45
Таблица 10
Показатели финансовых результатов ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД
КЕРРИ», тыс. руб.
Показатели
2018 г.
2019 г.
Отклонени
е (+/-)
Темп
изменен
ия, %
Выручка нетто от продажи
товаров
12 572
403
12 194
148
-378 255
97,0
Себестоимость проданных
товаров
9 687
389
9 320
289
-367 100
96,2
Валовая прибыль
2 885
014
2 873
859
-11 155
99,6
- в % к выручке от продаж
22,95
23,57
0,62
102,7
Коммерческие расходы
1 893
987
1 959
113
65 126
103,4
- в % к выручке от продаж
15,06
16,07
1,01
106,6
Управленческие расходы
804 000
743 112
-60 888
92,4
- в % к выручке от продаж
6,39
6,09
-0,30
95,3
Прибыль (убыток) от продаж
187 027
171 634
-15 393
91,8
- в % к выручке от продаж
1,49
1,41
-0,08
94,6
Проценты к получению
24 046
12 816
-11 230
53,3
Проценты к уплате
131 091
99 381
-31 710
75,8
Операционные доходы
595 412
615 209
19 797
103,3
Операционные расходы
547 239
490 400
-56 839
89,6
Прибыль (убыток) до
налогообложения
128 155
209 878
81 723
163,8
- в % к выручке от продаж
1,02
1,72
0,70
168,8
рентабельность предприятия
4,67
7,94
3,27
170,1
Текущий налог на прибыль
33 079
47 156
14 077
142,6
Чистая прибыль (убыток)
95 076
162 722
67 646
171,1
Рентабельность конечной
деятельности
0,76
1,33
0,58
176,5
Проанализировав данные таблицы 10 можно сделать следующие выводы:
- наблюдается рост маржинального дохода с 22,9% до 23,6%, что отражает
усилия компании по сокращению себестоимости;
- неизбежный рост коммерческих расходов, связанный с открытием новых
магазинов компанией частично компенсируется снижением управленческих
расходов (фактически в сумме эти расходы выросли только на 4235 тыс. руб.
Снижение товарооборота и рост расходов привел к снижению прибыли от
продаж на 15393 тыс. руб., но положительное сальдо доходов-расходов от
прочей деятельности, отличной от операционной привело к росту прибыли до
налогообложения на 81723 тыс. руб. и, как следствие, к росту чистой прибыли
46
на 71,1% или по абсолютной величине на 67646 тыс. руб. Шестой этап - анализ
финансовой устойчивости ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ» (таблица 11).
Таблица 11
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия
Показатели
Норма
для
отрас
ли
201
7 г.
2018
г.
2019
г.
Отклонение (+/-
)
Темп
измен
ения,
%
2018 г.
от2017
г.
2019 г.
от2018
г.
Коэффициент
автономии
от 0,3
до 0,7
0,14
4
0,11
8
0,161
-0,026
0,043
112,2
Коэффициент
платежеспособн
ости
менее
1
0,16
8
0,13
3
0,192
-0,034
0,059
114,6
Коэффициент
соотношения
оборотных и
внеоборотных
активов
более
1
2,56
4
2,84
2
3,426
0,279
0,584
133,6
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
от 0,2
до 0,5
0,17
6
0,20
7
0,188
0,031
-0,019
106,8
Коэффициент
текущей
ликвидности
от 1 до
2
0,82
6
1,06
7
1,249
0,241
0,182
151,3
Коэффициент
быстрой
ликвидности
от 0,5
до 0,8
0,33
9
0,47
8
0,550
0,139
0,072
162,4
Согласно представленным данным за период 2018-2019 гг. компания ООО
«МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ» имеет нормальные значения ликвидности и
платежеспособности. Однако коэффициент автономии ниже нормы. Тем не
менее, в условиях, когда у компании налажен товарооборот можно утверждать,
что ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ» финансово устойчиво.
47
2.3. Анализ среды и оценка конкурентных позиций компании
Для проведения анализа конкурентоспособности компании ООО «МЕТРО
КЭШ ЭНД КЕРРИ» были выделены ее конкуренты на региональном рынке
(таблица 12)
Таблица 12
Конкуренты компании ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ» на
региональном рынке
Наимен
ование
Формат
магазин
ов
Ассортимент
Ценовая
политика
Акции и
специальные
предложения
Колич
ество
магази
нов
Магазины компании X5 Retail Group
«Пятер
очка»
Дискаун
тер
Товары
повседневного
спроса
Доступная
Система
скидок
73
«Перек
ресток
»
Суперма
ркет
Повседневные
товары и
эксклюзивные
деликатесы.
Доступная,
ориентация
на регион
присутствия
Бонусные
программы
8
«Карус
ель»
Гиперма
ркет
Более 30 000
наименований
продовольствен
ных и
непродовольств
енных товаров.
Собственное
производство.
Ориентация
на регион
присутствия
Промоакции
Бонусные
программы
3
Магазины компании ОАО «Дикси Групп»
«Дикси
»
Дискаун
тер
Товары
повседневного
спроса
Доступная
Промоакции
98
«Мегам
арт»
Гиперма
ркет
Более 25 000
наименований
продовольствен
ных и
непродовольств
енных товаров.
Собственное
производство.
Ориентация
на регион
присутствия
Бонусные
программы
1
Магазины компании ООО «ФОКУС-РИТЕЙЛ»
«Монет
ка»
Дискаун
тер
Товары
повседневного
спроса.
Собственное
производство
Доступная
Промоакции
39
Магазины компании ЗАО «Тандер»
48
«Магни
т»
Дискаун
тер
Товары
повседневного
спроса.
Доступная
Промоакции
230
«Магни
т -
гиперм
аркет»
Гиперма
ркет
Товары
повседневного
спроса.
Собственное
производство
Доступная
Промоакции
36
«Магни
т
Семейн
ый»
Гиперма
ркет
Товары
повседневного
спроса.
Собственное
производство
Доступная
Промоакции
4
«Магни
т
Космет
ик»
Дискаун
тер
Товары
повседневного
спроса.
Собственное
производство
Доступная
Промоакции
72
Как видно из таблицы 12 конкуренты ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ»
дифференцированы по форме магазина.
Из всех представленных прямым конкурентом является сеть компании X5
Retail Group, так как количество представленных магазинов сети приблизительно
соответствует количеству магазинов сети компании ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД
КЕРРИ». Обе сети имеют собственное производство, ценовую и схожую
акционную политику, а также сеть представлена одинаковыми форматами
магазинов. Поэтому анализ конкурентоспособности ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД
КЕРРИ» произведен относительно сети компании X5 Retail Group.
При оценке конкурентоспособности ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ»
использовалась методика В. А. Акифьева и Т. Н. Батова. Согласно данной
методике к расчету и приведению к единой системе подлежат комплексные
показатели конкурентоспособности торгового предприятия:
- качество товаров - К1;
- уровень цен - K2;
- финансовое положение предприятия - К3;
- рентабельность продаж - K4;
- имидж предприятия - К5;
49
- предоставление дополнительных услуг - К6.
Из приведенных комплексных показателей только показатель К3 является
составным и рассчитывается по формуле И. Максимовым:
K = 0,29 X K
A
+ 0,20 X K
n
+ 0,36 x К
л
+ 0,15 x K, (1)
где К
А
- относительный показатель автономии;
Кп - относительный показатель платежеспособности;
Кл - относительный показатель ликвидности;
КО - относительный показатель оборачиваемости оборотных средств.
Указанные в формуле коэффициенты уже рассчитаны (см. таблица 12 и
таблица 13 п.2.2).
Следует отметить, что трудность определения заключается именно в
приведении к единой системе указанных комплексных показателей. При
расчетах для этих целей использована таблица приведения показателя
«финансовое состояние предприятия» к единой шкале измерения в границах от
0 до 1 (Приложение В).
1) Оценка комплексного показателя качества товаров - К1.
Оценка комплексного показателя качества товаров ООО «МЕТРО КЭШ
ЭНД КЕРРИ» проведена с учетом количества выявленных случаев, которые
зафиксированы службами компании:
- несоответствия массы штучных товаров данным, указанным на
маркировке;
- пересортицы;
- не доброкачественных, фальсифицированных по качеству, с
просроченными сроками годности товарами.
В таблице 13 представлен расчет комплексного показателя качества
товаров компаний ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ» и «X5 Retail Group».
50
Таблица 13
Оценка качества товаров в 2019 году
Показатель
X5 Retail
Group
ООО «МЕТРО
КЭШ ЭНД
КЕРРИ»
1. Товарооборот
1 295 008
000
12 194 148
2. Продажная стоимость выявленной
некачественной продукции
130 795 808
1 435 869
3. Соотношение продажной стоимости
выявленной некачественной продукции к
товарообороту (стр. 2 / стр. 1)
0,101
0,118
4. Комплексный показатель качества
товаров (К
1
) (1-стр. 3)
0,899
0,882
Таким образом, приведенный показатель качества товаров компании ООО
«МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ» (К1) равен 0,882, а компании «X5 Retail Group»
равен 0,899.
2) Оценка комплексного показателя уровня цен товаров - К2.
Уровень цен прямым подсчетом определить невозможно из-за большого
ассортимента товара, то применен метод экспертных оценок. Следует иметь в
виду то, что чем выше продажная цена, тем ниже конкурентоспособность
предприятия. Поэтому приведенное среднее значение по всем группам было
преобразовано в сопоставимый вид путем его вычитания из единицы, что
позволит при построении диаграммы конкурентоспособности правильно
интерпретировать результаты оценки.
В таблицах 14 и 15 представлен расчет комплексного показателя уровня
цен на товары, которые реализовали покупателям магазины компаний «X5 Retail
Group» и ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ» в 2019 году.
51
Таблица14
Оценка комплексного показателя «Уровень цен» «X5 Retail Group»
Показатель
Экспертные оценки
Ит
ог
о
Сре
дни
й
бал
л
Коэф
фици
ент
приве
дения
При
веде
нное
знач
ение
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Товары
повседневно
го спроса
5
3
5
2
5
6
7
4
3
3
43
4,3
0,1
0,43
Товары
периодическ
ого спроса
6
5
7
4
5
5
8
5
4
4
53
5,3
0,1
0,53
Товары
импульсного
спроса
8
6
6
5
7
6
8
7
6
5
64
6,4
0,1
0,64
Прочие
товары
8
7
7
6
6
5
6
5
5
5
50
6,0
0,1
0,6
Среднее по всем группам
0,55
Оценочное значение уровня цен (1- Среднее по всем группам)
0,45
Согласно расчетам, представленным в таблице 14 K2 «X5 Retail Group»
равен 0,45.
Таблица 15
Оценка комплексного показателя «Уровень цен» ООО «МЕТРО КЭШ
ЭНД КЕРРИ»
Показатель
Экспертные оценки
Ит
ог
о
Сре
дни
й
бал
л
Коэф
фици
ент
приве
дения
При
веде
нное
знач
ение
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Товары
повседневно
го спроса
5
5
5
4
5
6
7
4
3
5
49
4,9
0,1
0,49
Товары
периодическ
ого спроса
5
4
4
4
6
5
6
5
5
4
48
4,8
0,1
0,48
Товары
импульсного
спроса
7
8
8
5
9
6
8
8
6
7
72
7,2
0,1
0,72
Прочие
товары
8
7
7
9
7
5
6
9
8
9
50
7,5
0,1
0,75
Среднее по всем группам
0,61
Оценочное значение уровня цен (1- Среднее по всем группам)
0,39
52
Согласно расчетам, представленным в таблице 15 K2 ООО «МЕТРО КЭШ
ЭНД КЕРРИ» равен 0,39.
3) Оценка комплексного показателя финансовое положение предприятия -
К
3
.
Согласно положениям оценки финансового состояния организации у
коэффициента оборачиваемости оборотных средств нормативное значение
отсутствует, поэтому для целей оценки конкурентоспособности ООО «МЕТРО
КЭШ ЭНД КЕРРИ» в расчетах использовано среднеотраслевое значение
оборачиваемости оборотных средств.
По данным Росстата для предприятий розничной торговли, к которым
относятся «X5 Retail Group» и ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ»,
среднеотраслевое значение коэффициента оборачиваемости оборотных активов
составляет 3,274 или 110 дней.
Значения коэффициента оборачиваемости оборотных активов ООО
«МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ» рассчитано (см. таблицу 16). Коэффициент
оборачиваемости рассчитан с использованием данных финансовой отчетности
«X5 Retail Group» и составляет 8,951.
Таким образом, для приведения коэффициента оборачиваемости
рассчитаем переводные баллы, где при определении границ интервалов
учитывалось среднеотраслевое значение показателя как центр переводной
шкалы диапазона (таблица 16).
Таблица16
Границы приведенных баллов коэффициента оборачиваемости,
доли
Наименование
Группа
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
0,0
0
0,65
1,3
1
1,9
6
2,6
1
3,2
7
3,9
2
4,5
8
5,2
3
>5,
89
Нижняя
граница
0
5
0
4
9
4
9
3
8
3
Верхняя
граница
0,6
55
1,31
0
1,9
64
2,6
19
3,2
74
3,9
29
4,5
83
5,2
38
5,8
93
Приведенное
значение
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1
53
Согласно таблице 16 и данным таблицы 17 (значения коэффициентов
оборачиваемости оборотных средств компаний «X5 Retail Group» и ООО
«МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ» 8,951 и 6,679 соответственно) переводные
значения составят 1 и для той и другой компании.
Расчет показателя финансового положения представлен в таблице 17.
Таблица 17
Оценка комплексного показателя финансового положения, баллы
Показатель
«X5 Retail
Group»
ООО «МЕТРО КЭШ
ЭНД КЕРРИ»
Расчетн
ое
Привед
енное
Расчетно
е
Приведен
ное
Коэффициент автономии
0,297
0,3
0,161
0,2
Коэффициент
платежеспособности
0,259
0,3
0,191
0,2
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,053
0,2
0,188
0,4
Коэффициент
оборачиваемости
8,951
1
6,679
1,0
Комплексный показатель
финансового положения
(К
3
)
0,369
0,392
Таким образом, приведенные значения комплексного показателя
финансовое положение предприятия (К3) «X5 Retail Group» составляет 0,369, а
ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ» 0,392.
4) Оценка комплексного показателя рентабельность продаж - K4.
Согласно данным, приведенным в п. 4.3. «Основные показатели,
характеризующие финансовое состояние организаций торговли» средняя
рентабельность продаж предприятий розничной торговли без субъектов малого
предпринимательства и торговых предприятий занимающимися продажей
автотранспортных средств и мотоциклов и их технического обслуживания и
ремонта составила 1,9%. Поэтому в целях настоящей работы верхняя граница
рентабельности определена в два раза большей этого среднего значения, а
нижняя равна нулю (таблица 18).
54
Таблица 18
Границы приведенных баллов рентабельности продаж, доли
Наименование
Группа
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Нижняя
граница, %
0,0
0
0,3
8
0,7
6
1,1
4
1,5
2
1,90
2,2
8
2,6
6
3,0
4
>3,
42
Верхняя
граница, %
0,3
8
0,7
6
1,1
4
1,5
2
1,9
0
2,28
2,6
6
3,0
4
3,4
2
Приведенное
значение
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1
Согласно данным таблицы 18 рентабельность продаж компании «X5 Retail
Group» составила 4, 46 %, а ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ» 1,41%, что
соответствует 1 и 0,4 соответственно.
5) Оценка комплексного показателя имидж предприятия - К5.
Имидж предприятия - это устойчивое представление клиентов, партнеров
и общественности о престиже предприятия, качестве его товара и услуг,
репутации руководителей.
В таблицах 19 и 20 представлены результаты оценки комплексного
показателя «Имидж предприятия» относительно ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД
КЕРРИ».
Таблица 19
Оценка комплексного показателя «Имидж предприятия» «X5
Retail Group», баллы
Показате
ль
Экспертные оценки
Ит
ог
о
Сред
ний
балл
Коэф
фици
ент
приве
дения
Приве
денное
значен
ие
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Бизнес-
имидж
5
4
3
3
4
5
6
7
5
4
46
4,6
0,1
0,46
Социальн
ый имидж
3
4
5
6
5
4
8
7
4
5
51
5,1
0,1
0,51
Имидж
предприя
тия для
госструкт
ур
3
6
7
6
7
8
7
5
6
8
63
6,3
0,1
0,63
Внутренн
ий имидж
6
4
5
5
4
3
3
4
5
4
43
4,3
0,1
0,43