47
На предприятии имеется три отдела, где каждым из них управляет
ответственный, который назначается директором. Рассмотрим более
подробно, какие функции осуществляет каждый из них.
Топ менеджер или начальник коммерческого отдела обязан вести
переговоры с финансовыми предприятиями, которые будут финансировать
лизинговые операции (сделки), вести переговоры, а также проводить все
мероприятия по подготовке лизинговой сделки с поставщиками и
потенциальными клиентами, после чего составляется документ о
партнерстве. Помимо всего прочего, начальник коммерческого отдела обязан
формировать отчеты по завершению сделок и составлять, а также
реализовывать планы на определенный период.
В обязанности финансового менеджера входит подготовка
предварительных и конечных расчетов по сделкам, отправлять документы в
финансирующие предприятия, а также формировать отчеты по деятельности
фирмы.
В функциональные обязанности юриста входит сопровождение
сделок, участие в мероприятиях по предотвращению и прекращению
возникших нестандартных ситуаций с партнерами и клиентами в момент
осуществления сделки.
Начальник отдела по работе с корпоративными клиентами должен
вести поиск корпоративных клиентов, а также проводить с ними переговоры,
проводить мероприятия всего комплекса по подготовке лизинговой сделки с
корпоративными клиентам, формирования отчета по сделкам и составление
плана с последующей его реализацией.
В обязанности отдела бухгалтерского учёта и отчётности входят
ведение бухгалтерского учета.
48
В штате каждого отдела, кроме отдела бухгалтерского учёта и
отчётнеости, есть ведущий менеджер и менеджер. Ведущего менеджера
должен проводить статистическую информацию по поставщикам и клиентам,
а также вести личные дела клиентов.
В компетенцию менеджера входит получение и передача предмета
лизинга, а также оформление документов для приемки и передачи предмета
лизинга.
Директор занимается управлением компанией. В его обязанности
входит принятие окончательных управленческих решений в соответствии с
деятельностью общества. Также в свою очередь директор осуществляет
управление персоналом, которое заключается в принятии решений в виде
приказов по расширению штата, премировании, взысканию, увольнению
сотрудников.
Следующим элементом внутренней среды, который необходимо
рассмотреть, выступают финансы, то есть показатели баланса, ликвидность,
рентабельность, финансовая устойчивость, коэффициент банкротства.
Таблица 1 –Основные показатели деятельности лизинговой
компании ООО «МКБ Лизинг»
Наименование
показателя
За 2015 год
За 2016 год
Отклонение
(+;-)
Темп роста,
5
2016 к 2015
гг.
2016 к 2015
гг.
Выручка
1970466
2249169
278803
88%
Себестоимость
продаж
-1589248
-1817793
-228545
87%
Валовая прибыль
(убыток)
381218
413376
32158
92%
49
Управленческие
расходы
-59208
-70557
-11349
84%
Прибыль
(убыток) от
продаж
322010
360819
38809
89%
Проценты к
получению
9656
13752
4096
70%
Проценты к
уплате
-140488
-176226
-35738
80%
Прочие доходы
67019
217965
150946
31%
Прочие расходы
-75915
-288980
-213065
26%
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
182282
127330
-54952
143%
Текущий налог
на прибыль
-100
-6455
-6355
2%
Чистая прибыль
(убыток)
145425
100560
-44865
145%
По основным показателям деятельности лизинговой компании ООО
«МКБ Лизинг» представленной в таблице 1 можно сделать вывод о том, что
за отчетный год выручка выросла на 278 703 млн.руб. Валовая прибыль и
прибыль от продаж в 2016 г. выросли на 92% и 89 (на 32158 и 38809
тыс.руб.), снизилась прибыль до налогообложения на 43% (на 54952 тыс.
руб.), прочие доходы выросли на 150 946 тыс. руб. (31 %). Чистая прибыль
уменьшилась на 145% (на -44 865тыс. руб.). По данным таблицы видно, что
управленческие расходы в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличились на 11
349 тыс. руб. (84 %), что следует оценить отрицательно. Увеличились
проценты к уплате на 35 738 тыс.руб. (80%), прочие расходы увеличились на
213 065 тыс. руб. (26 %).
50
Данные показатели не дают возможности объективно судить о
результатах деятельности компании, поэтому необходимо подробнее
рассмотреть такие финансовые показатели компании, как уровень
ликвидности, финансовая устойчивость, показатели рентабельности, а так же
отдельно можно уделить внимание коэффициенту банкротства.
Таким образом, первый показатель в финансовом анализе, который
необходимо провести это анализ ликвидности баланса предприятия
представленный в таблице 3. Уровень ликвидности баланса определяется
сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и
пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения
задолженности).
Группировка активов и
пасивов
2014 год
2015 год
2016 год
Сумма
Излишек
Сумма
Излишек
Сумма
Излишек
А1
Наиболее ликвидные
активы
117565
12904
300872
153629
443431
144963
П1
Наиболее срочные
обязательства
104661
147243
298648
А2
Быстро реализуемые
активы
178851
-1119761
281669
-883146
386375
-1528104
П2
Краткосрочные
активы
1298612
1164815
1914479
А3
Медленнореализуемые
активы
2374
-509813
16902
-610139
185698
-752423
П3
Долгосрочные
пассивы
512187
627041
938121
А4
Труднореализуемые
активы
1753233
1371186
2016367
1513896
2181955
1675924
П4
Постоянные активы
38047
502471
506031
51
Таблица 2 - Основные показатели деятельности лизинговой компании
ООО «МКБ лизинг»
Минимально необходимым условием для признания структуры
баланса удовлетворительной является соблюдение неравенства А4 ≤ П4. Это
означает, что компания осуществляет менее рискованную финансовую
политику и не использует на формирование долгосрочных вложений часть
обязательств.
Первое условие ликвидности баланса (А1>=П1) выполняется на
протяжении всего анализируемого периода. Данное условие показывает, что
суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы
для выполнения текущих расчетов немедленно, достаточно для
осуществления этих расчетов. Для предприятия это довольно хороший
показатель, так как краткосрочные обязательства подлежат скорейшему
исполнению.
Второе условие ликвидности баланса (А2>=П2) не выполняется на
протяжении рассматриваемого периода. Следовательно, организация не
способна расплатиться по платежам при условии своевременных расчетов с
дебиторами с учетом возможности использования ликвидных активов для
этих целей.
Третье условие ликвидности баланса (А3>=П3) не выполняется на
протяжении всего анализируемого периода. Это говорит о том, что
предприятие не способно расплатиться с долгами, что отрицательно может
сказаться на его деятельности.
Четвертое условие ликвидности баланса (А4<=П4) выполняется. Это
означает, что в данном периоде предприятие имело достаточное количество
собственных средств.
52
В результате получаем, что ликвидность лизинговой компании ООО
«МКБ Лизинг» не является абсолютной, хотя её можно считать
удовлетворительной; при этом видно, что недостаток средств одной группе
компенсируется избытком в другой, это связано со спецификой деятельности
компании.
Кроме предложенной группировки статей баланса для анализа
ликвидности используется ряд относительных показателей – коэффициентов,
также характеризующих качество структуры бухгалтерского баланса.
Таблица 3 - Расчет показателей ликвидности предприятия
Наименование
показателя
Норма
2014 год
2015 год
2016 год
Изменение
2016/2014
гг.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
≥0,2
0,08
0,23
0,20
0,87
Коэффициент
текущей
ликвидности
≥2
0,21
0,46
0,46
1,00
Коэффициент
критической
ликвидности
>1
0,21
0,44
0,37
0,84
Экономический анализ ликвидности и платежеспособности
лизинговой компании ООО «МКБ Лизинг» на основе экономического
анализа динамики приведенных показателей с описанием факторов, показал,
что:
53
Коэффициент абсолютной ликвидности за 2014 год составляет менее
0,2 и практически равен нулю. Это означает, что предприятие не может
погасить все свои долги, и его платёжеспособность является
неудовлетворительной. В 2015 году была положительная динамика –
коэффициент абсолютной ликвидности почти достиг нормы и равен ≈0,2.
Снижение данного показателя говорит о том, что произошло сокращение
денежных средств и обусловлено ростом займов (кредитов) в 2016 году по
отношению к 2014 году. Для улучшения данного показателя лизинговая
компания должна увеличить количество свободных денежных средств и
долю финансовых вложений.
Коэффициент текущей ликвидности показывает степень общего
покрытия оборотными активами сумму краткосрочных обязательств, то есть
данный показатель отражает ожидаемую платежеспособность предприятия.
Величина данного коэффициента не соответствует установленному
нормативу. В данном случае показатель текущей ликвидности составил 0,21
на начало года и 0,46 – на конец. Следовательно, у лизинговой компании
ООО «МКБ Лизинг» недостаточно суммы оборотных средств для
обеспечения платежеспособности.
Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую
платежеспособность предприятия на период, равный средней
продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской
задолженности. Данный показатель в лизинговой компании ООО «МКБ
Лизинг» ниже указанного норматива. Таким образом, можно сделать вывод,
что у лизинговой компании недостаточно сумм быстрореализуемых активов
для покрытия его краткосрочных обязательств.
Оценим финансовую устойчивость. Финансовая устойчивость - это
стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая
достаточной долей собственного капитала в составе источников
финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что
54
заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех
пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный
возврат.
Таблица 4 – Определение типа финансовой ситуации (в тыс. руб.)
Показатели
2014 год
2015 год
2016 год
Источники
собственных средств
382047
502471
506031
Долгосрочные
обязательства
954278
1141293
1490486
Внеоборотные
активы
1753233
2016367
2181955
Наличие собственных
источников
формирования
запасов и затрат
-1371186
-1513896
-1675924
Наличие собственных
и долгосрочных
заёмных средств
-416908
-372603
-185438
Краткосрочные
кредиты и займы
1298612
1164815
1914479
Общая величина
источников и
формирования
запасов
881704
792212
1729041
Общая сумма запасов
и затрат
2374
16902
185698
Расчётные показатели
Излишек (1) или
недостаток (0)
собственных
-1373560
-1530798
-1861622
55
источников
Излишек (1) или
недостаток (0)
собственных и
долгосрочных
заёмных источников
-419282
-372603
-185438
Излишек (1) или
недостаток (0) общей
величины основных
источников
формрования запасов
и затрат
879330
2695613
3776101
Тип финансовой
ситуации
0,0,1
0,0,1
0,0,1
Предприятие относилось к типу неустойчивое финансовое состояние,
это говорит о том, что предприятие обладает недостатком собственного
оборотного капитала для формирования запасов, излишка или равенства
основных источников формирования запасов с величиной запасов. Однако
сохраняется возможность восстановить равновесие за счет пополнения
собственного капитала и дополнительного привлечения кредитов и займов.
Таблица 5 – Показатели финансовой устойчивости предприятия
Наименование
показателя
Нормативное
значение
2014 год
2015 год
2016 год
Коэффициент
финансовой
независимости
>0,6
0,14
0,15
0,13
Коэффициент
финансовой
зависимости
<0,4
0,86
0,70
0,87
Коэффициент
финансового
<0,67
5,90
4,59
6,73
56
риска
Коэффициент
финансовой
устойчивости
>0,75
0,51
0,50
0,51
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
>0,1
0,47
0,08
0,11
Коэффициент
маневренности
0,2-0,5
1,09
-0,19
-0,37
На основании проведенных расчетов показателей финансовой
устойчивости, были сделаны следующие выводы:
- Коэффициент финансовой независимости характеризует, какая
часть активов сформирована за счет собственных средств организации. В
2014 г. значение коэффициента составило 0,14, а в 2016 году - 0,13.
Коэффициент финансовой независимости ниже нормативного значения 0,6,
что свидетельствует о низкой финансовой независимости предприятия от
внешних источников финансирования.
Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость
предприятия от внешних займов. Касательно рассматриваемого предприятия
коэффициент превышает нормативное значение < 0,4. В 2014 и 2016 г.
предприятие зависело от заимствований на 86% и 87%, а в 2015 г. эта
зависимость составила от 70%. При таких коэффициентах предприятие
считается не безопасным, однако при оценке банками-кредиторами
деятельности лизинговой компании делается акцент на специфику ее
деятельности, в частности привлечения заемных средств.