35
можно утверждать, что «Молния» и «SPAR» сегодня - это успешный союз,
ежедневно предлагающий своим покупателям большой выбор, свежесть
продукции, выгодные цены и хороший сервис.
2.2. Анализ организации деятельности и системы менеджмента компании
Для оценки финансово-хозяйственной деятельности ООО «МЕТРО КЭШ
ЭНД КЕРРИ» на первом этапе проведен горизонтальный анализ имущества
компании и источников его финансирования. Темп роста определен как
отношение показателя в 2019 году к базовому своему значению в 2017 году,
выраженное в процентах (таблица 3).
Таблица 3
Сравнительный аналитический баланс предприятия, тыс. руб.
Статьи баланса
2017
г.
2018 г.
2019
г.
Отклонение (+/-
)
Темп
роста,
%
2018 г.
от 2017
г.
2019 г.
от
2018г.
БАЛАНС
3 031
619
2 745
185
2 643
289
-286 434
-101
896
87,2
Актив - всего
3 031
619
2 745
185
2 643
289
-286 434
-101
896
87,2
1. Внеоборотные
активы, в том
числе
1 182
531
965 766
771
462
-216 765
-194
304
65,2
- нематериальные
активы
2 085
1 677
1 361
-408
-316
65,3
- основные
средства
895
759
766 339
586
595
-129 420
-179
744
65,5
- долгосрочные
финансовые
вложения
284
687
197 750
183
506
-86 937
-14 244
64,5
2. Оборотные
активы, в том
числе:
1 849
088
1 779
419
1 871
827
-69 669
92 408
101,2
- материальные
оборотные активы
1 092
630
985 248
1 051
033
-107 382
65 785
96,2
- дебиторская
задолженность
363
076
449 242
539
547
86 166
90 305
148,6
36
- денежные
средства и
краткосрочные
финансовые
вложения
393
382
344 929
281
247
-48 453
-63 682
71,5
Пассив - всего
3 031
619
2 745
185
2 643
289
-286 434
-101
896
87,2
1. Собственные
средства, в том
числе
435
178
323 176
425
865
-112 002
102 689
97,9
- уставный
капитал
10 145
10 145
10
145
0
0
100,0
нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
425
033
313 031
415
720
-112 002
102 689
97,8
2. Заемные
средства
2 596
441
2 422
009
2 217
424
-174 432
-204
585
85,4
- долгосрочные
обязательства
357
769
754 221
719
154
396 452
-35 067
201,0
- краткосрочные
кредиты и займы
650
000
115 500
165
398
-534 500
49 898
25,4
- кредиторская
задолженность
1 582
438
1 546
542
1 326
597
-35 896
-219
945
83,8
- прочие
краткосрочные
пассивы
6 234
5 746
6 275
-488
529
100,7
Как видно из представленных в таблице 3 данных валюта баланса
компании снижается замедляющимся темпом, на что указывает отрицательные
значения цепные абсолютные отклонения. Так в 2018 году по сравнению с 2017
годом снижение составило 286434 тыс. руб. в основном за счет значительного
снижения величины внеоборотных активов (основных средств на 129420 тыс.
руб., долгосрочных финансовых вложений на 86937 тыс. руб.), а также
оборотного имущества (материального на 107382 тыс. руб., денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений на 48453 тыс. руб.).
Аналогичная тенденция к снижению наблюдается и в период 2018-2019 гг.
Основные средства снизились еще на 179744 тыс. руб., долгосрочные
финансовые вложения еще на 14244 тыс. руб., а оборотные активы снизились
только за счет снижения денежных средств и краткосрочных финансовых
37
вложений на 63682 тыс. руб.
В целом имущество компании за анализируемый период сократилось на
12,8%, что является отрицательным моментом в деятельности ООО «МЕТРО
КЭШ ЭНД КЕРРИ». Однако это сокращение произошло в основном за счет
внеоборотных активов, а оборотные активы наоборот выросли на 1,2%. Такое
положение может говорить о том, что собственники компании, несмотря на
ущемление своих интересов от снижения стоимости компании проводят
политику оптимизации имущества в связи с переформатированием магазинов.
Источники имущества ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ» также
претерпели значительные изменения. Так значительно вырос перманентный
капитал (собственные и долгосрочные источники финансирования) за счет
значительного роста долгосрочного кредитования за весь анализируемый период
на 100% с 357 769 тыс. руб. до 719 154 тыс. руб. В это же время наблюдается
сокращение краткосрочного финансирования на 75%.
Таким образом, основной источник финансирования имущества -
краткосрочные обязательства. Однако наметилась тенденция к росту
перманентного капитала, что является положительным моментом в деятельности
компании.
Второй этап проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности
является анализ состояния основных и оборотных средств. В таблице 4
представлены данные об изменениях и структуре основных фондов компании.
38
Таблица 4
Объем, состав и структура основных фондов предприятия, тыс. руб.
Виды
основных
фондов
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Отклонен
ия (+;-)
Темп
роста,
%
тыс.
руб
.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес
, %
тыс.
руб.
уд.
вес
у,
%
Здания
508
791
56,8
451
374
58,9
324
974
55,
4
-183
817
-1,4
63,9
Сооружения
87
784
9,8
65 905
8,6
51
620
8,8
-36
164
-1
58,8
Передаточные
устройства
7
166
0,8
6 897
0,9
3
520
0,6
-3
647
-0,2
49,1
Машины и
оборудование
237
376
26,5
198
482
25,9
141
369
24,
1
-96
007
-2,4
59,6
в т. ч.:
транспортные
средства
204
233
22,8
163
997
21,4
124
945
21,
3
-79
288
-1,5
61,2
Другие виды
основных
фондов
54
641
6,1
43 681
5,7
65
112
11,
1
10
471
5
119,2
Итого
895
759
100,0
766
339
100,
0
586
595
100
,0
-309
164
0,0
65,5
Как показывают данные таблицы 4, наблюдается снижение доли зданий,
сооружений, машин и оборудования. В процентном соотношении
незначительные, но по абсолютной величине весьма внушительные: здания на
183817 тыс. руб., сооружения на 36164 тыс. руб. машины и оборудование на
96007 тыс. руб. в основном за счет транспортных средств.
В таблице 5представлены данные для анализа эффективности
использования основных фондов ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ».
Таблица 5
Показатели эффективности использования основных фондов
Показатели
2017
г.
2018
г.
2019
г.
Отклонение
(+/-)
Темп
роста,
%
2018 г.
от
2017 г.
2019 г.
от
2018 г.
1. Выручка нетто от
реализации
продукции, тыс. руб.
12 930
268
12 572
403
12
194
148
-357
865
-378
255
94,3
2. Чистая прибыль,
тыс. руб.
67 006
97 998
158
989
30 992
60 991
237,3
39
3. Средняя стоимость
используемых
основных фондов
тыс. руб.
707
418
831
049
676
467
123 631
-154
582
95,6
3.1. в т. ч. активной
части
481
044
590
045
487
056
109 001
-102
989
101,2
4. Среднесписочная
численность, чел.
4 322
4 265
4 158
-57
-107
96,2
5. Фондоотдача, руб.
/ руб.
18,28
15,13
18,03
-3,15
2,90
98,6
6. Фондоемкость, руб.
/ руб.
0,05
0,07
0,06
0,01
-0,01
101,4
7.
Фондовооруженность
, тыс. руб. / чел.
164
195
163
31
-32
99,4
8. Фонда
оснащенность, тыс.
руб. / чел.
111
138
117
27
-21
105,2
9. Уровень
рентабельности
основных фондов, %
9,47
11,79
23,50
2,32
11,71
248,1
Как видно из данных таблицы 5 фондоотдача снижается вследствие того,
что выручка снижается более высокими темпами по отношению к темпам
снижения средней стоимости используемых основных фондов, при этом
фондоемкость соответственно растет. Аналогичная ситуация и с
фондовооруженность и фонд оснащённостью. Что касается рентабельности
основных фондов, то этот показатель заметно вырос вследствие того, что чистая
прибыль полученная компанией выросла на 137,3%, а основные фонды
значительно снизились.
В таблице 6 представлены данные об изменениях и структуре оборотных
средств компании.
40
Таблица 6
Динамика и структура оборотных активов ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД
КЕРРИ»
Показател
и
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Отклонени
я (+;-)
Тем
п
рос
та,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
тыс.
руб.
уд.
весу
, %
Запасы
1 017
606
55,0
919
527
51,7
1 013
042
54,1
-4
564
-0,9
99,
6
Дебиторск
ая
задолженн
ость
363
076
19,6
449
242
25,2
539
547
28,8
176
471
9,2
148
,6
Краткосро
чные
финансов
ые
вложения
50
750
2,7
121
283
6,8
15 611
0,8
-35
139
-1,9
30,
8
Денежные
средства
342
632
18,5
223
646
12,6
265
636
14,2
-76
996
-4,3
77,
5
Прочие
оборотные
активы
75
024
4,1
65
721
3,7
37 991
2,0
-37
033
-2,0
50,
6
Итого
оборотных
активов
1 849
088
100,
0
1
779
419
100,
0
1 871
827
100,
0
22
739
0,0
101
,2
По даны, представленным в таблице 6 можно сделать следующие выводы:
- основную долю оборотных средств в каждом из представленных
периодов занимают запасы, что характерно для предприятия сферы торговли;
- дебиторская задолженность за весь анализируемый период выросла на
48,6 %, что может говорить о смягчении политики работы с дебиторами;
- наблюдается существенное снижение денежных средств и их
эквивалентов с 342 632 тыс. руб. в 2017 году до 265636 тыс. руб. в 2019 году.
В таблице 7 представлены данные для анализа эффективности
использования оборотных активов ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ».
41
Таблица 7
Показатели эффективности оборотных средств ООО «МЕТРО КЭШ
ЭНД КЕРРИ»
Показатели
2017
г.
2018
г.
2019
г.
Отклонение (+/-
)
Темп
роста,
%
2018 г.
от
2017 г.
2019 г.
от 2018
г.
Средняя стоимость
оборотных средств,
всего, тыс. руб.
1 885
658
1 814
254
1 825
623
-71 405
11 370
96,8
Время обращения
оборотных средств,
дни
52
52
54
-1
2
102,7
Скорость обращения
оборотных средств,
обороты
6,857
6,930
6,679
0,073
-0,250
97,4
Коэффициент
участия оборотных
средств в обороте
0,146
0,144
0,150
-0,002
0,005
102,7
Рентабельность
оборотных средств,
%
3,6
5,4
8,7
1,8
3,3
245,1
Сумма относительно
высвобожденных
(вовлеченных)
средств в обороте,
тыс. руб.
-
2 773
-9 874
-
-12 647
-356,1
Представленные в таблице данные показывают, что вследствие того, что
чистая прибыль растет, а средняя стоимость оборотных средств в анализируемом
периоде снижается, то это приводит к росту рентабельности с 3,6% до 8,7%.
Следует отметить, что в 2018 году наблюдалось высвобождение
оборотных средств из оборота в сумме 2773 тыс. руб., но из-за увеличения
времени обращения оборотных средств с 52 до 54 дней компании потребовалось
в 2019 году дополнительно привлечь 9874 тыс. руб.
Третий этап проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности
является анализ динамики товарооборота и его производных показателей
(таблица 8).
42
Таблица 8
Анализ товарооборота предприятия
Показатели
2017
г.
2018
г.
2019
г.
Отклонение
(+/-)
Цепные
темпы роста
%*
Темп
роста
, %
2018 г.
от
2017 г.
2019
г. от
2018
г.
2018
г. к
2017
г.
2019
г. к
2018
г.
Объем
товарообор
ота тыс.
руб.
12
930
268
12
572
403
12
194
148
-357
865
-378
255
97,2
97,0
97,1
Общая
площадь,
м
2.
в т. ч.
65
110
67
250
68
235
2 140
985
103,3
101,5
102,4
- торговая
площадь, м
2
41
901
44
206
46
141
2 305
1 935
105,5
104,4
104,9
Товарообор
от в расчете
на 1
м
2
общей
площади,
тыс. руб.
198
591
186
950
178
708
-11 641
-8 242
94,1
95,6
94,9
Товарообор
от на 1 м
2
торговой
площади,
тыс. руб
.
308
591
284
405
264
280
-24 186
-20
125
92,2
92,9
92,5
Среднеспис
очная
численност
ь
работников,
чел., в т. ч.
4 322
4
265
4
158
-57
-107
98,7
97,5
98,1
Торгово
оперативны
й персонал,
чел
3 548
3
536
3
439
-12
-97
99,7
97,3
98,5
Производит
ельность
труда в
расчете на
1
работника,
тыс.
руб./чел
2 992
2
948
2
933
-44
-15
98,5
99,5
99,0
43
Производит
ельность
труда
работников
торгово
оперативно
го
персонала,
тыс.
руб./чел.
3 644
3
556
3
546
-89
-10
97,6
99,7
98,6
Среднегодо
вые остатки
запасов,
тыс. руб.
989
649
959
976
941
583
-29 673
-18
393
97,0
98,1
97,5
Коэффицие
нт товар
оборачивае
мости, кол-
во
оборотов/г
од
13,0
66
13,0
97
12,9
51
0,031
-0,146
100,2
98,9
99,6
Продолжит
ельность
одного
товарообор
ота, дней
27,6
27,5
27,8
-0,07
0,31
99,8
101,1
100,4
Так как среднесписочная численность персонала снижается медленнее по
сравнению с товарооборотом, то производительность труда персонала также
снижается и этот темп снижения составляет 1% на одного работника и на 1,5 %
на одного работника из группы торгово-оперативного персонала. В среднем
производительность труда немного меньше чем по отрасли среди конкурентов
(сети «Магнит» и «Пятерочка»).
Эффективность использования товарных запасов также снижается, о чем
говорят такие показатели как коэффициент товара оборачиваемости. Этот
показатель снижается, а продолжительность одного товарооборота
соответственно растет с 27,6 дней до 27,8 дней.
Четвертый этап проведения анализа финансово-хозяйственной
деятельности является анализ структуры затрат ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД
КЕРРИ» (таблица 9).
44
Таблица 9
Состав и структура затрат на осуществление деятельности
Элементы затрат
Сумма, тыс. руб.
Структура затрат, %
2018 г.
2019 г.
+ -
2018
г.
2019
г.
+ -
Оплата труда
931 480
889 012
-42 468
7,2
7,2
0,01
Отчисления на
социальные нужды
279 444
266 704
-12 740
2,2
2,2
0,00
Материальные
затраты, в том числе:
8 880
676
8 029
885
-850
792
68,4
64,8
-3,53
сырье и материалы
8 076
042
7 249
459
-826
583
62,2
58,5
-3,64
аренда
565 758
560 931
-4 827
4,4
4,5
0,17
коммунальные
расходы
238 876
219 495
-19 381
1,8
1,8
-0,07
Амортизация
1 540
333
1 468
207
-72 126
11,9
11,9
0,00
Прочие затраты на
магазины
1 118
944
1 524
269
405 325
8,6
12,3
3,69
Расходы на услуги
третьих сторон
100 579
97 553
-3 026
0,8
0,8
0,01
Прочие расходы
138 296
109 747
-28 549
1,1
0,9
-0,18
Полная
себестоимость, в том
числе:
12 989
753
12 385
376
-604
377
100,
0
100,0
0,00
переменные расходы
10 644
786
10 136
744
-508
042
81,9
81,8
81,0
постоянные расходы
2 344
968
2 248
632
-96 335
18,1
18,2
18,0
Как показывают данные, представленные в таблице, основную долю
себестоимости составляют материальные затраты. Однако их доля сократилась
на 3%, а выросла доля прочих затрат на магазины, которые связаны с открытием
новых магазинов. Также можно сделать вывод, что компания ведет активную
работу по снижению себестоимости. Об этом говорит и динамика расходов ООО
«МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ».
Пятый этап - анализ финансовых результатов деятельности ООО «МЕТРО
КЭШ ЭНД КЕРРИ» (таблица 10).