44
Сегодня ЗАО «Игристые вина» — одно из крупнейших винодельческих
предприятий России. Компания занимается производством и продажей
продукции на российском рынке, а также экспортом продукции. По данным
Национальной алкогольной ассоциации ЗАО «Игристые вина» занимает 1
место в рейтинге производителей шампанских и игристых вин в России.
В 2017 году компания запустила линию по розливу виски. На
основе соглашения с Управлением Ее Величества по налогам и таможенным
сборам «Игристые вина» получили право использовать географически
защищенное наименование Scotch Whisky.
Продукция завода «Игристые вина» - это особое и гарантированное
качество, которое достигается благодаря пошаговой системе мониторинга
процесса производства и плодотворной работе с винодельческими
хозяйствами всего мира.
ЗАО «Игристые вина» обладают логистическим преимуществом:
Санкт-Петербург — крупный порт, поэтому сырье меньше проводит времени в
пути, а риски потери качества минимальны.
Работая с винодельческими хозяйствами из Европы, Южной Африки,
Нового Света, Австралии, России мы сами заботимся о безупречном материале
для наших вин.
Ежегодно предприятие отбирает ключевых поставщиков вина для
каждого сорта винограда. Например, в 2014 году было отобрано 7 хозяйств
для сорта Совиньон, 4 хозяйства для сорта Пино Нуар, и 12 для Шардоне.
Кандидаты на поставку отбираются ежегодно с нуля, в зависимости от
потребностей будущего года и истории самого виноградника.
Отбор потенциальных поставщиков производится на основе почвенно-
климатических условий в регионе (например, очень дождливое лето или
серьезная засуха), соответствия экологическим стандартам и технического
состояния оборудования хозяйств. На выбранных винодельческих хозяйствах
в течение всего цикла выращивания осуществляется полный контроль за
состоянием виноградников, процессами созревания урожая и сбором
45
винограда. Специалисты ЗАО «Игристые вина» присутствуют на
виноградниках партнёров во время всех ключевых технологических этапов,
благодаря чему мы можем первыми отбирать самое лучшее сырье.
Контроль качества происходит на каждом этапе пути отправки вина к
потребителю — от виноградника до полки магазина. Перед отправкой в
Петербург, по прибытии на завод, перед использованием в производство и
перед передачей вина поставщикам в виде готовой продукции все сырье
проходит проверку в независимых испытательных лабораториях.
Географическое многообразие регионов, где выращивается виноград
для наших вин, позволяет нам получить максимальное разнообразие сортов
для различных производственных целей. Благодаря особому подходу к
каждому сорту, можно получить идеальный купаж для игристых вин и
добиться постоянства вкуса для вина, как монопродукта.
Для оценки деятельности предприятия ЗАО «Игристые вина»,
необходимо исследовать основные технико-экономические показатели
деятельности предприятия за анализируемый период, изучить основные
источники поступления дохода, так как именно получаемый доход
предприятием направляется для финансирования основных затрат,
производимых предприятием, в том числе на погашение расходов по
приобретению, созданию или модернизации внеоборотных активов.
Кроме того, прибыль предприятия выступает основным и самым
главным источником финансирования пополнения оборотных средств
предприятия, при этом основную долю средств направляют на
финансирование приобретения товарно-материальных ценностей, для
осуществления процесса непрерывного кругооборота средств. Большое
значение при этом занимает способность предприятия своевременно
взыскивать дебиторскую задолженность с потребителей.
Основные технико-экономические показатели финансово-
хозяйственной деятельности ЗАО «Игристые вина» за анализируемые периоды
2015-2017 гг. представлены в таблице 1.
46
Таблица 1
Основные технико-экономические показатели деятельности
ЗАО «Игристые вина» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
№
п/п
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абс. откл.
2017/2015
Темп
прироста,
%
2017/2015
1
Имущество
организации
5873320
5737747
5892572
19252
0,33
2
Собственный
капитал
3301510
3096950
3206075
-95435
-2,89
3
Заемный капитал
2571810
2640797
2686497
114687
4,46
4
Долгосрочные
внеоборотные
активы
570846
542036
492658
-78188
-13,70
5
Краткосрочные
оборотные
активы, в том
числе:
5302480
5195711
5399914
97434
1,84
6
запасы
634288
574035
927393
293105
46,21
7
денежные
средства
23564
10182
60231
36667
155,61
8
дебиторская
задолженность
4461235
4425824
4388452
-72783
-1,63
9
финансовые
вложения
161000
165171
0
-161000
0
10
Доход от продаж
4628765
4538263
4737948
109183
2,36
11
Себестоимость
продаж
2967549
2801401
2965864
-1685
-0,06
12
Валовая прибыль
1661216
1737222
1772084
110871
6,67
13
Рентабельность
продаж (%)
35,95
38,28
37,40
1,45
4,03
Данные о финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Игристые
вина» за анализируемый период 2015-2017 гг., отражают способность
предприятия осуществлять непрерывность своей деятельности и определяют
тенденцию его развития. Согласно прогнозам развития анализируемого
предприятия, руководством разработана стратегия развития его на прогнозный
период 2018-2025 гг. с учетом вновь открывшихся возможностей реализации
продукции не только на рынках Российской Федерации, но и на экспорт, и с
учетом новых требований к качеству продукции.
Для достижения намеченных целей, необходимо было сократить
часть устаревшего оборудования, которые неспособно удовлетворять
потребности покупателей - состояние внеоборотных активов сократилось
47
78188 тыс. руб. или на 13,70%.
Положительным направлением в деятельности предприятия, является
увеличение состав оборотных активов, то есть самой мобильной части
активов предприятия, способная превращаться в ликвидные средств а в
короткий промежуток времени, и приносить доход. Темп прироста составил
1,84%, или 97434 тыс. руб.
Наглядно изменение в динамике внеоборотных и оборотных активов
ЗАО «Игристые вина» за 2015-2017 гг. представлено на диаграмме (Рисунок
2).
Рисунок 2 - Динамика внеоборотных и оборотных активов
ЗАО «Игристые вина» за 2015-2017 гг.
Большое значение для непрерывной деятельности предприятия имеет
способность предприятия пополнять запасы товарно-материальных ценностей
и своевременно реализовывать остатки готовой продукции. В анализируемом
периоде остатки запасов увеличились на 293105 тыс. руб., или на 46,21%. При
этом в составе запасов, более 85% находятся остатки материальных ценностей
и только около 15% это остатки готовой продукции.
Положительной тенденцией в работе предприятия обладает и
дебиторская задолженность, которая сократилась в анализируемом периоде на
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
Долгосрочные внеоборотные активы Краткосрочные оборотные активы
2015 г.
2016 г.
2017 г.
48
72783 тыс. руб. или на 1,63%.
Также положительной тенденцией обладают и денежные средств
предприятия, которые увеличились в 2017 году по сравнению с 2015 годом на
36667 тыс. руб., или на 155,61%.
Источником пополнения оборотных средств выступают собственные
источники и привлеченные со стороны, заемный капитал. Собственный
капитал предприятия в 2017 году по сравнению с 2015 годом уменьшился на
95435 тыс. руб., или на 2,89%. Заемный капитал, наоборот отражает
тенденцию роста на 114687 тыс. руб. или на 4,46%.
Однако, независимо от того, что произошло снижение собственного
капитала, и увеличение доли заемного капитала, это временное явление, и
главным истопником остается собственный капитал.
Наглядно изменение собственного и заемного капитала ЗАО «Игристые
вина» за 2015-2017 гг. представлено на диаграмме (Рисунок 3).
Рисунок 3 - Динамика собственного и заемного капитала ЗАО
«Игристые вина» за 2015-2017 гг.
Размер собственного капитала, и возможности привлечения заемного
капитала, зависит от уровня доходности организации, и в 2017 году по
сравнению с 2015 годом, предприятие ЗАО «Игристые вина» увеличило доход
от продаж на сумму 109183 тыс. руб., или на 2,36%.
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
Собственный капитал Заемный капитал
2015 г.
2016 г.
2017 г.
49
В связи с ростом дохода от продаж, произошло снижение
себестоимости продаж в 2017 году по сравнению с 2015 годом на 1685 тыс.
руб., или на 0,06%.
Вполне логично, что в 2017 году по сравнению с 2015 годом произошло
увеличение валовой, прибыли от продажи продукции, работ и услуг на 110871
тыс. руб., или на 6,67%.
Наглядно изменение доходов и расходов от продаж, а также и валовой
прибыли ЗАО «Игристые вина» за 2015-2017 гг. представлено на диаграмме
(Рисунок 4).
Рисунок 4 - Динамика доходов и расходов от продаж, а
также и валовой прибыли ЗАО «Игристые вина» за 2015-2017 гг.
Рентабельность продаж увеличилась на 1,45п.п. или на 4,03%, и это
связано с увеличением доходов от продаж, снижением себестоимости и
увеличением валовой прибыли за анализируемый период времени.
2.2 Анализ активов и источников их финансирования
Для финансирования затрат по формированию запасов оборотных
средств или их эффективному использованию при выявлении внутренних
резервов, с целью определения состава источников и хозяйственных средств
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
4000000
4500000
5000000
Доход от продаж Себестоимость продаж Валовая прибыль
2015 г.
2016 г.
2017 г.
50
предприятия, необходимых для полноценного осуществления финансово-
хозяйственной деятельности, необходимо провести анализ статей актива и
пассива баланса за анализируемый период.
Основными источниками информации для проведения анализа активов,
их источников финансирования и эффективности использования оборотных
средств выступают следующие формы отчетности:
форма № 1 Бухгалтерский баланс за 2017 год (Приложение 1);
форма № 2 Отчет о финансовых результатах за 2017 год
(Приложение 2);
форма № 2 Отчет о финансовых результатах за 2016 год
(Приложение 3).
Проведем оценку динамики статей актива баланса, которая
характеризуют способность предприятия осуществлять непрерывный процесс
производства, работать ритмично, выполнять взятые на себя обязательства по
производству продукции и по погашению обязательств.
Анализ финансового состояния начинается с оценки динамики и
структуры статей баланса ЗАО «Игристые вина» за 20152017 гг.
Для этого следует сгруппировать статьи баланса в отдельные
специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности
обязательств (статьи пассива).
Проведение такого анализа, позволит определить, какую долю в
активах предприятия занимают внеоборотные активы, которые составляют
основной капитал предприятия, и какую долю занимает оборотный капитал,
используемый для осуществления процесса непрерывного производства
продукции, работ и услуг. [42,c.159]
Кроме того, полученная информация по результатам анализа, позволит
предприятию разработать стратегию его развития, как на краткосрочный
период, так и на долгосрочный период развития.
Использование данных бухгалтерского учета и финансовой отчетности
о составе и остатках оборотных средств, об источниках финансирования
51
оборотного капитала, позволит предприятию четко и точно рассчитать
плановый запас оборотных средств, чтобы эффективно их использовать в
процессе финансово-хозяйственной деятельности.
Анализ структуры активов предприятия ЗАО «Игристые вина» за 2015-
2017 гг. представлен в таблице 2.
Таблица 2
Показатели актива баланса ЗАО «Игристые вина»
за 20152017 гг., тыс. руб.
АКТИВ
2015
2016
2017
Абс.
отклонение
Темп
прироста, %
Сумма
Уд.
вес,
%
Сумма
Уд.
вес,
%
Сумма
Уд.
вес,
%
2016
от
2015
2017
от 2016
2016
от
2015
2017
от
2016
1. Внеобо-
ротные
активы
570846
9,72
542036
9,45
492658
8,36
-28810
-49378
-5,05
-9,11
2. Оборот-
ные активы
5302480
90,28
5195711
90,55
5399914
91,64
-106769
204203
-2,01
3,93
2.1 Запасы
и затраты
634288
11,96
574035
11,05
927393
17,17
-60253
353358
-9,5
61,56
2.2 НДС по
приобретен-
ным
ценностям
21377
0,40
19755
0,38
22801
0,42
-1622
3046
-7,59
15,42
2.3 Дебито-
рская задо-
лженность
4461235
84,13
4425824
85,18
4388452
81,27
-35411
-37372
-0,79
-0,84
2.4 Финан-
совые
вложения
161000
3,04
165171
3,18
0
0
4171
-165171
2,59
0
2.5 Денеж-
ные ср-ва
23564
0,44
10182
0,20
60231
1,12
-13382
50049
-56,79
491,54
2.6 Прочие
оборотные
активы
1016
0,03
744
0,01
1037
0,02
-272
293
-26,77
39,38
АКТИВ
5873320
100,0
5737747
100,0
5892572
100,0
-135573
154825
-2,31
2,70
Оборотный капитал предприяти я, является неотъемлемой его частью, так к ак налич ие вне оборотны х активов, тр ебует использова ния и оборот ного капитала с целью вовл ечения его в хозя йственный оборот и увел ичения его до ходности. Соста в оборотны х активов предп риятия дов ольно обширный, и от способн ости руководств а предприят ия формироват ь необходимый его запас, зав исит возможн ость продолжить беспрерыв но производст венный пр оцесс на предпр иятии, а также не отвлекать из хозяйстве нного оборота боль ше средств, чем требовало сь. Умение р уководства с очетать работ у по формир ованию запасов , а также его способность эф фективно исп ользовать сост ав оборотны х активов, при этом сокраща я период об орачиваемост и, говорит о сп особности пред приятия использо вать соврем енные методы и стратеги и управления оборотным ка питалом.
Проведенный анализ актива баланса в динамике выявил, что за 2016
год имущество предприятия ЗАО «Игристые вина» сократилось на 135573 тыс.
руб. или 2,31% по сравнению с 2015 годом, и наоборот увеличилось 154825
тыс. руб. или 2,70% при сравнении данных 2017 года с данными 2016 года.
Это изменение произошло в основном за счет сокращения состава
внеоборотных активов в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 28810 тыс.
руб. или 5,05 %, а при сравнении данных 2017 года с данными 2016 года,
52
состав внеоборотных активов 49378 тыс. руб. или на 9,11%.
Также, на изменение величины активов оказало влияние и уменьшение
состава оборонных активов, которые в 2016 году уменьшился на 106769 тыс.
руб. или на 2,01% по сравнению с 2015 годом, и наоборот, увеличился состав
оборотных активов в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 204203 тыс. руб.
или 3,93%.
Изменение состава оборотных активов произошло под влиянием
изменения запасов, которые в 2016 году по сравнению с 2015 годом
сократились на 60253 тыс. руб., или на 9,5%, но уже в 2017 году по сравнению
с 2016 годом, остатки запасов увеличиваются на 353358 тыс. руб. или на
61,56%.
Положительным моментом, в деятельности ЗАО «Игристые вина»,
является снижение объемов дебиторской задолженности. В 2016 году по
сравнению с 2015 годом видно снижение этой задолженности на сумму 35411
тыс. руб. или на 0,79%, и в 2017 году также происходит снижение
задолженности на 37372 тыс. руб. по сравнению с 2016 годом или 0,84%.
Финансовые вложения предприятия за анализируемый период также
изменились, и в 2016 году по сравнению с 2015 годом произошло их
увеличение на 4171 тыс. руб., или на 2,59%. В 2017 году предприятие ЗАО
«Игристые вина» не производило финансовых вложений.
Также проведенный анализ, отражает резкое снижение суммы
денежных средств предприятия. Так в 2016 году по сравнению с 2015 годом
сумма денежных средств уменьшилась на 13382 тыс. руб. или на 56,79%, а при
сравнении данных 201 ода с данными 2016 года виден резкий скачок остатка
денежных средств на 50049 тыс. руб. или на 491,54%.
Прочие оборотные активы менялись неоднозначно. В 2016 году по
сравнению с 2015 годом видно снижение активов на 272 тыс. руб. или на
26,77%, но уже в 2017 году по сравнению с 2016 годом происходит увеличение
остатка прочих оборотных активов на 293 тыс. руб. или на 39,38%.
Однако, проведенный анализ активов предприятия, не раскрывает в
53
полной мере возможность предприятия осуществлять необходимые расходы,
связанные с приобретением ценностей, или освоением новых видов
продукции, работ или услуг, не зная какими источниками финансовых
ресурсов, обладает анализируемое предприятие ЗАО «Игристые вина».
В связи с этим, для анализа источников образования хозяйственных
средств предприятия, проведем оценку динамики статей пассива баланса,
результаты которого буду использованы в работе с целью принятия быстрых
управленческих решений/, связанных с финансированием состава оборотных
активов и его пополнение.
Основываясь на данных произведенных расчетов в анализе активов
предприятия за анализируемый период, руководство или ответственные
работники подразделений предприятия, могут принимать любые решения в
части либо увеличения оборотных активов, либо в части реализации или
увеличения внеоборотных активов. [50,c.120]
Так как источниками формирования хозяйственных средств
предприятия выступают собственные и заёмные источники, то целесообразно
провести их анализ, чтобы определить соотношение собственных и заемных
источников. Анализ наличия, источников формирования и размещения
капитала ЗАО «Игристые вина» за 20152017 гг. представлен в таблице 3.
Таблица 3
Анализ пассива баланса ЗАО «Игристые вина»
за анализируемый период 20152017 гг., тыс. руб.
ПАССИВ
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абс.
отклонение
Темп
прироста, %
Сумма
Уд.
вес,
%
Сумма
Уд.
вес,
%
Сумма
Уд.
вес,
%
2016
от
2015
2017
от
2016
2016
от
2015
2017
от
2016
Собствен-
ный капитал,
в том числе:
3301510
56,21
3096950
53,98
3206075
54,41
-204560
109125
-6,20
3,52
уставный
капитал
15078
0,46
15078
0,49
15078
0,47
0
0
0
0
резервный
капитал
754
0,02
754
0,02
754
0,02
0
0
0
0
переоценка
внеоборот.
активов
20238
0,61
20238
0,65
20238
0,63
0
0
0
0