45
сервисного обслуживания, и эффективного управления имеющимися и
приобретаемыми ресурсами.
Тактика АО «Протон»:
− систематическое отслеживание адекватности существующих
процессов мировым тенденциям и инновациям в области производства
оптоэлектронных компонентов;
− непрерывная работа по повышению компетентности,
профессионализма и персональной ответственности каждого сотрудника за
результаты труда;
− вовлечение всего коллектива предприятия в развитие командной
работы, направленной на вовлечение всех сотрудников в процессы повышения
эффективности деятельности предприятия;
− постоянное повышение результативности мероприятий по
обеспечению и повышению качества выпускаемой продукции;
− исследование и мониторинг коллективных и персональных
достижений.
− отслеживание, изучение и применение достижений мировых лидеров
в соответствующих отраслях.
− мониторинг удовлетворенности потребителей, направленный на
всесторонний анализ и непрерывное повышение результативности системы
менеджмента качества.
2.2 Основные экономические показатели АО «Протон»
Финансовое состояние – это важнейшая характеристика экономической
деятельности организации во внешней среде. Оно определяет
конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве,
оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой
организации и ее партнеров по финансовым и другим отношениям.
46
На основании бухгалтерского баланса АО «Протон» за 2015-2018 гг.
(приложения А-Г) проведен анализ финансовой деятельности, результаты
которого представлены в таблицах 2 и 3.
Чистая прибыль с 2015 по 2018 года постоянно возрастала и на конец
исследуемого периода составила 57737 тыс. руб. Себестоимость продаж с 2016
года по 2018 год возрастала, однако темпы роста выручки за тот же период
больше темпа роста себестоимости продаж (Рис. 4).
Рисунок 4- Динамика выручки и чистой прибыли
АО «Протон» за период с 2015 по 2018 гг.
Таблица 2
Показатели рентабельности АО «Протон»
Показатель
2015
2016
2017
2018
1. Коэффициент валовой
прибыли
0,07
0,08
0,13
0,13
2. Коэффициент чистой
прибыли
0,07
0,03
0,07
0,03
3. Коэффициент
рентабельности продаж
0,04
0,06
0,12
0,11
4. Коэффициент
рентабельности активов
0,14
0,17
0,35
0,27
5. Коэффициент
рентабельности собственного
капитала
0,19
0,24
0,53
0,38
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
Выручка Себестоимость продаж Чистая прибыль
47
Коэффициент валовой прибыли характеризует долю валовой прибыли,
содержащуюся в денежной единице реализованной продукции. Низкие
значения данного показателя свидетельствуют о не эффективности
деятельности предприятия. На АО «Протон» значение коэффициента сильно
выше нормы и имеют положительную динамику. У предприятия есть средства
на покрытие коммерческих, финансовых и административных расходов.
Коэффициент чистой прибыли показывает долю чистой прибыли в
денежной единице выручки. Значения данного показателя не стабильны. Так
в 2017 году коэффициент вырос до 0,07, а в 2018 году упал до 0,03.
Коэффициент рентабельности продаж показывает, какую сумму
операционной прибыли получит предприятие с каждого рубля проданной
продукции. Коэффициент на 2018 год имеет положительное значение.
Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает
эффективность использования собственного капитала, то есть какой доход
получит предприятия на 1 рубль собственных средств. Динамика
коэффициента не стабильна. До 2017 года коэффициент увеличивался, однако,
в 2018 году снизился на до 0,38. Это говорит о том, что предприятие не всегда
эффективно использует средства акционеров.
Таблица 3
Показатели ликвидности АО «Протон»
Показатель
2015
2016
2017
2018
1. Коэффициент текущей ликвидности
1,35
1,15
1,24
1,15
2. Коэффициент быстрой ликвидности
0,48
0,53
0,60
0,53
3. Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,19
0,25
0,37
0,24
4. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
0,26
0,13
0,19
0,82
Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании
погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных
активов. Нормальным считается значение коэффициента от 1 до 2 в
48
зависимости от отрасли. На конец 2017 года коэффициент текущей
ликвидности равнялся 1,24, это означает, что данный коэффициент попал в
нормативное значение, следовательно, благоприятные условия для
поставщиков и кредиторов. В 2018 году коэффициент снизился, однако
находится в нормативном значении.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть текущих
обязательств можно погасить наиболее ликвидными активами и
поступлениями по расчётам. Нормальное значение 0,7-0,8. Как видно из
таблицы, на 2018 год значение данного коэффициента 0,53. Это означает, что
предприятие в 2018 году может погасить 53% текущих обязательств своими
ликвидными активами и дебиторской задолженностью.
Коэффициент абсолютной ликвидности. Нормальное значение 0,2-0,5.
За 2015 год значение этого коэффициента ниже нормы. Однако в 2018 году
коэффициент равен нормативному значению (0,24), что благоприятно влияет
на платежеспособность предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
показывает долю собственного капитала в текущих активах. Нормальное
значение >0,1. На протяжении периода с 2016 по2017 года кэффициент имеет
нормативное значение. В 2018 году данный коэффициент значительно вырос
и установился на отметке в 0,82, что означает, что 82% оборотных активов
формируется за счет собственных средств.
Положительная динамика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия АО «Протон» сохранялась в течение ряда лет. Объем чистой
прибыли за 2016 год увеличился по сравнению с 2015 годом на 58,3% и
составил 14201 тыс. руб. В 2017 году темп роста чистой прибыли равен 235%,
и на начало 2018 года – 47612 тыс. руб. В течение 2018 года у предприятия
также увеличился объем чистой прибыли, и по итогам года выручка составила
52650 тыс. руб., что выше результата 2015 года на 10,6%.
Затраты на НИОКР с каждым годом увеличивались, в 2015 году они
составляли 4562 тыс. руб., в 2016 году 9337 тыс. руб., в 2017 году 26965 тыс.
49
руб., и к 2018 году дошли до отметки 32298 тыс. руб. Это связано с тем, что
предприятие активно разрабатывает новые проекты. Они в свою очередь
требуют большего количества затрат ресурсов, таких как, капитал и труд.
В результате при сравнении динамики таких показателей, как затраты
на НИОКР и объем прибыли можно заметить, что при увеличении затрат на
НИОКР прибыль остается без изменения (рис. 5).
Рисунок 5 - Объем прибыли и затрат на НИОКР
В целом деятельность компании оценивается как эффективная.
На основе проведенного анализа можно сделать вывод о том, что АО
«Протон» не снижает выручки, улучшает показатели оборачиваемости
активов, и имеет положительный финансовый результат. По состоянию на
31.12.2018 г. предприятие рентабельно и платежеспособно.
Динамика объемов продаж продукции АО «Протон»
Если более детально рассмотреть структуру выручки компании, то
можно заметить, что по некоторым позициям произошло снижение объема
продаж (табл. 2, рис. 6).
0 10000 20000 30000 40000 50000 60000
Чистая прибыль
Затраты на НИОКР
50
Таблица 4
Динамика объема реализованной продукции (млн. руб.)
Группа продукции
2015 г.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Оптроны и твердотельные реле
142,118
179,784
245,711
290,689
Светодиоды, модули и
индикаторы
97,239
123,010
167,749
199,524
Светильники, лампы и подсветка
74,799
94,623
129,268
154,941
Светофоры, табло и
автоэлектроника
44,879
56,775
77,962
96,165
Кристаллы фотоприемных
устройств
14,960
18,925
20,654
18,388
Рисунок 6- Динамика объема реализованной продукции
0
50
100
150
200
250
300
350
Оптроны и твердотельные
реле
Светодиоды, модули и
индикаторы
Светильники, лампы и
подсветка
Светофоры, табло и
автоэлектроника
Кристаллы фотоприемных
устройств
51
Уменьшение спроса наблюдается по кристаллам фотоприемных
устройств. Необходимо провести анализ рынка данного продукта для
выявления потенциального спроса на данные вид продукции.
2.3 Конкурентный анализ
Российский рынок приборостроительного оборудования бурно
развивается за последние годы, основными факторами чего являются:
стабилизация экономической ситуации в стране;
повышение таможенных пошлин и цен в целом на импортный
товар;
повышение качества отечественного оборудования.
Российский рынок приборостроительной отрасли на сегодняшний день
рассматривается как достаточно перспективный: по динамике роста,
составляющей около 7,8% в год. За последние несколько лет темпы роста
продаж оборудования в России увеличились на 9-12%. Основные страны-
лидеры в промышленной отрасли на 2018 год – США, Германия, Китай,
Франция.
В настоящее время существует высокая привлекательность зарубежного
рынка оборудования для отечественного производства, связано это с тем, что
российское оборудование составляет достойную конкуренцию импортному,
зачастую предлагая более выгодные цены и условия поставок.
Суть конкуренции выражают единой аналитической концепцией,
используемой для выявления природы и оценки интенсивности конкуренции.
Согласно исследованиям известного английского ученого, авторитета в
области конкуренции М.Е. Портера состояние конкуренции на определенном
рынке можно охарактеризовать 5 конкурентными силами (рис. 7).
Этот анализ делается с целью идентифицировать благоприятные
возможности и опасности, с которыми может встретиться фирма в отрасли. Он
52
аргументировал эту модель тем, чем выше давление этих сил, тем меньше у
существующих компаний возможности увеличивать цены и прибыль.
Рисунок 7. Модель пяти конкурентных сил М. Портера
Ослабление сил создает благоприятные возможности для компании.
Компания, изменив свою стратегию, может воздействовать на эти силы в свою
пользу.
1. Угроза со стороны новых конкурентов в отрасли. Вероятность
появления новых конкурентов низкая, из-за высоких барьеров входа в отрасль:
− лояльность к торговой марке покупателей (входящие компании
должны перекрыть это значительными инвестициями);
− абсолютное преимущество по издержкам (более низкие издержки
производства обеспечивают существующим компаниям существующие
преимущества, которые трудно достичь новым компаниям);
− экономия на масштабе (это преимущество ассоциируется с большими
компаниями). Она связана со снижением издержек при массовом производстве
стандартизированной продукции, скидками при больших закупках сырья.
Конкуренты в отрасли
Конкуренция между
действующими фирмами
Угроза появления товаров-
заменителей
Рыночная
власть
потреби-
телей
Рыночная
власть
постав-
щиков
Потенциальные
конкуренты
53
2. Конкуренция между участниками отрасли. Конкуренция в отрасли
достаточно высокая, это складывается из-за:
− высокого количества конкурентов представленных в отрасли,
− сильной ценовой борьбы,
− стремление основных конкурентов увеличить свою долю рынка,
− разработка новых и совершенствование уже выпускаемых продуктов.
3. Конкурентное давление потребителей, вызванное необходимостью
взаимодействия с ними и обязательствами перед ними. Данная сила
предоставляет угрозу давления на цены из-за потребностей в лучших
качествах или сервисе. Сила может быть не высока в результате производства
продукта имеющего отличительные свойства или не производимого другими
конкурентами. Сила покупателей будет высока в том случае, если все
конкуренты производят идентичную продукцию. Слабые покупатели,
наоборот, допускают рост цен и повышение прибыли.
Рыночная власть покупателей ниже средней. Это связано с тем, что АО
«Протон» выполняет почти всю номенклатурную позицию, которая уже
существует в отрасли. Все остальные организации в совокупности не
производят 100 % номенклатурную позицию.
4. Конкурентное давление поставщиков, вызванное необходимостью
взаимодействия с ними и обязательствами перед ними. Данная сила
заключается в их угрозе поднять цены, вынуждая компании снизить
количество поставляемых услуг, а, следовательно, и прибыль. Альтернативно
– слабые поставщики дают возможность снизить цены на их продукцию и
требовать более высокого качества.
Все поставщики в данной отрасли производят стандартные
комплектующие. Власть поставщиков низкая, это сказывается из-за того, что
на АО «Протон»» существуют альтернативные поставщики, к которым можно
обратиться, в случае, если основные поставщики не будут удовлетворять
интересы предприятия.
54
Конкуренция со стороны производителей товаров – заменителей из
других отраслей. Товары – заменители – это товары, которые выполняют те
же функции, что и данный товар. Существование полностью заменяющих
товаров составляет серьезную конкурентную угрозу, ограничивающую цены
компании и ее прибыльность.
Анализ общей ситуации и конкуренции в отрасли начинается с изучения
основных экономических характеристик.
1) Размеры рынка. Годовой доход – 100 – 300 млрд. руб., объем
производства в натуральном выражении – 7 млн. тонн.
2) Масштаб конкуренции. Национальный.
3) Темп роста рынка. 3 – 4 % в год.
4) Стадия жизненного цикла. Зрелость.
5) Количество компаний в отрасли. Примерно 80 компаний. Доли рынка
компаний – от 3 до 21%.
6) Потребители. Около 2000 покупателей, большей частью –
промышленные предприятия.
7) Вход и выход из отрасли. Сложность входа объясняется высоким
первоначальным капиталом, трудностями в оформлении необходимого пакета
документов, в том числе получении лицензии на изготовление продукции.
8) Технологии / инновации. Технологические инновации развиты хорошо.
9) Характеристики продукции. Высокая степень стандартизации, марки
разных производителей практически идентичны; покупатели не видят
большой разницы между ними, если не считать различий в скорости доставки.
10) Экономия на масштабе производства. Умеренная, у всех компаний
примерно одинаковые производственные издержки, однако возможна
экономия на транспортировке крупных партий продукции одному клиенту и
на покупке крупных партий сырья и материалов.
12) Загруженность производственных мощностей. Очень высокая,
составляет 90 – 100% максимально возможной мощности; при снижении
загрузки мощностей ниже 90% издержки на единицу продукции быстро