35
- совершенствование системы налогов, механизма начисления
амортизации и использования амортизационных отчислений;
- установление субъектам инвестиционной деятельности специальных
налоговых режимов, не носящих индивидуального характера;
- защита интересов инвесторов;
- предоставление субъектам инвестиционной деятельности льготных
условий пользования землей и другими природными ресурсами, не
противоречащих законодательству Российской Федерации;
- расширения использования средств населения и иных внебюджетных
источников финансирования жилищного строительства и строительства
объектов социально-культурного назначения;
- создание и развитие сети информационно-аналитических центров,
осуществляющих регулярное проведение рейтингов и публикацию
рейтинговых оценок субъектов инвестиционной деятельности;
- принятие антимонопольных мер;
- расширение возможностей использования залогов при осуществлении
кредитования;
- развитие финансового лизинга в Российской Федерации;
- проведение переоценки основных фондов в соответствии с темпами
инфляции;
- создания возможностей формирования субъектами инвестиционной
деятельности собственных инвестиционных фондов;
2) административные методы.
Административные методы — это совокупность приемов и способов
прямого воздействия на функционирование хозяйствующих субъектов,
участвующих в инвестиционном процессе, с целью реализации приоритетов
инвестиционной стратегии государственного и муниципального управления.
Административные методы отличает от других четкая адресность
директив, обязательность выполнения распоряжений и указаний,
невыполнение которых рассматривается как прямое нарушение условий
36
осуществления инвестиционной деятельности на территории
государственного и муниципального управления и влечет за собой
определенные взыскания
24
.
В управлении инвестиционным процессом возможны три формы
проявления административных методов
25
.
обязательное предписание (закон, положение, приказ, запрет и т. п.);
согласительные (договор о сотрудничестве, консультация,
компромисс);
рекомендации, пожелания (совет, разъяснение, предложение, общение
и т. п.).
Примерами административных методов могут быть следующие
26
:
создание нормативно-правовой базы, регламентирующей
осуществление инвестиционной деятельности в муниципальном
образовании;
разработка муниципальных инвестиционных программ;
управление муниципальными унитарными предприятиями;
муниципальный заказ;
установление правил приватизации объектов муниципальной
собственности;
защита прав и законных интересов субъектов инвестиционной
деятельности;
24
Назарова Т.О., Шебзухова И.Б. Механизмы формирования финансовых резервов
предприятия / Актуальные вопросы науки в современном мире. Сборник научных статей
студентов и преподавателей Филиала РГСУ в г. Пятигорске. Филиал ФГБОУ ВПО
«Российский государственный социальный университет» в г. Пятигорске
Ставропольского края; Ответственный редактор С.Н. Бугаев. Пятигорск, 2015. С. 12-19.
25
Федулова, Е.А. Управление инвестиционным процессом территории в системе
публичного управления/ Е.А.Федулова// Известия Тульского государственного
университета. Экономические и юридические науки.-2014.- № 5.-С.249-256.
26
Парахина, В.Н., Галеев, Е.В., Ганшина, Л.Н., Муниципальное управление. Учебное
пособие/ В.Н.Парахина, Е.В.Галеев, Л.Н.Ганшина -М. КноРус, 2016г.
37
установление ответственности субъектов инвестиционной
деятельности за правонарушения, предусмотренные административным
законодательством, и др.;
3) морально-политические методы. Морально-политические методы
реализуются с помощью средств массовой информации.
Изложенные принципы и методы управления являются теоретической
основой оценки реального состояния управления инвестиционными
процессами органами муниципальной системы управления на
подведомственных им территориях и выбора направлений его
совершенствования.
38
Глава 2. Анализ управления инвестиционной деятельности Сибирского
Федерального округа
2.1 Управление инвестиционной привлекательности регионов
Российской Федерации
Согласно методике экспертной оценки, предложенной международным
рейтинговым агентством «Эксперт – РА», инвестиционная
привлекательность российских регионов оценивается по двум параметрам:
инвестиционному потенциалу и инвестиционному риску. Составляющие
инвестиционной привлекательности представлены на Рисунке 4.
Рисунок 4 – Инвестиционная привлекательность
Инвестиционный потенциал - количественная характеристика,
учитывающая насыщенность территории региона факторами производства
(природными ресурсами, рабочей силой, основными
фондами, инфраструктурой и т.п.), потребительский спрос населения и
другие показатели, влияющие на потенциальные объемы инвестирования в
регион.
39
Инвестиционный потенциал складывается из восьми потенциалов,
подробно рассмотрим каждый из них
27
.
1. Производственный потенциал
Данный потенциал представляет собой совокупность
производственных ресурсов, имеющихся в распоряжении региона для
созидательной деятельности, расширенного воспроизводства системы
жизнеобеспечения населения и получения максимально возможного
производственного результата, который может быть получен при наиболее
эффективном использовании производственных ресурсов, при имеющемся
уровне техники и технологий, передовых формах организации производства.
2. Трудовой потенциал
Трудовой потенциал это возможности страны, региона или
предприятия, имеющиеся в настоящее время и прогнозируемые в будущем.
Трудовой потенциал складывается из количества трудоспособного
населения, его образовательного уровня и других качественных
характеристик.
3. Потребительский потенциал
Под потребительским потенциалом региона понимается покупательная
способность его жителей. Потребительские расходы играют важную роль для
возможных инвесторов. В случае если инвестиции собираются вкладывать в
производство потребительских услуг, и реализовать их именно в этом
регионе – инвестору необходимо удостовериться, что в данном регионе
значительные потребительские расходы на душу населения.
4. Инфраструктурный потенциал
Под инфраструктурным потенциалом понимается оснащенность
региона для взаимодействия с другими регионами в процессе производства.
Состав инфраструктуры реального сектора экономика региона –
величина непостоянная и находится в большой зависимости от
27
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический
словарь. — 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М, 2016.
40
специализации региона, пространственного уровня и других факторов. Чаще
других к инфраструктуре реального сектора экономики относят водо, газо и
электроснабжение, очистные сооружения, транспортные средства и системы
дорог, финансовые учреждения и банки, торговые сети, консультационные
службы управления и рекламы, специализированные юридические службы и
т.д.
5. Финансовый потенциал
Финансовый потенциал региона представляет собой совокупность
денежных средств, которыми располагает регион, которые создаются в
процессе распределения и перераспределения совокупного регионального
общественного продукта и дохода.
6. Инновационный потенциал
Инновационный потенциал региона – это возможность и способность
региона формировать и использовать инновационные ресурсы, необходимые
для инновационного развития, что позволяет региону создавать,
распространять и использовать различного вида новшества.
7. Природно – ресурсный потенциал
Природно-ресурсный потенциал это совокупность природных ресурсов
территории, которые могут быть вовлечены в хозяйственный оборот с учётом
экономической целесообразности и возможностей научно - технического
прогресса.
8. Институциональный потенциал
Институциональный потенциал представляет собой степень развития
ведущих институтов рыночной экономики, способствующих обеспечению
функционирования механизмов инвестиционного рынка.
Далее рассмотрим шесть видов инвестиционного риска, которые так же
используются при данном методе оценки.
1. Социальный риск, который отображает уровень социальной
напряженности. Социальная напряженность проявляется в росте
41
недовольства населения в случаях понижения уровня жизни, недоверия к
властям, ухудшении демографической ситуации в регионе и так далее.
2. Экономический риск, который характеризуется постоянно
изменяющимися тенденциями развития региона.
3. Финансовый риск, который отображает степень
сбалансированности регионального бюджета и финансов предприятий
4. Экологический риск, характеризующий уровень загрязнения
окружающей среды в регионе, способного вызывать определенные
проблемы
5. Криминальный риск, который характеризует общий уровень
преступности в регионе, а так же, тяжесть совершенных преступлений,
уровень экономической преступности.
6. Управленческий риск, который определяет наличие программно-
целевых документов, степень развитости системы управления, качество
управления бюджетом, степень развитости социальной сферы.
После оценки каждого из показателей, характеризующих
инвестиционный потенциал и инвестиционный риск, данные оценки
суммируются, и Рейтинговое агентство получает общую оценку,
характеризующую общий инвестиционный потенциал и общий
инвестиционный риск региона
28
.
На последнем этапе оценки инвестиционной привлекательности, по
соотношению величины общего инвестиционного потенциала (категории
потенциала 1-3) и интегрального риска (категории риска А-С) каждому
региону России присваивается одна из 12 рейтинговых категорий,
приведенных в Таблице 4.
Таблица 1 - Рейтинговая шкала «Эксперт-РА» оценки уровня
риска и потенциала регионов РФ
Рейтинг
Потенциал
Риск
28
Рейтинг дистанционной привлекательности регионов РФ. [Электронный ресурс]
/Национальное рейтинговое агентство. URL: http://www.ra-
national.ru/ru/ratings/provinces?type=rating/
42
1А
Высокий
Минимальный
1В
Высокий
Умеренный
1С
Высокий
Высокий
2А
Средний
Минимальный
2В
Средний
Умеренный
2С
Средний
Высокий
3А
Низкий
Минимальный
3В1
Пониженный
Умеренный
3С1
Пониженный
Высокий
3В2
Незначительный
Умеренный
3С2
Незначительный
Высокий
3D
Низкий
Экстремальный
Лидирующие позиции в рейтинге регионов по инвестиционному
потенциалу занимают Москва, Санкт-Петербург, Московская и Свердловская
области, Краснодарский край. На их долю приходится около 30 %
совокупного инвестиционного потенциала страны (см. Таблицу А4,
Приложение А).
Динамика инвестиционных рисков регионов РФ за 2016-2018 г.г.
представлена в Таблице А5, Приложение А.
За рассматриваемый период большая часть субъектов РФ показала
отрицательную динамику инвестиционного потенциала и рост
инвестиционных рисков. Инвестиционные риски увеличились в большинстве
регионов России включая тройку гигантов – Москву, Московскую область и
Санкт-Петербург, причем рост рисков наблюдается уже в течении двух лет.
Значительное снижение инвестиционных рисков наблюдается только в
Ханты-Мансийском автономном округе-Югра и Тюменской области.
Незначительное снижение наблюдается в ряде регионов: Новосибирская
область, Нижегородская область и др.
В рейтинге 2018 г. интегральный показатель риска вырос на 2,9%
против 1,3% годом ранее, причем рост инвестиционного риска носит
фронтальный характер, затрагивая все без исключения частные его
43
составляющие. Так, в нынешнем рейтинге финансовый риск в регионах
увеличился на 6,2% к прошлому году, а экономический – на 3,7%.
Составители рейтинга отметили, что перестала работать прежняя
модель экономического благополучия регионов, основанная на сырьевой
ренте, масштабных госпроектах и потребительском буме. А дешевый рубль и
курс на импортозамещение, напротив, еще не показали себя в экономическом
потенциале российских регионов.
Эксперты рейтингового агентства сообщают, что рост региональных
экономик в 2018-2018 г.г. практически полностью остановился, а оборот
оптовой торговли показал худшую динамику за последние 15 лет,
снизившись на 3,9%. Рост промышленного производства замедлился до 1,7%.
Инвестиции в основной капитал в среднем по регионам сократились на 2,7%,
падая в 39 субъектах РФ. Базовый прогноз Минэкономразвития по спаду
инвестиций в 2016 году составляет минус 1,6%.
Наибольшую инвестиционную привлекательность для инвесторов
представляют прежде всего те регионы, в которых высокий инвестиционный
потенциал сочетается с минимальным или умеренным риском. Сегодня таких
регионов в России не так уж много, среди них можно выделить Москву,
Московскую область, Санкт-Петербург, Свердловскую область
29
.
Более многочисленную группу представляют регионы со средним
потенциалом и умеренным риском. К ним, в частности, относятся субъекты
РФ, входящие в Северо-Западный (Ленинградская область), Волго-Вятский
(Нижегородская область), Поволжский (Республика Татарстан, Самарская,
Саратовская области), Северо-Кавказский (Краснодарский край, Ростовская
область), Уральский (Республика Башкортостан, Пермский край,
Челябинская область), Западно- Сибирский (Ямало-Ненецкий и
ХантыМансийский АО, Кемеровская, Новосибирская области),
29
Рейтинг дистанционной привлекательности регионов РФ. Электронный ресурс]
/Национальное рейтинговое агентство. URL:http://www.ra-
national.ru/ru/ratings/provinces?type=rating/
44
ВосточноСибирский (Красноярский край) и Дальневосточный (Приморский
край) экономические районы.
Примерно 2/3 всех субъектов РФ можно отнести к регионам с
пониженным и незначительным потенциалом и умеренным либо высоким
риском, а замыкает типологический ряд группа регионов с низким
потенциалом и высоким (экстремальным) риском. Она представлена главным
образом национальными республиками и автономными образованиями
(Калмыкия, Кабардино-Балкарская, Карачаево-Черкесская, Северная Осетия
– Алания, Ингушетия, Чеченская, Тыва, Ненецкий и Чукотский АО,
Еврейская автономная область), а также некоторыми другими территориями.
Интегральные рейтинги регионов по их инвестиционной
привлекательности в 2018 г. приведены далее в Таблице 2.
Таблица 2- Показатели инвестиционной привлекательности
регионов России в 2018 г.
п/п
Регион
Показатели инвестиционной привлекательности
регионов в 2018 г.
рейтинг
рейтинг
2
3
4
1
Краснодарский край
1А
Высокий потенциал - минимальный риск
2
Московская область
1А
Высокий потенциал – минимальный риск
3
г. Санкт-Петербург
1А
Высокий потенциал - минимальный риск
4
г. Москва
1В
Высокий потенциал – умеренный риск
5
Нижегородская область
1В
Высокий потенциал – умеренный риск
6
Пермский край
1В
Высокий потенциал – умеренный риск
7
Свердловская область
1В
Высокий потенциал – умеренный риск
8
Республика Татарстан
(Татарстан)
2А
Средний потенциал – минимальный риск
9
Ростовская область
2В
Средний потенциал – умеренный риск
10
Республика
Башкортостан
2В
Средний потенциал – умеренный риск
11
Самарская область
2В
Средний потенциал – умеренный риск
12
Кемеровская область
2В
Средний потенциал – умеренный риск
13
Новосибирская область
2В
Средний потенциал – умеренный риск
14
Красноярский край
2В
Средний потенциал – умеренный риск
15
Липецкая область
3А1
Пониженный потенциал- минимальный риск