24
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА НА
ЗАО «ЗАВОД «МОЛДАВИЗОЛИТ»
2.1 Общая характеристика предприятия
Закрытое Акционерное Общество «Завод «Молдавизолит» расположен
по адресу: Приднестровье, г.Тирасполь, ул. Шевченко, 90. Предприятие
находится в пределах территории северного промышленного узла г. Тирасполя.
ЗАО «Завод «Молдавизолит» занимает площадь 23 га, из которых: площади
выделенные под производство – 97 771м2 , офисные площади – 6 000 м2.
Предприятие имеет свою железнодорожную ветку. Ближайшие порта г. Одесса
– г. Ильичевска – 110-145 км. ЗАО «Завод «Молдавизолит» это завод, который
производит фольгированные диэлектрики для печатных плат и
электроизоляционные материалы электротехнического назначения широкого
спектра применения.
Продукция завода востребована в различных отраслях промышленности,
например как нефтеперерабатывающая, приборостроение, машиностроение,
автомобилестроение и радио- электротехническая. Вся производимая
продукция ЗАО «Завод «Молдавизолит» ценится высоким качеством,
стабильными физико-механическими и электротехническими показателями.
Основой создания «Завод «Молдавизолит» было постановление №9 от
09.01.1959 года Совета Министров МССР. Постановление закрепило
директивное указание - создать в г. Тирасполе современный мощный завод по
выпуску электроизоляционных материалов под названием «Завод
«Молдавизолит».
Завод «Молдавизолит» начал функционировать с 1960г. Завод был
создан для разработки и производства изоляционных пленок и материалов. В
1962г. завод начал производить изоляционные материалы и фольгированные
медью ламинаты для производства печатных плат.
Завод стремительно развивался, расширялся, строились новые складские
помещения, корпуса, цеха, электростанции. Но, на ряду с этим, возникла другая
25
проблема, квалифицированных специалистов не было в городе. В связи с этим,
администрация завода принимает решение отправить на родственные
предприятия группы рабочих для подготовки в данной отрасли.
В Москву и Хотьково было отправлено несколько групп, где на
отраслевых заводах они осваивали профессии пропитчиков, прессовщиков,
контролеров ОТК и др. Таким образом, в 1963 году завод уже выпустил 350
тонн гетинакса, который был отправлен заказчикам во многие уголки СССР; в
том числе Москву, Ленинград, Минск, Ригу, Львов, Воронеж и другие города.
1978 год был знаковый для завода, так как были запущены в
производство два новых цеха, в которых было установлено
высокопроизводительное оборудование. А к 1979 году начал свою работу и
шестой цех, в котором производился широкий ассортимент товаров народного
потребления (ложки и вилки, ведра, поливочные шланги, гимнастические палки
и обручи, тазы, санитарно – техническое оборудование и другое).
ЗАО «Завод «Молдавизолит» имеет необходимые производственные
мощности для изготовления любых видов электроизоляционных материалов
самого широкого спектра применения.
В 1997 году ЗАО «Завод «Молдавизолит» внедряет систему
менеджмента качества соответствующий стандарту ISO 9001-94. Это
совершенствует систему организации и управления всеми процессами на
заводе, обеспечивает конкурентоспособность выпускаемой продукции.
Так в 2001 году в мае месяце в г. Москве прошел национальный конкурс
товаров и услуг. В конкурсе участвовал ЗАО «Завод «Молдавизолит».
Продукции предприятия была присвоена Российская Марка. А уже в 2003 году
завод получил сертификат соответствия международному стандарту ISO 9001-
2000.
Следующий сертифицированный аудит проводился в ноябре 2006 года.
Он прошел успешно, за что ЗАО «Завод «Молдавизолит» получил
соответствующий сертификат системы качества в соответствие с требованиями
стандарта ISO 9001-2000 .
26
Численность персонала, работающего на заводе за 2006 годсоставила
574 человека. А средняя заработная плата по заводу – 122 доллара США.
Весна 2015 года сказалась не лучшим образом на состоянии завода.
Ситуации осложнилась в связи с обрушением курса рубля в России, на чей
рынок сбыта уходило до 90% всей продукции предприятия. Но это были только
внешние проблемы, к которым также добавились и внутренние.
Цена на газ для предприятий в Приднестровье повысилась и стала около
305 долларов США за 1000 кубометров. Главный конкурент в Российской
Федерации получал эту же 1000 кубометров за 50 долларов США. Это в 6 раз
дешевле, данные представлены на рисунке 1.
Рисунок 1 - Цена газа за 1 тысячу кубометров (в долларах США)
(по данным предприятия)
Уже, начиная с июня месяца, завод начал простаивать, а работники
ушли в вынужденные отпуска. Завод начал переговоры с правительством
республики о пересмотре тарифа на газ для предприятия. По крайней мере, это
помогло бы устоять предприятию на плаву, даже с учетом курса валют.
Правительство республики готово было оказать поддержку заводу. Оно
предложило до конца 2015 года тариф на газ в размере 50 долларов США за
1000 кубометров газа, а начиная с 2016 года и до его окончания тариф на газ в
размере 85 долларов США. Не смотря на конструктивный подход
правительства к разрешению возникшей ситуации, общее понимание с ЗАО
«Завод «Молдавизолит» найдено не было, так как собственник не желал
заключать соглашение о господдержке на 1 год.
Собственник предприятия предлагал правительству республики
0
50
100
150
200
250
300
350
Молдавизолит Конкурент
27
передать контрольный пакет акций ЗАО «Завод «Молдавизолит» при условии
полного безотлагательного погашения кредита в сумме 11 миллионов долларов
США, который предприятие взяло ещё в 2011 году.
В свою очередь правительство выставило свои условия по данному
предложению. Правительство республики согласно взять контрольный пакет
акций завода, с целью сохранения предприятия и трудового коллектива, в том
числе для возобновления производства, при условии отсрочки платежа кредита
на 15 лет. Представителей предприятия такой вариант не устроил.
Основным условием соглашения о государственной поддержке со
стороны правительства являлось сохранение фонда оплаты труда и
численности работников предприятия. К слову, численность работников завода
с 650 человек снизилась до 500 человек, где большая часть из них находилась в
отпуске без сохранения заработной платы.
Делая вывод о представленной информации становиться очевидным, что
требования ЗАО «Завод «Молдавизолит» безосновательны.
С 1 января 2014 года по 31 марта 2015 года завод работал в рамках
соглашения о государственной поддержке. Она осуществлялась в виде
снижения льготы на природный газ для собственного производства и
выработки электрической энергии, а так же были уменьшены текущие
обязательства по налогу на доходы на 50% с сентября 2014 года по 31 марта
2015 года. В целом сумма государственной поддержки составила более 18
миллионов рублей ПМР.
Международные организации, такие как "Интерэлектро",
"Интерэлектромаш", Европейский институт печатных плат давно знакомы с
ЗАО «Завод «Молдавизолит». Кстати, завод является членом этих организаций.
Продукция предприятия сертифицирована в американском центре UL, а сам
завод числится в "Желтой книге" этой организации, что имеет большое
значение на международном рынке.
Для удобства сбыта продукции завода на территриях Российской
Федерации и Украины были открыты торговые площадки в г.Москва
28
«Торговый Дом «Молдавизолит», в городе Белгород «ТД «Молдавизолит», в
городе Екатеринбург «ТД Молдавизолит», в городе Одесса «Торговый Дом
«Молдавизолит».
Путем прямых поставок осуществляется сбыт продукции завода в
страны дальнего зарубежья. В процентном соотношении по реализации
продукции на рынках Российской Федерации ЗАО «Завод «Молдавизолит»
реализует около 87%, на рынках Республики Украина реализует около 10%, на
рынках Дальнее зарубежье около 3%. Основным рынком сбыта продукции
завода является Российская Федерация, данные изображены на рисунке 2.
Рисунок 2 - Процентное соотношение реализация продукции
ЗАО «Завод «Молдавизолит» (по данным предприятия)
Самые масштабные поставки продукции уходят в ФГУП ВПО "Точмаш"
г.Владимир, ФГУП "Государственный Рязанский Приборный завод" г. Рязань,
ОАО "Лисма" г. Саранск, ФГУП "Приборостроительный завод" г. Трехгорный,
ОАО " АЛНАС" г. Альметьевск, ОАО "НПО Московский радиотехнический
завод" г. Москва, ОАО "Измеритель" г. Саранск, ОАО "Автоваз" г. Тольятти,
ОАО "Элара" г. Чебоксары, ОАО "Радиозавод" г. Пенза.
2.2 Оценка риска предприятия на основе показателей финансовой
отчетности ЗАО «ЗАВОД «МОЛДАВИЗОЛИТ»
Проанализируем структуру баланса предприятия с начала 2015 года по
конец 2017 года. Используя данные бухгалтерского и финансового характера,
87
10
3
РФ Украина Дальнее зарубежье
29
произведем оценку финансового состояния ЗАО «Завод «Молдавизолит»:
1. Форма №1 «Балансовый отчет о финансовом положение за 2015 год
(см. приложение 1), за 2016 год (см. приложение 2), за 2017 год (см.
приложение 3)
2. Форма №2 «Отчет о совокупном доходе» за 2015 год (см. приложение
4), за 2016 год (см. приложение 5), за 2017 год (см. приложение 6).
Для того, чтобы оценить финансовое состояние необходимо рассчитать
показатели использования для определения финансовой устойчивости ЗАО
«Завод «Молдавизолит». Для этого используем данные из таблицы 1.
Таблица 1
Показатели, используемые при оценке финансовой устойчивости
хозяйствующих субъектов
№
Показатель
Значение
2015 г.
(руб.)
Значение
2016 г.
(руб.)
Значение
2017 г.
(руб.)
1
Имущество организации
(Активы) Валюта баланса
197260708
208975092
208674234
2
Капитал и резервы (итог
раздела 3 балансового
отчета о финансовом
положении)
72879186
73284949
52118214
3
Собственный капитал
(Собственные средства
организации)
72879186
73284949
52118214
4
Краткосрочные активы
(раздел 2 балансового
отчета о финансовом
положении)
60998634
72421408
68890132
5
Оборотные
(мобилизованные)
средства
60998634
72421408
68890132
6
Иммобилизованные
оборотные средства
136262074
136553684
139784102
7
Собственные оборотные
средства
-63382888
-63268735
-87665888
8
Долгосрочные
(внеоборотные) активы
136262074
136553684
139784102
9
Краткосрочные
финансовые активы
0,00
0,00
0,00
10
Краткосрочная торговая и
прочая дебиторская
задолженность
28602043
36134906
33635096
11
Денежные средства и
денежные эквиваленты
17364
20344
4298566
12
Заемный капитал
124381522
135690143
156556020
30
Таблица 1 (окончание)
13
Долгосрочные
обязательства
94913345
94427474
106146011
14
Краткосрочные
обязательства
29468177
41262669
50410009
15
Быстроликвидные активы
28619407
36155250
37933662
16
Доход от продаж
(выручка)
170259949
196772048
191227055
17
Прибыль (убыток) от
производственной
деятельности
14762220
16563004
10075256
18
Доход от финансово-
хозяйственной
деятельности
154012309
177165756
125488713
19
Прибыль (до
налогообложения)
4504804
9175265
-13141476
20
Чистая прибыль (убыток)
-4260922
405497
-21166734
21
Себестоимость
реализованной продукции
(товаров), работ, услуг
139999535
161318620
163492605
22
Средняя стоимость
имущества организации
98630354
104487546
104337117
23
Средняя стоимость
собственного капитала
(СК)
72879186
73082067,5
62701581,5
24
Среднегодовая стоимость
финансовых активов
17364
18854
2159455
Произведем расчет коэффициента автономии по следующей формуле (3):
)( АктивыиорганизациИмущество
капиталСобтвенный
Ка
(3)
Коэффициент автономии, то есть, степень финансовой независимости
характеризует финансовую устойчивость предприятия, независимость ее от
внешних источников финансирования. Коэффициент автономии равен доле
собственных средств в общей стоимости имущества предприятия, где
собственные средства предприятия (собственный капитал) это сумма
собственных источников формирования средств, будущих доходов и резервов
предстоящих расходов и платежей.
Оценка минимального значения коэффициента автономии равна 0,5.
Такие показатели говорят, о том, что все обязательства предприятия
могут быть покрыты собственными средствами. Рост коэффициента автономии
31
показывает увеличение финансовой устойчивости и независимости
предприятия, в том числе говорит о снижение риска финансовых затруднений.
Произведем расчет коэффициента автономии за 2015 год:
4,0
197260708
72879186
Ка
Рассчитаем коэффициент автономии за 2016 год:
3,0
208975092
73284949
Ка
Рассчитаем коэффициент автономии за 2017 год:
2,0
208674234
52118214
Ка
Произведя расчёты, мы выяснили, что за 2015 год коэффициент
автономии составил 0,4, за 2016 год он составил 0,3, а за 2017 год он был равен
0,2. Следовательно, можно сделать вывод, что за этот период времени доля
собственных средств в общей сумме всех средств предприятия не превысила
минимальное пороговое значение коэффициента 0,5, это обозначает, что
предприятие пользовалось заемными средствами.
Полученные данные представим на рисунке 3.
Рисунок 3– Коэффициент автономии (авторская разработка)
Сделаем расчет коэффициента соотношения заемных и собственных
средств по следующей формуле (4):
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
0,3
0,35
2015 2016 2017
32
капиталйСобственны
капиталЗаемный
СКиЗКсоотнК .
(4)
Независимость предприятия от внешних источников характеризуется
также и значением коэффициента соотношения заемных и собственных
средств. Он равен отношению величины всех обязательств предприятия к
сумме его собственных средств.
Получив значение коэффициента мы узнаем, сколько заемных средств
привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных
средств. Нормой является значение меньшее либо равное 1. Повышение
собственных средств над заёмными говорит о финансовой и экономической
стабилизации предприятия, достаточной финансовой устойчивости и
относительной независимости от внешних финансовых источников.
Теперь сделаем расчеты коэффициента соотношения заемных и
собственных средств за 2015 год:
7,1
72879186
124381522
. СКиЗКсоотнК
Рассчитаем коэффициент соотношения заемных и собственных средств
за 2016 год:
8,1
73284949
135690143
. СКиЗКсоотнК
Произведем расчеты коэффициента соотношения заемных и
собственных средств за 2017 год:
004,3
52118214
156556020
. СКиЗКсоотнК
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств говорит нам
о повышении собственных средств над заёмными, что свидетельствует о
финансовой и экономической стабилизации организации, достаточной
финансовой устойчивости и относительной независимости от внешних
финансовых источников.
Полученные результаты представим на рисунке 4.
33
Рисунок 4 – Коэффициент соотношения заемных и собственных
средств (авторская разработка)
Произведем расчеты коэффициента соотношения мобильных и
иммобилизованных средств по следующей формуле (5):
активыыеДолгосрочн
активыныеКраткосроч
имсоотнК /.
(5)
Когда коэффициент соотношения собственных и заемных средств
ограничен значением стоимости мобильных и иммобилизованных средств, это
говорит о том, что сохраняется минимальная финансовая стабильность
предприятия.
Для проведения анализа структуры заемного капитала предприятия
необходимо определить отношение краткосрочных заемных средств к общей
величине заемного капитала. Чем ниже будет доля краткосрочного капитала в
общей сумме заемного, тем выше будет финансовая напряженность
организации и риск финансового неравновесия.
Рассчитаем коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных
средств за 2015 год:
4,0
136262074
60998634
/. имсоотнК
Произведем расчеты коэффициента соотношения мобильных и
иммобилизованных средств за 2016 год:
5,0
136553684
72421408
/. имсоотнК
Рассчитаем коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
2015 2016 2017