43
44
Таблица 6.
Структура активов ОАО « СК «СОГАЗ - Мед»
Актив
2014
2015
Изменения
2016
Изменения
Знач
Уд.вес
Знач.
Уд.вес
Знач
Уд.вес
Знач
Уд.вес
Знач
Уд.вес
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные
активы
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
Основные
средства
25237
1,59
26961
1,04
1724
-0,55
26555
0,76
-406
-0,28
Незавершенное
строительство
22
0,00
409
0,02
387
0,01
82
0,00
-327
-0,01
Долгосрочные
финансовые
вложения
81003
5,11
185844
7,19
104841
2,08
109353
3,13
-76491
-
4,06
ИТОГО по разделу
I
106262
6,70
213214
8,25
106952
1,55
135990
3,89
-77224
-
4,36
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
21714
1,37
19203
0,74
-511
-0,63
19809
0,57
606
-0,18
НДС по
приобретенным
ценностям
3529
0,22
2841
0,11
-688
-0,11
4364
0,12
1523
0,01
Дебиторская
задолженность
1052811
66,38
1608360
62,24
555549
-4,14
1630294
46,63
21934
-15,61
Краткосрочные
финансовые
вложения
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
Денеж
ные средства
401732
25,33
740367
28,65
338635
3,32
1705579
48,79
965212
20,13
ИТОГО по разделу
II
1479786
93,30
2370771
91,75
890985
-1,55
3360046
96,11
989275
4,36
БАЛАНС
1586048
100,00
2583985
100,00
997937
0,00
3496036
100,00
912051
0,00
45
Из приведенных данных можно сделать вывод, что в 2015 году
произошло увеличение суммы основных средств предприятия на 1724 тыс.
руб., однако в структуре активов доля основных средств уменьшилась на
0,55%. В 2016 году произошло снижение на 406 тыс. руб.
Нематериальных активов компания не имеет. Удельный вес
долгосрочных финансовых активов в структуре активов также незначителен и
имеет непостоянную динамику: 2014 год - 5,11%, 2015 - 7,19%, 2016 3,13%.
В целом удельный вес внеоборотных активов в 2009 году вырос на 1,55%, в
2016 сократился на 4,36%.
Показатель второй группы активов - оборотные активы, имеет обратную
тенденцию. В 2014 году их удельный вес составлял 93,30%, в 2015 году -
91,75%, в 2016 году он увеличился до 96,11%.
За анализируемый период основную часть оборотных активов составляет
дебиторская задолженность, на ее долю приходится в 2014 - 66,38%, 2015-
62,24%, в 2016 доля сокращается до 46,63%.
Сумма денежных средств увеличивалась с каждым годом почти в 2 раза: с
401732 тыс. руб. в 2014 году до 740367 тыс. руб. в 2015 году и до 1705579 в
2016 году.
В таблице 7 представлена структура пассива баланса предприятия.
Проанализировав структуру пассива баланса за период 2014 - 2016 года,
можно сделать следующие выводы:
- валюта пассива баланса увеличивалась за счет увеличения страховых резервов
на 955089 тыс. руб. в 2015 на 960045 тыс. руб. в 2016;
- доля капитала и резервов сперва уменьшалась, затем увеличивалась в связи с
изменением нераспределенной прибыли;
- заемными средствами компания пользовалась только в кризисный 2015 год,
его доля составила 1,54%;
- с каждым годом уменьшалась кредиторская задолженность, на 4563 тыс. руб.
в 2015, и на 122128 тыс. руб. в 2016 году.
46
Таблица 7.
Структура пассивов ОАО «СК «СОГАЗ - Мед»
Актив
2008 год
2009 год
Изменение
2010год
Изменение
1
2
3
4
5
6
Знач
Уд.
вес
Знач
Уд.
Вес
Знач
Уд. вес
Знач
Уд. вес
Знач
Уд вес
II. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Итого по разделу II
142035
8,9
143665
5,5
1630
-3,4
149948
4,3
6283
-1,3
III. СТРАХОВЫЕ РЕЗЕРВЫ
Итого по разделу III.
1179707
73,8
2134796
82,2
955089
8,4
3094841
88,5
960045
6,2
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Итого по разделу IV
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
0
0
40000
1,5
40000
1,5
0
0
-40000
-1,5
Кредиторская
задолженность
223815
14
219252
8,5
-4563
-5,6
97124
2,8
-122128
-5,7
Задолженность
участникам по
выплате доходов
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Доходы будущих
периодов
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Резервы предстоящих
расходов и платежей
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Резервы
предупредительных
мероприятий
52576
3,3
56681
2,2
4105
-1,1
155716
4,5
99035
2,3
Прочие
краткосрочные
обязательства
12
0
1352
0,1
1340
0,1
10
0
-1342
-0,1
Итого по разделу V
276403
17,3
317285
12,2
40882
-5,1
252850
7,2
-64435
-5
БАЛАНС
1598145
100
2595746
100
997601
0
3497639
100
901893
0
47
Проведем анализ платежеспособности предприятия с помощью
обобщающего абсолютного показателя - достаточность (излишек или
недостаток) собственных оборотных средств и нормальных источников
формирования запасов в их покрытии.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно
ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4.
Для определения баланса составим таблицу (таблица 8).
Таблица 8.
Ликвидность баланса ОАО «СК «СОГАЗ-Мед»
2014
2015
2016
А
П
Error! П
- А
А
П
Разниц
а П - А
А
П
Разниц
а П – А
401732
22381
5
-177917
740367
21925
2
-521115
170557
9
97124
-
160845
5
105281
1
0
-
105281
1
160836
0
40000
-
156836
0
163029
4
0
-
163029
4
25243
0
-25243
22044
0
-22044
24173
0
-24173
106262
14203
5
35773
213214
14366
5
-69549
135990
14994
8
13958
Из таблицы видно, что на протяжении всего анализируемого периода
выполняются первые три условие ликвидности баланса. Четвертое условие не
выполняется только в 2015 году когда внеоборотные активы превышают сумму
капитала и резервов. Баланс считается абсолютно ликвидным в 2014 и 2016
года, и практически ликвидным в 2015.
В рамках углубленного анализа ведется расчет ряда аналитических
показателей - коэффициентов ликвидности. Их расчет показан в таблице 9.
По произведенным расчетам видно, что коэффициент текущей
ликвидности находится всегда за рамками нормы, что говорит о том, что
оборотные активы значительно превышают текущие обязательства. В целом,
наблюдается положительная тенденция к росту этого коэффициента.
48
Таблица 9.
Динамика коэффициентов ликвидности ОАО «СК «СОГАЗ Мед» за
2014 - 2016 года
Показатели
Норм.
знач.
2008г.
2009
г.
2010 г
.
Изменение
2009/2008
2010/2009
«К» текущей
ликвидности
1 - 2
6,61
9,10
34,59
2,49
25,49
«К»
абсолютной
ликвидности
(срочной)
больше
0,1
1,79
2,84
17,56
1,05
14,72
Маневренность
собственных
оборотных
средств
0,02
0,01
0,01
-0,01
0
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность
предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет наиболее
ликвидной части текущих активов - денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений. Как видим, и данный коэффициент имеет тенденцию к
росту на протяжении анализируемого периода.
2.3. Анализ деловой активности ОАО «Страховая компания
«СОГАЗ-Мед»
Основными показателями, по которым оценивается деловая активность
предприятия, являются показатели оборачиваемости. Данные показатели имеют
большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку
скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму,
оказывает непосредственное влияние на платежеспособность.
Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражается на
повышении производственного потенциала фирмы, что в целом влияет на
эффективность всего производства. Расчет показателей деловой активности
приведен в табл. 8.
Таблица 8.
49
Динамика показателей деловой активности ОАО « СК «СОГАЗ-
Мед» за 2014- 2016года
Показатели
2014 год
2015 год
2016 год
Изменение
2015 от
2014
Изменение
2016 от
2015
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
0,65
0,41
0,79
-0,25
0,39
Период оборота
дебиторской
задолженности
559,03
900,25
459,97
341,22
-440,28
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
3,07
2,97
13,32
-0,10
10,35
Период оборота
кредиторской
задолженности
118,84
122,72
27,40
3,88
-95,32
Коэффициент
оборачиваемости
оборотного
капитала
0,46
0,28
0,39
-0,19
0,11
Период оборота
оборотного
капитала
785,75
1326,99
947,99
541,25
-379,00
Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала
4,84
4,54
8,63
-0,30
4,09
Период оборота
собственного
капитала
75,42
80,41
42,31
4,99
-38,11
Из таблицы видно, что в течение анализируемого периода коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности довольно маленький, что
свидетельствует о медленных расчетах с дебиторами. Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности наоборот имеет положительную
тенденцию к увеличению. В 2016 году предприятие практически рассчиталось
по своим долгам.
По другим показателям наблюдается ухудшение положения в 2015 году и
улучшение в 2016.
Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия (табл. 11).
Таблица 11.
50
Данные для определения типа финансовой устойчивости ОАО
«СОГАЗ - Мед» за 2014 - 2016 года
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
З (стр. 210)
21714
19203
19809
КС (стр.490)
142035
143665
149948
Показатель
2008 г.
2009 г.
2010 г.
АВ (стр.190)
106262
213214
135990
СОС = КС-АВ
35773
-69549
13958
ЗС (стр.590)
0
0
0
ИО (стр.620 -
стр.270)
223815
219252
97124
СОС+ЗС
35773
-69549
13958
СОС+ЗС+ИО
259588
149703
111082
Из данных таблицы видно, что в 2008 году предприятие имело
устойчивое финансовое положение, так как З < СОС., в 2015 году положение
резко ухудшилось, однако в 2016 году стало налаживаться.
2.4. Анализ финансовых результатов ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-
Мед»
Анализ финансовых показателей включает в себя анализ формирования
прибыли (таблица 12).
Из таблицы 12 видно, что за анализируемый период произошло
значительное уменьшение выручки в 2015 году на 324172 тыс. руб., однако в
2016 произошло увеличение выручки на 39900 тыс. руб., при этом
себестоимость изменялась в соответствии с изменением выручки.
С 2015 года удалось избежать операционных и внереализационных
расходов и к 2016 году увеличить операционные доходы, за счет чего в 2016
году прибыль до налогообложения возросла на 6416 тыс. руб. В целом чистая
прибыль в 2016 году выросла в 4 раза по сравнению с кризисным 2015 годом и
составила 7283 тыс. руб.
51
Таблица 12.
Анализ формирования прибыли ОАО «СОГАЗ -Мед» за 2014 -
2016 года
Наименование
2014 г.
2015 г.
Откл.
2016 г.
Откл.
Выручка от
продажи
331212
7040
-324172
46940
39900
Себестоимость
проданных
товаров,
продукции,
работ, услуг
320887
3517
-317370
40201
36684
Валовая
прибыль
10325
3523
-6802
6739
3216
Коммерческие
расходы
0
0
0
0
0
Прибыль
(убыток) от
продаж
10328
3523
-6805
6739
3216
а) Рентабельность продукции предприятия.
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на
единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является
следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной
продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных
ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более
быстрым ростом цен чем затрат.
52
Таблица 13.
Показатели рентабельности продукции ОАО «Согаз-МЕД» за 2014 -
2016 года
Показатели
2014 год
2015 год
2016 год
Отклонения + /-
2015 от
2014
2016 от
2015
1.Выручка от
реализации
товаров, работ,
услуг (без НДС,
акцизов и
аналогичных
обязательных
платежей).
331212
7040
46940
-324172
39900
2. Прибыль от
реализации.
10328
3523
6739
-6805
3216
3. Балансовая
прибыль.
6874
6521
12937
-353
6416
4. Чистая
прибыль.
1920
1789
7283
-131
5494
Расчетные
показатели, %
0
0
1.
Рентабельность
всей
реализованной
продукции.
3,1
50,1
14,4
47
-35,7
2. Общая
рентабельность.
2,1
92,6
27,6
91
-65,1
3.
Рентабельность
продаж по
чистой прибыли
.
0,6
25,4
15,5
25
-9,9
На основе расчетов видим, что показатели рентабельности резко
увеличились в 2015 кризисном году, в 2016 они снизились, но однако остались
на уровне выше 2008 года. В целом ситуация положительная.
б) Рентабельность вложений предприятия.
Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель
рентабельности, который показывает эффективность использования всего
имущества предприятия.
Таблица 14.