42
риального размещения, и не нести значительные издержки по капитальному
ремонту помещений, а также весь дорогой инвентарь компания приобретает
в лизинг, и фактически на условиях оперативной аренды, недорогой инвен-
тарь представлен в запасах компании) Совокупная задолженность такого ха-
рактера составляет 177 267 тыс. р. и может быть покрыта за счет наиболее
ликвидных активов. Важность выполнения данного правила объясняется тем,
что кредиторская задолженность – наиболее срочный вид обязательств, более
трех месяцев не всякие кредиторы готовы ждать. Следовательно, нарушение
обязательств ведет к значительным штрафным санкциям и потерям выгодных
партнерских связей.
Коэффициенты ликвидности (табл. 4).
Коэффициент абсолютной ликвидности за исследуемый период не
выходит из рекомендуемого коридора значений (0,2 и более, но допустимое –
0,1), в 2017 году данный показатель согласно балансу ООО «Фитнес Мания»
составил 0,392, что существенно выше нормы.
Коэффициент срочной ликвидности на протяжении исследуемого пе-
риода превышает нормативное значение даже с некоторым запасом.
Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится
ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что организация не в пол-
ной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной
деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Вместе с
тем, показатель все же находится на уровне, превышающем единицу, что
указывает на то, что в течение операционного цикла организация имеет воз-
можность погасить свои краткосрочные обязательства.
Общий показатель ликвидности за исследуемый период оказался
ожидаемо ниже рекомендованного значения – 1. Значения коэффициента
0,54, 0,47, 0,61 соответственно по годам – 2015, 2016, 2017 годы.
Таблица 4
Коэффициенты ликвидности баланса ООО «Фитнес Мания»
Показатели
Формула
Значение
Изменение
Нормативное
ограничение
2015
2016
2017
2016
2017
Общий показатель лик-
видности
(A1+0,5A2+0,3A3)/(П1+0,5П2+0,3П3)
0,5404
0,4708
0,6165
-
0,0696
0,146
не менее 1
Коэффициент абсолют-
ной ликвидности
A1/(П1+П2)
0,3057
0,1197
0,392
-0,186
0,272
0,2 и более,
Допустимое
значение 0,1
Коэффициент срочной
ликвидности
(А1+А2)/(П1+П2)
1,1207
1,1752
1,3183
0,0545
0,143
не менее 1,
Допустимое
значение 0,7-
0,8
Коэффициент текущей
ликвидности
(А1+А2+А3)/(П1+П2)
1,4646
1,6271
1,7262
0,163
0,0991
не менее 2,0
Коэффициент покрытия
(А1+А2+А3)/(П1+П2+П3)
1,4646
1,6271
1,7262
0,163
0,0991
1 и более, Оп-
тимальное не
менее 2,0
В связи с тем, что коэффициент текущей ликвидности в отчетном пе-
риоде оказался несколько ниже нормативных значений (1,73 < 2), необходи-
мо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности. Данный
показатель позволяет спрогнозировать, сможет ли организация восстановить
платежеспособность в течении ближайших шести месяцев (в случае возник-
новения ситуации неплатежеспособности).
К
восст.платеж.
= (К
ТЛкп
+6/Т*(К
ТЛкп
– К
ТЛнп
)) / 2 = (1,7262 + 6 / 12 * (1,7262 -1,6271)) / 2 = 0,9
Согласно проведенным расчетам, искомый коэффициент составил 0,9,
что меньше рекомендуемого значения – 1. Это говорит о том, что с большой
вероятностью организация не сможет восстановить свою платежеспособ-
ность в такой ситуации. С учетом выявленных проблем, целесообразно про-
вести полноценный анализ платежеспособности.
Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдает-
ся условие, А1 + А2 ≥ П1 + П2 и это свидетельствует о платежеспособности
или неплатежеспособности в ближайшем периоде (рис.4).
Рис. 4. Анализ текущей платежеспособности
ООО «Фитнес Мания»
2015
•59 850 + 159 571 ≥ 195 793 + 0
•организация платежеспособна, платежный излишек составил 23 628 тыс.р.
(219 421 - 195 793), на конец периода активы превышают обязательства
организации в 1.1 раза
2016
•18 883 +166 451 ≥ 157 706 + 0
•организация платежеспособна, платежный излишек составил 27 628 тыс.р.
(185 334 - 157 706), на конец периода активы превышают обязательства
организации в 1.2 раза.
2017
•69 482+164 200 ≥ 177 267+0
•организация платежеспособна, платежный излишек составил
56 415 тыс.руб. (233 682 - 177 267), на конец периода активы превышают
обязательства организации в 1.3 раза.
45
В целом по за весь исследуемый период с 2015 по 2017 гг. организа-
ция была платежеспособной.
Перспективная платежеспособность характеризуется условием:
А3 ≥ П3 (рис. 5).
Рис. 5. Анализ перспективной платежеспособности
ООО «Фитнес Мания»
Перспективная платежеспособность представляет собой прогноз пла-
тежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, из
которых представлена лишь часть, поэтому этот прогноз носит приближен-
ный характер.
За весь исследуемый период показатель перспективной платежеспо-
собности был положительным, следовательно, можно сделать прогноз о пла-
тежеспособности рассматриваемой организации в ближайшем периоде.
Далее проведем анализ финансовой устойчивости исследуемой орга-
низации (табл. 5).
Поскольку на конец периода коэффициент обеспеченности собствен-
ными оборотными средствами составил 0,4707, это значит, что на 42,1% обо-
ротные активы профинансированы за счет собственных средств организации,
– это говорит о достаточно устойчивом финансовом состоянии. Рост коэф-
фициента составил 3,52%. Текущее значение коэффициента превышает ми-
нимальное нормативное значение (0,1) в 4 раза.
2015
• 67 333 ≥ 0
• Организация платежеспособна, платежный излишек
составил 67 333 тыс.руб.
2016
• 71 266 ≥ 0
• Организация платежеспособна, платежный излишек
составил 71 266 тыс.руб.
2017
• 72 299 ≥ 0
• Организация платежеспособна, платежный излишек
составил 72 299 тыс.руб.
Таблица 5
Показатели финансовой устойчивости организации
Показатели
Формула
Значение
Изменение
Нормативное
ограничение
2015
2016
2017
2016
2017
1. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными сред-
ствами
Отношение собственных
оборотных средств к обо-
ротным активам
0,3172
0,3855
0,4207
0,0683
0,0352
0,1 и более
2. Коэффициент покрытия инве-
стиций
Отношение собственного
капитала и долгосрочных
обязательств к общей сумме
капитала
0,3172
0,3855
0,4207
0,0683
0,0352
0,75 и более
3. Коэффициент мобильности иму-
щества
Отношение оборотных
средств к стоимости всего
имущества
1
1
1
0
0
4. Коэффициент мобильности обо-
ротных средств
A1/M
0,2087
0,0736
0,2271
-0,135
0,154
0,17- 0,4
5. Коэффициент обеспеченности
запасов
Отношение собственных
оборотных средств к стои-
мости запасов: Em/Z
1,351
1,3877
1,7804
0,0367
0,393
0,5 и более
6. Коэффициент краткосрочной за-
долженности
Отношение краткосрочной
задолженности к общей
сумме задолженности
1
1
1
0
0
0,5
7. Коэффициент капитализации
(плечо финансового рычага)
Заемные средства/ИС
0
0
0
0
0
меньше 1,5
8. Коэффициент финансирования
Капитал и резервы/Заемные
средства
-
-
-
0
0
больше 0,7
Коэффициент покрытия инвестиций равен 0,4207 и не соответствует
нормативному значению (норма от 0,75).
Значение показателя коэффициента мобильности оборотных средств
позволяет отнести предприятие к средней группе риска потери платежеспо-
собности, т.е. уровень платежеспособности ООО «Фитнес Мания» оценива-
ется как средний.
Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по со-
стоянию на конец анализируемого периода составило 1,7804, что соответ-
ствует норме.
Коэффициент краткосрочной задолженности показывает преоблада-
ние краткосрочных источников в структуре заемных средств (согласно ба-
лансу вся краткосрочная задолженность организации – это кредиторская за-
долженность), что является негативным фактом, который характеризует
ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой
устойчивости.
Доля собственных средств в оборотных активах выше 10%, что соот-
ветствует нормативам минимального уровня устойчивого финансового со-
стояния. Финансовое состояние с точки зрения запасов и обеспеченности их
источниками формирования является абсолютно устойчивым (Z ≤ Ec). За
анализируемый период организация имеет нестабильную рыночную финан-
совую устойчивость. Положительная динамика практически всех получен-
ных коэффициентов свидетельствует об укреплении финансовой устойчиво-
сти организации.
На основе данных отчета о прибылях и убытках 2017 (приложение 1)
проанализируем изменение выручки и прибыли в 2016-2017 годах
(табл. 6). С точки зрения целесообразности пустые строки из отчетности бы-
ли удалены и анализ по ним не проводился.
Выручка в исследуемом периоде увеличилась с 432 963 тыс. р. в 2016
году до 490 237 тыс. р. в 2017 году. Темп роста выручки 113,23 %. Абсолют-
ное изменение 57 274 тыс. р. В виду ряда оптимизационных мероприятий,
48
увеличения наценки на ряд услуг и реализуемых спортивных товаров, а так-
же активных мероприятий по продвижению продукции ООО «Фитнес Ма-
ния» удалось получить выручку большую при примерно том же самом
уровне себестоимости продаж.
Таблица 6
Оценка структуры отчета о прибылях и убытках
ООО «Фитнес Мания», тыс.р.
Показатели
Стоимостная оценка
Темп
роста,
%
Удельный вес, %
2016
2017
Изме-
нение
(+,–)
2016
2017
Изме-
нение
(+,–)
Выручка
432 963
490
237
57 274
113,23
100
100
0
Себестоимость
продаж
279 561
267
523
-12 038
95,69
64,5
7
54,57
-10
Валовая при-
быль
153 402
222
714
69 312
145,18
35,4
3
45,43
10
Коммерческие
расходы
142 452
184
599
42 147
129,59
32,9
37,65
4,75
Прибыль
(убыток) от
продаж
10 956
38 115
27 159
347,89
2,53
7,78
5,25
Прибыль
(убыток) до
налогообло-
жения
9 938
37 242
27 304
374,74
2,3
7,6
5,3
Текущий налог
на прибыль
1 988
7 448
5 460
374,74
0,46
1,52
1,06
Чистая при-
быль (убыток)
7 950
29 794
21 844
374,74
1,84
6,08
4,24
Следовательно, увеличилась валовая прибыль на
69 312 тыс. р., а ее темп роста составил 145,18%, что является очень хорошим
показателем. Одновременно с этим, наблюдается увеличение практически на
30% коммерческих расходов организации. Как уже отмечалось выше, боль-
шая часть увеличения сложилась за счет дополнительных маркетинговых ме-
роприятий и активной рекламы. Таким образом, грамотная политика управ-
ления активами организации принесла хорошие результаты в виде чистой
прибыли в 2017 году в размере 21 844 тыс. р. Темп роста прибыли составил
374,74%, после относительно неудачного для компании 2016 года.
49
Рассмотрим показатели рентабельности капитала ООО «Фитнес Ма-
ния» (табл. 7).
Таблица 7
Показатели, характеризующие рентабельность использования
вложенного в предпринимательскую деятельность капитала
Показатели
Формула
Значение
Изменение
2016
2017
1. Рентабельность
собственного ка-
питала (ROE)
Отношение чистой прибыли к
средней величине собственно-
го капитала
9,44
26,95
17,51
2. Рентабельность
активов (ROA)
Отношение чистой прибыли к
средней стоимости активов
3,3
10,9
7,6
3. Прибыль на
инвестированный
капитал (ROCE)
Отношение прибыли до уплаты
процентов и налогов (EBIT) к
собственному капиталу и дол-
госрочным обязательствам
11,53
33,49
21,96
Согласно данным таблицы 7 можно заметить существенный рост рен-
табельности собственного капитала ООО «Фитнес Мания» с 9,44% до
26,95%. Мы это объясняем оживлением спроса на фитнес услуги, спортивное
питание и инвентарь. Оно было вызвано рядом ярких и эффективных марке-
тинговых мероприятий общества, в результате которых организация при-
влекла к себе внимание, нарастила клиентскую базу и получила значитель-
ный рост выручки при сравнительно медленном росте издержек. Следует от-
метить, что в этот период не набирался новый персонал, и не были увеличе-
ны расходы на заработную плату. Рентабельность активов также повысилась
на 7,6% и составила 10,9%. Она превысила среднее значение в отрасли в 9%.
Таким образом, за исключением некоторых пожеланий к изменению в
структуре баланса организации, можно характеризовать ООО «Фитнес Ма-
ния» как финансово-устойчивую, платежеспособную и прибыльную органи-
зацию.
2.2 Учет кассовых операций в ООО «Фитнес Мания»
50
Основной источник поступления наличных денежных средств в кассы
обособленных подразделений ООО «Фитнес Мания» - выручка от продажи
абонементов на посещение фитнес-клубов, разовых услуг по абонементам
(заморозка, переоформление и т.д.), поступления от продажи коммерческих
классов групповых программ, персональных тренировок, спортивных това-
ров и услуг (например, аренда шкафчиков, полотенец и т.д.), посещения со-
лярия. Учет данных продаж ведется в клубной программе с детализацией
купленных товаров и оказанных услуг поклиентно. Данные в клубную про-
грамму выгружаются автоматически при проведении оплат по кассе
через 1С.
Для осуществления расчетов с клиентами фитнес-клубов наличными
деньгами и платежными картами за вышеперечисленные услуги и товары в
каждом фитнес-клубе рецепции оборудованы кассовыми аппаратами. Кассо-
вые операции ведутся в соответствии с Федеральным законом «О примене-
нии контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных
расчетов и (или) расчетов с использованием электронных средств платежа»
от 22.05.2003 № 54-ФЗ.
С июля 2017 года все обособленные подразделения организации пе-
решли на онлайн-кассы.
C переходом на новый порядок применения ККТ, предусмотренный
вступившими в силу изменениями в Федеральном законе от 22.05.2003 № 54-
ФЗ, а равно и с момента перехода подразделений организации на онлайн-
кассы, больше не применяются в обязательном порядке унифицированные
формы первичной учетной документации по учету денежных расчетов с
населением при осуществлении торговых операций с применением кон-
трольно-кассовых машин, утвержденные Постановлением Госкомстата Рос-
сии от 25.12.1998 № 132 «Об утверждении унифицированных форм первич-
ной учетной документации по учету торговых операций» (т.е. формы КМ-1 –
КМ-9).
51
Учет денежных средств в ООО «Фитнес Мания» ведется согласно Ра-
бочему Плану счетов и в соответствии с Указанием Банка России от
11.03.2014 № 3210-У «О порядке ведения кассовых операций юридическими
лицами и упрощенном порядке ведения кассовых операций индивидуальны-
ми предпринимателями и субъектами малого предпринимательства».
Для учета операций с наличными денежными средствами на предпри-
ятии ООО «Фитнес Мания» применяются типовые межведомственные фор-
мы первичных документов:
приходный кассовый ордер (форма №КО-1);
расходный кассовый ордер (форма №КО-2);
кассовая книга (форма №КО-4).
Записи в кассовой книге ведутся автоматизировано с применением
программы 1С: Бухгалтерия 8.3 на основании фискальных отчетов по итогам
закрытия кассовых смен.
Составление приходных и расходных документов, а также ведение
кассовых книг по обособленным подразделениям организации осуществляет-
ся бухгалтером-кассиром.
Учет наличных денежных средств в кассах обособленных подразделе-
ний ведется на счете 50.01«Касса организации».
Ежедневно в конце рабочего дня администратор-кассир рецепции по-
сле закрытия смены на ККМ путем снятия Z-отчетов и терминальных инкас-
саций (предварительно сверив перед закрытием смены фактическое наличие
денежных средств в денежном ящике кассы с данными Х-отчета и суммы по
отделу «Терминал» с терминальным отчетом) сканирует все имеющиеся у
него документы (Z-отчеты, слипы, терминальные отчеты инкассации, рас-
ходные кассовые ордеры по выданным клиентам возвратам, платежные ве-
домости, листы продаж, квитанции по сданным через инкассаторов в банк
инкассациям) и отправляет в виде скан-копий на электронную почту бухгал-
теру-кассиру, ответственному за ведение учета кассовых операций данного
фитнес-клуба. Сами наличные денежные средства, на сумму которых перед