26
абсолютное отклонение +-
-10917
-42337
абсолютное отклонение +-
2017 к 2015
-53254
4
Чистая прибыль
отчетного периода
40267
42741
57788
абсолютное отклонение +-
-2474
+15047
абсолютное отклонение +-
2017 к 2015
+17521
5
Активы итого
641321
592757
583805
абсолютное отклонение +-
-48564
-8952
абсолютное отклонение +-
2017 к 2015
-57516
Первый показатель анализа общего экономического положения – это
выручка от продаж. Выручка характеризует общий уровень доходности
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход».
За 2015 год сумма выручки от продаж составляет 1370410 тыс. рублей.
За 2016 год сумма выручки от продаж составляет 1297580 тыс. рублей.
За 2017 год сумма выручки от продаж составляет 1137534 тыс. рублей.
Абсолютное отклонение в 2016 году по сравнению с 2015 годом составит
отрицательное значение -72830 тыс. рублей. В 2017 году по сравнению с 2016
годом выручка падает еще больше на сумму -160046 тыс. рублей. Также общее
абсолютное отклонение в 2017 году по сравнению с 2015 годом составит
отрицательное отклонение -232876 тыс. рублей. Данная тенденция
неблагоприятная, так как свидетельствует о падении спроса на продукцию
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход». Падение спроса
может быть вызвано ухудшением платежеспособности потребителей. Однако
производимая продукция предприятия АО «Уфимское хлебообъединение
«Восход» является товаром первой необходимости. Исходя из этого, можно
предположить, что падение спроса вызвано ухудшением качества
изготавливаемой продукции.
27
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
2015 2016 2017
выручка от
продаж
Рис.1. Динамика падения выручки от продаж предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восток»» в 2015-2017 годах
Далее проанализируем себестоимость продаж. Данные за три
анализируемых периода себестоимости продаж составят:
За 2015 год: 887104 тыс. рублей.
За 2016 год: 825201 тыс. рублей.
За 2017 год: 707482 тыс. рублей.
Абсолютное отклонение в 2016 году по сравнению с 2015 годом составит
отрицательное значение -61903 тыс. рублей. В 2017 году по сравнению с 2016
годом себестоимость падает еще больше на сумму -117719 тыс. рублей. Также
общее абсолютное отклонение в 2017 году по сравнению с 2015 годом составит
отрицательное отклонение -179622 тыс. рублей. Падение себестоимости
является благоприятной тенденцией. Однако в данном случае, падение
себестоимости вызвано падением выручки от продаж, так как снижение объема
производства требует меньших производственных затрат.
Валовая прибыль является первичным финансовым результатом
деятельности предприятия. Валовая прибыль за три периода АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» составит:
За 2015 год: 483306 тыс. рублей.
За 2016 год: 472389 тыс. рублей.
За 2017 год: 430052 тыс. рублей.
Абсолютное отклонение в 2016 году по сравнению с 2015 годом составит
отрицательное значение -10917 тыс. рублей. В 2017 году по сравнению с 2016
годом валовая прибыль падает еще больше на сумму -42337 тыс. рублей. Также
28
общее абсолютное отклонение в 2017 году по сравнению с 2015 годом составит
отрицательное отклонение -53254 тыс. рублей.
Падение выручки от продаж спровоцировало падение валовой прибыли,
что является отрицательной тенденцией.
Чистая прибыль выступает конечным результатом деятельности
предприятия. Чистая прибыль за три периода АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» составит:
За 2015 год: 40267 тыс. рублей.
За 2016 год: 42741 тыс. рублей.
За 2017 год: 57788 тыс. рублей.
Абсолютное отклонение в 2016 году по сравнению с 2015 годом составит
отрицательное значение -2474 тыс. рублей. В 2017 году по сравнению с 2016
годом наблюдается ост показателя на 15047 тыс. рублей. Общее абсолютное
отклонение в 2017 году по сравнению с 2015 годом составит отклонение 17521
тыс. рублей. Анализируя отчет о финансовых результатах предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход», можно отметить, что на фоне падения
валовой прибыль, получение положительного отклонения чистой прибыли
вызвано следующими обстоятельствами:
- снижение процентов к уплате.
- получением более высокого уровня прочих доходов.
Рост чистой прибыли представим в виде рисунка.
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
2015 2016 2017
чистая
прибыль
Рис.2. Динамика роста чистой прибыли предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восток»» в 2015-2017 годах
29
Активы предприятия – это его имущество, благодаря которому
осуществляется на предприятии производственно – хозяйственная
деятельность.
Активы за три периода АО «Уфимское хлебообъединение «Восход»
составят:
За 2015 год: 641321 тыс. рублей.
За 2016 год: 592757 тыс. рублей.
За 2017 год: 583805 тыс. рублей.
Абсолютное отклонение в 2016 году по сравнению с 2015 годом составит
отрицательное значение -48564 тыс. рублей. В 2017 году по сравнению с 2016
годом наблюдается падение показателя на -8952 тыс. рублей. Общее
абсолютное отклонение в 2017 году по сравнению с 2015 годом составит
отклонение -57516 тыс. рублей. Анализируя бухгалтерский баланс предприятия
АО «Уфимское хлебообъединение «Восход», можно отметить, что падение
активов предприятия в целом вызвано падением финансовых вложений в 2017
году.
540000
560000
580000
600000
620000
640000
660000
2015 2016 2017
активы
Рис.3. Динамика падения стоимости активов предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восток»» в 2015-2017 годах
Таким образом, в заключении раздела можно прийти к следующему
выводу:
- была рассмотрена общая характеристика предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход».
- выручка падает на -232876 тыс. рублей. Данная тенденция
неблагоприятная, так как свидетельствует о падении спроса на продукцию
30
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход», которое вызвано
ухудшением качества изготавливаемой продукции.
- себестоимость падает на -179622 тыс. рублей, что вызвано падением
выручки от продаж, так как снижение объема производства требует меньших
производственных затрат.
- валовая прибыль падает на -53254 тыс. рублей. Падение выручки от
продаж спровоцировало падение валовой прибыли, что является отрицательной
тенденцией.
- чистая прибыль растет на 17521 тыс. рублей. Анализируя отчет о
финансовых результатах предприятия АО «Уфимское хлебообъединение
«Восход», можно отметить, что на фоне падения валовой прибыль, получение
положительного отклонения чистой прибыли вызвано следующими
обстоятельствами:
- снижение процентов к уплате.
- получением более высокого уровня прочих доходов.
- активы падают на -57516 тыс. рублей. Анализируя бухгалтерский баланс
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход», можно отметить, что
падение активов предприятия в целом вызвано падением финансовых вложений
в 2017 году.
Можно говорить о некотором нестабильном положении предприятия,
исходя из анализа общих экономических показателей.
2.2 Анализ управления внеоборотными активами
Управление внеоборотными активами предполагает их анализ и
исследование с целью разработки и принятия оптимальных управленческих
решений, которые позволят более эффективно их использовать на благо
предприятия.
Анализ начнем со структуры внеоборотных активов предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход». Данные, которые необходимы для
31
анализа, возьмем из бухгалтерского баланса предприятия, представленного в
приложении к данной работе.
Таблица 2
Горизонтальный анализ внеоборотных активов предприятия
АО «Уфимское хлебообъединение «Восход»
№
Показатель для оценки
2015 год
2016 год
2017 год
1
Нематериальные активы
11
8
5
абсолютное отклонение +-
-3
-3
абсолютное отклонение +-
2017 к 2015
-6
2
Основные средства
42156
71640
74655
абсолютное отклонение +-
+29484
+3015
абсолютное отклонение +-
2017 к 2015
+32499
3
Доходные вложения в
материальные ценности
55144
51668
49979
абсолютное отклонение +-
-3476
-1689
абсолютное отклонение +-
2017 к 2015
-5165
4
Финансовые вложения
215810
215392
213304
абсолютное отклонение +-
-418
-2088
абсолютное отклонение +-
2017 к 2015
-2506
5
Отложенные налоговые
активы
3987
4525
4506
абсолютное отклонение +-
+538
-19
абсолютное отклонение +-
2017 к 2015
+519
6
Прочие внеоборотные
активы
51014
58528
57062
абсолютное отклонение +-
+7514
-1466
абсолютное отклонение +-
2017 к 2015
+6048
ИТОГО ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
368122
401761
399511
абсолютное отклонение +-
+33639
-2250
абсолютное отклонение +-
2017 к 2015
+32389
Рассмотрим, какова динамика структурных частей внеоборотных активов
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» за 2015-2017 годы.
Нематериальные активы в 2016 году и в 2017 году снижаются на 3 тыс.
рублей. Общее абсолютное отклонение по данному показателю составляет -6
тыс. рублей. Это может свидетельствовать о продаже нематериальных
32
ценностей: патентов, программного обеспечения, технологии производства и
прочее.
Основные средства в 2016 году растут на 29484 тыс. рублей. В 2017 году
стоимость основных средств также растет на 3086 тыс. рублей. Общий рост
основных средств составил за три периода +32499 тыс. рублей. Это говорит о
том, что предприятие АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» закупило
часть основных средств, предположительно, для технического перевооружения,
для обновления автомобильного парка. В целом, это благоприятная тенденция,
так как новые основные средства обновляют производство.
Доходные вложения в материальные ценности в 2016 году снижаются на
3476 тыс. рублей. В 2017 году они также продолжают снижаться на 1689 тыс.
рублей. Общее отклонение за три периода отрицательное и составляет -5165
тыс. рублей.
Финансовые вложения в 2016 году падают на 418 тыс. рублей. Падение
продолжается и в 2017 году на 2088 тыс. рублей. Общая сумма падения
финансовых вложений составляет -2506 тыс. рублей. Падение финансовых
вложений означает снижение долгосрочных инвестиций, что говорит об
опасении предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход»
инвестировать средства в долгосрочный период по причине непредсказуемости
экономики.
Отложенные налоговые активы в 2016 году растут на 538 тыс. рублей, в
2017 году падают на 19 тыс. рублей. Совокупное отклонение положительное и
составляет 519 тыс. рублей.
Прочие внеоборотные активы в 2016 году растут на 7514 тыс. рублей, а в
2017 году падают на 1466 тыс. рублей. Общее отклонение положительное и
составляет 6048 тыс. рублей.
По общему значению внеоборотных активов в 2016 году они растут на
33639 тыс. рублей. Данный рост вызван ростом основных средств. В 2017 году
наблюдается незначительное падение на 2250 тыс. рублей. Общее абсолютное
отклонение положительное и составляет +32389 тыс. рублей.
33
Таким образом, из горизонтального анализа внеоборотных активов можно
прийти к выводу, что в совокупности внеоборотные активы растут. Данная
тенденция имеет двойную характеристику. С одной стороны рост
внеоборотных активов за счет основных средств можно расценивать, как
обновление производства, закупку новых видов оборудования. Техническое
перевооружение всегда улучшает процесс производства, делает его менее
затратным. Однако, с другой стороны, средства предприятия замораживаются в
наиболее неликвидное имущество, что может иметь негативные последствия
для финансовой устойчивости в случае кризисных обстоятельств.
Далее проведем вертикальный анализ внеоборотных активов предприятия
АО «Уфимское хлебообъединение «Восход».
Таблица 3
Вертикальный анализ внеоборотных активов предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход»
№
Показатель для оценки
2015 год
2016 год
2017 год
1
Нематериальные активы
0,003
0,002
0,001
абсолютное отклонение +-
-0,001
-0,001
абсолютное отклонение +-
2017 к 2015
-0,002
2
Основные средства
12
18
18
абсолютное отклонение +-
+6
-
абсолютное отклонение +-
2017 к 2015
+6
3
Доходные вложения в
материальные ценности
15
13
12
абсолютное отклонение +-
-2
-1
абсолютное отклонение +-
2017 к 2015
-3
4
Финансовые вложения
59
54
53
абсолютное отклонение +-
-5
-1
абсолютное отклонение +-
2017 к 2015
-6
5
Отложенные налоговые
активы
1
1
1
абсолютное отклонение отсутствует
6
Прочие внеоборотные
активы
14
14
14
абсолютное отклонение отсутствует
ИТОГО ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
100
100
100
34
нематериальные
активы
основные средства
Доходные вложения
Финансовые вложения
Отложенные налоговые
активы
Прочие ВА
Рис. 4. Структура внеоборотных активов предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восток»» в 2015 году
Наибольший удельный вес в 2015 году в структуре внеоборотных активов
занимают финансовые вложения – 59%, наименьший – это нематериальные
активы – 0,003%. Структура внеоборотных активов говорит о том, что политика
управления внеоборотных активов ориентирована на долгосрочные
инвестиции, от которых предполагается получение дохода.
нематериальные
активы
основные средства
Доходные вложения
Финансовые вложения
Отложенные налоговые
активы
Прочие ВА
Рис. 5. Структура внеоборотных активов предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восток»» в 2016 году
Наибольший удельный вес в 2016 году в структуре внеоборотных активов
занимают финансовые вложения – 54%, наименьший – это нематериальные
активы – 0,002%. Структура внеоборотных активов говорит о том, что политика
управления внеоборотных активов в 2016 году неизменна и также
ориентирована на долгосрочные инвестиции, от которых предполагается
получение дохода.
В 2017 году доля структурных элементов внеоборотных активов
практически остается аналогичной ситуации 2016 года.
35
нематериальные
активы
основные средства
Доходные вложения
Финансовые вложения
Отложенные налоговые
активы
Прочие ВА
Рис. 6. Структура внеоборотных активов предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восток»» в 2017 году
Наибольший удельный вес в 2016 году в структуре внеоборотных активов
занимают финансовые вложения – 53%, наименьший – это нематериальные
активы – 0,001%. Структура внеоборотных активов говорит о том, что политика
управления внеоборотных активов в 2017 году неизменна и также
ориентирована на долгосрочные инвестиции, от которых предполагается
получение дохода.
Далее анализ политики управления внеоборотными активами продолжим
посредством анализа коэффициентов движения и наличия основных средств,
как базы производства предприятия АО «Уфимское хлебообъединение
«Восход».
Таблица 4
Исходные данные для анализа наличия и движения основных
средств предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход»»
Показатель
2015
2016
2017
Наличие на
начало года
51192
42156
71640
Поступило за год
5256
35000
5632
Выбыло за год
14292
5516
2617
Наличие на
конец года
42156
71640
74655
Коэффициент ввода или обновления основных средств рассчитывается,
как отношение поступивших основных средств к стоимости основных средств
на конец данного отчетного периода.