37
Таблица 3
Состав и структура оборотных средств за 2013 – 2015 гг.
Элементы оборотных
средств
2013 г.
2014г.
2015г.
тыс. руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Производственные
запасы
13 862
3,5
16 642
23,8
18 454
17,7
Незавершенное про-
изводство
0
0
0
0
0
0
Расходы будущих
периодов
426
0,1
609
0,9
875
0,8
Итого оборотные
фонды
14 288
3,6
17 251
24,7
19 329
18,5
Готовая продукция
3 459
0,9
235
0,3
668
0,7
Дебиторская задол-
женность
374 616
95,4
51 230
73,2
82 282
78,9
Денежные средства
346
0,1
1 227
1,8
2 000
1,9
Итого фонды обра-
щения
378 421
96,4
52 692
75,3
84 950
81,5
Итого оборотные
средства
392 709
100
69 943
100
104 279
100
По данным таблицы 3 видно, что за анализируемый период, т.е. с 2013
года по 2015 год произошли существенные изменения состава и структуры
оборотных средств.
Оборотные фонды в 2015 году увеличились на 35 %, что составляет 5
041 тыс. руб., по сравнению с 2013 годом, что связано с увеличением: произ-
водственных запасов на 33 % (4 592 тыс. руб.) и расходов будущих периодов
на 105 % (449 тыс. руб.).
С фондами же обращения наблюдается иная ситуация. Фонды обраще-
ния в 2015 году, по сравнению с 2013 годом уменьшились на 22 % (293 471 тыс.
руб.). Это связано с уменьшением готовой продукции на 19 % (2 791 тыс. руб.),
дебиторской задолженности на 22 % (292 334 тыс. руб.). Однако наблюдается
увеличение денежных средств на 478 % (1 654 тыс. руб.) за анализируемый пе-
риод.
В целом оборотные средства в 2015 году уменьшились на 288 430 тыс.
руб., по сравнению с 2013 годом. Наглядно представлено на рисунке 6.
38
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
2013
год
2014
год
2015
год
Оборотные
фонды
Фонды
обращения
Рисунок 6. Состав и структура оборотных средств за 2013 – 2015 гг.
За исследуемый период можно отметить некоторые изменения в составе
и структуре персонала предприятия (Таблица 4).
Таблица 4
Состав и структура персонала предприятия за 2013–2015 гг
Категории персонала
2013 г.
2014г.
2015г.
чел.
%
чел.
%
чел.
%
Среднесписочная
численность работни-
ков, всего
310
100
339
100
343
100
в том числе:
Промышленно-
производственный
персонал
283
91,3
310
91,5
312
91,0
из него
Рабочие
250
80,6
275
81,2
277
80,8
Служащие
33
10,7
35
10,3
35
10,2
Руководители
2
2
0,6
2
2
0,6
2
2
0,6
Специалисты
7
7
2,3
12
3,5
15
4,4
Непромышленный
персонал
18
5,8
15
4,4
14
4,0
Рассмотрев таблицу 4 видно, что в 2015 году среднесписочная числен-
ность работников, по сравнению с 2013 годом увеличилась на 33 человека. Это
связано с увеличением промышленно – производственного персонала на 29 чел.
(среднесписочная численность рабочих увеличилась на 27 человека, а числен-
39
ность служащих увеличилась на 2 человека). Среднесписочная численность ру-
ководителей осталась неизменной. Также произошло увеличение специалистов
на 8 человек и уменьшение непромышленного персонала на 4 человека.
Далее рассмотрим обеспеченность и эффективность использования ос-
новных средств, показатели которых представлены в таблице 5.
Таблица 5
Показатели обеспеченности и эффективности использования ос-
новных средств за 2013 – 2015 гг
Показатели
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2015 г. в %
к 2013 г.
Фондовооруженность,
тыс. руб.
164,60
1121,90
1056,90
642,10
Фондоотдача, руб.
2,86
0,69
0,81
28,32
Фондоемкость, руб.
0,35
1,45
1,24
354,29
Рентабельность
(убыточность) ОПФ, %
0,08
-1,10
-2,16
-2700
Из таблицы 5 видно, что фондовооруженность на ООО «САПСАН» в
2015 г. по сравнению с 2013 г. увеличилась на 542 %, что свидетельствует о ро-
сте стоимости основных средств, а они увеличились за анализируемый период
на 311492 тыс. руб. Заметное уменьшение фондоотдачи произошло в 2014г. В
2015г. фондоотдача уменьшилась на 2,05 (28,32%), в сравнении с 2013 г., т.е.
услуг стало производиться меньше. Фондоемкость соответственно увеличилась
за анализируемый период на 254,29 %, поскольку эта величина обратная фон-
доотдачи. Рентабельность ОПФ в анализируемом периоде резко падает. Это
видно по показателям рентабельности приведенные в таблице 5 по годам. Это
следствие того, что в 2014 году у предприятия образовался убыток, который
также появился в 2015 году.
2.2 Анализ структуры и динамики активов предприятия
Проведем анализ структуры и динамики активов ООО «САПСАН»
(табл. 17).
Абсолютная величина имущественной части актива характеризует мас-
штабы деятельности организации, ее финансово – экономический потенциал.
40
Структура активов оценивается как с точки зрения их вклада в воспро-
изводственный процесс, так и с точки зрения ликвидности. Из таблицы 17 вид-
но, что в 2015 году доля оборотных активов на 34336 тыс. руб. (6,8%). выше,
чем в 2014 году. Увеличение размеров и долей оборотных активов, свидетель-
ствует о формировании более мобильной структуры активов, что оценивается
положительно.
Из таблицы 6 видно, что за анализируемый период, происходит заметное
увеличение внеоборотных активов. В 2015 году они составляют 365 276 тыс.
руб., что на 568,8 % (310 663 тыс. руб.) больше, чем в 2013 году. В большей
степени это связано с увеличением основных средств на 311 491 тыс. руб. (уве-
личение их произошло на 610,3 % в 2015 году по сравнению с 2013 годом), а
также в 2014 году появились отложенные, налоговые активы, которые уже в
2015 году уменьшились и составили 1 848 тыс. руб.
Таблица 6
Анализ структуры и динамики активов за 2013 – 2015 гг
Показатель
Сумма, тыс.руб.
Темп роста, %
2013 г.
2014 г.
2014 г.
За от-
чет-
ный
год
За ана-
лизиру-
емый
период
1
2
3
4
5
6
Внеоборотные активы
Основные средства
51 041
380 310
362 532
95,3
710,3
Незавершенное
строительство
3 572
923
896
97,1
25,1
Отложенные налого-
вые активы
0
3 469
1 848
53,3
-
ВСЕГО
54 613
384 702
365 276
95
668,8
Оборотные активы
Запасы
14 288
17 251
19 329
112
135,3
- В т.ч. сырье и ма-
териалы
13 862
16 642
18 454
110,9
133,1
- Расходы будущих
периодов
426
609
875
143,7
205,4
НДС по приобр. цен-
ностям
3459
235
668
284,3
19,3
Дебиторская задол-
женность
374 616
51 230
82 282
160,6
22
-В т.ч. покупатели и
заказчики
30 783
46 116
63 437
137,6
206
41
Продолжение таблицы 6
Денежные средства
346
1 227
2 000
163
578
ВСЕГО
392 709
69 943
104 279
149
26,6
Итого стоимость
имущества
447 322
454 645
469 555
103,3
105
Теперь если рассматривать весь исследуемый период, а именно с 2013
года по 2015 год, то доля оборотных активов уменьшились на 65,6 %, а сумма
оборотных активов уменьшилась на 288 430 тыс. руб.
В основном это уменьшение связано с уменьшением дебиторской за-
долженности на 292 334 тыс. руб.(22%). Если, проанализировать оборотные ак-
тивы, то можно заметить, что доля запасов в 2015 году, по сравнению с 2013
годом увеличились на 0,9 % (сумма запасов увеличилась на 5 041 тыс. руб.), в
том числе сырье и материалы на 0,8 % (4 592 тыс. руб.), и расходы будущих пе-
риодов на 0,1 % (449 тыс. руб.), а также произошло увеличение доли денежных
средств на 0,4 % (1 654 тыс. руб.), а это все говорит о положительной динамике.
В целом стоимость имущества увеличивается за анализируемый период и в
2015 году составляет 469 555 тыс. руб. Рассмотрим показатели рентабельности
хозяйственной и финансовой деятельности за 2013 – 2015 года (Таблица 7).
Таблица 7
Показатели рентабельности хозяйственной и финансовой деятель-
ности за 2013 – 2015 гг
Показатель
2013г
2014г.
2015г.
на
31.12.
13
на
31.12
.
14
абс
о-
лю
т-
ное,
тыс.ру
б.
темп
роста,
%
на
31.12.
15
абс
о-
лютное,
тыс.ру
б.
темп
роста,
%
Рентабель-
ность акти-
вов, R
a
0,08
-1,09
-1,17
-
1362,
50
-2,13
-1,04
195,
41
Рентабель-
ность обо-
ротных акти-
вов, R
оa
0,09
-7,09
-7,18
-
7877,
78
-9,58
-2,49
135,
12
Рентабель-
ность соб-
ственного
капитала, R
ск
0,09
-1,26
-1,35
-1400
-2,61
-1,35
207,
14
Рентабель-
ность про-
дукции, R
пр
-0,24
-1,89
-1,65
7,88
-3,42
-1,53
180,
95
42
Продолжение таблицы 7
Рентабель-
ность про-
даж, R
в
0,24
-2,01
-2,25
-8,38
-3,70
-1,45
1,84
Из таблицы 7 видно, уменьшение рентабельности с каждым годом.
Только в 2013 году заметно положительная динамика, за последующие года,
она увеличивается в сторону минуса. В 2013 году еще была чистая прибыль,
которая составляла 348 тыс. руб., но уже в 2014 году появился значительный
убыток – 4 962 тыс. руб., а в 2015 он уже составил – 9 990 тыс. руб. Из выше
исследуемого анализа, в пункте 2.3 заметно, что у предприятия много должни-
ков, что тоже подтверждает плохое состоянии ООО «САПСАН». Поэтому, и
анализ рентабельности у нас отрицательный.
2.3 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости
Проанализируем активы предприятия по степени ликвидности, а пасси-
вы по срокам возрастания обязательств.
Анализ ликвидности баланса осуществляется в сравнении средств по ак-
тиву, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в поряд-
ке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными
по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков
(Таблица 8).
Баланс считается абсолютно ликвидным, только при следующих соот-
ношениях:
А1 > П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4<П4.
Но в данном же случае соотношения следующие:
А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
43
Таблица 8
Результаты анализа по группам активов (А) и пассивов (П)
АКТИВ
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2
015
ПАССИВ
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2015
Платёжный из-
лишек или недо-
статок
(абсолютное от-
клонение)
(+;-)
9=
2-6
10=
3-7
11=
4-8
1
2
3
4
5
6
7
8
А1
346
1227
2000
П1
49969
39987
53961
-
49623
-
3876
0
-
5196
1
А2
37461
6
51230
82282
П2
0
22250
33400
37461
6
2898
0
4888
2
А3
17747
17486
19997
П3
5
22
18
17742
1746
4
1997
9
А4
54613
38470
2
36527
6
П4
39734
8
39238
6
38217
6
-
34273
5
-
7684
-
1690
0
Ба-
ланс
44732
2
45464
5
46955
5
Ба-
ланс
44732
2
45464
5
46955
5
-
-
-
Просмотрев результаты анализа можно сделать вывод о том, что теку-
щий баланс отличается, от абсолютного. Если не выполняется первое неравен-
ство (А1 > П1), это означает о неплатежеспособности предприятия, т.е. отсут-
ствия достаточного количества наиболее ликвидных активов, для покрытия
наиболее срочных обязательств на данный момент. Быстрореализуемые активы
организации больше, чем краткосрочные обязательства (А2 > П2). Предприятие
может оказаться платежеспособным, при расчете с кредиторами и получения
денежных средств от продажи продукции (оказания услуг). Медленно реализу-
емые активы больше, чем долгосрочные пассивы (А3 > П3). Это подтверждает
то, что в будущем при получении денежных средств, от продажи продукции,
(оказания услуг) предприятие может стать платежеспособным. Трудно реализу-
емые активы меньше, чем постоянные пассивы (А4 < П4), что говорит о мини-
мальной финансовой стабильности предприятия. Проведенный анализ лик-
видности баланса, - является приближенным. Более детальным является
44
анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Рассмотрим результаты анализа платежеспособности ООО «САПСАН» при
помощи финансовых результатов (Таблица 9).
Таблица 9
Показатели ликвидности и платежеспособности
Коэффициенты
31.12.1
3
31.1
2.14
31.1
2.15
Отклонение
(+;-)
огра-
ниче-
ния
2014
к
2013
2015
к
2014
общий показатель пла-
тёжеспособности
3,862
0,628
0,695
-3,234
0,067
1
коэффициент абсолют-
ной ликвидности
0,007
0,020
0,023
0,013
0,003
0,1
0,7
коэффициент «критиче-
ской оценки»
7,504
0,843
0,965
-6,661
0,122
0,7
0,8, 1
коэффициент текущей
ликвидности
7,859
1,124
1,194
-6,735
0,070
2,0
3,5
коэффициент манёв-
ренности функциони-
рующего капитала
0,052
2,269
1,182
2,217
-1,087
умен.
доля оборотных
средств в активах
0,878
0,154
0,222
-0,724
0,068
0,5
коэффициент обеспе-
ченности собственными
средствами
0,873
0,110
0,162
-0,763
0,052
0,1
Проведя анализ платежеспособности ООО «САПСАН» при помощи фи-
нансовых результатов можно сделать вывод о том, что общий показатель пла-
тежеспособности, был в пределах нормативных значений до 31.12.2013 г., что
говорит о полной платежеспособности. Но уже с 2014 по 2015 года этот по-
казатель снизился, и стал составлять ниже нормативного ограничения. Это
связано с возрастанием кредиторской задолженности (в 2015г. увеличилась
на 29 586 тыс. руб.), повышением займов и кредитов, ( в 2014г. увеличение
произошло на 22 250 тыс. руб. по сравнению с 2012г., а в 2015г. займов и
кредитов на 11 150 тыс. руб. по сравнению с 2014г.). Но в 2015 году по
сравнению с 2014 годом заметно увеличение показателя платежеспособно-
45
сти на 0,067, что говорит о том, что платежеспособность предприятия по-
вышается и приближается к нормативу.
Коэффициент «критической оценки» находится в пределах нормы.
Это предполагает то, что краткосрочные обязательства организации могут
быть погашены за счет денежных средств, средств в краткосрочных
ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. В 2014г. этот показа-
тель уменьшился на 6,661 и стал в пределах нормы. В 2015г. данный показа-
тель уже составлял 0,965.
Коэффициент абсолютной ликвидности за весь анализируемый пери-
од меньше нормы, что не очень хорошо для предприятия. Коэффициент те-
кущей ликвидности на протяжении анализируемого периода снизился на
6,665, и составил в 2015г. 1,194,ч то ниже нормы. Это связано с тем, что
произошло существенное снижение оборотных активов в 2015г. по сравне-
нию с 2013г. на 288 430 тыс. руб. (уменьшился НДС на 2 791 тыс. руб. в
2015г. по сравнению с 2013г., существенно уменьшилась дебиторская за-
долженность на 292 334 тыс. руб.). Наблюдается уменьшение коэффициента
маневренности функционирующего капитала с 2014г., что говорит о поло-
жительной тенденции предприятия.
Доля оборотных средств в активах была в пределах нормы в 2013г. и
составляла 0,878. В 2014г. и в 2015г. наблюдается отклонение от нормы, т. е.
значение оборотных средств стало ниже. Снижение обусловлено тем, что
уменьшились оборотные активы в 2015г. на 288430 тыс. руб. по сравнению с
2013г.
За весь анализируемый период наблюдается положительная динамика
обеспеченности собственными средствами и коэффициент обеспеченности соб-
ственными средствами находится в пределах нормы. Из таблицы видно, что у
ООО «САПСАН» есть собственные средства, необходимые для ее текущей дея-
тельности, что говорит о положительной динамике предприятия.
46
Теперь проанализируем финансовую устойчивость ООО «САПСАН»,
показатели которой представлены в приложении В.
Абсолютная финансовая устойчивость (приложение 3) наблюдается
только в 2012 и 2013 годах, поскольку собственные оборотные средства, соб-
ственные, и долгосрочные заемные источники формирования запасов, и затрат,
и основные источники формирования запасов, и затрат находятся в излишке за
2012 и 2013 гг. В 2014 и в 2015 годах тип финансовой устойчивости изменился.
За 2014 и 2015 года в излишке имеются только основные источники формиро-
вания запасов и затрат, а собственные оборотные средства и собственные и
долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат находятся в
недостатке. Это и явилось одним из факторов финансовой неустойчивости
ООО «САПСАН».
Наглядно показатели финансовой устойчивости ООО «САПСАН» изоб-
ражены на рисунке 7.
Оценим финансовую устойчивость и независимость ООО «САПСАН»
более детально (Приложение 4).
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
2012 год 2013 год 2014 год 2015 год
Материальные
оборотные средства
Собственные оборотные
средства
Собственные и
долгосрочные заемные
источники
Основные источники
формирования запасов и
затрат
Рисунок 7. Показатели финансовой устойчивости ООО «САПСАН» за
2012 – 2015 гг.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств за анализи-
руемый период показывает, что собственные средства превышают заемные. В
2015 году этот коэффициент увеличился на 0,17, по сравнению с 2012 годом,
что говорит о небольшом увеличении заемных средств. Коэффициент обеспе-