35
Баланс организации неликвиден на все отчетные даты. По состоянию
на 31.12.2016 нарушены второе и третье неравенства:
А1<П1 – данный факт означает, что абсолютно ликвидных активов
организации недостаточно для покрытия кредиторской задолженности;
А3<П3 – данный факт означает, что запасов сырья и материалов, а
также остатков незавершенного производства и готовой продукции
организации недостаточно для покрытия долгосрочных обязательств;
36
Таблица 3
Баланс ликвидности ООО «ТУРАНДОТ»
Актив (покрытие)
Пассив (обязательство)
Отклонение
на
конец
2014г.
на
конец
2015г.
на конец
2014г.
на конец
2015г.
на конец
2016г.
на
конец
2011г.
излишек
недостаток
на
конец
2014г.
на
конец
2015г.
на
конец
2016г.
на
конец
2014г.
на
конец
2015г.
на
конец
2016г.
А
1
П
1
А-П>0
А-П>0
А-П>0
А-П<0
А-П<0
А-П<0
1 214
343
1 558
647
1 605 953
1 865 990
1 846 378
2 178
316
-651
647
-287
731
-572
363
А
2
П
2
1 159
736
1 003
515
2 084 287
0
0
0
1 159
736
1 003
515
2 084
287
А
3
П
3
852 004
1 085
719
902 277
598 419
1 014 333
1 761
589
253 585
71 386
-
-859
312
А
4
П
4
1 451
123
1 963
238
2 447 711
2 220 858
2 750 408
3 100
323
-
-
-769
735
-787
170
-652
612
4 677
206
5 611
119
7 040 228
4 685 267
5 611 119
7 040
228
37
Стоимость имущества предприятия растет, причем темп изменения
увеличивается, но при этом основным источником финансирования являются
заемные средства, а доля собственного капитала за 2016г. снижается.
Анализ финансовых результатов ООО «ТУРАНДОТ» показал, что
предприятие является прибыльным, но эффективность его деятельности
снижается. Доля прибыли от продаж в выручке и доля прибыли до
налогообложения в выручке на 7,2 и 8,6 процентного пункта
Это является следствием роста себестоимости продукции темпами
более высокими, чем растет выручка, что также объясняет рост уровня затрат
ООО «ТУРАНДОТ»
Сальдо прочих доходов и расходов отрицательное и продолжает
уменьшаться.
Значения коэффициентов финансовой устойчивости организации
представлены в табл. 4.
Таблица 4
Значения коэффициентов финансовой устойчивости ООО
«ТУРАНДОТ» за 2015-2016гг.
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
Отклонение
за 2015г.
Отклонение
за 2016г.
1. Коэффициент
финансовой
независимости
0,475
0,490
0,440
0,015
-0,050
2. Коэффициент
финансового
риска
1,106
1,040
1,271
-0,066
0,231
3. Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
0,424
0,494
0,526
0,070
0,032
4. Коэффициент
маневренности
собственных
средств
0,616
0,655
0,779
0,039
0,124
5. Коэффициент
соотношения
собственных и
заемных средств
0,904
0,961
0,787
0,057
-0,175
По данным табл. 4 можно сделать следующие выводы:
38
1) удельный вес собственных средств предприятия в 2015-2016гг.
ниже нормативного 50%. Причем за 2015г. доля собственных средств
увеличилась с 47,5% до 49,0%, т.е. на 1,5 процентного пункта, а за 2016г.
сократилась на 5,0 процентного пункта и составила 44,0%, т.е. меньше, чем
на начало 2015г. на 3,5 процентного пункта;
2) коэффициент соотношения заемных и собственных средств
предприятия в течение анализируемого периода вырос. На начал 2015г. на
каждый рубль собственных средств приходилось 1,106 рубля заемных
средств, а к концу 2015г. - 1,040 рубля, т.е. меньше на 6,6 рубля. Однако за
2016г. на каждый рубль собственных средств стало приходиться заемных
средств больше на 0,231 руб., а на конец 2016г. на каждый рубль
собственных средств приходится уже 1,271 руб. заемных средств;
3) коэффициент обеспеченности собственными средствами,
показывающий, какую часть своих оборотных активов предприятие
покрывает за счет собственных средств и долгосрочных обязательств,
оставшихся в распоряжении после финансирования внеоборотных активов,
превышает нормативное значении 0,1 и имеет устойчивую тенденцию к
росту. Так за 2015г. доля оборотных активов, финансируемая за счет
собственных оборотных средств, увеличилась с 42,4% до 49,4%, т.е. на 7,0
процентного пункта, а за 2016г. – на 3,2 процентного и достигла 52,6%
4) Коэффициент маневренности собственных средств вырос за 2015г. на
0,039, а за 2016г. – на 0,124. В 2015-2016г. его значение превышает
нормативное значение 0,5. Следовательно, возможности предприятия для
маневрирования своими средствами растут.
5) Значение коэффициента финансирования превышает максимально
допустимое значение 1. Поэтому собственные средства предприятия меньше
суммы заемных средств на начало 2015г. в 0,904 раза, а к концу 2016г. – уже
в 0,787 раз.
Таким образом, не все показатели, характеризующие финансовую
устойчивость ООО «ТУРАНДОТ», удовлетворяют нормативным критериям,
39
а обобщающий показатель - коэффициент финансовой устойчивости -
подтверждает недостаточный уровень финансовой устойчивости
организации.
Результаты расчетов показателей ликвидности представлены в табл.5.
Таблица 5
Значения коэффициентов ликвидности ООО «ТУРАНДОТ»
за 2015-2016гг.
Показатели
На
31.12.12.
2014
На
31.12.1
2.2015
На
31.12.12.
2016
Изменение
за 2015г.
Изменени
е за
2016г.
Коэффицие
нт
абсолютной
ликвидности
0,651
0,844
0,737
0,193
-0,107
Коэффицие
нт быстрой
ликвидности
1,272
1,388
1,694
0,115
0,306
Коэффицие
нт текущей
ликвидности
1,729
1,976
2,108
0,247
0,133
Таким образом, в 2015г. все показатели ликвидности имели
положительную динамику к росту, а в 2016г. коэффициент текущей
ликвидности снизился на 0,107, но по-прежнему выше верхней границы
нормативных значений 0,5. За счет только денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений ООО «ТУРАНДОТ» может
расплатиться по состоянию на 31.12.2016г. по 73,7% своих краткосрочных
обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности в 2015-2016гг. выше
верхней границы нормативных значений 1. На конец 2016г. ООО
«ТУРАНДОТ» мобилизовав денежные средства, краткосрочные финансовые
вложения и средства в расчетах, не только может расплатиться по своим
краткосрочным обязательствам, но и имеет резерв в размере 69,4% на
следующий период. Значение коэффициента текущей ликвидности в 2015г.
находилось в диапазоне нормативных значений (от 1 до 2), а в 2016г.
превзошло его верхнюю границу и составило 2,108.
40
Показатели деловой активности показывают сколько раз в течение года
повторяется реализация ресурса. Поэтому коэффициенты деловой
активности измеряются в количестве оборотов, показатели
продолжительности одного оборота – в днях. Результаты расчета показателей
деловой активности приведены в табл.6.
Таблица 6
Показатели деловой активности организации
Показатели
Алгоритм
расчета
2015г.
2016г.
отклонение
1. Оборачиваемость
(фондоотдача) активов
(assets turnover ratio)
cpQ)+(F
N
La
0,803
0,751
-0,052
2.Оборачиваемость
(фондоотдача)
внеоборотных активов
(fixed assets turnover
ratio)
cp(F)
N
Lf
2,421
2,154
-0,267
3. Фондоемкость
продукции,
рассчитанная по
данным:
0,000
всех активов
N
Q)+(F
q)+J(f
cp
1,245
1,332
0,087
внеоборотных
активов
N
(F)
Jf
cp
0,413
0,464
0,051
4. Оборачиваемость
оборотных средств
cp(Q)
N
Lq
1,202
1,153
-0,049
5. Закрепление
оборотного капитала на
1 рубль выручки от
продажи товаров,
продукции, работ, услуг
N
(Q)
Jq
cp
0,832
0,867
0,036
6. Оборачиваемость
материальных
оборотных активов
(inventories turnover)
cp(z)
N
Lz
4,265
4,779
0,514
7. Период оборота
товарно-материальных
ценностей
Lz
T
Tz
84,403
75,326
-9,077
8. Оборачиваемость
дебиторской
задолженности
(turnover of accounts
receivable )
cp(Rds)
N
L
Rds
3,821
3,077
-0,744
9. Период погашения
(оборота) дебиторской
задолженности (days
sales outstanding)
Rds
Rds
L
T
T
94,227
116,998
22,771
41
Продолжение таблицы 6
10. Оборачиваемость
кредиторской
задолженности
(turnover of accounts
payable )
cp(Rp)
N
L
Rp
3,821
3,077
-0,744
11. Период погашения
(оборота) кредиторской
задолженности
Rp
Rp
L
T
T
94,227
116,998
22,771
12. Продолжительность
операционного
(производственного)
цикла (operating cycle
period)
Тп=Tz+T
Rds
178,630
192,324
13,694
13. Продолжительность
финансового цикла
(financial cycle period)
Тф=Tп+T
Rp
84,403
75,326
-9,077
14. Объем продажи на
одного работника
cp(W)
N
Nw
1227,7
1409,7
181,961
15. Прибыль от продажи
продукции, работ, услуг
(чистая прибыль) на
одного работника
cp(W)
Ps
Psw
275,7
214,5
-61,2
16. Стоимость активов
на одного работника
cp
cp
(W)
Q)+(F
Baw
1528,3
1877,1
348,8
Таким образом, замедляется оборачиваемость совокупных активов
ООО «ТУРАНДОТ» на 0,052 оборота. При этом для получения выручки в
размере 1 рубля потребовалось уже не 1,245 рубля , а 1,332 руб., т.е. больше
на 8,7 коп. При этом с каждого рубля внеоборотных активов произведено
продукции меньше на 26,7 коп.: не 2,421 руб., а только 2,154 руб. В
результате для производства продукции в размере 1 руб. потребовалось
затратить внеоборотных активов больше на 5,1 коп.
Кроме того, замедляется оборачиваемость и оборотных активов,
которые в 2016г. совершили только 1,153 оборота, что меньше чем в 2015г.
на 0,049 оборота. При этом для получения выручки в размере 1 рубля
потребовалось затратить оборотных средств больше на 3,6 коп.
Положительным является ускорение оборачиваемости материально-
производственных запасов на 0,514 оборота, а продолжительность каждого
оборота сокращается на 9,077 дня. Однако замедляется оборачиваемость
дебиторской задолженности на 0,744 оборота, а продолжительность каждого
42
ее оборота увеличивается на 22,771 дня. В тоже время ускоряется
оборачиваемость кредиторской задолженности на 0,134 оборота, причем
каждый оборот совершается быстрее на 9,2065 дня.
В результате продолжительность операционного (производственного)
цикла выросла с 161,703 дня до 152,497 дней, т.е. на 13,694 дня, а
продолжительность финансового цикла растет на 22,9 дня: с 16,927 днея до
38,827 дней.
На предприятии растет производительность труда работников. Так в
2015г. каждым работником было произведено продукции на 1227,7 тыс.руб.,
а в 2016г. уже 1409,7 тыс.руб .Кроме того, на каждого работника стало
приходиться больше активов предприятия на 348,8 тыс.руб. Однако
снижается прибыль в расчете на одного работника с 275,7 тыс.руб. до 214,5
тыс.руб., т.е. на 61,2 тыс.руб.
Результаты расчетов показателей рентабельности для ООО
«ТУРАНДОТ» приведены в табл. 7.
Таким образом, снижается рентабельность имущества предприятия в
целом, а также оборотных активов и производственных ресурсов, как и
остальные показатели рентабельности снижаются.
Таблица 7
Показатели рентабельности деятельности организации
Показатели
Алгоритм
расчета
2015г.
2016г.
отклонен
ие
1. Рентабельность
товаров, продукции,
работ, услуг
(товарооборота) по
данным о прибыли до
налогообложения:
по отношению к
полной себестоимости
проданной продукции
C
P
pcR
22,8
10,6
-12,2
по отношению к
выручке от
реализации
продукции,
N
Ps
R
c
17,5
8,9
-8,6
2. Рентабельность
продаж
N
Рx
Rpx
13,3
7,8
-5,5
43
Продолжение таблицы 7
3. Предельная
рентабельность
C
Ps
R
c
29,0
17,9
-11,0
4. Общая
(экономическая)
рентабельность
cрQ)(F
P
R
14,0
6,7
-7,4
5. Финансовая
рентабельность
cpQ)(F
Рx
Rx
10,7
5,9
-4,8
6. Рентабельность
оборотных средств
(текущих активов):
cp(Q)
P
Rq
21,0
10,2
-10,8
7. Рентабельность
производственных
фондов:
cpZ)+F2+(F1
P
Z)+(FR
30,9
15,9
-15,0
8. Рентабельность
собственных средств
cp(Ic)
Рx
Ric
22,2
12,8
-9,4
Рентабельность продаж сократилась с 13,3% до 7,8%, т.е. на 5,5% , что
говорит об уменьшении прибыли от операционной деятельности за
анализируемый период. Прибыль от продаж, полученная с каждого рубля
выручки сократилась с 17,5 коп. до 8,9 коп., т.е. на 8,6 коп., в то время как
прибыль до налогообложения, полученная с каждого рубля затраченного на
производство продукции, уменьшилась с 22,8 коп до 10,6 коп., т.е. на 12,2
коп. При этом прибыль от продаж, полученная с каждого рубля затрат,
сокращается на 11 коп.: с 29 коп. до 17,9 коп.
Прибыль до налогообложения, полученная с каждого рубля активов,
сократилась на 7,4 коп.: с 14,0 коп. до 6,6 коп. При этом чистая прибыль,
полученная с каждого рубля активов, снизилась на 4,8 коп.: с 10,7 коп. до 5,9
коп. Кроме того уменьшилась прибыль до налогообложения, полученная с
каждого рубля оборотных активов на 10,8 коп.: с 21 коп. до 10,2 коп. При
этом прибыль до налогообложения, полученная с каждого рубля
производственных фондов, сократилась на 15,0 коп.: с 30,9 коп. до 15,9 коп.
Также на 9,4 коп. уменьшилась чистая прибыль, полученная с каждого рубля
собственного капитала: с 22,2 коп. до 12,8 коп.
44
Таким образом, можно сделать вывод, что сложилась тенденция к
снижению всех коэффициентов рентабельности за анализируемый период.
Замедляется оборачиваемость активов и оборотных активов, а также
фондоотдача.
2.2 Структура персонала предприятия
Структура управления предусматривает распределение функций и
полномочий на принятие решений между руководящими работниками
организации, ответственными за деятельность структурных подразделений,
составляющих организацию ООО «ТУРАНДОТ». Структура управления
ООО «ТУРАНДОТ» » является линейно-функциональной (рис.1).
Рисунок 1. Организационная структура ООО «ТУРАНДОТ»
В состав руководителей ООО «ТУРАНДОТ»: входят: генеральный
директор, технический директор (главный инженер завода), заместитель
Проведем оценку обеспеченности ООО «ТУРАНДОТ» трудовыми
ресурсами в 2016 г. (табл. 2.8)
Анализ табл. 2.1 позволяет сделать следующие выводы:
- в 2015 году потребность в обеспечении персоналом и фактическая
численность сотрудниками не совпадали, т.к. предприятие было не
Генеральный директор
Финансовый
отдел
Бухгалтерия
Отдел кадров
Производствен
ный отдел
Повара, пекари
Торговый зал
Отдел
маркетинга
Отдел маркетинга
и рекламы
Отдел по работе
с поставщикам