34
Для этого рассмотрим и проанализируем состав и структуру
работников (таблица 2).
Таблица 2
- Состав и структура трудовых ресурсов
Категории
работников
2017г.
2018 г.
2019 г.
численность
всего, чел.
в % к
итогу
численность
всего, чел.
в % к
итогу
численность
всего, чел.
в % к
итогу
Всего по
предприятию
98
100
110
100
113
100
из них:
Работники
постоянные
98
100
110
100
113
100
руководители
5
-
6
-
6
-
специалисты
23
-
23
-
23
-
Работники
70
-
81
-
84
-
Для того, чтобы проанализировать состав и структуру основных
средств производства, составим и рассчитаем таблицу 3.
Таблица 3
Состав и структура основных средств
Виды основных
средств
2017г.
2018 г.
2019 г.
тыс.руб.
в % к
итогу
тыс.руб.
в % к
итогу
тыс.руб.
в % к
итогу
Здания
141575,47
73
139497,5
75,1
128799,14
75,3
Сооружения
8339,37
4,3
6872,71
3,7
5986,68
3,5
Машины и
оборудование
27733,277
14,3
23404,34
12,6
20525,76
12
Транспортные
средств
16096,93
8,3
15788,66
8,5
15223,272
8,9
Производственн
ый и
хозяйственный
инвентарь
193,93
0,1
185,749
0,1
513,14
0,3
Итого
193939
100
185749
100
171048
100
В итого мы берем среднегодовую стоимость основных средств:
Расчет за 2019 год: (164456+177639)/2=171048 тыс. руб.
35
Остальные показатели ИТОГО рассчитываются аналогично.
Анализируя состав и структуру основных средств организации можно
сказать, что наибольший удельный вес занимают здания 75,3%, что в
сравнении с 2017 годом больше на 2,3%, а наименьший - производственный
и хозяйственный инвентарь - 0,3%. Также велика доля машин и торгового
оборудования - 12,0%, что на 7,3% меньше в сравнении с 2017 годом.
Далее проанализируем основные показатели эффективности
характеристики деятельности (таблица 4).
Таблица 4
Основные показатели эффективности
Показатели
Абсолютная величина
Темп роста, %
2017г.
2018 г.
2019 г.
2018
г.
2019
г.
Фондоотдача, руб./руб.
14,00
14,46
15
103,3
102,1
Среднегодовая выработка
на одного работника
(производительность
труда), тыс. руб./ чел.
27714,00
24421,70
22359,80
88,1
91,6
Прибыль от продаж на
рубль основных средств,
руб./руб.
0,30
-0,23
0,73
76,7
317,4
Прибыль от продаж на
рубль зарплаты, руб./руб.
1,02
-0,67
1,76
65,1
264,7
Прибыль от продаж на
одного работника, тыс.
руб./ чел.
589,82
-383,73
1100,58
65,1
286,8
Показатели эффективности использования производственных ресурсов
за рассмотренные периоды подтверждают сделанный ранее анализ. Отдельно
следует отметить лишь рост прибыли от продаж на одного работника в 2019
году: несмотря на увеличение штатного расписания, этот показатель
увеличился на 186,8 процентов, что говорит о грамотно проведенных
оптимизационных мероприятиях.
36
Для более подробного исследования финансово – экономического
состояния предприятия проведем финансовый анализ и расчет ликвидности и
платежеспособности.
2.2.Анализ имущественного состояния организации
Аналитический баланс- нетто организации за 2017-2019 гг. представлен
в таблице 5.
Таблица 5
Аналитический баланс-нетто, тыс. руб.
Показатели
2017г.
2018 г.
2019 г.
Актив
1. Внеоборотные активы
199655
191302
170415
2. Оборотные активы - всего
850164
1 172 139
1 224 346
-Запасы
133809
115479
67828
- НДС
37019
20723
24320
- дебиторская задолженность
296 201
292 219
343919
- денежные средства и денежные
эквиваленты
448 668
743 328
721 945
-прочие оборотные активы
448
390
353
Баланс
1049819
1363441
1394761
Пассив
1. Собственный капитал
283742
244280
294207
2. Заемный капитал
766077
1119160
1100554
- долгосрочные обязательства
292424
933702
108
- краткосрочные обязательства
473653
185458
1100 446
Баланс
1049819
1363441
1394761
На основании баланса предприятия покажем общую оценку
финансового состояния организации и его изменения за 2017-2019 гг.
(таблица 6 ).
Таблица 6
Основные показатели финансового состояния, тыс. руб.
Показатели
2017г.
2018 г.
2019 г.
Темп
прироста
, раз
1
2
3
4
5
1. Общая стоимость имущества
1049819
1363441
1394761
32,8
37
1
2
3
4
5
2. Стоимость иммобилизованных
средств
199 655
191 302
170415
5=44151
5
-14,64
3. Стоимость мобильных средств
850 164
1172 139
1224 346
44,01
4. Стоимость материальных
оборотных средств
133809
115479
67828
-49,30
5. Величина собственного оборотного
капитала
376511
986681
123900
-67,09
6. Величина заемного капитала
766077
1119160
1100554
43,66
Структура стоимости имущества отражает специфику каждого
предприятия (Таблица 7)
Таблица 7
Сравнительный аналитический баланс- нетто, тыс. руб.
Наименование статей
и разделов баланса
Абсолютные величины
Изменения
2017г.
2018 г.
2019 г.
В
абсолютных
величинах
В
удельных
величинах
1
2
3
4
5
6
Актив:
1. Внеоборотные
активы – всего, в т.ч.
199655
191302
170515
-29 140
8,54
Основные средства
193 858
177 639
164 456
-29 402
84,83
Отложенные
налоговые активы
5 721
13 663
5 959
238
104,16
2. Оборотные активы
– всего в т.ч.
850164
1172139
1224346
374 182
144,01
в т.ч. - запасы
67828
115479
133809
65 981
197,27
НДС
37019
20723
24320
-12 699
65,69
дебиторская
задолженность
296 201
292 219
343 919
47 718
116,11
денежные средства и
денежные
эквиваленты
448 668
743 328
721 945
273 277
160,90
-прочие оборотные
активы
448
390
353
-95
78,79
Пассив:
3. Капитал и резервы –
всего в т.ч.
283742
244280
294207
10 465
103,68
Уставный капитал
1750
1750
1750
0
100
38
Добавочный капитал
252 113
252 113
252 113
0
100
Нераспределенная
прибыль
29 878
-9 583
40 344
10 466
135,029
4. Долгосрочные
обязательства
292424
933702
108
-292 316
0,03
5. Краткосрочные
обязательства
473653
185458
1100446
626 793
232,33
БАЛАНС
1049819
1363441
1394761
344 942
132,85
Общая стоимость имущества компании увеличилась на 344 942 тыс.
руб. за период 2017-2019 годов. Это увеличение обусловлено увеличением
стоимости оборотных активов на 374 182 тыс. руб. При этом стоимость
внеоборотных активов уменьшилась на 29 140 тыс. руб. Стоимость
собственного капитала компании выросла почти в 1,5 раза.
Изучим структуру и динамику финансового состояния предприятия с
помощью сравнительного аналитического баланса - нетто.
Структура стоимости имущества дает представление о финансовом
состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и
пассивах.
Структура актива представлена на рисунке 4.
12%
0%
10%
2%
25%
51%
0%
Основные средства
Отложенные налоговые
активы
в т.ч. - запасы
НДС
дебиторская
задолженность
денежные средства и
денежные эквиваленты
-прочие оборотные активы
Рисунок 4. Структура актива баланса
39
Основные средства составляют 12% в удельной доле активов, запасы
составляют 10%, денежные средства и эквиваленты составили 51% и
дебиторская задолженность составила 25%. Таким образом, оборотные
активы составляют более 88%.
Рассмотрим структуру балансового обязательства, представленную на
рисунке 5.
0%
18%
3%
0%
79%
Уставный капитал
Добавочный капитал
Нераспределенная
прибыль
Долгосрочные
обязательства
Краткосрочные
обязательства
Рисунок 5. Структура пассива баланса
В пассиве баланса 18% составляет добавочный капитал,
нераспределенная прибыль и уставный капитал составляют не более 4%,
краткосрочные обязательства составляют 79% в удельной весе пассивов.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются
показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их
источниками формирования. (Таблица 8).
40
Таблица 8
Анализ финансовой устойчивости, тыс. руб.
Показатели
2017г.
2018 г.
2019 г.
Изменение
за период
1
2
3
4
5
1. Собственный капитал
283742
244280
294207
10465
2. Внеоборотные активы
199655
191302
170415
-29140
3. Запасы
67828
115479
133809
65 981
4. Долгосрочные обязательства
292424
933702
108
-292316
5. Краткосрочные займы
380716
95400
1030478
649762
6. Наличие собственных
источников формирования
запасов и затрат
84 087
52 978
123 792
39 705
7. Наличие собственных и
долгосрочных заемных
источников формирования
запасов и затрат
376 511
986 680
123 900
-252 611
8. Наличие общей величины
источников формирования
запасов и затрат
757 227
1082 080
1154 378
397 151
9. Излишек или недостаток /-/
собственных источников
формирования запасов и затрат
84 087
52 978
123 792
39 705
10. Излишек или недостаток /-/
собственных и долгосрочных
заемных источников
формирования запасов и затрат
376 511
986 680
123 900
-252 611
11. Излишек или недостаток /-/
общей величины источников
формирования запасов и затрат
757 227
1082 080
1154 378
397 151
12. Тип финансовой ситуации
S (1;1;1)
S (1;1;1)
S (1;1;1)
Таблица 8 показывает, что источники формирования запасов имеют
тенденцию к снижению в течение анализируемого периода.
Трехкомпонентный индекс S (1;1;1) характеризует финансовое положение
как абсолютно устойчивое, несмотря на то, что 2019 год меньше 2017 года
основными способами повышения финансовой устойчивости могут быть
следующие:
- увеличение собственного капитала;
41
- уменьшение внеоборотных активов (продажа неиспользуемых
основных средств);
- сокращение запасов до оптимального уровня.
Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с
абсолютными величинами характеризуется системой финансовых
коэффициентов. Неотъемлемой частью анализа финансовой устойчивости
предприятия является определение относительных показателей финансовой
устойчивости.
Таблица 9
Относительные показатели финансовой устойчивости
Показатели
Среднее
значение по
отрасли, %
Фактическое
значение
Темп роста,
%
2017г.
2018г.
2019г.
2018г.
2019г.
Коэффициент
автономии, %
22,0
27,0
17,9
21,1
66,3
117,7
Коэффициент
обеспечения
собственными
оборотными средствам,
%
46,2
44,3
84,2
10,1
190,1
12,0
Соотношение заемных
и собственных средств
(финансовый
леверидж), %
66,0
270,0
458,1
374,1
169,7
81,6
Показатели финансовой устойчивости в целом находятся в приемлемом
диапазоне, но следует отметить падение значения коэффициент обеспечения
собственными оборотными средствам в 2019 году до значения 10,1 процента.
Это объясняется уменьшением величины долгосрочных обязательств с 934
тыс. рублей в 2018 году, до 108 тыс. рублей в 2019 году, т.е. невысокое
значение показателя связано, прежде всего, с методикой расчета, а не с
какими-либо неблагоприятными факторами.
Финансовый рычаг (соотношение заемных и собственных средств) в
несколько раз превышает среднее значение по отрасли, что следует
42
воспринимать как особенность организации, а не негативный фактор.
Вероятно, использование такого рычага экономически обосновано, в
противном случае, с учетом приемлемых показателей прибыльности и
рентабельности, организация смогла бы заместить заемные средства
собственными.
Таблица 10
Коэффициенты ликвидности
Показатели
Среднее
значение по
отрасли, %
Фактическое
значение
Темп роста,
%
2017г.
2018г.
2019г.
2018г.
2019г.
Абсолютная
ликвидность, %
42,0
94,7
400,8
65,6
423,1
16,4
Текущая ликвидность
(коэффициент
покрытия), %
80,0
179,5
632,0
111,3
352,1
17,6
Как видно из представленных данных, коэффициент абсолютной
ликвидности имел резкий рост в 2018 году (на 323,1 процента) в связи с
большой величиной денежной массы на расчетных счетах организации. Рост
же величины денежных средств в распоряжении организации связан, прежде
всего, с переоценкой валюты на расчетных счетах на отчетную дату. В
целом, коэффициент абсолютной ликвидности находится выше среднего
значения, что косвенно говорит о неэффективности использования
высоколиквидных активов. Вероятно, можно изыскать пути улучшения
складских процессов и вновь пересмотреть нормы запаса. Динамика
показателя текущей ликвидности демонстрирует схожую динамику в связи с
тем, что в у организации отсутствуют краткосрочные финансовые вложения,
а денежные средства в каждом периоде составляли более 50 процентов
величины оборотных активов.
43
Таблица 11
Показатели деловой активности 2017-2019г
Показатели
Среднее
значение по
отрасли, %
Фактическое
значение
Темп роста,
%
2017г.
2018г.
2019г.
2018г.
2019г.
1
2
3
4
5
6
7
Период оборота
оборотных активов,
дни
80,0
95,9
123,4
137,7
128,7
111,6
Период оборота
собственного капитала,
дни
62,0
36,7
32,2
30,9
87,8
96,0
Период оборота
дебиторской
задолженности, дни
28,0
31,2
35,9
36,5
115,2
101,8
Период оборота
кредиторской
задолженности, дни
22,0
10,8
10,6
8,6
98,5
81,1
Период оборота
запасов, дни
17,0
10,6
11,2
14,3
105,4
128,1
Период оборота оборотных активов находится ниже среднеотраслевого
значения, что следует из завышенных норм запаса готовой продукции.
Наиболее вероятно, что решенные увеличением норм запаса готовой
продукции проблемы можно решить иным способом. Периоды оборота
собственного капитала, кредиторской и дебиторской задолженности говорят
об их эффективном использовании, что объясняется грамотной работой
руководящего состава.
Крайне короткий период оборота запасов связан с методикой расчета
данного показателя. В частности, величина запасов занимает существенную
долю активов организации и не может быть напрямую сопоставлена с
выручкой, так как должна учитываться именно потребность в запасах, а не их
величина.