданной
дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по
своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности, считает И.Т.
Балабанов, являются правильная организация и использование оборотных
средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам
рационального использования оборотных средств уделяет основное
внимание. Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ
:
• состав и размещение активов хозяйствующего субъекта;
• динамики и структуры источников финансовых ресурсов;
• наличия собственных оборотных средств;
• кредиторской задолженности;
• наличия и структуры оборотных средств;
• дебиторской задолженности;
28
•платежеспособности.
Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается
наличие у него предпосылок для получения кредита и способность
возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его
аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим
финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при
необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников
9
.
При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей.
Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный капитал
и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется
отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу.
Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро
погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины
задолженности и ликвидных средств. Более подробно показатели
характеризующие ликвидность будут рассмотрены во второй главе данной
работы.
В статье М.И. Литвина, рассматриваются некоторые возможности
применения матричных методов оценки и анализа финансовых показателей,
увязанных с действующей формой бухгалтерского баланса
10
.
Как известно, матричная модель представляет собой прямоугольную
таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она очень
удобна для финансового анализа, поскольку является простой и наглядной
формой совмещения разнородных, но взаимосвязанных экономических
явлений.
Бухгалтерский баланс предприятия можно представить как матрицу,
где по горизонтали расположены статьи актива (имущество), а по вертикали -
статьи пассива (источники средств). Размерность матрицы бухгалтерского
9
Ильченко Т.В. Финансовый анализ предприятия в условиях неопределенности // Гуманитарные научные
исследования. 2017. № 1 [Электронный ресурс]. URL: http://human.snauka.ru/2017/01/19237
10
Литвин М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия / М.И.
Литвин //«Финансовый вестник». – 2009. – №11. – С. 6.
29
баланса может соответствовать количеству статей по активу и пассиву
баланса 42х35, но для практических целей вполне достаточно размерности
10х10 по сокращенной форме баланса.
На основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках надо
составить четыре аналитические таблицы:
Матричный баланс на начало года.
Матричный баланс на конец года.
Разностный (динамический) матричный баланс за год.
Баланс денежных поступлений и расходов предприятия.
Матричные балансы предприятия составляются по единой методике. Первые
два баланса носят статический характер и показывают состояние средств
предприятия на начало и конец года. Третий баланс отражает динамику -
изменение средств предприятия за год (наиболее пригоден для
аналитических и прогнозных расчетов).
Правила составления матричной модели для первых трех балансов не
сложны.
1. Выбирается размер матрицы, статьи актива отражаются по
горизонтали матрицы, статьи пассива - по вертикали. Заполняется балансовая
строка и графа матрицы в точном соответствии с данными бухгалтерского
баланса.
3. Последовательно, начиная с первой строки актива баланса,
подбираются источники средств, находящиеся в распоряжении предприятия.
4. Проверяются все балансовые итоги по горизонтали и вертикали
матрицы.
Наиболее ответственным является третий этап составления матрицы -
подбор источников средств, находящихся в распоряжении предприятия.
Здесь следует исходить из круга финансовых прав и полномочий
предоставленных предприятию, экономической природы внеоборотных и
оборотных, собственных и заемных средств, хозяйственной
целесообразности. Можно предложить следующий вариант подбора средств.
30
Подбор источников средств проводится в названной последовательности и в
пределах остатка средств. Матричные балансы существенно расширяют
информационную базу для финансового анализа. С их помощью можно:
определить увязку статей актива (имущества предприятия) и статей пассива
баланса (источники средств); рассчитать структуру и определить качество
активов по балансу предприятия и достаточность источников их
финансирования; рассчитать весь набор показателей и коэффициентов,
необходимых для оценки финансовой устойчивости, платежеспособности,
использования ресурсов предприятия; объективно оценить финансовое
состояние предприятия, выяснить причины его изменения за отчетный
период; установить параметры, характеризующие приближение предприятия
к порогу неплатежеспособности (банкротству).
Баланс денежных поступлений и расходов предприятия увязывает
бухгалтерский баланс с финансовыми результатами работы, наличием
денежных средств на счетах, текущим оборотам денежных средств. Он
позволяет реально оценить, сколько денежных средств и на каком этапе
требуется.
Все перечисленные выше методики имеют свои достоинства и
недостатки. Исходя из поставленных целей, в данной работе используется
методика анализа финансового состояния предприятия, предлагаемая В.В.
Ковалевым, поскольку она дает наиболее подробную характеристику
финансового положения предприятия, результатов его деятельности.
Таким образом, для преодоления сложностей, связанных
с определением финансового состояния организации и факторов,
отрицательно влияющих на него, необходимо применять такую методику,
которая позволяла бы всесторонне и объективно оценивать финансовое
состояние организации и обосновывать полученные результаты. Анализ по
данным публичной отчетности может выполняться различными способами
в зависимости от поставленных целей, желаемой точности результатов
анализа, имеющегося для аналитических процедур времени и другого. При
31
этом целесообразно использовать последовательность взаимосвязанных
и несложных по составу показателей таблиц, совокупность которых дает
достаточно полную картину финансового состояния исследуемого объекта.
32
ГЛАВА 2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ПЗ БОРГОЙСКИЙ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика
ООО «ПЗ Боргойский»
Совхоз «Боргойский» был организован в 1927г. Это было первое в
республике Бурятия и в Забайкалье крупное сельскохозяйственное
предприятие, созданное с целью распространения агрономических знаний,
передовых приемов земледелия и ведения хозяйства, улучшения породности
животных. В это же время началась работа по формированию ядра
племенного овцепоголовья совхоза.
Через 10 лет – в 1936г. Совхоз уже имел 20 тыс. овец, 20 верблюдов, 8
тракторов, 10 комбайнов, 8 грузовиков, 800 лошадей , 500 коров.
Пятидесятыегоды ознаменованы подъемом целины. По призыву
партии в совхоз начали приезжать рабочие, специалисты практически со всех
уголков советского союза. Поступала новая техника: только одних тракторов
за короткое время было получено 20.
25 мая 1967г Указом Президиума Верховного Совета СССР совхоз
«Боргойский» награжден орденом Ленина за заслуги в сельскохозяйственном
производстве.
Последующие годы отмечены также поступательным движением
вперед. Период с 1965 по 1980 годы для республики, в том числе и для
«Боргойского» характерен ускоренным наращиванием поголовья овец.
Развитие ПЗ «Боргойского», ранее довольно среднего хозяйства в ряду
подобных, приходится на середину пятидесятых годов. С поднятием
целинных и залежных земель, развитием сельского хозяйства перед совхозом
стала задача: на имеющейся базе создать республиканское племенное
хозяйство для разведения бурятской породы тонкорунной овцы. С той поры
совхоз является основной учебной базой студентов кафедры мелкого
животноводства Бурятского сельскохозяйственного института, ныне БГСХА.
33
В данный момент общая земельная площадь хозяйства – 62370га, в том
числе сельскохозяйственных угодий – 44426га. Из них пашни – 20262га,
сенокосы – 2352га, пастбища – 19812га, залежи – 2000га.
Общество с Ограниченной Ответственностью «ПЗ Боргойский»
расположено в юго-восточной части Джидинского района Республики
Бурятия. Центральная усадьба ООО «Племенной завод Боргойский» - село
Белоозерск находится в 30км. от районного центра с. Петропавловка, в 40км.
от железнодорожной станции Джида, в 100км. от промышленного центра г.
Гусиноозерск и в 220км. от г. Улан-Удэ.
Территория ООО «Племенной завод Боргойский» относится к
сухостепной зоне и характеризируется резко- континентальным климатом, а
именно большим колебанием температур, неравномерностью выпадения
осадков и длительной сезонной мерзлотой. Зима продолжительная,
малоснежная, холодная. В январе температура опускается до -50О С. Лето
жаркое засушливое. Среднегодовая температура отрицательная 0-1О С.
летом температура достигает до +42О С, продолжительность вегетационного
периода обычно составляет 100-110 дней. Годовое количество осадков не
превышает 250мм, их распределение неравномерно в течение года - 10-
15%выпадает в июле и в августе. А в июне и в начале июля стоит сильная
засуха. Осадки осеннего периода (август, сентябрь) носят преимущественно
ливневый характер. Такая периодичность выпадения осадков причиняет
ощутимый ущерб: молодые всходы (часть их) гибнут от недостатка влаги в
июне и часть урожая не добирают от осенних ливней.
Максимальная высота снежного покрова на территории ООО
«Племенной завод Боргойский» едва достигает 15см, средняя составляет 7-
8см, вследствие незначительного снежного покрова земля зимой не
защищена и промерзает на глубину более 3м. При малом снежном покрове
зимой животные пасутся на пастбищах круглый год. Наиболее теплым
месяцем является июль, наиболее холодным - январь.
34
Влажность почвенного покрова в период вегетации низкая 10-15%.
Большая часть степи не обеспечена естественными водными источниками,
что ухудшает качество почв, а поение скота производится подвозом воды в
автоцистернах из шахтных и буровых колодцев.
Почвы Боргойской степи маломощные и слабо структурные. На
склонах почвы представлены мелкоземом и суглинками. Черноземы в степи
встречаются редко, лишь в поймах рек. В степи почвы черно-подзолистые и
каштановые, темно-каштановые. Почвы на территории ООО «Племенной
завод Боргойский» требуют систематического внесения удобрений
влагозадерживающих работ и особых приемов агротехники.
Направление господствующих ветров - западное и юго-западное. В
весенние месяцы и осенью достигают 20м в секунду, отличаются большой
разрушительной силой в степных открытых пространствах, приводят к
эрозии почв. По растительности Боргойская степь относится к степняковому
и полынному виду, на горных склонах растет пижма.
Травостой степи отличается высокой питательностью, пригоден для
выпаса овец. Раньше степные пастбища были совершенно выбиты из-за
чрезмерной загруженности овцами. Сейчас, после кризиса в сельском
хозяйстве, поголовье овец снизилось, и степные пастбища
восстанавливаются.
Территория ООО «Племенной завод Боргойский» входит в пределы
Селенгинского среднегорья и расположена между Джидинским и
Боргойским хребтами. Основная часть представляет собой гористый и
равнинный рельефы.
По территории хозяйства протекает река Джида (по южной границе
землепользования), которая является главной водной артерией этого участка
степи. Воды Джиды и ее притоков используются в основном для орошения
сенокосных угодий. В средней части территории протекают небольшие речки
: Боргой и Ходой, которые впадают в соленые озера: Хойто-Нyp и Урда-Нур.
Грунтовые воды слабоминерализованы, обладают хорошими вкусовыми
35
качествами. Они являются основными источниками водоснабжения
населенных пунктов.
Степная зона, в которой расположено хозяйство, способствует
развитию растениеводства — возделыванию зерновых, кормовых культур,
овощей, картофеля.
Имеются обширные пастбища, на которых пасутся овцы, крупный
рогатый скот, лошади.
Природно-климатические условия позволяют выращивать все
основные сорта сельскохозяйственных культур, районированных для этого
региона, интенсивно вести животноводство, главным образом овцеводство,
как наиболее перспективная отрасль в экономическом развитии региона.
Предприятие как социально-экономическая система состоит из трех частей:
управляющей (субъект управления), управляемой (объект управления) и
информационной, которые взаимодействуют между собой и внешней средой.
Управляющая система – это совокупность органов управления
предприятием и управленческих работников. Управляемая система - это
совокупность организационных и материальных условий производства, т.е.
все то, на что направлено воздействие управляющей системы. Управляющая
и управляемая системы связаны между собой посредством информации. Все
виды информации, необходимые для управления, а также способы и средства
, обеспечивающие ее циркуляцию и обработку, образуют информационную
систему.
Для успешного выполнения своих функций управляющая система
должна быть определенным образом построена, иначе говоря, упорядочены
все ее элементы и связаны в единое целое. Расположение и соподчиненность
элементов любой системы называется ее структурой. Под структурой
управления предприятием понимается совокупность звеньев и отдельных
работников аппарата управления, порядок их соподчиненности и
взаимосвязи по вертикали и горизонтали. Рассмотрим организационную
структуру ООО «ПЗ Боргойский», которая также имеет свои ступени и
36
звенья. Высшим органом управления ООО «ПЗ Боргойский» является общее
собрание его членов. К исключительной компетенции общего собрания
относится решение следующих вопросов: утверждение или изменение устава
, утверждение или изменение уставного капитала, образование
исполнительных органов и досрочное прекращение их полномочий,
утверждение годовых отчетов и бухгалтерских балансов, распределение
прибыли и убытков, избрание ревизионной комиссии, решение о
реорганизации и ликвидации общества.
Контроль финансово-хозяйственной деятельностиООО «ПЗ
Боргойский» осуществляет ревизионная комиссия, которая избирается из
числа участников ООО сроком на 1 год на общем собрании участников. Она
вправе проводить проверки в любое время, иметь доступ ко всей
документации, касающейся деятельности предприятия. Ревизионная
комиссия в обязательном порядке проводит проверку годовых отчетов и
бухгалтерских балансов до их утверждения общим собранием участников
ООО.
Между общими собраниями оперативное руководство обществом
осуществляет единоличный исполнительный орган – генеральный директор.
К компетенции исполнительного органа относятся текущие вопросы, не
входящие в исключительную компетенцию общего собрания: осуществление
различных сделок, прием и увольнение работников, представительство и
другие.
Главный специалист предприятия несет ответственность за состояние
руководимой им отрасли и организует выполнение бизнес-плана. Указания
главных (старших) специалистов по вопросам, относящимся к их ведению,
обязательны для членов, а также для должностных лиц предприятия.
Основные обязанности и права специалистов предприятия определяются в
каждом предприятии, на каждом участке их работы с учетом Положений о
специалистах сельского хозяйства.
Руководитель производственного подразделения: