44
0
10000000
20000000
30000000
40000000
50000000
60000000
70000000
2014 2015 2016
Валюта баланса, руб.
Рисунок 4 - Динамика валюты баланса ГУИПП «Бендерская
типография «Полиграфист» за 2014-2016 года
Таким образом, на протяжении всего анализируемого периода
увеличение валюты баланса в 2015 году составило 8479971,0 руб., в 2016
году по сравнению с 2015 годом 60721207,0 руб. Динамику увеличения
валюты баланса представим на рисунке 4.
Далее представим анализ формирования прибыли предприятия,
таблица 5.
На протяжении всего анализируемого периода доход предприятия
получен по следующим направлениям:
- от реализации товаров;
- от реализации работ и услуг.
В 2014 году выручка предприятия от операционной деятельности
составил 105043696,0 руб., в составе дохода на выручку от реализации
товаров приходится 104685679,0 руб., выручка от реализации работ и услуг
составила 358017,0.
Общая сумма себестоимости в данном периоде составила 101793384,0
руб. На себестоимость от реализации товаров приходится 101747996,0 руб.,
таким образом, валовая прибыль составила 3250312,0 руб.
Влияние общих и административных расходов, результата от
операционной и финансовой деятельности привели прибыль до
налогообложения к отрицательному значение «-» 2324959,0 руб.
45
Таблица 5
Данные по формированию прибыли ГУИПП «Бендерская
типография «Полиграфист»
Наименование
2014
год, руб.
2015 год,
руб.
2016 год,
руб.
Отклонение
абс, +-
относ
, %
Операционная
деятельность
105 043
696,0
160 560
222,0
143 138
534,0
-17 421
688,0
89,1
товаров
104 685
679,0
159 960
198,0
142 128
311,0
-17 831
887,0
88,9
работ и услуг
358
017,0
600 024,0
1 010 223,0
410 199,0
168,4
Себестоимость
продаж в т.ч.
101 793
384,0
152 663
483,0
129 827
682,0
-22 835
801,0
85,0
товаров
101 747
996,0
152 663
483,0
129 827
682,0
-22 835
801,0
85,0
работ и услуг
45 388,0
коммерческие
расходы
87 092,0
33 981,0
57 170,0
23 189,0
168,2
Валовая прибыль
3 250
312,0
7 896 739,0
13 310 852,0
5 414
113,0
168,6
Общие и
административны
е расходы
2 865
113,0
7 281 702,0
9 022 032,0
1 740
330,0
123,9
Результат от
операционной
деятельности
-23 844,0
-524 653,0
-857 657,0
-333 004,0
163,5
Результат от
финансовой
деятельности
-2 681
557,0
-3 838 169,0
-845 217,0
2 992
952,0
22,0
Результат от
инвестиционной
деятельности
82 335,0
12 694,0
18 574,0
5 880,0
-
Таблица 5 (окончание)
Прибыль до
налогообложения
-2 324
959,0
-3 769 072,0
2 547 350,0
6 316
422,0
-67,6
Налоги,
источником
которых является
прибыль
468
231,0
1 154 720,0
1 906 450,0
751 730,0
165,1
Чистая прибыль
-2 793
190,0
-4 923 792,0
640 900,0
5 564
692,0
-13,0
Фондоотдача
50,95
68,41
76,52
8,11
111,8
6
Фондоемкость
0,02
3,91
0,01
0
93,71
С учетом начисленных налогов, чистая прибыль предприятия
46
составила «-» 2793190,0 руб.
В 2015 году выручка от реализации товаров составил 159960198,0 руб.,
что на 55516526,0 руб. больше прошлого периода. Выручка от реализации
работ и услуг составила 600024,0 руб., что на 242007,0 руб. больше 2014
года.
Себестоимость продаж в 2015 году составляет 152663483,0 руб., что на
50915487,0 руб. больше прошлого периода, таким образом, валовая прибыль
составляет 7896739,0 руб.
Аналогично прошлого периода, влияние общих и административных
расходов, результата от операционной и финансовой деятельности привели
прибыль до налогообложения к отрицательному значение «-» 3769072,0 руб.
С учетом налогов, чистая прибыль в 2015 году составляет «-» 4923792,0 руб.
В 2016 году на выручку от реализации товаров приходится 142128311,0
руб., что на 17421688,0 руб. меньше прошлого периода. Выручка от
реализации работ и услуг составила 1010223,0 руб., что на 410199,0 руб.
больше 2015 года.
Себестоимость реализованных товаров в 2016 году составляет
129827682,0 руб. что на 22835801,0 руб. меньше прошлого периода, таким
образом, валовая прибыль составила 13310852,0 руб. При отрицательном
влиянии влияние операционной и финансовой деятельности, прибыль до
налогообложения в 2016 году составила 2547350,0 руб., что на 6316422,0 руб.
больше прошлого периода. Сумма начисленных налогов в 2016 году
составила 1906450,0 руб., что привело чистую прибыль предприятия к сумме
640900,0 руб. На рис. 5 представим динамику изменения чистой прибыли
предприятия в соотношении с выручкой и себестоимостью.
47
-50000000
0
50000000
100000000
150000000
200000000
Выручка от реализации
105043696
160560222
143138534
Себестоимость
101793384
152663483
129827682
Чистая прибыль
-2793190
-4923792
640900
2014 год
2015 год
2016 год
Рисунок 5 - Динамика чистой прибыли предприятия в
соотношении с выручкой и себестоимостью
Также в таблице 5 представлены показатели фондоотдачи и
фондоемкости.
На протяжении всего анализируемого периода показатель фондоотдачи
увеличивается, если в 2014 году данный показатель составил 5095, то в 2016
году – 76,52. Рост коэффициента говорит о повышении интенсивности
(эффективности) использования оборудования.
Обратным коэффициенту фондоотдачи, является коэффициент
фодоемкости, который в 2014 и 2015 гг. находится на одном уровне 0,02, а в
2016 году несколько сокращается до уровня 0,01. Значение показателя
фондоемкости зависит от того насколько оптимизирован технологический
процесс на предприятии, чем выше эффективность использования
технологического оборудования (основных фондов), тем больше
производится продукции, при этом фондоемкость снижается.
Далее рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости, таблица
6.
48
Таблица 6
Коэффициенты финансовой устойчивости ГУИПП
«Бендерская типография «Полиграфист»
№
Наименование показателя
2014
год
2015
год
2016
год
Норматив
1
Коэффициент автономии
-0,1424
-0,2064
-0,1781
более 0,5
2
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
-8,0145
-5,8437
-6,6075
менее 1
3
Коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных
средств
22,3378
23,2768
17,8754
4
Коэффициент мобильности
0,0272
0,0682
0,0229
5
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
-0,1935
-0,2582
-0,2441
более 0,1
6
Коэффициент обеспеченности
запасов и затрат собственными
источниками
-0,2971
-0,4668
-0,3892
более
0,6-0,8
7
Коэффициент прогноза
банкротства
-0,1839
-0,2474
-0,2301
Показателем, характеризующим финансовую устойчивость
организации, а также ее независимость от внешних источников
финансирования является коэффициент автономии (степень финансовой
независимости), который равняется доле собственных средств общей
стоимости имущества организации.
Данный коэффициент характеризует возможность предприятия
покрыть все свои обязательства собственными средствами.
При нормативе более 0,5 значение данного коэффициента на
протяжении всего анализируемого периода находится, принимает
отрицательное, что является негативным фактором для предприятия,
свидетельствующем недостатке собственных средств.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который
равен отношению величины всех обязательств организации к сумме ее
собственных средств, указывает на независимость предприятия от внешних
источников. Значение этого показателя показывает, сколько заемных средств
привлекла организация на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.
49
Данный показатель указывает на сохранение минимальной финансовой
стабильности организации. Коэффициент ограничен значением отношения
стоимости мобильных и иммобилизованных средств, который в течение
всего анализируемого периода принимает отрицательное значение.
Важным при анализе устойчивости финансового состояния ГУИПП
«Бендерская типография «Полиграфист» является коэффициент мобильности
оборотных средств, определяемый делением стоимости абсолютно готовых к
платежу оборотных средств к общей стоимости оборотных средств
организации.
На протяжении всего анализируемого периода значение данного
показателя находится на уровне: 0,0272 в 2014 году, 0,0682 в 2015 году и
0,0229 в 2016 году.
При наличии у организации собственных средств для обеспечения его
финансовой устойчивости и осуществления нормального производственного
процесса рассчитывается коэффициент обеспеченности собственными
средствами.
Данный показатель представляет собой отношение разницы между
источниками собственных средств и внеоборотных активов к фактической
стоимости находящихся у организации оборотных средств в виде
производственных запасов, незавершенного производства, готовой
продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих
оборотных активов.
За весь анализируемый период данный показатель принимает
отрицательное значение, что свидетельствует о недостаточном уровне
собственных средств для осуществления рентабельной деятельности
предприятия.
Коэффициент прогноза банкротства характеризует удельный вес
чистых оборотных средств в сумме актива баланса организации. Чистые
оборотные средства определяются как разница между оборотными
средствами и краткосрочными обязательствами. В течение всего
50
рассматриваемого периода данный показатель принимает отрицательное
значение, что является негативным фактором для ГУИПП «Бендерская
типография «Полиграфист».
Далее рассмотрим показатели платежеспособности предприятия,
таблица 7.
Таблица 7
Показатели платежеспособности ГУИПП «Бендерская
типография «Полиграфист»
№
Наименование показателя
2014
год
2015
год
2016
год
Норматив
1
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,0228
0,0542
0,0184
более
0,25-0,3
2
Коэффициент критической
ликвидности
0,2924
0,3551
0,3001
более
0,7-0,8
3
Коэффициент текущей
ликвидности
0,8388
0,7949
0,8046
более 2,0
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую
возможность имеет предприятие, чтобы погасить свою краткосрочную
задолженность за счет наиболее ликвидных активов. Коэффициент
абсолютной ликвидности показывает, какую часть своих обязательств
организация может погасить немедленно денежными средствами и
высоколиквидными ценными бумагами. Нормативное значение данного
показателя от 0,25 до 0,3. На протяжении всего анализируемого периода
данный показатель находится ниже уровня нормативного значения, что
показывает недостаточное количество денежных ресурсов на покрытие
текущих обязательств. На рис. 6 представлена динамика коэффициента
абсолютной ликвидности.
51
0
0,01
0,02
0,03
0,04
0,05
0,06
2014 год 2015 год 2016 год
Коэффициент
абсолютной ликвидности
Рисунок 6 - Динамика коэффициента абсолютной
ликвидности
Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности дает
представление о том, какую часть своих обязательств организация сможет
погасить при условии поступления также средств от дебиторов. Для расчета
данного коэффициента к денежным средствам и краткосрочным финансовым
вложениям необходимо прибавить дебиторскую задолженность. Данный
показатель показывает, какие у предприятия, прогнозируемые платежные
возможности организации при условии своевременного проведения расчетов
с дебиторами.
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
0,3
0,35
0,4
2014 год 2015 год 2016 год
Коэффициент
критической ликвидности
Рисунок 7 - Динамика коэффициента критической
ликвидности
На протяжении всего периода данный показатель находится ниже
уровня нормативного значения. Динамику коэффициента критической
ликвидности представим на рис. 7.
52
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)
показывает, сможет ли организация рассчитаться по своим краткосрочным
обязательствам всеми оборотными активами, включая производственные
запасы и незавершенное производство. На протяжении всего анализируемого
периода значение данного коэффициента находится ниже уровня
нормативного значения, что говорит о проблемах платежеспособности
предприятия. Динамику коэффициента текущей ликвидности представим на
рис. 8.
0,77
0,78
0,79
0,8
0,81
0,82
0,83
0,84
0,85
2014 год 2015 год 2016 год
Коэффициент текущей
ликвидности
Рисунок 8 - Динамика коэффициента текущей ликвидности
Далее представим коэффициенты рентабельности ГУИПП «Бендерская
типография «Полиграфист», таблица 8.
Таблица 8
Коэффициенты рентабельности ГУИПП «Бендерская
типография «Полиграфист»
№
п/
п
Показатель
2014
год,
%
2015
год,
%
2016
год,
%
1
Рентабельность операционной деятельности
3,09
4,92
9,30
2
Рентабельность хозяйственной деятельности,
-2,21
-2,35
1,78
3
Рентабельность реализованной продукции
3,19
5,17
10,25
4
Рентабельность всего капитала
-9,90
-9,33
1,09
Рентабельность операционной деятельности ГУИПП «Бендерская
типография «Полиграфист» за весь рассматриваемый период находится в
53
тенденции увеличения, что является положительным фактором для
предприятия. В 2014 году данный показатель составил 3,094 % а в 2016 9,30
%.
Рентабельность хозяйственной деятельности в 2014 и 2015 годах
принимает отрицательное значение, в 2015 году данный показатель составил
1,78%.
Показатель рентабельности реализованной продукции находится в
динамике увеличения. В 2014 году рентабельность составила 3,19%, в 2015 –
5,17%, и несколько снижаясь в 2016 году значение данного показателя
составило 10,25%.
Влияние убыточной деятельность предприятия в 2014 и 2015 годах
привело рентабельность всего капитала к отрицательному значению. В 2016
году данный показатель составил 1,09%.
2.3 Анализ структуры и эффективности использования оборотного
капитала предприятия
Управление оборотными средствами предприятия - сложная задача,
которая стоит перед каждым предприятием и которую необходимо решать
еще до открытия фирмы.
В таблице 9 представлены данные по составу и структуре оборотных
активов предприятия.
Оборотные активы предприятия представлены следующими
составляющими:
- запасы предприятия
- дебиторская задолженность
- денежные средства.
В 2014 году запасы предприятия в составе оборотных активов
составили 38,11% или 30265,150 тыс.руб., основной удельный вес в
структуре запасов приходится на материалы – 59,75% или 1222,019 тыс.руб.,