34
Ленинградской областях. Сеть развивает формат «удобного магазина» (convenience
store), который хорошо развит в Европе и практически отсутствует в российских
мегаполисах. В 2014-15 гг. сеть запустила еще несколько магазинов нового
формата. В среднем инвестиции в каждый магазин оцениваются в 15-40 млн.
рублей.
Некоторые ритейл-компании в поисках новых форматов торговли стали
активно развивать Интернет-направление. Например, компания «Ашан»
сконцентрировала свое развитие на интернет-рознице, запустив доставку товаров в
104 города России
43
.
За 2014 -16 гг. произошло несколько крупных сделок M&A – сильные
игроки заинтересованы в расширении бизнеса и покупают небольшие сети.
Здесь так же в приоритете - дискаунтеры и гипермаркеты
44
.
X5 Retail Group приобрела в собственность 4 магазина «Семья» и
арендовала еще 11 магазинов под этим брендом в Магнитогорске. Магазины
реконструируются и запускаются под торговой маркой «Пятерочка».
Так же X5 Retail Group купила самарскую сеть магазинов «Покупочка»,
состоящую из 116 магазинов, общей торговой площадью 36 тысяч квадратных
метров. Приобретенные магазины тоже будут работать в рамках сети «Пятерочка».
«Азбука вкуса» впервые купила конкурента – подмосковного франчайзи
голландской сети Spar. В сделку вошли восемь супермаркетов в Жуковском,
Электростали, Раменском, Дмитрове и Воскресенске общей торговой площадью
10,59 тыс. кв. м (помещения находятся в аренде и фабрика-кухня.
«Лента» завершила сделку по приобретению трех гипермаркетов в
Центральной России, купив компанию «Бимарт» в Ивановской и Владимирской
областях.
43
X5 ставит сети. Под крыло федеральной сети переходит 104 магазина, принадлежавших
ранее региональному ритейлеру ГК «Росинка» // Официальный сайт экономического журнала
«Компания» [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.ko.ru/ (дата обращения
15.09.2017).
44
Крыкова О. 2014 в ритейле - год M&A, банкротств и поиска стратегий // Официальный сайт
Всероссийского портала о торговле «Retail.ru» [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://www.retail.ru/ (дата обращения 15.09.2017).
35
Лидеры отечественного рынка продолжают наращивать количество
торговых точек (создавая новые или покупая объекты конкурентов) и по состоянию
на 2016 год ситуация выглядит следующим образом (см. Таблицу 4).
Таблица 4
Топ-5 крупнейших ритейлеров в России по состоянию на 2016 год
(учитываются как российские, так и зарубежные игроки)
45
.
Источник: Всероссийский портал о торговле «Retail.ru»
В целом, можно констатировать, что имеющиеся общие кризисные явления в
отечественной экономике значительно ускорили происходивший и ранее процесс
концентрации и централизации сетевой розничной торговли
46
. Все это еще более
укрепило положение ведущих игроков рынка, каждый из которых смог увеличить
как общий оборот, так и чистую прибыль по итогам 2016 года.
45
Двадцать самых крупных розничных сетей в России 2016 года // Официальный сайт
Всероссийского портала о торговле «Retail.ru» [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://www.retail.ru/ (дата обращения 15.09.2017).
46
Шохина Е. Ритейлеры крепнут и богатеют // Официальный сайт экономического журнала
«Эксперт» [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.expert.ru/ (дата обращения
15.09.2017).
36
2.2. Организационно-экономическая характеристика
торговой розничной сети «Караван»
Торговая розничная сеть «Караван» была основана в Пензенской области
в 2003 году региональной группой компаний «Дионис»
47
.
Как мы указали ранее, еще с середины 1990-х гг. в Москве и других
крупнейших городах России в сфере розничной торговли стали наблюдаться
процессы образования первых торговых розничных сетей. Примерно через семь
– десять лет эта тенденция проявилась в большинстве остальных регионов, в
том числе - в Пензенской области. Группой компаний «Дионис» было
принято решение об организации ООО «Караван», основным направлением
деятельности которого являлась бы розничная торговля продуктами питания
и напитками.
Реквизиты компании и виды деятельности согласно коду ОКВЭД
представлены в Приложении 2.
В настоящее время сеть насчитывает 58 собственных магазинов, из
которых 42 расположены на территории города Пензы, а 16 находятся в
остальных городах Пензенской области (главным образом - Кузнецк, Каменка,
47
Официальный сайт группы компаний «Дионис» [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://www.dionis58.ru/ (дата обращения 15.09.2017). Основным направлением деятельности
ООО «Дионис» является оптовая торговля алкогольной и табачной продукцией, а так
же продуктами питания на территории Пензенской области (доля рынка Пензенской
области по алкоголю и табаку – 65 процентов). В перечне ее направлений так же –
розничная торговля алкогольной продукцией (сеть магазинов «Duty free»), торговля в
стационарных киосках (сеть «Точка» - 102 торговых киоска), реализация артезианской
воды «Ключ здоровья».
37
Заречный и т.д.). Преимущественный формат магазинов данной сети –
дискаунтер (57 торговых объектов из 58)
48
.
Формат дискаунтера обусловлен тем, что город Пенза и Пензенская
область в целом являются типичным дотационным регионом, в связи с чем
покупательная способность населения здесь достаточно низкая. Более того, с
конца 1990-х гг. и на протяжении примерно десяти лет Пензенская область
занимала одно из последних мест по качеству жизни населения. Как следствие,
более дорогие форматы (например, супермаркеты или гастрономы) с их
относительно высокой торговой наценкой, в регионе распространены достаточно
слабо.
Следует подчеркнуть, что во многом высокую результативность формата
дискаунтер на своем примере показала федеральная сеть «Магнит», которая
первой стала открывать такие магазины, в том числе в городе Пензе.
Безусловно, стремительное развитие данной сети не могло остаться
незамеченным местными региональными игроками.
Свои магазины «Караван» предпочитает открывать во всех районах города
Пензы и в ряде городов области, отдавая предпочтение размещению в
отдельных зданиях и на первых этажах жилых домов. В меньшей степени
магазины данной сети представлены в торговых центрах.
Помимо данного формата, в 2012 году ООО «Караван» открыло свой
первый и пока единственный гипермаркет. Сразу необходимо отметить, что по
большинству своих основных характеристик (расположение, торговая площадь,
ассортимент, парковка и т.д.) он значительно уступает гипермаркетам своих
конкурентов и в общей выручке сети сильно не выделяется (4,5 % от общей
выручки).
Форматы магазинов сети «Караван» представлены в Приложении 3.
Общая динамика роста числа собственных магазинов розничной сети
«Караван» представлена на рис. 4.
48
Официальный сайт розничной сети «Караван» [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://www.karavan58.ru/ (дата обращения 15.09.2017).
38
Рис. 4. Динамика роста числа собственных магазинов
розничной сети «Караван»
Как видно из рис. 4, темпы роста сети в 2008 году и с 2013 года значительно
замедлялись, хотя по 2017 году пока рано подводить итоги. Данные обстоятельства
вызваны существенными кризисными явлениями в экономике, преодолеть
которые региональной сети удастся далеко не сразу.
Кроме собственных торговых точек значительное внимание компания
уделяет построению франчайзинговой сети (данное направление развивается с
2008 года).
На сегодняшнее время насчитывается 14 торговых точек партнеров,
сотрудничающих с сетью на основе франчайзинга. Франчайзинговые магазины
работают только в формате дискаунтер и расположены большей частью не в
Пензе, а в других городах области
49
.
Руководство сети «Караван» подчеркивает, что каждый потенциальный
партнер, желающий работать по системе франчайзинга, сможет получить целый
комплекс преимуществ по сравнению с работой в «самостоятельном порядке»
49
Официальный сайт розничной сети «Караван» [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://www.karavan58.ru/ (дата обращения 15.09.2017).
39
или по франшизе с другой сетью. Более подробно данные преимущества
рассмотрены в Приложении 4.
Таким образом, по состоянию на сентябрь 2017 года, суммарное количество
магазинов, работающих под брендом «Караван», составляет 72 магазина, из
которых 71 работает в формате дискаунтер, а 1 является гипермаркетом.
За почти 15 лет своего существования розничная сеть «Караван» проделала
долгий путь развития, постепенно росла и в целом общая торговая площадь
всех магазинов сети составляет 21500 кв.м. (в среднем по 298,6 кв.м. на
каждый магазин).
Ежемесячный покупательский трафик составляет более 2200000 человек, т.е.
в среднем магазины сети «Караван» каждый день посещают 73000 человек
50
.
В 2012 году, в связи с постоянно увеличивающимся количеством
магазинов, компания «Караван» построила собственный распределительный
центр, что позволило значительно оптимизировать поставки товаров. Площадь
центра составила 5800 кв. м. Он оснащен современным оборудованием и
позволяет хранить и транспортировать продукты в самых разнообразных
температурных режимах.
Преимущество распределительного центра проявилось, прежде всего, в
централизации закупок, в экономии на транспортных и временных издержках, в
отсутствии складских избытков, в удалении лишних посредников между
производителями и ритейлером, в увеличении торговой площади магазинов за
счет сокращение складских помещений, в автоматизации процесса закупки и
оформления товаров.
Характеризуя организационную структуру компании, отметим, что ООО
«Караван» практикует функциональный ее тип, т.е. прослеживается четкая
взаимосвязь административного управления с осуществлением функционального
управления.
50
Официальный сайт розничной сети «Караван» [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://www.karavan58.ru/ (дата обращения 15.09.2017).
40
Во главе ООО «Караван» стоит генеральный директор, который
организует всю работу организации и несет полную ответственность перед
учредителем и трудовым коллективом за ее состояние и деятельность.
Гендиректор представляет ООО «Караван» во всех учреждениях, издает
приказы по организации, распоряжается ее имуществом, заключает и подписывает
договора, применяет меры поощрения и налагает взыскания на сотрудников,
открывает в банках счета организации, принимает и увольняет работников.
В подчинении у гендиректора находятся: финансовый директор; директор
по развитию и аренде; директор по маркетингу и рекламе; директор по
продажам; директор по закупкам
51
.
Финансовый директор руководит финансовыми потоками организации,
формирует и оценивает стабильность финансовой политики предприятия, отвечает
за организацию финансовой деятельности компании, направленной на
обеспечение финансовыми ресурсами заданий плана и эффективного
использования основных фондовых и оборотных средств компании.
Директор по развитию и аренде оценивает общий потенциал предприятия,
выявляет позитивные и негативные тенденции, разрабатывает мероприятия по
стимулированию первых и нейтрализации вторых. Также он рассматривает
перспективы изменения статуса отдельных структурных подразделений,
рассматривает возможности аренды новых помещений.
Обязанности директора по маркетингу и рекламе включают разработку и
реализацию рекламной и маркетинговой стратегии, плана развития бренда,
управление рекламными и коммуникационными программами. Также он
организует проведение исследований рынка сбыта, осуществляет методическое
сопровождение процесса продаж, разрабатывает рекомендации по оптимизации
ассортиментной и ценовой политики компании, создает и контролирует
программы по продвижению продукции, стимулированию продаж, развитию
имиджа компании.
51
Официальный сайт розничной сети «Караван» [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://www.karavan58.ru/ (дата обращения 15.09.2017).
41
Директор по продажам осуществляет руководство и контроль за
деятельностью отдела продаж; отдела региональной политики и работы с
дилерами; складского хозяйства.
Начальник отдела закупок анализирует ценовую политику компании,
анализирует сложившуюся финансовую и хозяйственную практику в сфере
оптовой и розничной торговли, методы и порядок закупок продукции, требования
компании к качеству товаров, а также контролирует порядок и сроки заключения
договоров с поставщиками и их выполнение.
Все руководители функциональных служб отвечают за выполнение
соответствующей функции и по этим вопросам дают распоряжения нижестоящим
подразделениям.
Преимуществом данной структуры управления является то, что во главе
организации стоит один руководитель, соблюдаются принципы иерархичности и
единоначалия.
При такой структуре достигается высокий уровень специализации, что
позволяет разрабатывать более обоснованные и квалифицированные решения.
Однако такая система предполагает большое количество отделов и
множество каналов, по которым отдаются распоряжения.
Нижестоящие подразделения получают распоряжения от нескольких
вышестоящих органов и не всегда знают, как их согласовать на среднем и нижнем
уровне. Между отдельными функциями нет формальных связей, т.е. ослабевают
горизонтальные связи.
Далее считаем целесообразным проследить динамику финансового
развития ООО «Караван» за период 2014-2016 гг. По состоянию на 2016 год
активы ООО «Караван» выглядят следующим образом (таблица 5).
Как видно из таблицы 5, в структуре активов компании преобладают
оборотные активы (коэффициент соотношения активов существенно выше 1, он
составляет 1,83), что в целом характерно для торговых компаний и свидетельствует
о хорошей финансовой устойчивости хозсубъекта, т. к. оборотные активы более
ликвидны, поэтому способны принести деньги в короткое время.
42
Таблица 5
Структура и соотношение активов ООО «Караван»
Структура
активов
2014
2015
2016
Измен.
в %
к 2014 г.
Внеобортные активы
562488
569574
623975
11
Основные средства
562488
569574
623975
11
Оборотные активы
1033648
1183730
1508570
14
Запасы
678525
810840
1107970
63
Дебиторская задолженность
239446
253414
297818
24
Денежные средства и денежные
эквиваленты
114733
118488
101878
- 11
Прочие оборотные активы
944
988
903
- 4
БАЛАНС (актив)
1596136
1753310
2132550
32
Источник: данные ООО «Караван»
Так же отметим, что в оборотных активах существенную часть составляют
запасы, что так же очень хорошо для компании (повышает ее ликвидность).
Теперь рассмотрим пассивы компании (таблица 6).
Таблица 6
Структура и соотношение пассивов ООО «Караван»
Структура
пассивов
2014
2015
2016
Измен.
в %
Собственный капитал
789886
792406
793110
0,4
Уставный капитал (складочный капитал,
уставный фонд, вклады товарищей)
250
250
250
0
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
789636
792156
792856
0,3
Долгосрочные пассивы
0
0
0
0
Краткосрочные пассивы
806750
960900
1339440
66
Кредиторская задолженность
806750
960900
1339440
66
БАЛАНС (пассив)
1596136
1753310
2132550
32
Источник: данные ООО «Караван»
43
Рассмотрев структуру пассивов компании, можно сделать вывод о степени
финансовой независимости ООО «Караван».
Коэфициент финансовой независимости составлял 0,49 в 2014 году и в 2016
году снизился до 0,37. Как видно, за последние три года компания «Караван»
все активнее привлекает заемные средства. Однако, данный показатель все
равно является не критичным и свидетельствует о не слишком высокой
зависимости данной розничной сети от внешних займов.
Для сравнения отметим, что крупнейший игрок на рынке – розничная сеть
магазинов «Магнит» - имеет практически вдвое меньший показатель – всего
0,23, т.е. собственный капитал составляет всего 23 %, остальные средства –
привлеченные извне. В принципе, если компания уверена в своих силах и
является достаточно надежной, то такое привлечение средств вполне допустимо (и
«Магнит» это успешно демонстрирует), но для небольшого регионального игрока,
каким является сеть «Караван», такая «закредитованная» политика была бы
слишком рискованной.
Далее рассмотрим ключевые финансовые показатели розничной сети
«Караван» (таблица 7).
Таблица 7
Ключевые финансовые показатели ООО «Караван»
Финансовые
показатели
2014
2015
2016
Измен.
в %
Выручка (млн. руб.)
4890381
5048620
5146010
5,2
Валовая прибыль (млн. руб.)
989160
992567
1096078
9,3
Чистая прибыль (млн. руб.)
117369
127312
135532
14,8
Рентабельность валовой прибыли
(%)
20,2
19,6
21,2
5,1
Рентабельность чистой прибыли (%)
2,4
2,5
2,6
8
Рентабельность суммарных активов
по чистой прибыли (ROА) (%)
7,3
7,4
7,5
2,7
Рентабельность собственного
капитала по чистой прибыли (ROE)
(%)
15,1
16,6
16,7
11,2
Источник: данные ООО «Караван»