75
оплата процентов за кредит, величина которой определена банковским
графиком погашения задолженности.
При составлении финансового плана мы также основывались на
следующих предпосылках:
- Закупки материалов предприятия определяются в соответствии с прогнозом
продаж. Оплата за материалы, которые потребуются во II квартале,
производится в I квартале. Например, для того чтобы продать продукцию на
10400,0 т.р. во II квартале, предприятие должно приобрести материалы на
8000,0 т.р. оплата их производится в I квартале. Закупки материалов
оцениваются приблизительно в 50% годовых продаж;
- Затраты на труд обычно составляют 20% годовых продаж, прочие затраты -
около 8% годовых продаж. Раздел "труд + прочие затраты" в бюджете
наличности ОАО «Висма» изменяется в течение года пропорционально
росту объема производства. Но предприятие запланировало определенную
численность работников в начале года, и не изменит ее до конца года;
- Налоги выплачиваются в конце квартала;
- Капитальные затраты ОАО «Висма» не предусматривает, т.е. не планирует в
2016 г.;
- Выплата дивидендов будет рассмотрена на общем собрании акционеров
ОАО «Висма» в марте 2017 г., но, учитывая неопределенность
экономической ситуации, дивиденды будут корректироваться по
фактическим данным.
При составлении бюджета наличности, мы исходим из предположения,
что 90% доходов от продаж продукции могут быть получены в текущем
квартале и 10% - в следующем.
Строка С
1
в бюджете наличности ОАО «Висма» показывает потребность
предприятия в финансовых средствах. Отрицательная величина потребностей
говорит о том, что у предприятия есть избыточные фонды.
76
Таблица 12
Финансовый план ОАО «Висма» в т.р. на 2017 год.
Продажи
Кварталы
I квартал
II квартал
III квартал
IV квартал
1
2
3
4
5
Источники средств
- продажа продукции
27416
15527
16255
35002
- прочие продажи и
поступления
35
350
500
600
650
А. Общие источники
наличности
27766
16027
16855
35652
Использование средств
- оплата материалов,
амортизация;
11301
6303
6690
14420
- оплата труда;
5300
3090
3157
6777
- прочие затраты;
2655
1503
1572
3388
- налоги;
1742
986
1031
2223
- дивиденды;
-
-
-
-
- капитальные затраты
-
-
-
-
В. Общее использование
наличности
20998
11892
12450
26808
С. Чистый «Кэш-флоу»
6768
4135
4405
8844
D. Начальный баланс
наличности
118
6886
3988
3351
Е. Конечный баланс
наличности
6886
4135
3531
7899
F. Минимально необходимый
баланс средств
6850
3988
3351
6954
С
1
Потребности в финансовых
накоплениях.
-36
-147
-180
- 945
* Таблица составлена автором по материалам ОАО «Висма»
Положительные величины потребностей в капитале означают дефицит
наличных средств и необходимость дополнительного финансирования за счет
внутренних и внешних источников. Особенно велик излишек средств в IV
35
К прочим поступления относятся: перепродажа специального оборудования: кулеров,
стаканов с символикой ОАО «Висма», подставок для воды бутылями. Предприятие
выступает посредником между производителем данного оборудования и потребителями
77
квартале, когда у предприятия образовалась заметная величина свободных
средств.
Показатели финансового плана свидетельствуют о том, что текущая
платежеспособность ОАО «Висма» в 2017 году будет обеспечена.
После составления финансового плана необходимо представить бюджет
по прибыли ОАО «Висма» на 2017 год.
На рисунке 5 мы представили динамику финансовых потоков на основе
фактических, прогнозных и плановых показателей.
Рис. 5. Финансовые потоки ОАО «Висма» в 2015-2018 гг.
А на рисунке 6 мы представили соотношение фактических результатов
деятельности ОАО «Висма» в 2015г., прогнозные показатели на 2016г., и
-150000
-50000
50000
150000
250000
350000
450000
2 кв 3 кв 4 кв 1 кв 2 кв 3 кв 4 кв 1 кв 2 кв 3 кв
Касса Прочие Расчетный счет
78
показатели, составленные в соответствии с краткосрочным финансовым планом
на 2017 год.
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
2015 2016 2017
Валовая выручка Себестоимость продукции Чистая прибыль
Рис. 6. Соотношение фактических, прогнозных и плановых показателей
результатов деятельности ОАО «Висма» на 2015-2017 гг.
Как видно из представленных рисунков, доходы предприятия, при
условии выполнения намеченных планов, будут иметь положительную
тенденцию роста на протяжении текущего и предстоящих периодов.
При этом руководству предприятия следует ежегодно разрабатывать
экономически грамотную производственную программу и финансовый план.
2.3. Роль бюджетирования в финансовом управление корпорацией
В финансовом планировании ОАО «Висма» перечисленные выше методы
используются преимущественно комплексно. В корпорации ОАО «Висма»
используются методы управления финансами, основанные на системе
бюджетирования.
Процесс бюджетирования в корпорации «Висма» состоит из нескольких
этапов (рис. 7).
79
Рис.7. Составляющие процесса бюджетирования в корпорации
ОАО «Висма»
Оперативное планирование работы корпорации ОАО «Висма» и
последующий контроль исполнения плановых заданий невозможны без
формирования бюджета предприятия как инструмента управления,
обеспечивающего высшее руководства своевременной, точной и полной
информацией о реализации мероприятий по достижению корпоративных целей.
Бюджет в корпорации ОАО «Висма» рассматривается как метод финансового
учета, позволяющий сравнивать фактические результаты с плановыми
показателями, а также как эффективный инструмент для принятия решений, с
помощью которого высшие менеджеры корпорации обеспечивают наиболее
рациональное использование имущества собственников. Для корпорации ОАО
«Висма» бюджетирование представляет собой систему согласованного
управления отдельными его подразделениями на основе систематического
анализа экономической информации в условиях непрерывных изменений в ее
микро- и макроэкономической среде. Основная задача бюджетирования в
корпорации «Висма» заключается в повышении эффективности работы
предприятия как целого на основании целевой ориентации и координации
деятельности всех ее подразделений, охватывающих изменение хозяйственных
средств ОАО «Висма» и их источников, выявлении и оценки рисков и их
снижении до приемлемого уровня, а также повышения гибкости
функционирования предприятия.
Бюджетирование
Процесс разработки
и осуществления
оперативных
планов
Метод
планирования
Управленческая
технология
80
Система бюджетирования хозяйственной деятельности корпорации
«Висма» как инструмент финансового менеджмента, имеет и отрицательные
моменты.
Не всегда контроль за исполнением бюджета в корпорации «Висма»
экономит деньги. В общем случае это не так, и минимизация использования
ресурсов зависит от эффективности всей системы контроллинга в корпорации.
С другой стороны, жесткий контроль исполнения бюджета может подтолкнуть
менеджеров корпорации закладывать в планы больше расходов, чем реально
требуется, и меньше доходов, чем можно получить при определенных усилиях,
из-за неспособности добиваться намеченных целей. Строгие санкции, которые
грозят менеджерам, если им не удастся выполнить поставленные задачи,
приводят к тому, что сотрудники корпорации начинают перестраховываться,
составляя облегченные планы и бюджеты, а затем строго контролируя их
исполнение.
Следующая проблема бюджетного планирования и контроля корпорации
ОАО «Висма» состоит в том, что жесткий учет результатов работы
подразделений может не сплачивать, а разъединять работников корпорации,
вводя избыточную конкуренцию в отношения подразделений и разрушая
единый корпоративный дух.
Среди недостатков первой группы основными являются: различное
восприятие бюджетов разными специалистами и необходимость обеспечения
высокой производительности труда сотрудников, разрабатывающих бюджеты
(интеллектуальный ресурс). Другую проблему представляет борьба различных
групп влияния в корпорации ОАО «Висма» с целью распределения ресурсов в
свою пользу, доводящая отношения между менеджерами различных
подразделений до острых конфликтов, когда ради достижения узкогрупповых
целей забываются цели корпорации, а также используются неэтичные формы
борьбы (нравственный ресурс).
81
Еще одной проблемой в корпорации «Висма» является сложность и
относительная дороговизна составления бюджетов, что окупается
значительными преимуществами системы бюджетирования.
Конечно же, не смотря на недостатки, есть еще множество достоинств
метода бюджетирования. Они связаны, во-первых, с тем, что оно на основе
расчета и анализа финансовых параметров позволяет заранее оценить
финансовую состоятельность отдельных видов бизнеса и продуктов,
обеспечивая устойчивость компании; во-вторых, сделать компанию
«прозрачной» и, естественно, более привлекательной для инвесторов; в-
третьих, выявить и вовлечь в дело неработающие и неэффективные активы,
оптимизировать их структуру
36
.
Планирование деятельности корпорации «Висма» на основе системы
бюджетирования имеет три основных преимущества:
а) в рамках утверждения месячных бюджетов структурным
подразделениям предоставляется большая самостоятельность в расходовании
экономии по бюджету фонда оплаты труда, что повышает материальную
заинтересованность работников в успешном выполнении плановых заданий;
б) бюджетное планирование позволяет осуществить режим строгой
экономии финансовых ресурсов предприятия, что особенно важно для выхода
из финансового кризиса.
Бюджетирование создает предпосылки для роста эффективности
использования ресурсов корпорации ОАО «Висма» и представляет
высокотехнологичное средство операционно-финансового планирования,
обеспечивающего оперативную оценку результатов деятельности фирмы и при
необходимости возможность своевременно корректировать планы; оно
способствует объединению усилий всех подразделений фирмы для достижения
поставленных целей.
36
Друри К. Введение в управленческий и производственный учет./ Под ред. Табалина – М.: Аудит. ЮНИТИ,,
2002 г. – 328 с.
82
Система бюджетирования в корпорации «Висма» состоит из двух
ключевых подсистем (рис. 4):
− бюджетов структурных подразделений, составляемых по центрам
ответственности;
− сводного бюджета, характеризующего деятельность предприятия в
целом.
Бюджет корпорации может иметь бесконечное количество видов и форм.
Его структура зависит от того, что является предметом составления бюджета,
размера организации, степени, в которой процесс формирования бюджета
интегрирован с финансовой структурой организации, квалификации и опыта
разработчиков.
В корпорации ОАО «Висма» выделяют следующие виды бюджетов:
− Долгосрочные и краткосрочные бюджеты.
− Постатейные бюджеты. Постатейный бюджет предусматривает
жесткое ограничение суммы по каждой отдельной статье расходов без
возможности переноса в другую статью.
− Гибкие, и статичные, бюджеты. В статичном типе бюджета цифры
находятся в независимости от объемов производства и деловой активности, в то
время как при составлении гибкого бюджета расходы ставятся в зависимость от
некоего параметра, как правило, характеризующего объем производства или
продаж.
− Преемственные бюджеты и бюджеты с нулевым уровнем. Бюджет с
нулевым уровнем - это бюджет, который каждый раз составляется заново, "с
нуля". В противоположность ему, у преемственного бюджета есть нечто вроде
шаблона, в который при очередном бюджетировании лишь вносятся
коррективы, отражающие текущие изменения по сравнению с устоявшимся
процессом. Преемственный бюджет намного снижает объем усилий и времени,
затрачиваемых на бюджетный процесс. Однако он имеет и довольно серьезные
недостатки, основным из которых является опасность образования "застойных
83
участков", тянущихся из прошлого без изменений, которые при составлении
бюджета "с нуля" могли бы быть пересмотрены и оптимизированы
37
.
Виды бюджетов можно классифицировать по следующим признакам
(табл. 13):
Таблица 13
Виды бюджетов ОАО «Висма»
Признак
классификации
Вид бюджета
1. По широте
номенклатуры элементов
планирования
функциональный бюджет
комплексный бюджет
2. По объектам
бюджетирования
бюджеты фирмы
бюджеты центров ответственности
бюджеты проектов
бюджеты хозяйственных операций
3. По способам измерения
показателей бюджетов
стоимостные бюджеты
натурально-стоимостные бюджеты
4. По видам деятельности
фирмы
операционные бюджеты
финансовые бюджеты
Таким образом, в корпорации «Висма», в рамках бюджетирования,
воедино увязываются и отслеживаются планы операционной и финансовой
деятельности, что способствует достижению целей и задач, поставленных перед
менеджерами, наиболее эффективным способом.
Процесс управления корпорацией посредством планирования и
бюджетирования складывается из многих функций. В их число входят
прогнозирование; организация; координация и регулирование; учет, контроль и
анализ; активизация и стимулирование. Каждая функция характеризуется
присущим ей технологическим процессом обработки информации и способом
воздействия на управляемый объект.
37
Идрисов А.Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. – М.: «Филин», 2010 г. –
272 с.
84
Одним из основных этапов процесса планирования и бюджетирования в
корпорации «Висма» является проведение комплексного и всестороннего
финансового анализа, что позволяет выявить резервы улучшения финансового
состояния предприятия и сформулировать основные направления улучшения
его финансовой деятельности.
Анализ финансового состояния корпорации «Висма» является
основанием эффективного финансового планирования. В то же время
финансовое состояние предприятия во многом зависит от состояния
финансового планирования.
На основе результатов финансового анализа выявляются факторы и
причины достигнутого финансового состояния, подготовлены и обоснованы
принимаемые управленческие решения, выявлены и мобилизованы резервы
улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей
хозяйственной деятельности.
Таким образом, подсистема финансового анализа является неотъемлемым
элементом системы финансового планирования в любой корпорации «Висма».
Бюджетирование создает предпосылки для роста эффективности
использования ресурсов корпорации «Висма» и представляет
высокотехнологичное средство операционно-финансового планирования,
обеспечивающего оперативную оценку результатов деятельности организации
и при необходимости возможность своевременно корректировать планы; оно
способствует объединению усилий всех подразделений фирмы для достижения
поставленных целей.