42
расчетных, кассовых и других банковских операций; правильностью
отражения операций в бухгалтерском учете. Структура баланса определяется
функциональной деятельностью компании, принципами учета страховых
операций и изменяется в зависимости от изменения характера операций.
Анализ активов АО «Тинькофф Страхование» в 2014-2016 годах
представлен в таблице 4.
Таблица 4
Анализ активов АО «Тинькофф Страхование» в 2014-2016 годах, млн. руб.
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
Темп
роста
2015г. к
2014г. ,%
Темп
роста
2016г. к
2015г. ,%
Денежные средства
75391,4
138341,2
86668,5
183,5
62,6
Средства кредитных
организаций в ЦБ РФ
60601,5
92758,5
54153,1
153,1
58,4
Обязательные резервы
17389,2
19837,9
16553,2
114,1
83,4
Средства в кредитных
организациях
11230,2
18101,9
12169,1
161,2
67,2
Финансовые активы,
переоцениваемые по
справедливой стоимости
18368,4
1396,1
96,5
7,6
6,9
Чистая ссудная
задолженность
1683322
2162160,0
2306355,6
128,4
106,7
Чистые вложения в ценные
бумаги и другие финансовые
активы
79532,7
136827,8
103586,3
172,0
75,7
Инвестиции в дочерние
компании
9469,9
5966,7
5632,7
63,0
94,4
Чистые вложения в ценные
бумаги, удерживаемые до
погашения
2830,7
96420,7
126275,1
в 340 раз
131,0
Требования по текущему
налогу на прибыль
595,7
2233,3
263,6
374,9
11,8
Отложенный налоговый актив
0
0
5009,9
-
-
Основные средства,
нематериальные активы и
материальные запасы
24250,9
27071,7
35414,9
111,6
130,8
Прочие активы
73375,5
61364,1
91059,2
83,6
148,4
Всего активы
2029498,9
2736675,4
2820051,8
134,8
103,0
Как следует из таблицы 4, за период с 2014 по 2015 годы активы
компании возросли на 34,8 процента, в т.ч. за счет роста денежных средств
на 83,5 процента, средств в Центральном банке Российской Федерации на
43
53,1 процента, чистых вложений в ценные бумаги на 72 процента, чистая
ссудная задолженность на 28,4 процента, основные средства и
нематериальные активы на 11,6 процента.
Наглядно динамику и структуру активов АО «Тинькофф Страхование»
демонстрирует рисунок 10.
Рис. 10. Структура и динамика активов АО «Тинькофф Страхование»
в 2014-2016 годах
Расммотрим динамику пассивов АО «Тинькофф Страхование» в 2014-
2016 годах (таблица 5).
Таблица 5
Динамика пассивов АО «Тинькофф Страхование» в 2014-2016 годах,
млн. руб.
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
Темп роста
2015г. к
2014г. ,%
Темп роста
2016г. к
2015г. ,%
Собственные средства
138503,2
176588,1
179100,2
127,5
101,4
Обязательства
1890995,6
2560087,3
2540951,5
135,4
99,3
Итого пассивов
2029498,9
2736675,4
2820051,8
134,8
103,0
Как следует из данных таблицы 5, собственные средства компании за
период с 2014 по 2015 годы увеличились на 0,5 процента, в 2016 году по
сравнению с 2015 годом - на 4,1 процента. Обязательства компании в 2015
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
2014
2015
2016
44
году возросли на 27,7 процента, в 2016 году по сравнению с 2015 годом - на
3,5 процента.
Динамику собственных средств АО «Тинькофф Страхование» в 2014-
2016 годах демонстрирует рисунок 11.
Рис. 11. Динамика собственных средств АО «Тинькофф Страхование» в
2014-2016 годах , млн. руб.
Как следует из рисунка 11, за период с 2014 по 2016 годы по всем
статьям собственных средств компании наблюдается рост, за исключением
неиспользованной прибыли.
Проанализируем структуру собственных средств АО «Тинькофф
Страхование» (рисунок 12).
Рис. 12. Структура собственных источников АО «Тинькофф Страхование»
в 2016 году,%
-20000
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
2014 2015 2016
74394,4
91564,9
103973,3
13621,6
40353
55391,7
25815,2
20700,3
22293,1
20729,9
28081,8
-6699,1
средства акционеров
эмиссионный доход
резервный доход
переоценка основных средств
нераспределенная прибыль
неиспользованная прибыль
47%
24%
27%
оплаченный акционерный капитал
фонд переоценки основных средств
45
Как следует из рисунка 12, наибольший удельный вес в структуре
собственных средств составлял в 2016 году оплаченный акционерный
капитал.
В соответствии с консолидированной отчетностью АО «Тинькофф
Страхование» структуру собственных средств можно также охарактеризовать
следующим образом. В 2014 году наиболее значительную долю в пассивах
компании а составили: привлеченные средства (87,5 процента), в т.ч.
средства клиентов, не являющихся кредитными организациями (78,1
процента).
За период с 2014 года по 2015 год произошли следующие изменения: в
данной структуре: наибольшую долю продолжали занимать привлеченные
средства и их удельный увеличился до 85,7 процента, в т.ч. средства
клиентов, не являющихся кредитными организациями (71,8 процента).
За период с 2015 по 2016 годы наиболее значительную долю в
пассивах компании составили: привлеченные средства (86,2 процента), в т.ч.
средства клиентов, не являющихся кредитными организациями (79,0
процентов).
Проанализируем структуру обязательств АО «Тинькофф Страхование»
(рисунок 13).
Рис. 13. Структура обязательств АО «Тинькофф Страхование» в 2016 году, %
5%
7%
49%
37%
1%
1%
кредиты, депозиты
средства кредитных организаций
средства клиентов, не являющихся клиентами банка
вклады физ. лиц и ИП
46
Как следует из рисунка 13, наибольший удельный вес в структуре
обязательств АО «Тинькофф Страхование» составляют средства клиентов, не
являющиеся клиентами компании (49 процентов) и средства физических лиц
(37 процентов). За 2016 год источники собственных средств увеличились на
24,0 процента, а вот за 2015 год источники собственных средств
увеличились всего на 0,2 процента. Размер капитала компании на отчетную
дату составил 257,47 миллиардов рублей. Активы, приносящие прямой
доход (90,0 процентов). Обязательства, генерирующие процентные выплаты
(86,2%) Прирост активов-нетто отрицательно повлиял на показатель
рентабельности активов ROA: за период с 2015 по 2016 годы рентабельность
активов-нетто упала с 1,42 до-0,04 процента.
Сводная динамика активов и пассивов АО «Тинькофф Страхование»
представлена в таблице 6. За 2016 год активы увеличились на 21,58 процента.
Прирост активов-нетто отрицательно повлиял на показатель рентабельности
активов ROI.
Таблица 6
Сводная динамика активов и пассивов АО «Тинькофф Страхование»
в 2014-2016 годах, тыс. руб.
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
Темп
роста
2015г. к
2014г. ,%
Темп
роста
2016г. к
2015г. ,%
Активы, приносящие
прямой доход
2010111808
2464651382
2781595725
122
112
Обязательства,
генерирующие
процентные выплаты
1949299910
2318883518
2664708910
119
114,9
Ставка купона по ценным бумагам в АО «Тинькофф Страхование»
составляет от 3,08 до 16,50 процента. Соответствующие обязательства были
включены в состав задолженности перед Центральным банком Российской
Федерации в размере 184047 миллионов рублей. Максимальная доля бумаг
одного эмитента к величине портфеля составляет 46,93 процента.
47
Таким образом, по результатами проведенного анализа можно сделать
вывод, что организация финансового менеджмента в АО «Тинькофф
Страхование» находится на достаточно высоком уровне. Доходность
активов компании в анализируемом периоде имеет тенденцию к
увеличению.
2.3. Оценка системы управления продажами в организации
Главным принципом управления продажами в АО «Тинькофф
Страхование» является дистанционное обслуживание клиентов. Девиз
работы страховой компании – «Всё онлайн». Офисов продаж компания АО
«Тинькофф Страхования» не имеет.
Все операции по заключению страхового договора, рассмотрению
страховых случаев и любому взаимодействию между клиентом и страховой
компанией, осуществляются дистанционно с помощью сети Интернет или
посредством почтовой пересылки документов. Главный инструмент
взаимодействия АО «Тинькофф Страхование» и клиента - официальный
сайт Тинькофф Страхования. Это не просто информационный сайт это
мультифункциональный портал, где потенциальный клиент буквально в
течение нескольких секунд может начать процедуру заключения договора
или оперативно получить дистанционную консультацию специалиста АО
«Тинькофф Страхование» (рисунок 14).
Оформление полиса в АО «Тинькофф Страхование» по умолчанию
предполагает выдачу клиенту банковской карты «Тинькофф». При
оформлении договора клиент выбирает способ оплаты – ежемесячно или
один раз в год. В первом случае сумма ежемесячного страхового платежа
автоматически списывается со счета карты клиента. При этом пользоваться
полученной картой «Тинькофф банка» можно без каких-либо ограничений, а
48
в случае одобрения кредитного лимита финансовые возможности клиента
станут еще шире.
Рис. 14. Главная страница сайта АО «Тинькофф Страхование»
Какой бы способ оплаты ни был выбран, АО «Тинькофф Страхование»
всегда заранее уведомляет клиента о приближении срока окончания действия
заключенного договора страхования. И наоборот, при ежемесячном способе
оплаты клиент в любой момент может уведомить банк о желании изменить
условия страхового соглашения или прекратить выплаты.
Такой подход дает АО «Тинькофф Страхование» серьезное
преимущество, так как клиенту легко заключить страховой договор, а
стоимость страховых услуг не включает в себя оплату труда многочисленных
работников или аренду офисных помещений в разных регионах. Кроме этого,
страховые полисы АО «Тинькофф Страхование» действительны во всем
мире и дают клиенту возможность застраховать себя от любых
неожиданностей, начиная от возможной порчи имущества и заканчивая
страхованием собственного здоровья.
Рассмотрим, каки образом осуществляются продажи полистов в АО
«Тинькофф Страхование».
Потенциальным клиентам доступны два варианта оформления полисов
АО «Тинькофф Страхование»:
49
1. По телефону 8-800-755-8000. Необходимо оператору, с его
помощью определить оптимальный страховой продукт и заключить
страховой договор дистанционно. После оплаты страхового взноса полис
поступит на адрес электронной почты клиента.
2. На сайте АО «Тинькофф Страхование»
https://www.tinkoffinsurance.ru. Этот способ гораздо удобнее первого, так как
клиент может рассчитать стоимость страховки и все условия страховых
выплат при помощи Конструктора полисов АО «Тинькофф Страхование».
После осуществления расчетов, система предоставит возможность
немедленно оплатить страховку банковской картой и после поступления
платежа на электронную почту клиента поступит письмо, содержащее
приобретенный страховой полис. Таким образом, если клиент уже
определилился с выбором страхового продукта, то весь процесс оформления
полиса занимает всего несколько минут. Это особенно удобно для
страхования предстоящего путешествия.
Рассмотрим структуру продаж страховых полисов в АО «Тинькофф
страхование» в 2016 году (рисунок 15).
Рис. 15. Структура продаж страховых полисов в АО «Тинькофф
страхование» в 2016 году
Как видно из рисунка 15, наибольшую долю в структуре продаж
страховых полисчов АО «Тинькофф Страхование» занимает
автострахование.
5%
19%
14%62%
несчастные случаи и риски
медицинские услуги для
выезжающих за границу
имущество
автострахование
50
В свою очередь, автострахование в АО «Тиькофф Страхование» бывает
трех видов: страхование ОСАГО, страхование КАСКО и страхование
МиниКАСКО. Рассмотрим структуру продаж этих страховых полисов
(рисунок 16).
Рис. 16. Структура продаж страховых полисов по программе автострахования
в АО «Тинькофф страхование» в 2016 году, %
Как видно из рисунка 16, в структуре автострахования наибольшее
количество продаж приходится на страхование КАСКО.
Рассмотрим динамику продаж страховых полисов в АО «Тинькофф
Страхование» в 2014-2016 годах (таблица 7).
Таблица 7
Динамика продаж страховых полисов в АО «Тинькофф Страхование»
в 2014-2016 годах, тыс. руб.
Год
План
Факт
Отклонение
Абс.
Относ.
2014
70550
60769
-9781
-13,9
2015
220580
197272
-23308
-10,6
2016
654500
535942
-118558
-18,1
Как видно из таблицы 7, на протяжении исследуемого периода план
продаж в АО «Тинькофф Страхование» не выполнялся. Так, в 2016 году
недовыполнение плана продаж составило 118558 тысяч рублей или 18,1
процента.
Наглядно структуру и динамику продаж страховых полисов в в АО
«Тинькофф Страхование» в 2014-2016 годах демонстрирует рисунок 17.
41%
33%
26%
КАСКО
МиниКАСКО
ОСАГО
51
Рис. 17. Структура и динамика продаж страховых полисов в в АО
«Тинькофф Страхование» в 2014-2016 годах
Далее рассмотрим структуру выплат по страховым полисам и
соотношение выплаченных и резервных страховых взносов в 2014-2016
годах (таблица 8).
Таблица 8
Структура выплат по страховым полисам и соотношение выплаченных и
резервных страховых взносов в АО «Тинькофф Страхование»
в 2014-2016 годах
Год
Выплачено
Резервные убытки
тыс.руб.
%
тыс. руб.
%
2014
21317
35,1
39452
64,9
2015
43794
22,2
153478
77,8
2016
222983
41,6
312959
58,4
Итого
288094
36,3
505889
63,7
Из данных таблицы 8 видно, что размер страховых выплат на
протяжении анализируемого периода ниже резервных убытков. Это означает,
что АО «Тинькофф Страхование» имеет положительную выручку от продаж
страховых полисов. В течение трехлетнего периода размер страховых выплат
по страховым случаем в среднем составил 288094 тысячи рублей от продаж
или 36,3 процента. Наибольшее количество выплат по страховым случаям
наблюдается в 2016 году – 222983 тысячи рублей или 41,6 процента от
продаж, наименьшее – в 2015 году - 22,2 процента от продаж.
70550
220581
654500
60769
197272
535942
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
2014 2015 2016
план факт